股指期货持仓应该怎么进行分析如何分析股指期货主力合约持仓？股指期货最新市场行情分析

关于股指期货持仓应该怎么进行分析如何分析股指期货主力合约持仓很多人还不了解，今天小编就为大家整理了相关内容，希望对各位有所帮助：

做过期货的人可能都知道，期货有一个重要功能是价格发现，通常情况下期货会引领现货价格。既然期货具备这种属性，那么通过观察股指期货的持仓变化，是否能先人一步洞察股市先机呢？图1：沪深300期指主力净持仓与沪深300期指走势叠加以这一次上证指数跌破3000点为例，图1显示了2018年6月大盘暴跌之前期指主力已经开始加仓做空。接下来具体说说股指期货最新市场行情分析

20/6/21 沪深300股指期货持仓报告分析以及对沪深300技术分析

今天有小伙伴留言，要我做一个股指期货的持仓报告学习一下。

来！满足你！

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我们先看成交量的龙虎榜20家期货公司成交量大幅增加了4万多手

再看多头龙虎榜：

靠前名，中信期货 多单量9561手 较前一交易日增加2382手

第二名，国泰期货 多单量6436手 较前一交易日增加1404手

第三名，中金期货 多单量5378手 较前一交易日增加255手

前20家期货公司本日合计62533手，较前一交易日增加了11160手

空头持仓龙虎榜：

靠前名，中信期货 空单量10411手 较前一交易日增加3507手

第二名，东证期货 空单量10035手 较前一交易日增加376手

第三名，国泰期货 空单量8775手 较前一交易日增加3457手

前20家期货公司本日合计72471手，较前一交易日增加了14098手

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我们在从沪深300指数看下技术分析

从均线系统来看，短期均线已经上穿长期均线，均线系统开始多头发散。

短期均线5日均线上穿10日均线形成金叉看涨信号，日线上量价齐升。

上图是沪深300指数布林线图，目前的价格是4098点，上轨4098点。如果是震荡行情这个点位下周开始应该会回落。如果是单边行情这个点位下周开始应该是突破的起点。

从我的角度来说目前国内行情也不足以开启单边上涨行情，所以上攻到布林线上轨后宽幅震荡的可能性更大一些。

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沪深300 权重在1%以上的个股里平安还在下降趋势里，招行还在震荡，贵州茅台还在冲顶，恒瑞医药还在冲顶，五粮液在冲顶，银行没有走出主升浪行情前，沪深300还要在区间震荡里来回波动。

股指期货最新市场行情分析

一、市场回顾 1.1 国内市场概览 7 月份，股市环比大跌。中上旬，国内市场情绪转弱，猪价上升下通胀预期 升温，流动性收紧担忧加大，同时国内房贷断供事件引发金融板块调整，带动大 盘指数下行，指数在中上旬迎来大幅调整；下旬，房贷断供事件冲击减弱，相关 板块企稳，市场情绪好转，指数开始企稳。 股指期货大跌。沪深 300 指数下跌 7.02%，IF 主力合约下跌 7.17%；上证 50 指数下跌 8.7%，IH 主力合约下跌 8.65%；中证 500 指数下跌 2.48%，IC 主力合约 下跌 2.79%；中证 1000 指数上涨 1.74%，IM 主力合约上涨 0.97%。

其他主要指数方面，上证综指跌 4.28%，深圳成指跌 4.88%，创业板指下跌 4.99%，中小板指跌 5.28%。

1.2 国内行业板块 7 月份，环保、机械、汽车板块领涨，分别上涨 5.3%、5.2%、5.1%；建材、 食品、银行板块领跌，分别下跌 10.1%、9.7%、9.3%。

市场风格方面，消费、金融板块领跌，分别下跌 5.75%、5.59%；中小盘跌幅 较低，申万大盘、中盘、小盘指数分别下跌 7.03%、3.39%、0.03%。

1.3 大类资产比较 7 月份，海外方面，股票>债券>商品，国内方面，债券>商品>股票。股票方 面，海外股市好于国内；债券方面，国内外债市均上涨；商品方面，工业品、原 油价格均下滑。

二、估值分析 2.1 中小盘风险溢价水平偏低 沪深 300、上证 50、中证 500、中证 1000 的风险溢价分位数水平分别为 28%、 27%、1%、8%。与沪深 300、上证 50 相比，中小盘指数的风险溢价水平偏低，分 位数水平处于历史较低水平。

2.2 行业板块估值状况 细分行业看，汽车、农业、公用事业等板块估值水平偏高，医药、交通、有 色等板块估值处于低位。

三、股指期货分析 3.1 成交量与持仓量概览 三大股指成交量回落为主。IF 日均成交量为 10.3 万手，环比下降 0.1 万手； IH 日均成交量为 5.3 万手，环比下降 0.1 万手；IC 日均成交量为 9.7 万手，环比 下降 1.26 万手；IM 日均成交量为 2.18 万手，环比上升 1.74 万手。 三大股指持仓量分化。IF 日均持仓量为 19 万手，环比上升 0.1 万手；IH 持仓量为 9.32 万手，环比上升 0.2 万手；IC 持仓量为 32.39 万手，环比下降 0.5 万手；IM 日均持仓量为 2.21 万手，环比上升 1.86 万手。

