私募为什么拉股民建仓？一位私募退役操盘手坦言

关于私募为什么拉股民建仓很多人还不了解，今天小编就为大家整理了相关内容，希望对各位有所帮助：

最近，几个公募大佬相继“奔私”，伴随在背后的更是一轮公募基金经理的“奔私”潮。好不容易端起公务员饭碗的人，没几个会想不开，“奔”出去私企，加入内卷大家庭的。但基金行业就是这么奇葩，好不容易挤进门槛超高的公募，却有很多基金经理“奔”出去投身私募，加入那个竞争激烈100倍的领域。接下来具体说说一位私募退役操盘手坦言

私募大佬开始买入券商股，什么信号？

今天盘中高点出现在11点，之后指数就开始呈现逐级回落，14点之后虽然有所翘头，而整体感觉向上的力量并不是很足。大概率你观察的过程没有思考到一个细节，就是为什么指数会在11点冲高回落呢，说白了还是前期的抱团股整体在这个位置出现了高点，走出盘中回落，从而带动了指数的向下效应。

如果说昨天我对指数还是看涨的状态，那么明天大概率就存在变数了，就是说市场的上涨就没那么肯定了，因为今天11点指数的高点是有抱团股集体冲高回落造成，之所以这样是因为这些品种也都到了相关的阻力区，比如说白酒中的茅台和五粮液，你仔细看看日线会发现基本都冲到了60日线或者20日线附近，今天分时的回落就是因为遇到了这样的技术阻力区。

从这个现象看，目前能够主导指数的还是前期的核心资产，除了这些能够领导盘面，别的几乎暂时没有可能，由此我们可以做出一个基本的判断，对未来几天的走势，关键还是要看白酒为代表的这些核心资产能不能有效突破目前的技术阻力区，这个非常关键，也是大盘能向上反弹多远的问题，我的倾向是，在这里不需要指数向上过度的拓展空间，维持上下震荡盘整就是了，然后慢慢的孕育热点。

说到这里，就自然牵扯到一个问题，感觉市场被核心资产完全把控了，没有了核心资产的上涨似乎就没有行情，只是有一点，这波下跌对核心资产的元气大伤了，要想快速地起来，那难度是相当的大，这个时候市场要想活跃，必须孕育一个新的板块机会，并且能够更好的引导指数。

私募大佬开始买入券商股，什么信号？

今天我在上海证券报上看到了一篇文章，根据港交所的数据，百亿级私募宁泉资产用925万港元增持了港股的中信建投证券，现在这个私募持有6300多万股中信建投H股，在其股份中的比例达到了5%。这家私募还增持了东方证券、国泰君安、中州证券，而且持股的比例都超过了5%，还有像朱雀基金也增持了华泰证券，不过这些券商股大多是在港股上市。

上述数据中仅仅3月16日宁泉资产就增持了95.5万股港股中信建投，持股的成本在9.68港元，而今天港股中信建投目前实时价为10.04港元，几乎在宁泉资产的成本价附近，那么，私募大佬开始买入券商股，到底什么信号呢？

其实你从宁泉资产持股的券商股的数量看已经不小了，不仅仅是持有中信建投的港股，还有其他几只券商股，当一个私募集中持有一个板块的时候，或许是多少有点预判在里面。这让我想起了去年11月份的时候就有私募建仓银行股，一直到四季度持股出来，公募基金也进入了银行，现在的券商和去年三季度末的时候银行的走势非常相像，感觉股价走势已经糟糕到了极点，这与券商不断增长的业绩是不相符的。

另外，还有一个逻辑，就是美联储最近两年将实施宽松货币政策，已经强调了2023年之前不加息，这实际上给了通胀足够多的空间，使得全球的现金流比较充沛，这种情况下对周期股来说，尤其是流动性较好的周期股或许或少会构成一定的潜在利好。

当前时间段，感觉资本大佬还是在寻求估值相对较低的板块，去年的银行就是个很好的例子，今年会不会轮到券商呢，记得在前几天我也曾经思考过类似的可能，今天既然私募大佬直接实际操作了，那么这个信号就值得我们做进一步的观察。

一位私募退役操盘手坦言：尾盘为什么会拉升？是机会还是陷阱

庄家是股票市场上一个特殊的群体，他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队，在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此，大多数庄家介入的股票，都会有比较大的上涨幅度。股市上有俗语说“股不在强，有庄则灵”就是这个原因。

因为庄家操盘的强势，很多散户投资者交易时，都会选择关注庄家操盘的动向，根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法，不过实际交易时，投资者却会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者，因此会在盘中故意布下跟多陷阱，诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术，盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。

但，庄家也是这个市场上的投资者，也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识，了解庄家常用的骗术；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略。

