股票的融资余额是什么意思？影响融资融券新开仓的要素

关于股票的融资余额是什么意思很多人还不了解，今天小编就为大家整理了相关内容，希望对各位有所帮助：

股市与企业融资有着密切的关系。股市为企业提供了一种简单而有效的融资方式，使企业能够快速获得所需的资金。企业可以通过发行股票来融资，这为其发展壮大提供了重要的支持。接下来具体说说影响融资融券新开仓的要素

一文读懂融资融券余额的意义

融资融券余额是指投资者在证券市场上通过融资融券业务所持有的证券数量与资金账户之间的差额。融资融券业务是证券公司为投资者提供的一种杠杆交易服务，允许投资者以较少的资金参与股票市场的交易，从而放大投资收益。本文将对融资融券余额的意义进行深入探讨，以期帮助投资者更好地理解这一概念。

一、融资融券余额的概念

1、融资融券业务简介

融资融券业务是指证券公司为投资者提供的一种杠杆交易服务，允许投资者以较少的资金参与股票市场的交易。具体来说，融资是指投资者向证券公司借款购买证券，借款金额不超过投资者自有资金的一定比例；融券是指投资者向证券公司借入证券并卖出，然后在约定的时间内买回归还。通过融资融券业务，投资者可以放大投资收益，但同时也承担了较高的风险。

2、融资融券余额的计算方法

融资融券余额 = 融资买入额 + 融券卖出额 - 融资还款额 - 融券还款额

其中，融资买入额是指投资者通过融资业务购买的证券数量乘以购买时的成交价；融券卖出额是指投资者通过融券业务卖出的证券数量乘以卖出时的成交价；融资还款额是指投资者按照约定的期限和利率偿还的借款本金；融券还款额是指投资者按照约定的期限和利率偿还的借入证券本金。

二、融资融券余额的意义

1、反映投资者的市场参与程度

融资融券余额是投资者在证券市场上参与交易的程度的一个重要指标。当融资融券余额较高时，说明投资者对市场的信心较强，愿意用较多的资金参与市场交易；反之，当融资融券余额较低时，说明投资者对市场的信心较弱，可能选择观望或者减仓。因此，融资融券余额可以作为衡量市场参与者信心的一个参考指标。

2、影响市场流动性

融资融券余额的变化会影响市场的流动性。当融资融券余额较高时，市场上的资金需求较大，可能导致资金紧张，进而影响市场的流动性；反之，当融资融券余额较低时，市场上的资金供应较为充足，有利于提高市场的流动性。因此，融资融券余额的变化对市场流动性具有一定的影响力。

3、反映投资者的风险承受能力

融资融券余额与投资者的风险承受能力密切相关。一般来说，风险承受能力较强的投资者更倾向于使用融资融券业务进行交易，因为这样可以放大收益；而风险承受能力较弱的投资者则可能选择观望或者采用其他投资策略。因此，融资融券余额可以作为衡量投资者风险承受能力的一个参考指标。

4、对证券公司的经营业绩产生影响

融资融券业务是证券公司的一项重要业务，其发展状况直接影响到公司的经营业绩。当市场上的融资融券余额较高时，说明市场参与者对证券公司的融资融券业务较为认可，有利于提高公司的经营业绩；反之，当融资融券余额较低时，说明市场参与者对证券公司的融资融券业务存在质疑，可能会对公司的经营业绩产生负面影响。因此，融资融券余额对证券公司的经营业绩具有一定的影响力。

总结

影响融资融券新开仓的要素-保证金可用余额

经常有客户反馈自己无法在信用账户融资开仓，常见的原因主要有三个：“钱”不够，券不对，集中度超限。接下来我们主要看一下“钱”够不够这个因素，即可用保证金是否充足。可用保证金余额在交易软件上登录信用账户后就能看到，如果该金额小于要买的标的证券数量乘市价乘融资保证金比例，那钱明显就不够了，这种情况下，就要想办法提升自己的可用保证金余额，才能融资开仓。

一、影响融资融券保证金余额的几个因素

融资融券账户客户能融资开仓多少的参考就是“保证金可用余额”，此指标看上去比较复杂，但是只要掌握信用账户中哪些可以作为保证金、哪些操作会占用保证金，就很容易理解了。

保证金可用余额=【作为担保品的现金+可担保证券市值折算-未了结融资买入市值折算+未了结融资盈亏折算-未了结融资占用保证金+未了结融券盈亏折算-未了结融券占用保证金-未了结息费】

1.现金做担保

现金不用折算，转入的现金以及卖出的现金都可以做担保。 但是融券卖出未解冻的现金，不能算作担保品；

2.证券做担保

证券市值需折算 （做担保的证券不含融资买入但还未了结的，这部分需从总的证券市值折算中剔除）；

3.未了结融资买入市值折算

融资买的股票，但是负债还没有了结的，没有了结的这部分是不能做担保品的，这部分市值需从总市值中剔除（若客户负债已了结了一部分，那么就按已还款比例释放股数，剩余未还的股数对应市值折算，在计算担保品的保证金可用时要从目前的托管市值折算中剔除）

