资产证券化举个例子（资产证券化为民企融资铺路架桥）

关于资产证券化举个例子很多人还不了解，今天小编就为大家整理了相关内容，希望对各位有所帮助：

中证网讯（记者 黄一灵）近日，蔚来汽车资产支持证券在上交所成功发行，发行规模8.59亿元，优先级票面利率2.78%；同期，海尔租赁也在上交所发行第11期资产支持证券，发行规模9.8亿元，优先级票面利率3.97%。接下来具体说说资产证券化为民企融资铺路架桥

资产证券化融资（ ABS 融资）案例

1、项目背景：

奥林皮亚公司以一般合伙人身份设立了一家有限合伙人性质的公司---奥林皮亚迈德兰公司，专门经营管理位于纽约市迈德兰街 59 号的一幢 44 层的办公楼。奥林皮亚迈德兰公司修建这幢楼的资金来自所罗门不动产金融公司，采取的是不动产抵押贷款方式。贷款将于 1985 年底到期，而奥林皮亚迈德兰公司资金紧张，它如何进入资本市场再融资？

公司决定不再采用抵押贷款方式来借新还旧，而是借助发行资产支持证券方式，从证券市场筹集资金，偿还所罗门不动产金融公司提供的抵押贷款，以达到节约筹 资成本的目的。

2、资产证券化的基本结构

奥林皮亚公司设立迈德兰财务公司作为此次证券发行的特别目的公司（ SPV ），基本结构如下表所示：

表 5.1 迈德兰财务公司设计的楼宇担保证券表

3、证券化程序

奥林皮亚公司于 1985 年 12 月 11 日 设立一家全资子公司──奥林皮亚迈德兰财务公司，作为此次资产支持证券化融资证券发行的 SPV ，该财务公司的唯一业务就是发行上述资产支付证券并处理与此相关的事务。

上交所多举措支持民营企业发展 资产证券化为民企融资铺路架桥

黄一灵 中国证券报·中证网

中证网讯（记者 黄一灵）近日，蔚来汽车资产支持证券在上交所成功发行，发行规模8.59亿元，优先级票面利率2.78%；同期，海尔租赁也在上交所发行第11期资产支持证券，发行规模9.8亿元，优先级票面利率3.97%。

一直以来，上交所持续加大对民营企业融资的支持力度，多措并举助力企业盘活存量资产。业内人士认为，民营企业资产证券化产品持续不断在上交所成功发行，逐步走出了一条盘活资产、实现有效融资的市场化路径，让资本市场支持优质民营企业融资的功能得到深化和发挥，树立了资本市场服务优质民营企业、助力实体经济的良好典范。

拓宽民营企业融资渠道

民营经济是推进中国式现代化的生力军，是高质量发展的重要基础。上交所相关负责人表示，上交所始终将支持民企融资作为服务国家战略的重要基础和长期任务。相比公司债券，企业资产证券化具有依托基础资产现金流，有着*资产信用特点的金融产品，是当前助力民企融资的重要工具，对于企业盘活存量资产、拓宽融资渠道、促进经济转型具有积极作用。

公开数据显示，今年上半年，上交所资产证券化发行累计金额4431亿元，同比增长20%。其中，应收（供应链）账款、融资租赁、小额贷款等大类资产品种的ABS产品累计发行3486亿元，此类产品直接面向并支持了产业链上下游上百家民营企业、中小微企业和个体工商户等，为相关企业的发展注入活力。

目前，已有不少优质民企倾向通过资产证券化产品开展融资。三一租赁作为三一集团体系的重要业务板块，今年以来已在上交所新发行2期“三一租赁智能装备系列资产支持专项计划”，其作为原始权益人，在上交所历年来累计融资116.52亿元，为三一重工的产业链下游民营企业和个人提供金融服务，更好助力广大中小微企业发展，服务实体经济。从首单试点发行到推动常态化发行，各类不同的基础大类资产纷纷亮相资本市场，形成了较好的市场示范效应。

同时，吉利汽车融资租赁系列资产支持证券在上交所累计发行金额63.35亿元，今年是其发行的第5期产品，发行规模15.61元，优先级票面利率2.6%。此系列产品帮助吉利集团内部实现业务协同和产融结合，使以智慧融资租赁为代表的金融板块有效服务于吉利汽车实体板块，是金融服务实体经济和资产证券化助力高端制造业发展的典型案例。

