可转债申购流程（可转债打新保姆级教程）

关于可转债申购流程很多人还不了解，今天小编就为大家整理了相关内容，希望对各位有所帮助：

说明:文章中“T日”代表申购日先看图，再看文字解释～举个栗子～假设A公司8月8日网上公开发行可转债①如果小明是A股票的持有人小明作为股东在8月7日已经进行了股权登记（上市公司的工作，你无需做任何东西），你只需要在8月8日放足配售可转债申购的资金在证券账号即可（券商一般4点钟之前就关闭转账功能，所以越快转入资金越好）。接下来具体说说可转债打新保姆级教程

今日觅答 | 申购可转债全流程操作方法

新债申购，打新债和打新股一样，是通过股票账户完成的。投资者需要先在证券公司开通股票账户，再登录股票账户，新债申购像申购股票一样输入可转债的代码和申购金额即可。

新债申购流程：

下面截图以安信证券9月10号发行的瑞丰发债【370243】为例：

靠前步：进入手机APP首页——左侧点击进入打新日历——新股申购

第二步：进入新股申购页面——点击新债界面

第三步：进入新债申购——可以看到今日新债，可以看到今日打的新债公司——点击“一键申购”

第四步：点击申购——进入申购数量，可进行收到填写数量，顶格申购是10000张，但是一般中1手的概率最大，10张面值100元，所以不要担心申购的数量大。因为中签几率只有0.001-0.003%左右。

最后一步是提示你已经申购委托提交，点击确认即可，申购结果是在（T+2）2个工作日出中签结果，如果中签也有手机短信提醒，耐心等待吧，如果有帮助欢迎分享给别人。

打新债的时间和流程

新债申购投资者需事先了解想参与申购的那只新债的申购日期，一般申购当天09:30-15:00为申购时段，超过时段是无法进行交易的 。

新债申购，打新债靠前步是在T日通过股票账户申购可转债；T+1日可得到分配的号码，该号码是用于抽签的；T+2日即可查看是否中签，若有中签，需确保账户中有充足的资金，否则将视为弃购；T+3日认购成功。

打新债技巧

新债申购打新债的中签率并不高，即使幸运地中签了，新债申购中一签的概率也比较大，中一签就是1000元。新债申购因此为了提高打新债的中签率，可顶格申购，即按照允许的最大数额进行申购。

新债申购额度派发

新债申购额度派发的规则是这样的：

假设T日为申购日，系统会自动计算账户中T-2日至前20个交易日的日均股票市值，这个日均的股票市值要达到1万元以上，才会有额度派发到账，1万元的市值对应可以申购1000股，2万元的市值对应可以申购2000股，以此类推。

申购时段

可转债打新保姆级教程

2019年末的一波可转债申购又掀起了可转债打新的热潮。今天有六支可转债上市，平均涨幅23.5%！

根据我自己的经验，相比港股打新，可转债打新可以更“无脑”，中签率也更高。2020年至今卖的三个分别盈利了100+、200+和300+， 平均收益率达到22%+ 。

