财付通是什么？财付通腾讯

时隔一年多的时间，财付通小贷迎来第四次增资，注册资本从50亿元一跃升至100亿元，仅次于蚂蚁集团旗下的小微小贷公司。腾讯再次选择大手笔增资旗下小贷公司，或意在推动财付通小贷的场景扩张，当前，微信分付、微乐分正在逐步面向用户开放，而这两款产品与支付宝的“花呗、借呗”类似，正是靠着这两款产品，蚂蚁集团曾估值超万亿。如今财付通小贷也加入C端消金战局，显然是要分一杯羹，这对于腾讯而言将是一个新的利润点，毕竟如今的金融科技业务收入已成为腾讯的第二大营收支柱。

腾讯又一次向财付通小贷增资。

6月7日，老虎财经发现，据企查查显示，腾讯旗下的深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司（下称“财付通小贷”）发生工商变更，注册资本增加50亿元，由先前的50亿元增至100亿元。

这并非财付通小贷首次增资，自2020年3月以来，在两年多的时间里，财付通小贷四次增资，现已成为国内第二家注册资本达到百亿元的网络小贷公司，仅次于蚂蚁集团旗下蚂蚁小微小贷的120亿元。

而追寻腾讯屡次向财付通小贷增资的背后，除了符合监管要求，更为深层的原因或许是想要做大财付通小贷，为腾讯加大金融布局增添砝码。

增资50亿意在为财付通扩张做准备？

互联网巨头增资旗下小贷公司已不是新鲜事，前有美团旗下三快小贷公司注册资本增至50亿元；后有字节增资中融小贷公司，注册资本已达90亿元。腾讯也无例外，同样选择增资旗下财付通小贷。

这些巨头频频增资的背后，离不开政策要求。

2020年11月，银保监会、央行下发的《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》规定，未经批准小贷公司不得跨区展业，并且提高网络小贷注册资本门槛至10亿元，跨省经营的网络小贷注册资本不低于50亿元，且以上注册资本皆为一次性实缴货币资本。

随之而来的便是腾讯加快对财付通小贷的增资，同年11月便向其输血15亿元，注册资本由此变更至25亿元；为跨省经营，2021年4月13日，财付通小贷第三次增资来袭，注册资本增至50亿元。

相较于前三次的增资金额，腾讯这次选择斥资50亿元增资旗下小贷公司可谓是大手笔，促使财付通小贷的注册资本增至100亿元。

对此，财付通小贷在接受媒体采访时所言，此次增资是基于自身经营需要，对公司资本金进行的正常调整。

基于自身经营需要或是暗指腾讯想要加快推进财付通小贷旗下业务，“微信分付”这一消费贷产品便是其中之一，在2020年3月，微信正式开启“分付”测试，暂时仅邀请小部分用户开通，能否开通由系统评估。过去超两年的时间，目前该产品依然未面向全体用户。

而“微信分付”的功能与蚂蚁花呗如出一辙，腾讯此举颇有一种想与蚂蚁一较高下的意思。

据腾讯客服表示，用户可以使用分付额度进行消费，使用后，已用额度将按日计收利息（日利率0.04%，无免息期），可随时还任意金额，提前还款不收手续费。

假设用户已使用1万元额度，按照日利率的0.04%，那么一天的利息是4元，一个月按30天计算是120元，一年则是1440元，简单测算年化利率是14.4%。

如单从收费项来看，作为后来者的“微信分付”似乎难以撼动蚂蚁花呗的地位。

具体来看，花呗用户每个月有最长41天的免息期，而微信“分付”并没有免息期，用户借款消费后每天都要计算利息，“微信分付”的日利率为0.04%，年化利率约为14%。

虽然从目前产品形态上看，“微信分付”和花呗类似，但两者也存在一定差别。若花呗用户选择分期，收取的是分期手续费，而当用户逾期时，才会产生利息，逾期利息按当期未还金额的0.05%按日收取。而“微信分付”是在借款后每天收取利息。

除微信分付外，财付通小贷旗下还有微乐分这一产品，而微乐分的作用就是用户可以向微乐分借钱还信用卡，类似于蚂蚁借呗，但仅用于信用卡还款略显局限。

从贷款利率来看，借呗也更胜一筹。据公开资料显示，借呗的贷款日利率范围一般在0.015%到0.06%之间，最低贷款日利率为0.015%，而据微乐分公众号显示，1000元一天利息最低0.45元，也就是说最低贷款日利率为0.045%（年利率最低则为16.2%），显然高于借呗。