庄家对敲拉升详解

对敲型拉升靠吸引跟风盘，借其力而四两拨千金，不需太多资金可使股价上升较多，且能惯性上行。

旱地拔葱拉股价。以大幅度拉抬股价为目的的对敲，一般是庄家在基本完成建仓过程之后的常用手法。在庄家基本完成建仓过程之后，股价往往会以很快的速度上扬，以巨量长阳甚至是以跳空缺口突破层层阻力，往往以较大的手笔大量对敲，制造该股票被市场看好、大买家纷纷抢盘的假象，提升其他持股者的期望值，减小日后该股票在高位盘整时的抛盘压力，使筹码锁定更牢，股价能够比较轻松地拉抬起来。在这个时期，一般散户投资者往往有追不上股价的感觉，往往看准了价格，下了买单后股价却飘起来了，似乎不高报许多价位就几乎不能成交。这时候盘面特点是小手笔的买单往往不易成交，而单笔成交量明显放大并且比较有节奏。其实如果您能够在这个时候果断一些，仍然会得到比较便宜的股票。

早盘攻击型(9:30-10:00)， 最具爆发力，是短线操作的选择。能够使收益最大化。在市场处于横盘震荡状态使用效果不错。但在活跃的市场氛围下，成为部分主力庄股借机拉高出货的方式，当日可能短线被套。无法把握当日可能出现的冲高回落。需要借助对大盘走势预测进行出击方式的选择。

中盘攻击型(10:00-14:00) 中盘攻击相对早盘攻击来说，走势基本定型，一般不会出现冲高后大幅回落的走势。可以作为稳健的盘口出击方式。分为稳步攀升型与震荡攀升型。出现早盘洗筹后的快速拉升型的个股，在大盘攻击过程中的震荡市道下出现的较多。为热点的切换或主力经过拉升后需要进行短线浮筹的清洗，一些产生突破行情的个股，在经过较大幅度的升幅后，需要对盘面浮筹进行清洗。而主力又不愿意在日线形态上进行，所以选择在盘口进行。

早盘直接拉高洗筹显然会增加洗筹成本，因此主力一般采取早盘震荡下行的洗筹方式。一般为小幅高开或平开的走势，小幅上冲后(涨幅一般在2%以内)，震荡下行。盘中呈现低点逐波下移的走势，此时盘面为弱势表现，盘口没有启动的迹象。如果此时大盘分时上处于见顶回落或震荡下行的走势，该股突然放量向上，突破早盘以来的所有高点。分时图上为一根立起的旗杆，此时尚不能判断该股是否能够真正走强，必须结合回落的幅度进行综合观察，回落幅度最低应不低于早盘的*高点。此时可以谨慎建立试验性仓位，等待再次突破时重仓追击，此点当日介入的安全度较高，一般为当日盘口开始启动的信号。

观察要点: 1.早盘回落的幅度不要过深，应控制在3%以内的幅度，幅度过深，一波直接过高点的难度加大，同时在盘口启动的初期就消耗了过大的量能，不利于后期量能的持续爆发。2.拉起的方式，较好在底部稍一构造后，立即展开快速拉升，直接过早盘高点，幅度在0.5%-1%左右，盘中为主动攻击性买单。当然对于一两笔大单直接上拉的应排除在外，量能上应也是处于温和放量状态，应显得很自然的放量。3.回落的低点最低不低于早盘高点，之后呈现上升三角整理形态，也可为窄幅的强势震荡。

尾盘拉升型： 当庄家在其初期建仓区域内完成吸筹动作后，在大市的配合下，将展开主升浪，始股价迅速脱离其成本区，以免更多低价筹码落入他人手中，在盘面表现为基本脱离指数的干扰，走出较为*的短线向上突破行情。

强庄股在其起跳的瞬间，开盘前20分钟的走势较为关键。如果大盘开市指数作惯例的上打下压试盘，股价受其干扰不大，在大盘指数走低时会稳固运行于前一日收盘价上方作横盘处理，均价与股价的关系基本保持平行，量比超过1.0，即使有抛单打低股价也能被迅速拉回盘整区。在此期间，如出现向上大笔提拉的过激动作，要视股价与均价的位置决定买入时机，在股价脱离均价2％以上，均价却无力上冲时，切勿追高买货，短期内股价必将有一个向均价回归的过程，可以在均价附近吸纳。开盘形态的强度决定了该股当日能否走强，从中可以洞悉庄家做当日盘的决心。

日线刚出现突破迹象，盘中一般较为稳健，很少将股价打到均价下方，如打到均价下方回抽无力，小心开盘形态诱多，诱多形态开盘一小时后必然向下跌破均价走低，显示庄家无心护盘，有意作震荡。如错过开盘强势个股，要及时发现摆脱指数振荡，而能以温和放量的方式，将股价运行于均价上方的个股，尽量在均价附近进货比较稳妥。