怎样，利用闲暇时光赚点小钱薅个羊毛不是美滋滋~

可转债全称是“ 可转换公司债券 ”，即债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。

如果债券持有人不想转换，也可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者出售变现。

又可理解成: 可转债由于 可以转换为股票 的权利，所以在 牛市时收益上不封顶 ，又因为 它是债券 ，所以 在熊市的时候跌幅有限 。

总结就是，可转债是低风险薅羊毛利器。

下面是保姆级可转债打新教程~

一、 开户注册

开户很简单，如果本身就炒股的就用现有的炒股软件就行。如果本身不炒股的就下载个软件，市面上东方财富、海通证券等等有好多。

建议可以搜搜看一些公众号大V联合券商搞活动的，通过他们的渠道开户常常佣金手续费比较低，虽然可转债打新用不到，但万一以后想炒股了呢？！

下载后按APP指引进行注册、转入资金就行。

二、 新债申购

我是用“海通证券”的，所以下文都是以“海通证券”举例（放心，没有恰饭，我这个体量没有券商看得上）。

用其他券商流程也都差不多的啦~ 把握住精髓，万变不离其宗。

靠前步：

打开APP首页点击“一键打新”。

第二步：

先点击“新债申购”，就能看到当天可申购的可转债，当然，可转债申购也不是每天都有哦。（有些其他APP里没有“一键打新”的，可通过“新股申购”→“新债申购”找到。）

选中该债券后填写数量再点击“一键申购”。​

申购数量一般都是顶格填10000张。 不要慌，放心，不可能让你中10000张的。我中到现在每个可转债也都只中了10张。

第三步：

最后确认提交即可。看到红字提醒“您该笔申购金额较大，请注意中签后的认缴金额”不要慌，我还记得我靠前次看到这都有点不敢下手点“确定”了。

可转债的中签纯看运气，和申购数量无关。

第四步：

看到这个“申购已提交”就是申购成功，后续等待就好啦，如果中签的话会收到短信通知。

注意收到中签短信之后，就像短信中提到的，要在当天16:00前账户里保留足够资金，如果12个月里累计3次爽约，6个月不得参与新股、新债申购，还是很划不来的。

中签之后再等上十几二十天，可转债就上市啦~

上市之后就可择时卖出。

三、 可转债卖出

无脑打的话一般上市当天就选择卖出。

靠前步：

点开具体债券的行情页，点击最下方“卖”。

第二步：

“限价”这里输入你想卖出的金额，“仓位”这里选择你想卖出的仓位，想全卖的话点击“全仓”就行。

挂出后等待下，成交了就顺利卖出啦。（一般价格合理的话很快就能卖出）

卖出后可进到持仓界面看，该债券持仓、可用都是0就是卖出成功啦~

至于什么时候卖、可否长期持有，篇幅所限，先挖个坑下次再说。

小tips：

1

另外再向大家推荐个APP——集思录，打开集思录→“我的”→“投资日历”，可以看到每天可申购、上市的新股、新债，附有相关股、债的基本信息，戳进各股、债之后还有详细信息可看。

对于初步了解个股、个债很方便。

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中签之后如何知道债券哪天上市呢？可以登陆账号查看，若债券名称 由“xx发债”变为“xx转债” ，则离上市不远啦。而且上市当日也会收到 短信提醒 。

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一个人可以开三个股票账户，但一个身份证一天只能申购一次。所以 可转债打新是没法像港股打新一样一个人去多次打的 。

那如果想多打怎么办？喊上伴侣、爸妈呀，夫妻二人加上双方父母共6个人，一个账户一年赚两千，六个账户一年一万二就有了。怎样，买猪肉是不是也更有底气了？

可转债申购流程（详细）

说明:文章中“T日”代表申购日

先看图，再看文字解释～

举个栗子～

假设A公司8月8日网上公开发行可转债

①如果小明是A股票的持有人

小明作为股东在8月7日已经进行了股权登记（上市公司的工作，你无需做任何东西），你只需要在8月8日放足配售可转债申购的资金在证券账号即可（券商一般4点钟之前就关闭转账功能，所以越快转入资金越好）。

②如果小明没有持有A公司股票

小明只需要在8月8日申购日在网上申购可转债即可，若中签了，恭喜你～8月10日会显示在证券账号中，别高兴太早，还要记得缴款！！请在8月10日17:00之前预留足额资金。

文字版

T-2日——①刊登可转债募集说明书②发行公告；

T-1日——①路演（一般全景网)②股权登记（收即持股股东登记）③网下机构投资者缴纳保证金；

T日 ——①网上申购日②原始股东配售缴款（网上申购、股东缴款)；

T+1日——①公布网上发行率②网下发行配售结果公告（包含持股股东和网下机构）；

T+2日——①网上申购中签缴款②中签结果公告；

T+4日——发行结果公告（发行流程全部走完，本日为发行结束日）；

可转债打新与100%中签方法

一、可转债网上打新

我们普通投资者平时说的可转债打新指的是线上打新，这个最简单，只要有一个股票账户就可以。没有购买任何股票也没有关系，在券商交易软件里的新债申购里顶格申购就可以了。

顶格申购是1000手，每手1000元全中的话要100万，不用担心到时候没有足额的钱缴款，因为基本上只能中1手，顶格申购的目的是为了提高中签率。

在申购之后的第二个交易日会通知中签结果，中签之后才需要交钱。

如果中签之后想放弃，也可以不缴款认购，但是要注意的是，如果一年放弃缴款3次会被停止6个月的可转债打新资格，甚至取消打新股的资格。

2019年，可转债首日开盘平均涨幅是8.2%，绝大部分可以保持在10%以上的收益在行情好的月份，收益甚至可到20%以上，远高于打新股的平均水平。

当然，可转债打新虽然火，也不是没有风险的。

2019年可转债能够贡献这么高的收益，一方面是因为可转债大幅扩容，另一方面也和市场的大环境有关。当市场行情不好的时候，也有可能会出现破发的情况。2019年的109只新债有15只破发，2018年有42%的新债破发。

因此，可转债打新也不能无脑参与，可转债上市首日的表现和可转债自身基本面以及市场走势息息相关，投资者还需要结合多方面的情况来看。

• 1.当股市处于“熊市”时，可转债“破发”的概率较大；
• 2.在可转债发行到上市的时间段内，如果正股下跌较大，也可能引起“破发”；
• 3.转股溢价率过高的可转债在上市后也可能面临“破发”风险；
• 4.基本面较弱的可转债，上市“破发”的可能性较大。
• 5.信用评级高的可转债破发概率较低。

