什么是融资？融资和投资有什么区别？

关于什么是融资很多人还不了解，今天小编就为大家整理了相关内容，希望对各位有所帮助：

2000年时，马云被人引荐与孙正义会面，马云用了5分钟给孙正义描述了他对未来阿里巴巴的构想，结果孙正义直接拍板要给马云投4000万美金，相当于2.7亿人民币。马云不想给孙正义太多阿里的股份，最后只要了2000万美金。接下来具体说说融资和投资有什么区别

融资的本质及方法

1 融资卖的是资产

融资的商业逻辑是什么？融资的本质是什么？

大家可能都听说过这个故事：

如果可口可乐工厂晚上之间被大火烧光了，它可以第二天就从银行贷款出来重新建厂生产。

这个故事原来是品牌专家讲给企业家听的，用来说明可口可乐这个品牌的价值，希望企业家要重视打造品牌这个无形资产。

同样的故事，如果从融资角度来讲，我们得思考为什么可口可乐厂房被烧后，它第二天就能贷款重建？

融资主要看什么？

• 资产
• 资产变现能力
• 资产流动性

融资就是是资产交易。

融资是卖方，而投资是买方。标的就是企业的资产。

企业融资，就把自己看成是卖方，是把自己的资产卖掉一部分或典当给别人。这和菜市场的交易或去典当行典当商品没有区别。区别是名词变了，交易对象变了，交易手续变了，交易流程变了。变的更复杂，更难懂而已。

拿什么资产去做交易？找谁来买？怎么交割？这些问题都要想清楚，搞明白了，才能去融资。

企业主要有两种资产：

• 无形资产（如品牌、专利、信用等）
• 有形资产（如房产、设备、产品等）

融资要先评估有多少资产，评估公司值多少钱！

银行要看资产和还款能力，而股权投资人要看公司价值和成长性！其目的都是要了解公司的资产到底值多少钱。

2 融资三难

融资有三难：

• 不确定性。

能保证企业一定能成功吗？不能！

能保证业绩增长一定能实现吗？不能！

能保证投资人一定不会亏吗？不能！

所以，投资人一般都非常谨慎。投资人要的是确定性！

• 信息不对称。

财务数据，经营能力，道德素质，卖方和买方存在强信息不对称。

• 不信任，交易成本高。

因为不确定性、信息不对称，所以信任就显得非常宝贵。如果有信任背书，那么融资也会变得相对容易一些。信任也是企业家身上最宝贵的一种资产。

3 为解决融资问题目前有哪些制度创新？

为了解决不确定性、信息不对称和交易成本高，提高企业的融资能力，人们做了大量的努力和制度安排。

目前有六种制度创新：

• 1.股市；
• 2.P2P投资；
• 3.虚拟币交易市场；
• 4.邮币、艺术品市场交易市场；
• 5.金融衍生品（理财产品）市场；
• 6.外汇期货交易市场。

通过这些制度设计，可以降低交易成本，撮合卖方和买方。

仔细分析这些制度设计，可以发现有以下几个特征：

• 靠前，是利益驱动，满足各方所需；
• 第二，是资产可以流通（可交易）；
• 第三，有明确的交易规则；
• 第四，有衡量标准；
• 第五，门槛低，可小额投资；
• 第六，投资者之间相互*，关系简单。

4 我们需要更多的金融创新和政策支持

很显然大部分企业都无法满足上面这六个特征，所以融资就难。

融资一种交易，一种买卖。

融资就是要解决五大问题：

可盈利、可分割、可交易、可流通、可确权。

如何去解决这「五可」问题？需要不断得：

金融创新和政策支持。

融资当然没有像菜市场卖菜这么简单。需要专业知识，需要资源匹配，更需要经济和政策环境的支撑。

融资难不仅非常考验着企业家，也考验着政府和市场。

什么是融资？融资分几轮？A轮融资是什么意思？

在商业领域中，创业公司的发展往往需要大量的资金支持，而融资就成为了创业公司发展过程中必不可少的一环。在融资的过程中，投资者会对企业的财务状况、市场前景、管理团队等方面进行评估，以确定是否值得投资。而对于创业公司来说，融资不仅是获得资金支持的机会，更是展示自身实力和吸引投资者的机会。

