股指期货有哪些合约？中证1000股指期货和期权要来了

关于股指期货有哪些合约很多人还不了解，今天小编就为大家整理了相关内容，希望对各位有所帮助：

A股市场又将迎来新的股指期货和期权合约！6月22日， 中金所发布《中证1000股指期货合约（征求意见稿）》《中证1000股指期权合约（征求意见稿）》等文件并公开征求意见。接下来具体说说中证1000股指期货和期权要来了

股指期货与股票交易有哪些区别？我国股指期货目前有哪些品种？

一、股指期货与股票交易的区别

二、我国股指期货有几个品种及相关合约介绍

我们目前股指期货有4个品种，分别是：沪深300（IF）、上证50（IH）、中证500（IC），中证1000（IM），均在中国金融交易所上市交易。

三、股指交易要点

1、 基本概念。 开仓是指新买入或新卖出一定数量的股指期货合约。平仓是指买入或卖出与其所持仓合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的合约，以了结股指期货交易的行为。股指期货投资者在开仓之后尚没有平仓的合约，叫做未平仓合约，也叫持仓。开仓之后股指期货投资者有两种方式了解股指期货合约：择机平仓；持有至最后交易日并进行现金交割。

2、盈亏计算与当日无负债结算。 假设某客户特有IF2212合约1 手空头，开仓价格为3775。若当日平仓，价格为3700，则当日平仓盈亏为(3775-3700)×300×1 =22500。 若当日未平仓，则按照当日的结算价3750计算保证金占用及盈亏，假设期货公司规定的最低保证金比例为18%，则该投资者的保证金占用应为3750×300×18%=22.781万元，若投资者账户中划转盈亏和手续费后资金不足22.781万元，则需追加保证金。当日持仓盈亏为：(3775-3750)×300×1=7500 (注意：与当日收盘价无关)。 若下一交易日2212合约价格下跌至3720，投资者平仓，获利为(3750-3720)×300×1=9000

3、下单方式及内容。 股指期货交易指令下达的方式包括书面、电话、互联网等委托方式以及中国证监会规定的其他方式。投资者发出股指期货的交易指令，要说明指令类型(限价指令还是市价指令)、合约名称(IF)、合约月份(比如2212)、交易方向(买入还是卖出、开仓还是平仓)、买卖数量等，限价指令还要输入买卖价格。投资者进行股指期货交易，必须在具有中金所会员资格的期货公司或具有IB资格的证券公司开户。

四、风险控制

1、选择信誉良好，股东实力较强的期货公司。

2、事先学习了解期货以及股指期货相关交易规则，会熟练使用交易软件及交易指令。

3、做好交易计划、并坚决执行；做好资金管理、严格控制仓位；设置合理的止损、止盈计划。

股指期货合约详解

什么是股指期货合约？如果用官话讲即啰嗦，又晦涩，难理解。简单来讲就是交易的对象。

好比我家中午要吃面条，就要去市场买面条，这个面条就是我的交易对象，即合约。

股指期货合约种类

店家所卖面条有很多种，宽面条、细面条、蒸面条等等。国内的股指期货合约标的有三大类：沪深300股指期货、上证50股指期货和中证500股指期货。

其中，每一种指数股指期货的交易标的有4个合约，分别为当月、下月及随后两个季月，比如现在是2019年8月27日，所有股指期货的指数合约为：

沪深300股指期货：IF1909（当月）、IF1910（下月）、IF1912（随后第1季月）、IF2003（随后第2季月）

上证50股指期货：IH1909（当月）、IH1910（下月）、IH1912（随后第1季月）、IH2003（随后第2季月）

中证500股指期货：IC1909（当月）、IC1910（下月）、IC1912（随后第1季月）、IC2003（随后第2季月）

所有的指数股指期货交易合约如下图所示：

（通达信股票行情软件----扩展行情----股指期货）

上图中是通达信股票行情软件扩展行情股指期货列表数据，里面包括了相关合约的当月连续、下月连续、下季连续、隔季连续、主连（代码中含有“L”字母）品种，这些品种是非交易品种。

注： 由于股指期货的交易合约有到期时间，到期后就作废，没有了，因此就用“L”的相关连续品种记录该合约的历史走势，方便投资者对过往合约进行查看。

股指期货合约价值

我们一家三口，吃一顿面条需要面条1斤半，假如面条2元/斤，则需要花1.5*2=3元，这个账小孩子都会算。那交易股指期货时，股指期货合约价值怎么计算？

合约乘数（就是每个点多少钱）

沪深300股指期货合约乘数：300元/点

上证50股指期货合约乘数：300元/点

中证500股指期货合约乘数：200元/点

假设现在所有指数的点位是3500点，则

沪深300股指期货合约价值：3500*300=1050000元

上证50股指期货合约价值：3500*300=1050000元

中证500股指期货合约价值：3500*200=700000元

天啊，这么多钱？一般散户可玩不起，我还是吃面条吧。

股指期货合约交易费用

我非常爱吃面条，一连吃一个月，如果每天买面条时给钱找零很麻烦，于是跟店家商量，我先压30元钱，然后每天来直接拿走3元的面条，剩下的钱月底一起结算，老板也愿意，得到一个稳定客户。这30元就叫做保证金。拿出一定比例的资金，就可以先拥有该商品，这就叫做保证金交易。

股指期货就属于保证金交易，中国金融期货交易所规定最低交易保证为合约价值的8%，也就是说：

沪深300股指期货合约一手费用为：3500*300*0.08=84000元

上证50股指期货合约一手费用为：3500*300*0.08=84000元

中证500股指期货合约一手费用为：3500*200*0.08=56000元

这个费用是假设3个股指期货合约的点位是3500点时的交易费用，这就好多了，资金比较富裕的散户也可以玩玩了。什么？费用还高？那建议看看这个《700元交易沪深300股指期货》