助力民企转型高质量发展

近年来，上交所资产支持证券市场稳健发展，基础资产类型品种丰富、产品创新不断深化，服务实体经济能力提升，多举措拓宽民企债券融资渠道。资产支持证券可以助力民企通过利用存量固定资产来实现融资，此举不仅能够改善报表结构，也能有效盘活企业存量资产。

今年6月，两单民企不动产抵押贷款（CMBS）产品同时在上交所成功发行，为企业盘活存量资产形成较好示范效应。6月16日，大华集团商业物业资产支持证券为2023年来首单内资民营房企CMBS产品，发行规模16.03亿元，优先级票面利率4.80%，创大华集团近六年来交易所全产品历史融资成本新低。通过本次发行，大华集团及旗下商业公司以较低的融资成本盘活企业大量固定资产，在助力企业产业结构转型升级方面具有重要意义。6月27日，正泰集团科技园首期资产支持证券成功在上交所发行，发行规模6.7亿元，优先级票面利率3.9%。本次CMBS是正泰集团以资产证券化方式盘活优质不动产资产的首次尝试，是正泰集团在进一步丰富资本市场融资渠道、开拓更多元资金融通思路的一次重要实践。

此外，今年2月8日，京东仓储REIT在上交所成功上市，募集资金17.57亿元，投资者认购踊跃，其中网下投资者询价获得超126.04倍认购。作为首只民企仓储物流REIT成功发行上市，激发和增强了民企投资参与供应链基础设施的活力和信心，也有助于推进仓储物流业数字化、网络化和智能化发展，为实体经济发展提供更扎实的助力，是民营企业战略转型、高质量发展的又一典型案例。

扎实推进上交所ABS市场发展工作

据了解，上交所高度重视资产证券化市场建设工作，不断提升资产证券化产品服务国家战略和实体经济能力。经过多年建设和发展，已形成较为稳定、成熟的资产证券化市场生态，在民企融资方面将持续发力，进一步加大支持力度。

一是点面结合，精准做好民企市场服务。利用上交所ABS产品多样性和创新性，围绕民企上下游需求，研究推广与企业全业务链条匹配产品，举办专场培训会、交流会等，推动项目落地，形成示范效应。

二是提升民企服务效能，深化落实“三开门”方案。制定完善资产证券化制度规则体系，提升审查透明度。同时，切实保障市场主体的沟通需求，优化项目沟通咨询渠道，对咨询问题及时回复，切实提供解决方案。

三是激发民企融资活力，不断推进资产证券化产品创新。围绕民企融资需求，研究拓宽基础资产范围和类别，持续推进科技创新、知识产权ABS等创新型产品，不断提升服务民企实体经济的效能。

四是加强投资者培育，增强二级市场流动性。强化信息披露的标准化和透明度，培育资产支持证券多元的投资者，建立健全资产支持证券的做市机制，进一步提升产品的流动性。

上交所多举措支持民营企业发展 资产证券化为民企融资铺路架桥

中证网讯（记者 黄一灵）近日，蔚来汽车资产支持证券在上交所成功发行，发行规模8.59亿元，优先级票面利率2.78%；同期，海尔租赁也在上交所发行第11期资产支持证券，发行规模9.8亿元，优先级票面利率3.97%。

一直以来，上交所持续加大对民营企业融资的支持力度，多措并举助力企业盘活存量资产。业内人士认为，民营企业资产证券化产品持续不断在上交所成功发行，逐步走出了一条盘活资产、实现有效融资的市场化路径，让资本市场支持优质民营企业融资的功能得到深化和发挥，树立了资本市场服务优质民营企业、助力实体经济的良好典范。

拓宽民营企业融资渠道

民营经济是推进中国式现代化的生力军，是高质量发展的重要基础。上交所相关负责人表示，上交所始终将支持民企融资作为服务国家战略的重要基础和长期任务。相比公司债券，企业资产证券化具有依托基础资产现金流，有着*资产信用特点的金融产品，是当前助力民企融资的重要工具，对于企业盘活存量资产、拓宽融资渠道、促进经济转型具有积极作用。