一般来说，除非是首日破发，可转债打新的策略都会在首日卖出，落袋为安。

二、可转债网下打新

网下申购，是机构投资者参与打新的重要途径。

为规范网下打新市场，2019年3月22日证监会召开座谈会，并于3月25日晚证监会发布《发行监管问答——关于可转债发行承销相关问题的问答》，正式规范可转债网下申购的规则，要求参与可转债网下申购的每个配售对象只能使用一个证券账户，并且不得超资产规模申购。

此前在信用申购下，转债申购中存在同一主体、多账户申购的“拖拉机账户”以及网下机构投资者顶格申购等问题。新规实施后，网下发行不再按申购金额的比例收取保证金，基于管理承销风险的考虑，可向单一账户直接收取不超过50万元保证金，大幅降低了网下打新的资金占用。

新规之前，利用注册的皮包公司都有很好的套利空间，吸引了一批人利用规则套利赚得盆满钵满。新规越来越规范之后，机构投资者网下打新的收益下降了不少，咱们普通投资者大概了解就可以了，不建议参与。

三、抢权配售

可转债的优点被越来越多的人熟知，申购的人越来越多，导致中签率越来越低。所以根据可转债优先向原股东配售的规则，可以参与抢权配售，提前买入正股股票，100%中签。

1、挑选准备抢权配售的可转债

一方面可以买入自己看好的正股对应的可转债，前提是你得很有把握。

另一方面，在集思录网站的待发转债里，有一个指标是百元股票含权，意思是每100元股票可以配多少元转债。这个指标越高，说明可以用越少的资金买股票获得配售单位转债，资金效率高选择抢权配售的时候，要尽量选择这个数值大的转债。

2、买入正股的时间

以下周9月1日开放申购的万孚转债为例，如果8月31日收盘之前买入正股万孚生物，那么9月1日会获得配售的万孚转债。9月1日获得配售之后，正股可以卖掉。

3、买入正股的数量

万孚转债的发行公告里可以看到，原股东可优先配售的万孚转债数量为其在股权登记日（2020 年 8月 31 日，T-1 日）收市后持有的中国结算深圳分公司登记在册的发行人股份数按每股配售1.7555元面值可转债的比例计算可配售可转债的数量，并按 100元/张的比例转换为张数，原股东网上优先配售不足1张的部分，按数量大小排序，数量小的进位给数量大的优先配售原股东，以此循环直至配完。

计算方法：

如果只配一张转债，每张面值100元，每股配售1.7555元面值，需要的股票数量为100元/1.7555=56股，因为股票一手为100股，也就是1手股票即可。当然了，可以通过计算合理选择正股数。

万孚转债是一只深市的转债，而沪市的转债有一个“四舍五入”的很有价值的精算方法。以百达转债为例，如果只配一手转债，每张面值100元，一手10张是1000元面值，每股配售2.180 元面值，我们需要的股票数量为1000元/2.18=459股，因为股票一手为100股，也就是需要500股。

根据“四舍五入”，只要持股数量配售大于0.5手转债，实际获得1手转债。持股数量配售小于0.5手转债，实际获得0手转债。

那么对于百达转债，500股股票，肯定可以配售1手转债。400股，也是配售1手转债。300股，也是配售1手转债。200股的话，就不能配售转债。

有了这个精准算法，可以用最少的钱去买正股，用来获得配售的转债。相当于提高了安全垫。

但是精准算法，并不是100%可以获得配售。如果利用这种精确算法提升配售比例的人太多，就会随机抽签，这里需要权衡，可以适当多买入正股。

4、安全垫

根据万孚转债今天的转股价值，预估上市价格103.9元，每手盈利39元。8月31日收盘前买入600股万孚生物，先按照最近一个交易日的收盘价97.2元计算，需要97.2*600=58320元，则安全垫是39÷58320=0.07%（具体佣金没有计算在内）。如果9月1日开盘前，万孚生物跌幅在0.07%以内，则抢权成功。

弯腰捡钱：可转债打新简易教程

01

近期，很多朋友来问打新债的事，因为真的太容易捡钱了！

特别是这个月里，已有3只转债首日涨幅过20%，每签获利不低于200元，风险还很低很低，不捡白不捡~~

而且近期上市公司频繁发债，多多几乎每天都有中签，捡钱的节奏像停不下来似的，忍不住每顿饭都要加一只鸡腿了~

说正经的，打新债真的那么容易捡钱吗？多多今天做了个统计：

截至12月25日，2019年上市的可转债有105只，如果首日卖出，

赚钱的概率是89.52%

亏钱的概率是10.48%

即便没法保证100%不亏钱，但亏损的风险也不高。

而且破发的新债可以继续持有（这点跟港股打新不同），比如上市破发的11只转债，如果持有至今，大都已收回成本，只剩下4只轻微亏损中。

整体来看，这一年盈利区间*高的是50-100元，相当于5%-10%的收益率了。

也就是说，打新债捡钱真的不难。

一年下来小赚也有几千块（不可能全中，但有办法可提高中签率），普通工薪族一个月的工资就可以落袋了。

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可转换公司债，是指上市公司 依法发行 、在 一定时间内 可以按既定的 转股价格 转换为 指定股票 （即“正股”）的债券。

