安心保险，安心保险赔付怎么样？

本文来源：创业圈 作者：何秀兰

文|记者何秀兰

截至8月15日，保险行业已经有140余家险企在中国保险行业协会官网发布了2022年第二季度偿付能力报告。自偿二代二期工程建设完成后，偿付能力风险综合评级从A、B、C、D四类细化为AAA、AA、A等八类，保险企业的综合偿付能力备受业内关注。

据统计，在已披露偿付能力报告的险企中，有78家风险综合评级出现下调，其中，由A类下调到BBB/BB/B类的有41家，其中包括18家财险公司、20家寿险公司和3家再保险公司。还有6家公司由B类调至C类，而都邦财险更是直接由B类调到了D类。

值得注意的是，有12家险企风险综合评级处于C类或D类的偿付能力不达标情况。其中，财险公司有安心保险、渤海财险、都邦财险等8家，寿险公司有合众人寿、渤海人寿、三峡人寿等4家。

二季度偿付能力报告显示，安心保险核心、综合偿付能力充足率均降至-1055.71％，创历史新低，风险综合评级连续6个季度为D类，偿付能力严重不足。另外，安心保险在过去6年连年亏损，累计亏损超17亿元，目前净资产为-4.48亿元，但今年上半年实现微利，迎来“七平八盈”的关键时点。

面对偿付能力的衰竭，安心保险在偿付能力报告中表示，为使公司偿付能力恢复充足水平，公司正在积极推进融资工作，以促进资金尽快到位。

财险：安心保险迎来“七平八盈”关键时点

事实上，风险综合评级具有一定的滞后性，保险公司在每个季度偿付能力报告中披露的最近两个季度的风险综合评级，是上季度和上上季度的评级。以此类推，今年第二季度偿付能力报告，险企披露的是今年一季度的评级，也是按偿二代二期规则执行下的新评级。

根据偿二代二期的最新监管要求，保险公司须同时满足综合偿付能力充足率不低于100%、核心偿付能力充足率不低于50%、风险综合评级不低于B类这三个指标，才能够符合监管要求，否则为偿付能力不达标。

据不完全统计，今年一季度获得AAA类最新风险综合评级的险企共10家，包括中德安联人寿、恒安标准人寿、中英人寿等3家寿险公司，劳合社中国、东京海上日动（中国）、中原农业保险、日本财险、三井住友海上、美亚保险等6家财险公司，另一家是汉诺威再保险。

在12家C类或者D类偿付能力不达标的保险公司中，财险公司有8家，C类有渤海财险、富德财险、华安财险、前海财险、阳光信保、珠峰财险，D类有安心保险、都邦财险；寿险公司有4家，包括渤海人寿、合众人寿和三峡人寿，评级均为C类。

上述12家不达标保险公司中，安心保险偿付能力充足率和风险综合评级均低于监管要求；其余11家险企虽然偿付能力充足率达标，但由于最新一期风险综合评级为C类或D类，最终偿付能力未能达标。

作为首批成立的互联网保险公司之一，安心保险偿付能力不达标问题尤为突出。偿付能力报告显示，2020年四季度之前，安心保险的偿付能力始终能够满足监管的要求。但到了2020年四季度末，其核心、综合偿付能力下降至-175.83%，之后该两项指标更是一泻千里。2021年一季度末，安心保险风险综合评级直接由B类降至D类，且此后一直维持D类评级。

2022年二季度末，安心保险核心、综合偿付能力充足率均降至-1055.71％，再创新低。加之风险一直处于D类，三项监管指标均未达标。偿付能力承压的背后，伴随着公司资本金的衰竭，今年二季度末，安心保险的净资产已经由一季度的-3.73亿元下降至-4.48亿元。