夹层空导弹--个股临界爆发点。盘口特征：夹层空导弹，经常会出现在个股的临界爆发点处，此盘口语言的特点就是：买一、买二、买三处的托单很均匀，几档托单区间无断层。另外，卖一处的压单无比的大，但是卖二、卖三处一般只出现１０位数的小单，一旦在控盘庄股中出现此信号，就是大幅拉升的前奏。因为如果是自然压力的抛单不会聚集在卖一价格区域内，大可在卖二、卖三处，既然卖二、三处无大的压单证明此股筹码都是主力自己的，卖一处的压单不过是主力的自编自导。当然，此短线技术走势的前提条件是股价运行在比较敏感的技术位置或者是突破重要头部前的区域。

尾市拉高，真出假进。周五最为常见，吸引股评推荐。庄家实力较弱。

高位盘整放巨量突破。巨量指超过10％的换手率。十有八九是假突破。

强庄股除权后放巨量上攻。对倒拉升派发。

“ 推土机 ” 式拉升。买盘几百手买单，卖盘几十手卖单，一个价位一个价位上推，都是大笔主动买盘，此类拉升，证明顶部已不远，随时会跳水。

拉升手法：夹板式，即在当日上攻时经常在 “ 买三 ” 和 “ 卖三 ” 位置上同时挂出大单子，之后把买卖价位不断上移。与此同时，在分时曲线图上经常沿45°角的斜率上推；直拉式，此类庄家一般实力强大，喜欢急功近利式的短线凶悍炒作，做期货的资金在杀入股市时多采用此种手法；台阶式：此类庄家往往不具备控盘的实力，或者由于关联单位涉及面广，无法保证绝对保密不走漏消息，故采用此手法尽量减轻上行时的压力；波段式，此类庄家一般较具耐心，多为中长线做庄，故采取循序渐进、稳扎稳打的手法。

庄家拉升的盘面把戏：经常在中（高）价区连拉阳线；经常跳空高开形成上攻缺口，且短线不予回补；经常在通过前期某一阻力位（区）时会进行震荡整理以消化该阻力的压力，而且突破之后又将加速上扬。

大幅拉升：经常走出*于大盘的走势，一般发生在大势乐观之时；强调快速，具有爆发性；在拉升初期经常出现连续轧空的走势；经常呈现涨时放量、跌时缩量的特点；在同一交易日开市后不久或收市前几分钟最易出现拉升现象；具有良好的技术形态，如均线系统呈典型的多头排列，主要技术指标处于强势区，日K线连续飘红收阳。

靠前次收集拉升。此时的对敲慢慢多了起来，特点是早盘和中盘--买少，卖多，尾盘买多，卖少。采用恐吓，欺诈散户，分时图中，高低错落，没有明确方向感。但逐步盘上的的动力较足，即使主力经常出现大的抛单，实际是自己吃了，也没有阻碍上升的步伐。而且主力不愿在底部过多的停留，基本是快速突破，不给散户机会。

除了对敲拉升外，庄家拉升还有哪些运作方式？

1、洗盘式拉升

这种方式是将洗盘与拉升结合起来，常见的有两种现象：一种是股价拉升到阶段性高点后，放出巨额成交量，走势上形成阶段性顶部。由于庄家在暗处，一般人很难分辨是最终顶部还是局部小顶，从而被洗出局。另一种是股价向下回落，跌破某一个被大众公认的技术位置，造成出货假象，破位之后的股票即使再次被拉升，也会误认为是反弹，因此被骗出局。最终发现庄家锁仓不动，以较小的成交量就能创出新高时，为时已晚。

庄家坐庄意图：通过洗盘的手法将先前底部介入的散户出局，让长期看好该股的散户进场帮助庄家抬轿，减少拉升成本和拉升阻力。

散户克庄方法：在股价远离短期移动平均线、乖离率（BIAS）偏大时，择高先行出局。当股价靠前次回落到移动平均线附近时重新介入。在上升过程中，股价三次以上回落到移动平均线附近时，可能要变盘，应谨慎做多。

图104，永高股份（002641）：该股的走势就是采用洗盘式拉升，先后三次采用同样的手法。庄家将股价拉升到一个高点后，产生较大的成交量，然后股价回落洗盘，且股价又跌破30日移动平均线，形成反转形态，图表非常难看。可是到了上升通道的下轨线时，得到强大的技术支撑，股价再度升势，走出一轮波澜壮阔的行情，总体涨幅较大。

2、推进式拉升

庄家沿着一定的斜率直线拉高股价，在当日分时走势图上，表现为下方有大量买单出现，以显示庄家实力强大，避免股价出现下跌，然后一分一秒地把股价一分钱一分钱地往上拉升；拉升一段时间后，还常常故意打压一下股价，凶猛的庄家还放下“鱼钩”式的走势，以吸引买盘去逢低吸纳，然后又将股价拉上去。采用此法拉升的庄家实力一般较强，出货时往往还会有上市公司题材配合。