公开数据显示，今年上半年，上交所资产证券化发行累计金额4431亿元，同比增长20%。其中，应收（供应链）账款、融资租赁、小额贷款等大类资产品种的ABS产品 累计发行3486亿元，此类产品直接面向并支持了产业链上下游上百家民营企业、中小微企业和个体工商户等，为相关企业的发展注入活力。

目前，已有不少优质民企倾向通过资产证券化产品开展融资。三一租赁作为三一集团体系的重要业务板块，今年以来已在上交所新发行2期“三一租赁智能装备系列资产支持专项计划”，其作为原始权益人，在上交所历年来累计融资116.52亿元，为三一重工的产业链下游民营企业和个人提供金融服务，更好助力广大中小微企业发展，服务实体经济。从首单试点发行到推动常态化发行，各类不同的基础大类资产纷纷亮相资本市场，形成了较好的市场示范效应。

同时，吉利汽车融资租赁系列资产支持证券在上交所累计发行金额63.35亿元，今年是其发行的第5期产品，发行规模15.61元，优先级票面利率2.6%。此系列产品帮助吉利集团内部实现业务协同和产融结合，使以智慧融资租赁为代表的金融板块有效服务于吉利汽车实体板块，是金融服务实体经济和资产证券化助力高端制造业发展的典型案例。

助力民企转型高质量发展

近年来，上交所资产支持证券市场稳健发展，基础资产类型品种丰富、产品创新不断深化，服务实体经济能力提升，多举措拓宽民企债券融资渠道。资产支持 证券可以助力民企通过利用存量固定资产来实现融资，此举不仅能够改善报表结构，也能有效盘活企业存量资产。

今年6月，两单民企不动产抵押贷款（CMBS）产品同时在上交所成功发行，为企业盘活存量资产形成较好示范效应。6月16日，大华集团商业物业资产支持证券为2023年来首单内资民营房企CMBS产品，发行规模16.03亿元，优先级票面利率4.80%，创大华集团近六年来交易所全产品历史融资成本新低。通过本次发行，大华集团及旗下商业公司以较低的融资成本盘活企业大量固定资产，在助力企业产业结构转型升级方面具有重要意义。6月27日，正泰集团科技园首期资产支持证券成功在上交所发行，发行规模6.7亿元，优先级票面利率3.9%。本次CMBS是正泰集团以资产证券化方式盘活优质不动产资产的首次尝试，是正泰集团在进一步丰富资本市场融资渠道、开拓更多元资金融通思路的一次重要实践。

此外，今年2月8日，京东仓储REIT在上交所成功上市，募集资金17.57亿元，投资者认购踊跃，其中网下投资者询价获得超126.04倍认购。作为首只民企仓储物流REIT成功发行上市，激发和增强了民企投资参与供应链基础设施的活力和信心，也有助于推进仓储物流业数字化、网络化和智能化发展，为实体经济发展提供更扎实的助 力，是民营企业战略转型、高质量发展的又一典型案例。

扎实推进上交所ABS市场发展工作

据了解，上交所高度重视资产证券化市场建设工作，不断提升资产证券化产品服务国家战略和实体经济能力。经过多年建设和发展，已形成较为稳定、成熟的资产证券化市场生态，在民企融资方面将持续发力，进一步加大支持力度。

一是点面结合，精准做好民企市场服务。利用上交所ABS产品多样性和创新性，围绕民企上下游需求，研究推广与企业全业务链条匹配产品，举办专场培训会、交流会等，推动项目落地，形成示范效应。

二是提升民企服务效能，深化落实“三开门”方案。制定完善资产证券化制度规则体系，提升审查透明度。同时，切实保障市场主体的沟通需求，优化项目沟通咨询渠道，对咨询问题及时回复，切实提供解决方案。

三是激发民企融资活力，不断推进资产证券化产品创新。围绕民企融资需求，研究拓宽基础资产范围和类别，持续推进科技创新、知识产权ABS等创新型产品，不断提升服务民企实体经济的效能。

四是加强投资者培育，增强二级市场流动性。强化信息披露的标准化和透明度，培育资产支持证券多元的投资者，建立健全资产支持证券的做市机制，进一步提升产品的流 动性。

以上就是资产证券化举个例子（资产证券化为民企融资铺路架桥）的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！更多请关注壹榜财经其它相关文章！