a股市场风向标是什么？这个A股风向标一定要懂

关于a股市场风向标是什么很多人还不了解，今天小编就为大家整理了相关内容，希望对各位有所帮助：

来源：证券日报本报记者 侯捷宁2月2日，针对投资者关心的A股市场开市的相关问题，中国证监会相关部门负责人接受采访时表示，股市交易规则不宜随意更改，否则会影响市场预期。接下来具体说说这个A股风向标一定要懂

股市“老司机”都在看的“A股风向标”，到底准不准？

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有一个名字，最近常常在股民中刷屏。

它不在国内上市，却和A股息息相关。

它几乎全天交易，很多人把它当做A股的风向标，通过它在开盘前感知市场的情绪。

它就是 富时A50 ，很多人直接叫它 A50 。

它的正式名字叫 富时中国A50指数期货 ，挂钩富时中国A50指数，在新加坡交易所上市交易，是全球靠前个直接以中国内地股票指数为标的的股指期货。

为什么富时中国A50指数期货被这么多人关注？

首先，它对A股有很强的的代表性。

这里有必要再介绍一下富时中国A50指数。

它是由著名的富时罗素指数公司编制，成分股是沪深两市市值最大的50只个股，包括贵州茅台、招商银行、格力电器等等大家比较熟悉的名字。

截止2019年末，富时中国A50指数成分股总市值占A股总市值的约35%，对A股有很好的代表性。很多国际投资者把它看做是衡量中国市场的基准指数。

更重要的是，它比A股开盘早，比A股的交易时间长很多，反映了更多的信息。

它有两个交易时段：

17:00—第二天凌晨4:45

9:00—16:35

一天交易19小时20分钟 。

A股开盘的它在交易，A股收盘后它还在交易，我们都睡觉了，它依然在交易。

由于A50的交易时间涵盖了A股收盘后的欧美股市交易时间，国际市场的风吹草动都能在它身上有所体现，于是成为A股开盘前的“风向标”。

举个栗子：

3月9日，全球股市暴跌，美股触发熔断。

而A50也在美股熔断的同时迅速暴跌，但后来一路走高，在3月10日A股开盘前，A50从低点反弹了3.93%，在全球股指中率先翻红。

后来，A股低开高走，上证指数在3月10日上涨了1.82%。

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很多股市“老司机”都习惯在A股开盘前看一眼A50，以对当天的A股有个心理预期。