而微乐分至今同“微信分付”一样，还未全部面向用户开放，只适用于小部分用户，在有丰厚资本金的加持下，这两项业务或将加速推进。

坐拥超10亿用户体量，财付通小贷“入局”C端消金

万亿级体量的小贷市场，吸引众多互联网巨头参与其中，蚂蚁就是一个典型案例，旗下花呗和借呗的整体规模在截至2020年6月末已达1.7万亿，如此规模带来的收益无疑吸引腾讯驻足。

但从目前腾讯的金融版图中不难发现，其布局包括理财、证券、保险、银行等多个方面，而在消费金融领域还有待弥补，这意味着财付通小贷旗下的“微信分付”、微乐分的加快推出能更有效补充腾讯金融版图。

正如业内人士所言，相对蚂蚁集团而言，微信内直接链接B端和C端的产品严重不足。微信分付的最大意义在于补上B端和C端的短板，完善腾讯金融科技体系。

从腾讯既“给钱”又提供流量的动作中也可看出端倪。纵观财付通小贷的四次增资，均是大股东腾讯提供资金，也就是说除了财付通最初的注册资本3亿元，腾讯还花费97亿元为其增资，使得财付通小贷进入“百亿俱乐部”。

而腾讯所做的不仅是出资，还为财付通小贷的产品提供流量。

在微信搜索“微信分付”，据腾讯安全中心官方显示，其入口是在钱包界面，点击进入“分付”，而坐拥超10亿用户的微信，有如此强大的流量或许为分付带来丰富的客源。

（来源：腾讯安全中心）

除分付外，财付通小贷旗下的另一产品微乐分与微信分付“导流”的方式如出一辙。据悉，微信用户在支付界面，选择信用卡还款，在「更多还款方式」中选择「账单分期」，即可看到微乐分功能。

相较于微信分付以及微乐分产品，腾讯参股30%的微众银行旗下微粒贷业务更为大众所熟知，而其运营主体微众银行业绩接连攀升，也为腾讯带来一定收益，就不难理解腾讯想要继续发力消金领域的原因。

据微众银行年报显示，营收从2016年的24.49亿元增长至2021年的近270亿元，净利润从2016年的4亿元“突飞猛进”至2021年的68.8亿元。

不过与微粒贷相比，财付通目前并没有推出和微粒贷相同的产品，而是仅针对还信用卡的借贷产品微乐分。

腾讯的金融版图正成为第二增长曲线

金融领域向来是“兵家必争之地”，腾讯也无例外，其金融版图逐渐在公司占据举足轻重的地位。

第三方支付是腾讯最早布局的金融板块，目前其手握支付牌照，并拥有微信支付、QQ支付等多个前端支付产品。

然而腾讯并不满足于此，保险牌照也被收入囊中，早在2013年11月，腾讯与阿里、平安合资组建国内首家互联网保险公司众安在线，2017年众安在线在香港上市。

在同一年，腾讯又拿下保险代理牌照，10月11日，腾讯旗下的微民保险代理有限公司获保监会批复，还与高瓴入股英杰华人寿保险有限公司，三方达成协议，将共同发展一家专注于数字化保险的香港保险公司，随后腾讯成为英杰华（香港）的第三大股东。

涉足保险领域的同时，腾讯也不忘将目光转向券商牌照，2017年9月，腾讯24亿元战略入股中金公司，持股4.95%，成为其第三大股东。

2018年，腾讯收获第三方基金销售牌照，顺利开展基金代销业务。仅隔一年，腾讯又在银行领域“开疆扩土”，不仅仅满足于先前设立微众银行，2019年在邮储银行在上交所挂牌上市之际，腾讯赫然出现在邮储银行股东名单之中。

随着腾讯不断在金融领域跑马圈地，其金融科技业务营收也曝光，2019年一季度，该业务收入首次单独披露，据财报显示，实现营收为218亿元，占比达25%，与增值业务、网络广告业务并列为三大主业。

腾讯在金融领域俨然形成属于自己的“金融帝国”，第三方支付、银行、理财、征信、小贷、保险、基金等均位列其中。

在众多金融业务的加持下，腾讯业务的收入占总营收的比例已达31%，是除增值服务外第二大营收来源。今年一季度，尽管金融科技及企业服务业务不及网络游戏板块收入436亿元，但仅相差不足10亿元，以427.68亿元在腾讯总营收中占比32%。

从增长速度来看，金融科技业务的同比增幅远超增值业务与网络广告业务，2021年同比增长34%至1721.95亿元。2022年第一季度也是如此，仅有金融科技及企业服务业务保持着同比增长10%的两位数增速。