什么是融资？

融资是指企业或个人通过向投资者、银行、债券市场等渠道筹集资金，以满足其业务发展、投资、消费等需要的行为。融资对于企业和个人的发展至关重要，因为它能够提供所需的资金，支持企业扩大规模、增加产能、提高效率和增加利润，从而实现更长远的目标和增加价值。

融资的形式可以包括股权融资、债权融资、混合融资等多种方式。其中，股权融资指的是公司向投资者发行股票，以换取投资者的资金，投资者成为股东，分享企业的成长和利润。债权融资则是通过向银行或其他债券市场发行债券等债务工具筹集资金，企业向投资者承诺支付利息和偿还本金。混合融资则是同时采用股权和债权融资的方式，既可以为股东提供股权回报，又可以为债权人提供利息和偿还本金。

融资分为几个轮次？

融资通常可以分为几个轮次，包括种子轮融资、A轮融资、B轮融资、C轮融资、上市前融资等。不同的融资轮次对应着不同的阶段和需求，每一轮融资的规模和资金用途也不同。例如，种子轮融资通常由创始人、天使投资人等提供资金支持，用于验证创意或产品的可行性；而A轮融资则是靠前轮正式融资，通常由风险投资机构领投，用于进一步推进产品研发、扩大市场覆盖等。

什么是A轮融资？

A轮融资是创业公司发展阶段中的靠前轮正式融资，通常发生在种子轮融资后，用于进一步推进产品研发、扩大市场覆盖等。在A轮融资中，通常由风险投资机构领投，吸引更多的投资者跟投，以提供更大的资金支持。A轮融资一般的时间周期为6-18个月，融资金额通常在100万美元到3000万美元之间。

A轮融资通常要求创业公司已经完成产品的开发和初步市场验证，展现出一定的市场潜力和商业价值。投资者通常会对创业公司的商业计划、市场规模、产品核心竞争力、团队背景等方面进行评估，以确定是否值得投资。此外，A轮融资的投资者通常会对公司的股权结构进行重新调整，以保证公司的所有权、治理权和财务权益的平衡。

对于创业公司来说，A轮融资不仅提供了资金支持，还可以通过领投机构和跟投者的资源、经验和人脉帮助公司进一步发展。此外，A轮融资的成功也可以为公司后续融资和上市打下坚实的基础。

融资对于企业的发展具有重要的作用，但同时也存在一定的风险。例如，债务违约、股价下跌等都可能对企业造成损失。因此，融资需要进行充分的风险评估和管理，以减少风险和保障企业的可持续发展。

融资是什么？常说的天使轮、a轮、b轮是什么？融资真能拿几亿吗？

1

2000年时，马云被人引荐与孙正义会面，马云用了5分钟给孙正义描述了他对未来阿里巴巴的构想，结果孙正义直接拍板要给马云投4000万美金，相当于2.7亿人民币。马云不想给孙正义太多阿里的股份，最后只要了2000万美金。

正是这次碰面，造就了日后阿里巴巴的崛起，同时也让孙正义坐上了日本首富。

说到钱，肯定没有人不喜欢，特别还是随手就能拿好几个亿的这种，但你可能不知道，有一种神奇的操作，可以直接获得大把的资金。

那就是今天柯雅要跟大家聊的，像马云这种能拿钱拿到手抽筋的常规操作，融资。

其实风投，90年代初，作为舶来品才登入中国，早年大马和小马都是被人引荐才接触到这块领域。

那么这个融资到底是什么？怎么来融资？那经常听到的什么a轮、b轮、天使轮又是什么？融资真能随随便便就拿上亿的钱吗？等等，一系列问题，今天我们来揭秘一下。

2

融资简单说就是一种筹钱的行为。

生活中融资行为有很多，比如可以找父母，亲戚朋友借钱，也可以是找银行这样的机构贷款，这些都是筹钱。

但其实有这么一种机构，有钱的把钱存放在他们那，让他们把钱花在一些创业公司上，拿钱换别人公司的股份，通过股份升值来赚钱。

这种机构就叫做股权投资机构。

50万、100万，在这里都显得自己很没档次，开口都得几百万上千万起步，动不动还能拿好几个亿。

我们先来看看，有哪些你可能已经听过的投资机构。

市面上投资机构远比你想的要多。2021年，国内创投市场股权投资机构就有8658家。

大家可能听过的，比如雷军的顺为资本。

小米ceo雷军大家都比较熟悉，在中国有雷布斯之称，他投资过的公司数不胜数，但这么多的投资显然不是他一人完成了，他手下也有着多家的投资公司，其中一家名气比较大，就是顺为资本。