那么问题来了， A50这个风向标，准确度到底有多高呢？

还是用数据说话吧。

我们从Wind上找到了2006年9月5日富时中国A50指数期货推出以来，截止2020年3月11日，共计3229个交易日的开盘价和收盘价。

注：A50 T日的开盘价是T-1日17点开盘时的价格，T日收盘价是T日16点35分收盘的价格。

计算出每一个交易日，A50开盘涨跌幅和收盘涨跌幅，并和同一交易日的 上证指数、沪深300、创业板指 这三大代表性指数进行对比。

A50 & 上证指数

在这3229个交易日里，

A50开盘涨，上证指数开盘也涨的共有815个交易日；

A50开盘跌，上证指数开盘也跌的共有1155个交易日。

也就是说， A50的开盘涨跌，与上证指数开盘表现同步的概率达61.01%。

A50开盘涨，上证指数收盘也涨的共有1129个交易日；

A50开盘跌，上证指数收盘也跌的共有1097个交易日。

A50开盘涨跌，与上证指数当天涨或跌同步的概率达68.94%。

A50收盘涨，上证指数当天也涨的共有1388个交易日；

A50收盘跌，上证指数当天也跌的共有1262个交易日。

同一个交易日，A50和上证指数同步涨跌的概率达82%。

看来，A50作为上证指数的风向标，准确率还可以。

那么，A50与成分股更相似的沪深300指数，是不是更加同步呢？

A50 & 沪深300

A50开盘涨跌，与沪深300高开或低开同步的概率达61.32%。

A50开盘涨跌，与沪深300当天涨或跌同步的概率达69.09%。

同一个交易日，A50和沪深300同步涨跌的概率达83.49%。

A50作为沪深300的风向标，准确率更高一点。

最后再来看看，A50和创业板指。

A50 & 创业板指

注：创业板指数2010.6.1上市，截止2020.3.11共2345个交易日

A50开盘涨跌，与创业板指高开或低开同步的概率达56.63%。

A50开盘涨跌，与创业板指当天涨或跌同步的概率达58.21%。

同一个交易日，A50和创业板指同步涨跌的概率达65.67%。

相比于上证指数和沪深300，A50对创业板指的“风向标”作用就比较一般了。

道理也很简单，富时中国A50指数成分股和创业板指重叠的很少。

总结一下，

A50作为上证指数和沪深300的风向标，还比较准确，但对于创业板指数，指导意义就不大了。

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在计算的过程中，我们发现一个问题。小幅的涨跌对结果的干扰可能较大。

比如，A50开盘涨0.1%，上涨指数开盘跌0.1%，虽然涨跌不同步，但这属于正常的波动。

如果剔除小幅的涨跌，只考虑大涨或大跌，A50风向标会不会更准确呢？

于是，我们只选取A50开盘或收盘涨跌幅在2%以上的交易日。

① A50开盘涨2%以上，共233个交易日。

其中上证指数也高开的共166个交易日，

上证指数最终收涨的共211个交易日。

② A50开盘跌2%以上，共195个交易日。

其中上证指数也低开的共154个交易日，

上证指数最终收跌的共181个交易日。

A50开盘涨跌在2%以上，与上证指数高开或低开同步的概率达74.77%。

A50开盘涨跌在2%以上，与上证指数当天涨或跌同步的概率达91.59%。

③ A50当天涨2%以上，共346个交易日。

其中上证指数当天也涨共329个交易日。

④ A50当天涨2%以上，共307个交易日。

其中上证指数当天也涨共291个交易日。

A50当天收盘涨跌在2%以上，与上证指数当天涨或跌同步的概率达94.95%。

总结一下，

在A50大幅波动的时候（涨跌幅2%以上），作为A股风向标更准确。

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看到这儿，有的小伙伴可能会问：

A50有两个交易时段，17:00到第二天凌晨4:45这个时段，也就是 A股收盘后到第二天开盘前A50的涨跌，对A股第二天表现的预示作用会不会更强呢？

由于数据可得性的原因，我们只能取到近10个交易日A50的分时数据。

虽然样本量小了点，但还是算算看吧：

在2月28日至3月12日这10个交易日中，

A50在17:00到第二天凌晨4:45这个时段的涨跌，与第二天上证指数开盘涨跌同步的有9次，与第二天上证指数收盘涨跌同步的有8次。

从这几天的数据来看，A50在17:00到第二天凌晨4:45这个时段的涨跌幅，对A股风向标的意义更大。

经过一系列数据测算，A50作为上证指数和沪深300的风向标还是合格的。尤其是在A50大幅波动的时候。

而A50在17:00到第二天凌晨4:45这个时段的涨跌幅，反映了A股盘后的信息以及国际市场的变化，更加值得关注。

这个A股“风向标”一定要懂

最近，A股市场老是上蹿下跳，整得大家都人心惶惶。

同事YoYo也是其中的一员，生怕不知道啥时候一个不利消息爆出，持有的股票又是一轮跌跌不休。

她恨不得24小时都看着市场，不放过一点风吹草动，靠前时间见证历史。

盯得这么密，能不焦虑嘛？

看着她大大的黑眼圈，我实在于心不忍，给她推荐了一个A股走势预测神器—— A50指数 。

A50的全称是富时中国A50指数，是由全球四大指数公司之一的富时罗素指数有限公司编制的。

这个指数，是从A股市场中按流通比例调整后，筛选市值最大的50家公司，作为样本组成的，可以理解为沪深两市的“上证50”。

(A50成分股名单)