简单来说，就是可以转换成股票的债券。

表面上它是一种低息债券，如每年2%的利息，比一般债券的低，为增强吸引力，赋予了它一种转换功能，可以转换成股票，因此它既有“债”性又有“股”性。

好处就是保底、到期不亏，虽然利息有点低，但有机会转换成股票博取上不封顶的收益。比如，

某某转债，面值100元，票面利率为2%，5年到期，转股价为8元。

在价格为100元时买了一手（10张），成本为100×10=1000元。

转换成股票有100（面值）×10÷8=125股。

如果该转债对应的股票（正股）价格大于8元，比如是10.4元，则转股后卖出盈利125×（10.4-8）=300元，收益率为300÷1000（成本）=30%。

正股价格越高，盈利空间越大；买入价格越低，盈利空间也越大。

但如果正股价格小于8元，我们没必要转股，否则就是用更高的成本去买正股，如果真的想持有该公司股票，可以直接在市场上以低于8元的价格买入。

这时候我们会选择继续持有债券，大不了直到期满时收取本金和利息1000+1000×2%×5=1100元。

或者提前在二级市场以高于成本价出售变现。

只要正股价格比转股价高，转股卖出赚钱的概率就大。

鉴于上市公司发债的目的，很大程度上转债会触发强制赎回，这时候转股卖出可盈利30%或更多，盈利空间不输于基金定投，而且所需要的时间也比较短（像今年就有4只新债一年不到就完成强赎了），对低风险投资者而言吸引力很大。

当然这不是说购买可转债能保证你稳赚30%的收益，但如果市场价格比约定的转股价低，那你可以选择不转换，有保底利息收入。如果你非要跟我说这利息会输给通货膨胀的话，那多多也没话说了。

所以说可转债同时具备债券与股票性质， 从收益来看上不封顶下有保底。

相当于买了一份债券+一份看涨期权，根据市场价格和转股价格决定是否该行权。

不过， 购买可转债只是理论上不会亏损的，如果买入价格，即成本过高，也是大有可能亏钱的。

所以对于新手朋友，多多的建议是100元（含）以下才出手 ，而打新债就简单了，价格就是100元，不用担心买贵了。

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注意：打新债跟买可转债是有区别的：

买可转债是在二级市场跟同样的投资者做交易，就像买卖股票一样输入代码，委托价格和数量，等待交易。

而打新债准确来说是申购新债，是指在一级市场跟发行机构做交易，不需要输入代码和委托价格（统一按照面值100元申购）。

很多读者朋友仍未清楚打新债的流程，多多再给科普一次。

最基本的，你得先有一个股票账户。

开通股票账户后事情就很好办了：

1.在申购日打开股票软件，找到“打新”专区。

2.申购转债。

如果你判断该新债不错，计划申购，可以选择顶格申购，也就是图中的“全部”。如果你对某只转债把握不准，可以有所保留，不要顶格。

申购时无需缴款，因为不一定会中，也不一定中这么多。

如果中签，仅需缴纳中签部分的资金即可。

3.等宣布中签日 。

中签结果一般会在两日后通过短信和APP消息告知。

4.中签缴款。

如果账户里有现金，则会被冻结缴款；如果不想申购了，在一定时限内可以解冻把现金转移，这样就会自动撤单。

但要注意：12个月内如果出现3次撤单，未来半年内将被取消申购资格，连打新股的资格也会被取消，所以打新之前一定要考虑好值不值得申购。

5.上市卖出 。

上市日一般在中签日一个月以内，到时看到合适的价格就可以卖出赚取差价了，就这么简单。

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那么哪些新债可以打，哪些需要谨慎？ 提供几个简单的指标供大家参考：

①评级为AA以上的，坚持打；

②选溢价率低的打，负值更佳；

③ROE高、转股价值高、有网下申购、有国企背景、是行业龙头......满足的条件越多越好；

④转股价小于正股价，打；

⑤可交换债，不打！

以上参考不包准，但也不会让你大亏。

此外， 提高中签率的办法也有三招：

①多开户，全家总动员一起上；

②看好的顶格申购，大不了中太多就放弃缴款；

以上就是可转债申购流程（可转债打新保姆级教程）的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！更多请关注壹榜财经其它相关文章！