2004年，雷军以7500万美元的价格把卓越网卖给亚马逊，之后就实现了财务自由，大把的钱放着不动就会贬值，于是雷军就转身做起来最早一批互联网天使投资人，投资身边的熟人去搞事业，就以这种方式，收获了好几家上市公司，像虎牙直播、YY直播、拉卡拉、UC浏览器，早期都被他投资过。

在做了7年天使投资人后，2011年雷军专门成立了一个顺为资本，主要关注互联网，高科技行业，你像金山云、闪送、51talk、货拉拉、人人车、boss直聘都有这家公司给钱的痕迹。顺为资本的名气也是越来越大。

3

除了小米的投资机构，我们经常看到的还有腾讯阿里巴巴的身影。很有意思的是腾讯专门负责投资的业务并不是一个*的机构，而是一个部门，叫腾讯投资。

自2008年腾讯投资成立以来，十多年就投资800余家公司，上市公司就有70多家，比如美团点评、拼多多、京东、快手、滴滴出行、哔哩哔哩、知乎等等，都有他的身影。

感觉中国每家互联网大公司里都要有腾讯的一个座席。互联网创业圈也一直流传着一个绕不过的疑问，腾讯和阿里巴巴你选哪家？

4

当然，腾讯和小米在大众中的名气大，主要还是这两家公司本身名气比较大，投资对于腾讯和小米，可能也只算得上是副业。

投资领域排前几的老大哥，可应该是：红杉资本、IDG资本、高瓴资本这些等等。

为什么这些公司才是老大哥，我们拿红杉来看看。

红杉资本1972年就在美国成立了，什么早期的Apple, Google, Yahoo这些国外知名的企业，都有这家公司投资的痕迹，从时间上看红杉就甩了很多公司一条街。

但红杉资本进入中国，也就是2005年的事，2005沈南鹏与红杉资本共同创办的红杉资本中国基金，你认识的比较知名的那些企业，他可能都投资过，什么京东商城，阿里巴巴，蚂蚁金服，京东金融，摩拜单车，饿了么，滴滴出行，爱奇艺，蔚来汽车，新浪，360，唯品会，拼多多等等。

投资数超过了500多家，在投资数量上也是常年居首位，就算是在2022年，红杉的人员一直对外声称今天我们投的非常少的情况下，红杉系都投资了117个，腾讯也才105个。老大哥的地位还是站得比较稳。

5

大家一听，有这么多专门给你出钱的企业，那是不是觉得拿钱也没那么难了？诶，肯定也没有这么容易。

很多人想，如果我缺钱了，我每家投资机构都跑一趟，怎么着也能拿到钱吧？但结果就五花八门了。有的人跑个几百家，也拿不到一分钱。

一方面很多投资机构不投只有ppt阶段的创业者，如果你还只是一个构想，你肯定很难拿到钱，那你起码也得跑一个雏形出来。

另一方面不同的投资机构，他聚焦的领域也是不一样的，有些投资机构比如对医疗领域研究比较多，那可能就只投医疗，有些专注交通出行，那就只投交通出行。

另外不同的投资机构，对企业所处的阶段也有要求。

投资机构经常会提到一个词，就是vc，vc英文名叫venture capital国内翻译为风险投资，也就是风投。

大马，以前闹过一个笑话：他在寻求融资的时候，有人跟他说，你可以去找VC。他当时还以为那人的意思是让他吃点维生素。

vc一般投资的都是处于创业期也就是（start-up）的中小型企业，因为这些企业比较小，价格会比较便宜，初创的时候投资，那后期一旦上市收益是非常高的。

孙正义当年投资马云，阿里巴巴还只是起步阶段，孙正义就出资2000万美元，等阿里上市，拿到的股份直接价值有750亿美元，1700倍的回报。

但相对的风险也非常高，可能投10家，10家全失败了，所以也叫风投。

另外和vc相对的，还有pe英文名是private Equity，国内通常把pe翻译成私募股权投资。

这种投资的企业一般就更大一些，在企业成长或扩张阶段，属于中后期的企业了，投资金额也非常大，风险相对较少。

比较有名的当然就是孙正义的软银集团。

软银是1981年孙正义在日本创立的，由于孙正义在随后募集资金的过程中说服沙特政府，沙特政府承诺对孙正义的愿景基金投资450亿美元，导致软银募集资金规模完全碾压其他投资机构。