其中，金融地产占了半壁江山。

50家企业总市值占A股总市值的33%，流通市值占46.6%。

需要跟大家解释一下，啥是流通市值，它指的是能在市场上可交易股票的价格总和。

因为有些企业的部分股份是不会上市交易的，像四大国有银行，属于财政部的大量股份是不会上市交易的，这样可以确保财政部的绝对控制权。

代表A股的上证综指之所以十年间都在3000徘徊，跟它的编制方式有很大的关系，用的是总市值加权而不是流通市值加权。

这里面有点复杂， 如果大家想要了解A股的真实走势，较好参考沪深300指数。

扯远了，扯远了，咱们继续讲A50指数。

它能成为咱们A股的风向标，是因为它的交易时间很长。

准确来说，是A50指数的衍生品——A50股指期货的交易时间。我们日常听到的A50涨跌的消息，讲的也是A50股指期货。

这里就需要划重点了， 啥是股指期货。

日常生活中我们都是进行现货交易的，一手交钱一手交货。

但现货交易是有风险的，以苹果为例，万一今年苹果产地遭遇极端天气，产量骤降，价格就会飙升，作为采购商就要付出更高的成本。

反之，今年风调雨顺，产量大增，价格自然就会下跌，果农辛苦一年可能连成本都赚不回来。

为了避免上述的情况，采购商就跟果农约定，无论未来发生什么情况，采购商都以每公斤3元的价格收购果农的苹果，并先支付一笔订金给果农，未来采购的时候再付尾款。

这样的约定起到了 对冲风险 的作用，消除未来的不确定性，采购商未来能以合适的价格采购苹果，果农也有一笔稳定的收入，双赢。

这个约定其实就是一个期货合约，在未来某个时间，按照约定好的价格进行交易。

股指期货也是如此，约定交易的商品从苹果换成了股指点位。

提醒一件事，股指期货是可以做空的。如果你觉得股指未来会下跌，那你就可以进行做空。

假设每1个指数点位是300元，未来指数每下跌1个点位，你就赚300元；相反，指数每上涨1个点，你就要亏300元。

对了，期货交易没有涨跌限制，这比股票要刺激得多！

2011年，A50的股指期货在新加坡交易所上市， 交易时间分为2段，分别是新加坡时间9：00—16：30和17：00－4：45（次日）

足足有19个小时的交易时间，这比A股4个小时交易时间要长得多。因为A50面对的是全球投资者， 需要覆盖世界主要资本市场的交易时间。

这就很好玩了。

A股晚上是不交易的，如果这时国内突发了什么重大事件，或者周五晚上的时候，公布了什么政策消息，又或者是海外市场有什么风吹草动，都会给次日的A股市场有影响。

但A50指数期货就会及时把这些信息消化了，提前反应。

因为这个时间差的存在，大A还没到9点半开盘的时候，参考A50指数期货，大家就会有个开盘的涨跌预期了。

比如今年春节，A股假期休市，但是春节期间新冠疫情一下爆发了，A50春节期间就下跌超过了7%。

到了2月3日A股开盘就跌了8%，和A50差不多。

大家想看A50指数期货的话，在很多股票软件的行情页面都可以找到。

当你搜索A50的时候，会弹出很多搜索结果， 请认准“富时A50指数连续”。

像“富时A50指数2012”是指2020年12月到期交割的股指期货，这个只能反映部分情况，不能反映整体情况。

另外，A50只有50只股票，A股一共有3000多只股票，它并不能反映A股的准确走势。

我们根据A50的表现，在A股还没有开盘之前，大概知道今天是高开，还是低开，但之后的走势就说不准了。

有些机构会除了根据A50判断A股情绪外，还会抢先一步买卖A50指数期货，在A股非交易时间段做对冲操作，以提前应对次日A股的大幅波动。

不过，A50指数期货是用美元结算的，需要开通香港或海外期货账户， 内地是没有正规机构和监管的。

咱们普通投资者较好不要参与进去，因为网上已经曝出不少以“投资富时A50指数期货”为幌子的骗局。

如果是投资的话，还是用常规的指数，去做资产配置，是最稳妥的，A50仅供参考。

证监会：股市开市是重要风向标 疫情不会改变中长期走势

来源：证券日报

本报记者 侯捷宁

2月2日，针对投资者关心的A股市场开市的相关问题，中国证监会相关部门负责人接受采访时表示，股市交易规则不宜随意更改，否则会影响市场预期。股市是经济社会的晴雨表，同时也具有自我修复和调节功能，对此要一分为二看待。另外，证监会决定自2020年2月3日当晚起暂停期货夜盘交易，具体的恢复时间另行通知。