顶着“持牌互联网保险公司”的光环，成立近7年的安心保险如今迎来了“七平八盈”的关键时点。数据显示，2016年至2021年，其净利润分别-0.73亿元、-2.99亿元、-4.95亿元、-1.06亿元、-5.78亿元及-1.95亿元，合计亏损超过17亿元。但今年上半年，安心保险实现了549万元的微利，能否在今年扭亏为盈值得关注。

去年1月，安心保险因偿付能力严重不足而收到监管函，银保监会对其采取3项监管措施：责令增加资本金、停止接受车险新业务、限制董监高的薪酬水平。安心保险在偿付能力报告中表示，为满足公司业务发展和偿付能力需要，公司仍在全力推进增资工作，以期尽快实现实质性进展，从根本上改善偿付能力状况。

寿险：渤海人寿、合众人寿长期亏损

无独有偶，渤海人寿去年1月两次收到银保监会的监管措施。据渤海人寿2021年一季度偿付能力报告，2021年1月，渤海人寿因公司治理情况被银保监会人身险部采取通报、责令整改。此外，渤海人寿还因成本收益匹配状况较差等原因，被银保监会资金部下发《风险提示函》。

2021年一季度，渤海人寿的风险综合评级由B类降至C类，至今一直维持着C类评级。2022 年二季度末，公司综合偿付能力充足率138.70%，核心偿付能力充足率138.45%，高于监管要求。但因风险综合评级未达到监管要求，渤海人寿偿付能力被判定为不达标。对此，渤海人寿解释称，公司主要风险来自于公司治理和资金运用方面。

今年二季度，渤海人寿有两起重大未决诉讼信息，且涉及金额较大，合计18.93亿元。其中，金额最大的一起是该公司与中天金融以及金世旗国际控股之间的融资违约纠纷，渤海人寿主张两家公司支付其股权收益权回购价款本息12.56亿元。另一起是与东旭集团等公司的同业拆借纠纷，涉及金额约6.37亿元。

今年上半年，渤海人寿仍延续亏损状态，其2022年二季度偿付能力报告显示，上半年亏损6.93亿元。至此，渤海人寿在过去四年半时间已累计亏损超过56.5亿元，其中2020年亏损27.44亿元，位列当年亏损险企首位。

而地产系寿险企业合众人寿连续几个季度偿付能力不达标，原因是操作风险较大所致。偿付能力报告显示，今年二季度末，合众人寿综合偿付能力充足率为138.49%，核心偿付能力充足率为69.24%，偿付能力充足率直逼监管警戒红线，加之风险综合评级为C类，合众人寿偿付能力再次达不到监管标准。事实上，合众人寿风险综合评级已经连续6个季度保持C类水平，偿付能力长期不符合监管要求。

除了风险综合评级长期不达标之外，合众人寿的信用等级也遭到下调。根据联合资信发布的评级公告，2021年7月底，合众人寿主体长期信用等级被下调至AA-，“21合众人寿”（20亿元）信用等级被下调为A+，评级展望为稳定。今年6月底，最新评级报告显示，该评级仍未变化。

最新评级报告称，截至 2022 年3月末，合众人寿持有的1笔信托投资计划、2笔信托贷款和1笔债权投资计划出现风险，涉及账面价值合计26.94亿元；另有2笔利息逾期的信托计划本息合计37.75亿元，增信措施包括保证担保、股权质押等。

合众人寿在今年二季度偿付能力报告中提到，天健会计师事务所（特殊普通合伙）对 2021年四季度偿付能力报告进行了审计，出具了形成保留意见的审计意见。审计意见称，合众人寿对恒大的投资形成的资产账面余额为122.3亿元，鉴于恒大地产集团有限公司出现资金流动性困难，整体风险较高，合众人寿对上述资产确认了估值损失16.53亿元。针对上述资产的可收回性，以及公司账面确认的估值损失，会计师事务所未能获取充分适当的审计证据。

去年第四季度，合众人寿单季度净亏损为12.66亿元，净亏损额超前扩大；今年上半年，合众人寿依然没有扭亏为盈，净亏损为3.12亿元。