注：即使客户持仓中没有对应的融资买入证券，该合约的未了结融资股数仍要按照未还款的比例纳入计算，未了结融资股数=总融资借入股数*未还款金额/融资买入金额。

4.未了结融资盈亏折算

未了结融资买入股份虽不能做担保品，但若现在市值相比买入时有盈亏，盈亏部分也要从保证金余额中相应加减 ；

注：即使客户持仓中没有对应的融资买入证券，计算时仍按照合约证券统计盈亏，如果盈余时需按照合约证券的担保折算率进行折算计增保证金可用；合约亏损时则全额扣减。

5.未了结融资负债会占用保证金

只要融资开仓就会占用保证金，具体占用多少保证金，就要看融资买入标的证券的保证金比例是多少了，目前大部分保证金比例都是1，也有1.2的，比例越大，融资所需占用的保证金就更多 。

注：由于保证金比率可能出现调整，在计算未了结合约占用的保证金时，须使用客户当时开仓时的证券保证金比率（而非当前公示的保证金比率）进行统计。

6.未了结息费

未付的利息也会算在总负债中，也会占用保证金可用。

下面根据信用账户不同的情况来举例计算保证金可用余额变动情况！

二、保证金可用余额案例分享

1.融资开仓后，保证金可用余额变动

【有负债，保证金可用余额=现金+持仓证券市值折算-未了结融资买入市值折算+未了结融资盈亏折算-未了结融资占用保证金-未了结息费（未考虑融券）】

【案例一】

（1）证券持仓市值（收市后的数据）

可担保证券市值折算=证券市值*折算率=24304*0.65+29600*0.56+60000*0.7=74373.6

说明：000833、300386、600649为担保品证券，其中部分600649为融资买入证券

（2）融资融券未了结合约明细

未了结融资市值折算=未了结融资股数*市价*折算率=2000*15*0.7=21000，当天收盘价15元

（3）信用资产负债查询—保证金可用余额（收市后的数据）

①未了结融资盈亏折算=未了结融资股数*（市价-融资买入成本价含手续费）=2000*（15-47557.97/（2000+0））=-17557.97

此次融资买入的股票有亏损，按全额扣减；如融资买入证券发生分红送股，成本价需作对应调整。

②未了结融资占用保证金=未了结融资买入负债*保证金比例=47557.97*1=47557.97

③未了结息费=逾期利息+预期利息=165.43

综上：保证金可用余额=3020.87+74373.6-21000-17557.97-47557.97-165.43=-8886.9

2.持仓股份调出担保品证券范围或折算率下调，保证金可用余额计算

【持仓股份中担保品证券调出“可冲抵保证金证券”范围后，或是担保品证券的折算率进行下调，会使保证金可用余额相应减少】

【案例二】假设000833的折算率下调为0，其他情况不变，则这部分市值需剔除，具体计算如下：

（1）可担保证券市值折算=证券市值*折算率=24304*0+29600*0.56+60000*0.7=58576

说明：000833、300386、600649为担保品证券，000833折算率为0

（2）保证金可用余额=3020.87+58576-21000-17557.97-47557.97-165.43=-24684

可以看出，持仓中的担保品证券折算率下调时，会使保证金可用余额减少。某一担保品证券持仓市值越大，其折算率下调后，对保证金可用余额的影响越明显。

股市是企业融资的地方

股市与企业融资有着密切的关系。股市为企业提供了一种简单而有效的融资方式，使企业能够快速获得所需的资金。企业可以通过发行股票来融资，这为其发展壮大提供了重要的支持。

同时，企业的融资状况也会对股市产生影响。融资余额是指投资者日常融资购买与偿还贷款之间差额的积累。一般来说，融资余额的增加表明市场倾向于买方，相反，它倾向于卖方。然而，融资余额只是判断股票涨跌的因素之一，只能作为参考。

总之，股市与企业融资相互影响。企业可以通过股市融资获得发展所需的资金，而企业的融资状况也会对股市产生影响。此外，股市的波动也会对企业融资产生影响。股市波动会导致企业股票价格的不稳定，这将会影响企业的融资能力。当股票价格下跌时，企业融资难度会增加，相反，当股票价格上涨时，企业融资能力会增强。

此外，企业的财务状况也会对股市产生影响。企业的盈利能力、偿债能力和流动性等因素都会影响企业的股票价格，从而影响企业的融资能力。如果企业的财务状况不佳，其股票价格可能会下跌，这将会使其融资难度增加。

融资客控盘比例超一成个股

市场最新融资余额占流通市值的比例为2.06%，23股最受关注，融资余额占流通市值比例超过10%。

证券时报•数据宝统计显示，8月10日市场融资余额为14959.53亿元，占A股流通市值的比例为2.06%。两融标的股中，共有23只股票融资余额占流通市值比例超10%，融资余额占比在5%~10%之间的有738只，占比在1%~5%的有2127只，占比不超过1%的有444只。

融资余额占流通市值比例*高的是仁东控股，该股最新融资余额为13.23亿元，占流通市值比例达36.52%，其次是首药控股、莱茵生物等，融资余额占流通市值比例分别为14.49%、13.54%。