上述负责人表示，证监会对市场各方建议的各种方案都进行了负责任的论证，充分听取了各方面意见，经综合评估，决定2月3日正常开市。这一安排与《*务*办公厅关于延长2020年春节假期的通知》相一致，也与人民银行、银保监会、证监会、外汇局《关于做好春节假期后金融服务工作的通知》相衔接。

关于股市开市的时间，该负责人强调，不论是2月3日开市还是继续延迟，均有利有弊，只能两害相权取其轻。如果继续延迟开市，可能有利于消化恐慌情绪，有利于各交易所、证券机构和投资者做更好准备，也与部分地区延长假期相配套。同时要看到，股市开市是经济体系正常运行的重要风向标，继续延迟开市会带来新的问题。比如，A股休市时间越长，积累的各种压力会越大、不确定因素会更多。又如，由于银行间市场、外汇市场、债券市场将于2月3日开市，如果股市单方面休市，可能导致跨市场交易的投资者出现流动性困难，金融体系的正常运行会出现障碍。再如，我国股市国际化程度越来越高，A股长时间休市会影响跨境投资者交易的连续性和顺畅性。

鉴于疫情的发生及近期境外市场的反应，对于开市后A股市场可能出现的异动，该负责人表示，将保持高度警惕，坚持底线思维，出台和研究对冲工具，缓解市场恐慌情绪。诸多信息显示，新型肺炎是可治可控的，疫情的影响不会是长期的。而且，有关方面正在研究恢复生产、稳定经济的政策措施。随着一系列政策措施陆续出台和落地，会对改善市场预期、防止非理性行为起到比较好的作用。

“总体来看，2月3日股市开市，是权衡各种因素的结果，从一个侧面表明了对市场、对规则的尊重和战胜困难的信心。”该负责人表示。

据了解，当前，通过网络终端、手机APP等方式进行证券交易的比例已超过95％，加之早期的电话委托仍在使用，投资者以非现场方式进行证券交易的需求均可得到满足。近日各证券公司也陆续发布通知，详细告知客户有关服务流程。

针对疫情防控期间部分企业的经营活动受到一定影响，相关股票质押、融资融券业务的风险防控问题，该负责人表示，当前股票质押业务规模稳中有降，场内股票质押融资余额0.88万亿元，较峰值时下降45％以上，绝大多数融资期限为1至3年，整体履约保障比例约213％；全市场融资融券余额约1.05万亿元，占A股流通市值的2.13％，整体维持担保比例超过280％，50倍以上市盈率股票融资余额占比未超过三分之一，2019年以来全市场日均平仓金额约2000万元。上述业务有一定的安全边际，风险总体可控。

考虑到疫情客观上对部分企业和个人的经营活动和现金流动造成了暂时性影响，为纾解相关企业和个人的流动性困难，降低市场影响，拟根据不同地区受疫情影响情况，分类采取措施：一是，股票质押协议在疫情防控期间到期，客户由于还款困难申请展期的，如是湖北地区客户（即注册地在湖北省内的企业或者住所地在湖北省内的居民，下同），可申请展期6个月，由证券公司协助办理展期事宜；如是其他地区客户，可与证券公司协商展期3个月-6个月。二是，疫情解除前，对于湖北地区融资融券客户，以及因疫情实施隔离或者接受救治的其他地区融资融券客户，证券公司不主动实施强制平仓；对于其他客户，证券公司应按约定主动加强与客户的沟通，适当延长客户补充担保品的时间。

以上就是a股市场风向标是什么？这个A股风向标一定要懂的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！更多请关注壹榜财经其它相关文章！