主力合约持仓方面，上证主力合约多单持仓量上升；空单持仓量方面，上证 主力合约空单持仓量上升；净持仓方面，中证 500 主力合约净持仓上升。

3.2 基差走势 基差收窄。截至 7 月 29 日，沪深 300 基差为-17.7 点，较上月走扩 6 点，所 处分位数为 26%；上证 50 基差收于-7.5 点，较上月走扩 12 点，所处分位数为 40%； 中证 500 基差收于-38.9 点，较上月收窄 11 点，所处分位数为 46%；中证 1000 基差收于 31.2 点，较上市日走阔 48 点。

加权基差率方面，沪深 300 加权基差率为-5.54%，环比上升 2.8%；上证 50 加权基差率为-2.95%，环比上升 7%；中证 500 加权基差率-8.51%，环比下降 0.1%， 中证 1000 加权基差率为-7.63%，较上市日上升 5.6%。

3.3 跨期价差走势 跨期价差收窄。IF 次月与当月价差走阔 4 点，IH 次月与当月价差走阔 7 点， IC 次月与当月价差收窄 51 点。

3.4 跨品种价差走势 跨品种价差方面，沪深 300 与中证 500 价差、上证 50 与中证 500 价差、上证 50 与沪深 300 价差收窄，中证 500>沪深 300>上证 50。

四、基本面分析 4.1 流动性充裕 7 月，央行公开市场总投放 6140 亿，总回笼 6580 亿，央行净投放总额为-1340 亿，净投放有所回落，但受实体融资需求偏弱影响，金融市场流动性充足，资金 利率中枢再度回落，其中 R001 周度均值环比下行 32BP，R007 周度均值环比下行 13BP。

4.2 *治局会议淡化增长目标 疫情扰动，地产投资下滑等扰动下，稳增长压力较大，7 月份*局会 议召开，会议淡化全年经济发展目标，表示“保持经济运行在合理区间，力争实 现较好结果”。7 月份制造业 PMI 录得 49%，低于荣枯线，生产、需求预期全面回落，经济增长预期并不乐观。

4.3 海外衰退预期升温 7 月份，欧元区 CPI 继续攀升，美国 CPI 仍处高位，高通胀压力下，欧洲央 行超预期加息 50BP，美联储加息 75BP，符合市场预期，但通胀压力偏高背景下， 后续加息预期仍存超预期可能。另外，美国二季度 GDP 环比-0.9%，为连续第二季 度录得负值，陷入“技术性衰退”，加息预期下，海外衰退预期继续升温。

师晨冰：如何通过期指持仓洞察股市先机

做过期货的人可能都知道，期货有一个重要功能是价格发现，通常情况下期货会引领现货价格。既然期货具备这种属性，那么通过观察股指期货的持仓变化，是否能先人一步洞察股市先机呢？

图1：沪深300期指主力净持仓与沪深300期指走势叠加

以这一次上证指数跌破3000点为例，图1显示了2018年6月大盘暴跌之前期指主力已经开始加仓做空。当沪深300期指来到3700点的时候，正好对应了上证指数的3050点，当初市场有很多人都认为沪指的3050那就是政策底了，是不会被跌破的，3000点是不会被跌破的。但是股指期货的主力却在沪深300期指3700点附近的位置，大举增加空单。前五大期货公司合计的净空头持仓从6月8日最低的1221手一路增仓，到了6月15日已经累计到了5164手，然后6月19日我们迎来了千股跌停，A股暴跌。所以如果通过观察期指持仓结构，知道主力开始大举布局空单了，普通投资者有机会逃过一劫。再比如，今年1月份上证指数3587点的时候，这些主力在干什么呢？

图2：2018年1月中旬期指主力开始加仓做空

如图2所示，当上证指数在今年1月份一路飙升的时候，市场主力从1月中旬就开始慢慢地减持多单、增加空单，他们的净空单在3587点这个*高点那天达到了最大值3200手。最后的结果我们现在都已经知道了。通过上述的案例分析，我们可以得出一个结论：股指期货确实起到了发现价格的作用。虽然目前期指成交量和持仓量都已经大不如前，但是这并不妨碍我们通过观察股指期货的持仓结构去发现市场的方向，洞察股市先机。

（作者：师晨冰 大阳研究所所长 执业证书编号：P1032661100007）

以上就是股指期货持仓应该怎么进行分析如何分析股指期货主力合约持仓？股指期货最新市场行情分析的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！更多请关注壹榜财经其它相关文章！