股指期货合约到期日

合约到期日就是最后交易日（交割日），中国金融期货交易所规定所有指数股指期货合约到期日为：合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延

中证1000股指期货和期权要来了？先搞懂什么是股指期货

A股市场又将迎来新的股指期货和期权合约！6月22日， 中金所发布《中证1000股指期货合约（征求意见稿）》《中证1000股指期权合约（征求意见稿）》等文件并公开征求意见。这也就意味着， 中证1000股指期货和期权合约将在不久的将来与大家见面 。

在中证1000指数之前，还有沪深300股指期货和期权合约、上证50股指期货合约、中证500股指期货合约已经在股市期货市场相继上市。

相比股票、债券、基金，股指期货是咱们普通人比较陌生的产品，但 对于投资市场来说却有着重要意义 。今天咱们就来聊聊 什么是股指期货和股指期权 ～

01

股指期货和股指期权

小夏之前跟大家科普过期货的概念，这里先来简单复习一下。期货和现货相对，现货是实实在在可以交易的商品，比如小夏买了一件衣服，一手交钱一手交货，这就是现货；而 期货指的是交易双方可以按照规定的价格，在未来某段时间买入或者卖出一定数量的某种大宗商品或金融资产 ，目的是防范未来一段时间这类商品价格出现变动的风险。

股指期货又称“期指”，是 根据股票价格指数所设计的一种期货合约，买卖双方报出的价格是一定时期后的股票指数价格水平 。在合约到期后，股指期货通过现金结算差价的方式进行交割。简单来说，股指期货就是可以 提前买卖指数 的一个工具，比如预测指数会上涨时买入合约，那么指数涨了就能盈利，指数跌了就会亏损；看跌时就卖出合约，盈利情况与买入时相反。股指期货的出现使得投资者即使面对市场大盘下跌，也不必因为卖出个股而导致交易成本提高。目前我国已经推出的股指期货 共有三种 ，分别以 沪深300 、 上证50 以及 中证500指数为标的 ，由中国金融期货交易所推出并管理。

再说说股指期权。所谓期权，是指 现在协定价格在未来买卖一样东西的权利 ，而股指期权则是 以股票指数为标的的一种期权 ，比如沪深300股指期权就是未来买卖沪深300股指期货的权利。目前我国的股指期权又分为 股指ETF期权 和 指数期权两种 ，前者包括 沪深300ETF期权 与 上证50ETF期权 ，买卖的是 跟踪指数的ETF ；后者包括 沪深300股指期权 ，买卖的是 沪深300股指期货 。

02

对投资市场的意义

对于整个A股市场来说，股指期货的推出也具有十分重要的意义。首先是 丰富了投资工具 ，股指期货能够帮助机构投资者 规避股市系统风险 ，有利于 保护投资者的利益 ，对创造性培育机构投资者提供了更为良好的发展环境。其次股指期货的出现能够 完善我国资本市场体系 ，增强A股的竞争力。考虑到未来我国金融市场对外开放进程进一步加大，有了包括股指期货在内的金融衍生品对冲风险，可能会有越来越多的境外投资者选择进入A股市场，因此 股指期货交易的发展对A股市场引入外资中长期资金以及保障我国金融市场安全均具有十分重要的意义 。同时，也有许多业内认为股指期货的出现有利于 促进股市的合理波动 ，充分发挥经济晴雨表的作用，这里我们就不详细展开了。（参考来源：证券日报网，2019.2.13）

另外，股指期货和股指期权的推出对于 相关ETF投资 也有 促进作用 。比如说，很多投资者长期看好中证1000指数的走势，但又担心该指数存在短期下跌的风险，在没有相关股指期货和股指期权的时候可能就会保持观望。而期货、期权产品提供了有效的 对冲工具 ，因此也会 增加投资者对相关ETF的配置需求 。另外，期货、期权这些衍生品还可以和ETF搭配形成新的交易策略，也会 刺激相关ETF的交易需求 ，促进该指数相关的ETF 产品活跃度提升 。

03

普通投资者可以参与吗？

但是，股指期货的 投资门槛非常高 ，投资者至少要准备 50万现金 ，而且拒绝“新手上路”，既要有一定的 期货投资经验 ，还得通过期货公司的相关考试，才能拿到股指期货市场的“入场券”。而且，股指期货的 交易风险很大 ，股指期货采取 保证金制度 ，具有一定的杠杆效应，在每个交易日结束后期货公司会按照当日结算价给投资者的账户进行结算，亏损到一定程度 需要补足保证金 ，如果投资者没有追加保证金，期货公司出于风险考虑就会进行 强制平仓 ，也就是俗称的 “爆仓” ，前期投入可能会全部赔光。（上述参考：国泰君安期货，2020.11.04；凤凰网财经，2017.02.18；徽商期货，2021.08.03）

因此，股指期货和股指期权更多是属于 机构投资者 的投资工具，但这并不意味着普通投资者就无法分享股指期货市场发展的红利了。咱们要这么看，这次中证1000股指期货和期权合约的推出其实就是市场 对中证1000指数投资价值的肯定 ，未来也有望吸引更多资金关注这只指数。而广大普通投资者虽然无法参与到该指数的股指期权投资中，但还可以 通过ETF来跟踪中证1000指数的发展~

以上就是股指期货有哪些合约？中证1000股指期货和期权要来了的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！更多请关注壹榜财经其它相关文章！