2016年，全球风投业加一共募集了640亿美元，孙正2017年成立的愿景基金规模达到1000亿美元，使得软银成了投资界的老大哥。

软银的投资和一般vc不同，不投初创企业，而是专挑一些已经成长到一定阶段的科技互联网领域的独角兽。

为了方便大家理解，我们就来举个例子，顺带把大家经常说的什么天使轮，a轮，b轮，c轮也一起来说说。

比如柯雅想开一家面馆，但我没钱，于是就简单地做了个ppt，拿给周围的朋友家人们看，看看能不能筹点钱，朋友看了觉得可行，于是就投了30万，这个30万融资就是天使轮。

等我拿着钱去开了靠前家柯雅面馆，结果做得还不错，赚了不少。但柯雅是个有理想的人，我想开第二家，于是跑到投资机构进一步融资，有vc看中了我的店，觉得我做得不错，就决定砸进来了1000万，那这次融资就叫a轮融资。

然后我拿着钱啊，开始拼命的开店，开了上百家，这期间又不断有新的vc投钱进来，我就又拿到了b轮、c轮、d轮……融资。

眼看上市只有一步之遥，这时候孙正义的软银来了，直接砸进30亿美金，要做柯雅面馆的最大股东。

所以我们看，所谓的天使轮、a轮、b轮实际上就对应着企业成长的不同阶段，融资次数越多，阶段越靠后。而vc和pe的区别，就在于vc主要是投企业的前期阶段，pe主投后期。

由于软银是这种，直接出巨资给头部企业砸钱方式，简单粗暴，但又立竿见影。所以往往软银的入局，就会导致企业竞争的天平发生严重偏移，会给同行的其他企业造成前所未有的压力。

所以孙正义经常会跟创业者说：“你不接受我的投资，你会后悔的。”

6

我们再绕回来，继续说融资。前面说了找投资机构，你得找相匹配的投资机构，不然就白忙活，同时，如果找对了机构也同样还要经历一个非常关键性的过程。

那就是我们接下来要说一个新的词“路演”。

2000年，马云见孙正义的时候，马云用5分钟介绍自己的公司和业务，你可能没想过马云为什么只讲5分钟，因为路演其实一般就只有5分钟时间。

路演是vc和创业者接触的常见方式。

很多投资机构，会定期发布路演活动的通知，在某个酒店举行路演活动。想要融资的企业可以报名参加。

路演峰会上会聚集很多的vc，创业者会上台讲5分钟的ppt，讲完后，投资人还会对你的创业内容进行提问，比如问你：你在同行中如何做到差异化的？护城河是什么？如果腾讯阿里跟你干同样的事你怎么打败腾讯阿里等等，

如果你讲得足够打动了投资人，那钱大概率就不是问题。

现实中很多创业者都会想要融资。目的可能就并不一样。

最常见的，当然就是缺钱了。员工工资，扩张市场，销售推广，每一项都要花钱。没钱那肯定是万万不能的，

但也有很多创业者融资的目的是为了资源。

很多创始人并没有把公司做大的经验，这个时候你也可以去融资。投资机构也并不只是只给你钱，vc的经验及资源，都可以为你所用。

除此之外，还有一部分人去融资，也是冲着上市去的。

融资可以帮助上市，体现的点也非常多，比如一方面，融资能提升企业的估值，另一方面，在上市审核过程中，也更愿意看到你公司里有几个大的投资机构，往往有这些机构，他们就会给公司做很多的上市指导，让公司制度，规章等方面更加规范，上市也就更容易。

大家听了这么多关于融资的内容，是不是觉得融资也没这么复杂，也想去融个资看看？

融资和投资有什么区别

融资和投资的行为方式和目的都决定这两个是不同的概念。

首先，我们来了解下它们的定义：

• 融资( Financing)：指企业或个人向外界筹集资金，以满足其企业或个人运营或资本扩张的需要。融资的方式包括借贷、发行债券、股票等。
• 投资( Investment)：指将资金投入到企业、项目或产品等资产中，以期望获得相应的经济回报。投资的过程包括买入、持有、卖出等操作，以及分析市场、项目、企业等因素，以选择最优的投资策略。