杠杆资金是一把双刃剑，对股价有助长助跌的作用，整体上融资余额占市场的比例不高，但融资盘高比例持有对部分个股还是有一定影响。根据交易规则，单只股票的融资监控指标达到25%时，交易所就可以在次一个交易日暂停其融资买入，并向市场公布。

从流通市值看，融资余额占比超10%的个股平均流通市值为57.70亿元，流通盘普遍不大。融资余额占比前十的个股平均流通市值为30.85亿元，融资余额占比*高的仁东控股最新流通市值为36.23亿元。

按所属板块统计，融资余额占比超10%个股中，创业板有5只、科创板有8只、主板有10只。行业分布上这些融资余额占比较高个股，主要集中在医药生物、机械设备、基础化工行业，分别有4只、3只、3只个股上榜。（数据宝）

融资余额占流通市值比例排名

注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

超级复盘、融资融券

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融资融券新手入门：教你如何玩转股票市场！

股票市场作为一种重要的投资工具，吸引了许多人参与其中。而融资融券是一种常见的交易方式，可以帮助投资者实现杠杆效应，提高盈利潜力。本文将为融资融券的新手投资者介绍基本概念、操作方法以及风险控制等方面的知识，帮助读者更好地理解和运用融资融券进行投资。

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一、什么是融资融券？

1、 融资融券的定义

融资融券是指投资者通过向券商借入资金或证券，进行股票交易的一种方式。融资是指投资者向券商借入资金进行股票买入交易，融券是指投资者向券商借入证券进行卖空交易。

2、 融资融券的原理

融资融券的原理在于利用借入的资金或证券进行交易，以期望在股票价格上涨或下跌时获得更大的收益。投资者可以通过融资融券进行杠杆操作，提高盈利潜力。但同时，也需要注意融资融券的风险。

3、 融资融券的开通条件

个人普通投资者在券商申请开立融资融券账户需同时满足准入要求及适当性要求:

（1）满足开户前20个交易日日均资产50万元以上 (包含账户内的现金资产、股票市值、理财产品、基金、金腾通、国债逆回购、债券等资产);

（2）从事证券交易时间满6个月 (全市场交易经验):

（3）未在其他券商开立融资融券账户.

（4）年满18周岁，具有完大部分人事行为能力，且不存在法律、法规、规章及其他规范性文件及业务规则禁止或限制从事融资融券交易的情形；

（5）风险等级达到C4级及以上。

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二、融资融券的操作方法

1、融资操作

融资操作是指投资者向券商借入资金进行股票买入交易。具体操作步骤如下：

•开立融资账户：投资者需要在券商处开立融资账户，并办理相关手续。

•存入保证金：投资者需要按照规定的比例向券商存入一定金额的保证金。

•选择标的证券：投资者根据自己的判断和分析，选择合适的股票作为交易标的。

•下单交易：投资者可以通过线上或线下渠道向券商下达买入交易指令。

•还款还息：投资者在约定的时间内，需要将融资本金和利息返还给券商。

2、融券操作

融券操作是指投资者向券商借入证券进行卖空交易。具体操作步骤如下：

•开立融券账户：投资者需要在券商处开立融券账户，并办理相关手续。

•提供担保品：投资者需要按照规定的比例提供一定价值的担保品，作为融券交易的保证金。

•借入证券：投资者可以通过线上或线下渠道向券商借入指定数量的证券。

•卖空交易：投资者将借入的证券卖出，等待股票价格下跌后再回购还给券商。

•归还证券：投资者在约定的时间内，需要将融券借入的证券归还给券商。

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三、融资融券的风险控制

1、 市场风险

股票市场存在着价格波动的风险，投资者应该对市场行情进行充分的研究和分析，以避免因价格波动带来的亏损。

2、融资风险

融资操作中，投资者需要按照约定的时间和金额进行还款。如果投资者无法按时还款，可能会面临违约风险，并可能被强制平仓。

3、融券风险

融券操作中，如果卖空的股票价格上涨，投资者需要以更高的价格回购证券并归还给券商，可能会面临巨额亏损的风险。

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四、融资融券的注意事项

1、 了解自身风险承受能力

投资者在进行融资融券交易前，应该充分了解自己的风险承受能力，并根据自身情况合理选择操作方式和交易标的。

2、 做好风险控制

投资者应该制定科学的交易策略，并设定止损点位，及时平仓或调整仓位，以控制风险。

3、学习市场知识

投资者应该持续学习和了解股票市场的基本知识、投资技巧和相关政策，提高自身的投资水平。

以下是我所接触的一家AA级券商，股票万1，两融5%（可线上预约，足不出户办理），具体费率详情如下：

融资融券作为一种常见的交易方式，在股票市场中具有重要意义。对于新手投资者来说，了解融资融券的基本概念、操作方法和风险控制等方面的知识非常重要。希望本文的介绍能够帮助读者更好地理解和运用融资融券进行投资，实现财富增长的目标。但同时也要注意，投资有风险，入市需谨慎。

以上就是股票的融资余额是什么意思？影响融资融券新开仓的要素的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！更多请关注壹榜财经其它相关文章！