商业养老保险价格表，保险公司商业养老保险划算吗？

“ 在所选的28家保险公司的65款商业养老金里，65岁及以上的老年人可以投保的商业养老金涉及17家保险公司的27个产品。投保人年龄上限绝大多数都是65周岁（占比约63%）；有8款上限为69-70周岁；另有两款投保人年龄上限为80-83周岁。”

关于28家保险公司的65款商业养老金的多视角分析系列，前述两篇文章分别介绍了保险期间怎么选、缴费期间怎么选、可以月缴的商业养老金、包含多个方案的商业养老金等内容。

28家保险公司的65款商业养老金的多视角分析（一）；28家保险公司的65款商业养老金的多视角分析（二）

并得出了如下一些结论：

可以用收入替代法和支出法简单测算个人养老金缺口。

同等条件下，缴费期间越短，月领金额越高。

同等条件下，开始存养老年金的年龄越早，退休后领得越多。

本篇继续分享，主题是适合老人投保的商业养老金的整体概览以及具体领取情况，对比几款不同形态的商业养老金。

适合老年人投保的商业养老金概览

国际上通用规则对老年人的定义是65周岁及以上，本文以下分析采用这个标准。

在所选的28家保险公司的65款商业养老金里，65岁及以上的老年人可以投保的商业养老金涉及17家保险公司的27个产品，如图一。

（图一：65岁及以上老年人可投的27款商业养老金）

据保司过往数据统计，一般子女长期在国外、或者孤寡老人、或者没有社保退休金的65岁以上老人，会选择投保商业养老金，通常以短缴为主，看重能尽早领取（比如69岁趸缴、70岁即可领取）、且可以对接养老社区服务。

保险公司常见养老社区对接规则为总保费几十万-200万不等，有的更高。养老社区权益又分为保证入住权、优先入住权、优惠入住权、旅居权等等。

这27款商业养老金里，投保人年龄上限绝大多数都是65周岁（占比约63%）；有8款上限为69-70周岁；另有两款投保人年龄上限为80-83周岁。可见69-70岁以上老人可选择的商业养老金就相对较少了。

适合老年人投保的商业养老金领取情况-趸缴假设

我们以65周岁老人（男性）趸缴100万，70岁开始领取为例。对比四款不同形态的商业养老金，来进一步了解这些商业养老金的领取情况、应用场景。

首先从年度领取金额上对比，C款年度领取金额最高。（抛开D款，其形态较为特殊，领取金额为每年按7%的比例逐年递增）。

C款（7.3万）>A款（6.8万）>B款（4.2万）>D款（首年2.6万，之后每年按7%递增）。

A款在84岁时已经累计领取102万，也即已经覆盖累计已交总保费100万；C款在83岁时累计领取金额102万、覆盖累计已交保费。

90岁时，四款产品累计领取了多少钱呢？C款累计领取153万、A款142万、D款116万、B款88万。

从98岁开始，D款累计领取金额开始超过C款并一路领先，D款适合注定长寿、且在养老中后期需要较高的资金。

此外，A款和C款都是保证领取20年的设计，保险公司承诺自领取之日起保证领取20个保单年度。比如本文中65岁男性购买A款或者C款商业养老金，保证给付期限是70-89周岁，在领完70周岁的养老金后，这位老人过世了，那么他的家人可以一次性领取这位老人71-89周岁应该领取的全部养老金。

在这里总结下，在趸缴100万的情况下，A款C款两款商业养老金具有可比性、单看领取金额，纯养老计划，C款有优势。但是A款总保费200万以上可对接养老社区长期居住权+旅居权，也具有吸引力。具体可结合自身实际情况来选择了。

四款养老金对应的累计领取金额对比如下图：

（图二：4款65岁以上老人可投保的商业养老金趸缴方案累计领取金额对比）

与此同时，4款商业养老年金对应的现金价值也呈现较大差异。A、C两款前期现金价值高，开始领取5年左右之后，现金价值呈下降趋势，分别在91岁、86岁开始无现金价值；而B款则是终身有现金价值；D款在现金价值表现上优于A款和C款，劣于B款。

（图三：4款65岁以上老人可投保的商业养老金趸缴方案现金价值对比）

以上分析可以发现，A、C两款商业养老金从领取金额和现金价值表现上，比较类似，C款累计领取金额略高，但是A款现金价值终止得略晚。如果单纯养老用，不需要灵活性，现金价值数据也可以忽略。

D款由于是领取金额每年以7%递增，所以养老中后期领取金额较高，但是个人感觉应用场景或者需求可能略少。B款领取金额最低，但现金价值表现最高。也有人说B款这种是“披着养老年金的增额终身寿”。

有关注增额终身寿险的朋友都知道各种对比现金价值表现，前高后低、前低后高等等不同形态；而既有较高的现金价值，又能终身领取养老金的“养老金”相对较少，也有人把它当增额终身寿去使用。

适合老年人投保的商业养老金领取情况-期缴假设

同样是上述ABCD四款商业养老金，如果是65岁男性5年期缴100万，70岁开始领取；上述规律为，年度领取金额C款（6.82万）>A款（6.64万）>D款（首年2.46万，之后每年按7%递增）>B款（2.42万）。

同样是上述ABCD四款商业养老金，为了对比期缴方案对不同年龄投保人的领取金额差异，我们再看看，如果是55岁男性、5年期缴100万（每年缴20万，5年总共缴100万保费）的情况下，领取金额和现金价值会有什么不同吗？

（图四：55岁男性、5年期缴100万方案累计领取金额对比）

在5年期缴的方案下，如果是55岁投保，年度领取金额为A款 (6.36万）>C款（6.2万）>B款 (4.7万）>D款（首年2.18万，之后每年按7%递增）。可以发现，同样四款产品，期缴方案下，年领最高的则是A产品。

总结下，本篇涉及的四款商业养老金，有的趸缴方案领取金额高、有的期缴方案领取金额高，不去对比和研究，能领到的钱，真是会差太多。这也是专业和敬业精神的价值之所在吧，哈哈。

我们再看看现金价值表现，A、C两款前期现金价值高，同样是开始领取5年左右之后，现金价值呈下降趋势，分别在81岁、86岁开始无现金价值；而B款则是终身有现金价值；D款在现金价值表现上优于A款和C款，劣于B款。

（图五：55岁男性、5年期缴100万方案现金价值对比）

就本篇涉及的4款产品而言，单纯补充商业养老金之用，如果65岁趸缴或期缴，C产品是领取金额最高，适合65岁以上老人投保的；如果55岁这个年龄阶段，5年期缴，则A产品领取金额最高，且A款总保费200万以上可对接养老社区权益。

如果并非单纯补充商业养老金，还有一定的灵活性要求，需要高现金价值，则终身有现金价值的B产品可以考虑。如果是特别要求养老中后期，尤其百岁以上领取金额，则是D款。

总结下，本篇是28家保险公司的65款商业养老金多视角分析的第三篇，重点分享适合65岁及以上老年人投保的商业养老金。

不同的商业养老金，有的趸缴方案领取高、有的期缴方案领取高；要结合资金的流动性安排综合而定。同一商业养老金，不同投保年龄时的领取金额也有差别。对于商业养老金，除了看领取金额，也需要结合养老社区需求等综合考量而定。