接着，对于一般投资人，融资和投资的区别主要有以下几点：

1. 融资的本质是借钱，而投资则是将现有资金投入到某个项目或产品中，以期望获得收益。
2. 融资通常需要还本付息，借款人需要支付利息、手续费等相关费用，而投资者则希望通过资金的投入来获取更高的收益。
3. 融资通常需要拥有一定的信用记录和财务实力，银行或其他金融机构在审批融资申请时会进行调查和评估，而投资则不需要特别的资质和条件。
4. 融资的期限和还款方式通常会在合同中明确，借款人需要按照合同约定履行还款义务；而投资可根据个人的意愿和资金状况自由选择投资的方式和期限。
5. 因为融资涉及到利息、手续费等相关成本，所以融资者自身风险可能比投资标的更高。而投资的风险主要与所选择的产品或项目有关，不同的投资项目或产品风险大小不同，需要考虑自身的风险承受能力。

再者，对于银行业和非银机构的融资和投资区分主要体现在业务范畴、法律法规、风险管理等方面：

1. 银行业在融资和投资方面通常具有更加丰富和多样化的业务范畴。银行可以通过贷款、信用证、国际结算、承兑汇票等方式为客户提供融资支持，也可以通过投资金融产品，如债券、股票、基金等，为自身获取收益。银行业在进行融资和投资时，对风险管理也更加重视合规和风险控制。
2. 非银机构在融资和投资方面相对来说业务范围相对局限，主要包括证券公司、期货公司、基金公司、保险公司等。在融资方面，证券公司可以对客户提供融资融券等服务；保险公司和基金公司可以通过特定的金融产品去募集客户资金。非银机构在风险管理方面可能会更加注重投资业务的稳健性和收益率。

创始人要融资，一定要懂得如何融资

要让创业公司取得成功，融资是一个至关重要的环节。创始人需要明白如何进行有效的融资。融资就是通过向投资者寻求资金来支持公司的发展计划。

首先，创始人需要弄清楚自己的融资需求。他们应该计算出需要多少资金，以及用途是什么。明确定义了融资需求后，可以更容易地吸引投资者的兴趣。

其次，创始人应该根据公司的阶段和融资需求来选择合适的融资方式。常见的融资方式包括风险投资、天使投资、银行贷款和众筹等。了解不同融资方式的特点，选择适合自己公司的融资方式是非常重要的。

在寻找投资者时，创始人需要搞清楚自己的目标投资者是谁。他们可以从私人网络、行业活动和社交媒体等渠道寻找潜在的投资者。同时，创始人还需要准备好精炼而令人信服的业务计划书，向投资者展示公司的潜力和可持续发展性。

最后，创始人需要学习如何与投资者进行有效的沟通和谈判。他们应该准备好提问和回答相关问题的技巧，以及如何处理投资合同和协议。与投资者建立良好的合作关系对公司的未来发展至关重要。

总之，作为创始人，了解如何进行融资是至关重要的。明确融资需求，选择适合的融资方式，寻找潜在的投资者，并与他们进行有效的沟通和谈判，都是成功融资的关键步骤。只有准备充分，才能为公司的发展铺平道路。

项目方想要融资成功的靠前步并不是急于找投资人，而是不断加强自身对于投融资行业的理解，我从来没有看到哪个不懂融资的企业家顺利融资成功，所以切不可盲目进行融资，而是学习投融资行业的知识以及巩固经验。

投融资市场鱼龙混杂，每天有很多创业者来咨询，我整理了一份关于投融资市场套路大纲，防骗指南，让你五分钟就能了解投融资市场内幕，创业小白也能成为融资行业专家，内容主要包括以下几点：

①本大纲可以教会你如何在融资过程中规避自身的风险

②在和投资人接触过程中如何规避自身风险

③如何辨别虚假投资人

④通过投融资平台融资是否靠谱

⑤如何防范融资陷阱

以上就是什么是融资？融资和投资有什么区别？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！更多请关注壹榜财经其它相关文章！