庄家坐庄意图：股价以稳健的上升步伐，吸引更多的买盘资金加入，帮助庄家拉高股价。打压股价是为了让短线获利散户出局，让看好后市的散户入场，以完成筹码交换，提高市场平均持仓成本。

散户克庄方法：推进式拉升的累计涨幅是很大的，散户入场后要保持良好的心态，不要频繁操作。上涨过程中出现的小幅震荡，是正常的盘面现象，没有出现异常波动，上涨行情就没有结束。当股价出现冲高回落，以大阴线报收的话，应该引起注意。

图105，欧菲光（002456）：该股庄家采用的就是推进式拉升。庄家在底部收集了大量的低价筹码后，形成小圆底形态，然后稳步向上推升，其势如同推土机缓缓有力推进，势不可当。日K线阴阳相间，走势十分稳健，股价累计涨幅较大。

3、随意式拉升

采用这种方式拉升的庄家，其资金实力非常雄厚，筹码达到高度控盘，操纵股价时不讲章法，随心所欲，其拉升的目标价位非常之高。由于这类股票散户持筹不多，绝大部分筹码落在庄家手中，庄家拉升股价时遇到阻力不大，所以庄家想怎么炒就怎么炒，随心所欲地控制股价。大胆的散户完全是“博傻”式跟进，无法预测其目标价位。或者是被快速拉高的暴利效应所诱惑，在高位接下庄家抛出的筹码。

庄家坐庄意图：这类股票的坐庄意图原先入驻时可能不是这样的，原本想炒一把就走，但由于种种原因，或是因为操盘手法不当，使自己被套其中；或是因为过分地看好该股，所持筹码过多等，导致自己不能顺利出局。现在的坐庄意图是，在高位硬撑着不放，能出多少货就出多少货，最终实在撑不了的话，就选择“跳水”自杀。其处境是不得已而为之，只能自己拯救自己。

散户克庄方法：由于这类股票涨跌没有什么章法和规律，操作难度比较大，较好是观赏为上，少碰为佳。若是底部已经介入，倒是可以持股不动，等到壮马变成老马跑不动时，下马离场。若是中途出现大幅调整时，可以择低少量介入，试探性操作。

图106，宝利来（000008）：这是近年来证券市场上的靠前大超级黑马，强庄完全控盘，股价怎么炒？炒多高？完全由庄家说了算，其手法捉摸不定，随意拉升，不讲章法，不按常理。当其股价快速拉到126元多时，庄家散出消息说将把该股炒到200元以上，于是不少大胆的股民勇敢地追了进去，结果肯定是被套牢。

4、圆弧式拉升

庄家在底部吸足筹码后，步入上升通道，但升势尚处于初升阶段，其速度比较缓慢，K线阴阳相间，交替上升，成交量较小。然后，在推力和惯性的作用下，股价进入正常运行轨道，速度与能量也趋之合理。最后，行情进入冲刺阶段，股价越涨越快，角度越来越陡，势头越来越猛，成交量越来越大。不久，行情宣告结束，整个拉升过程呈圆弧形上升。

这种方式的盘面特点是，在刚刚进入拉升时，上涨速度比较慢，上涨幅度也比较小。随着股价逐步脱离底部，成交量也出现温和放大，也吸引不少多头资金跟进，为庄家起到推波助澜的作用。当股价进入拉升的中后期时，上涨速度开始加快，进一步刺激多头买盘人气，使股价涨势达到了高潮，人气狂热，市场沸腾，这也是行情快要结束的标志。

庄家坐庄意图：在起涨底部阶段，放缓上涨速度是为了不让底部介入者以更多的利润，尽量让浮动筹码在底部自由交换，使市场平均持仓成本向高处转移。中后期的快速拉升，是引发更多的买盘资金加入，帮助庄家拉高股价，实现胜利大逃亡。

散户克庄方法：这种拉升方式的累计涨幅较大，散户入场后要保持良好的心态，不要频繁操作。可以忽视上涨过程中出现的小幅震荡，当股价出现异常波动，股价冲高回落，有大阴线产生时，考虑卖出。持币者可以在股价回落到均线附近时，买入做多。

图108，冠豪高新（600433）：该股庄家采用了圆弧式拉升方式。在初入升势时，庄家让股价在平缓的上升通道中慢慢爬行，盘面呈现小红小绿、多空拉锯、微幅震荡的走势。这可能是因为股民的信心一下子未能恢复过来，不敢盲目追涨，随着势道的盘坚后，散户开始逐步追进，增加了股价推升的力量，使股价越走越快，形成圆弧形上升走势。

5、复合式拉升

这种拉升方式，就是庄家在拉升过程中，并不是采用单一的操作手法，而是结合多种多样的操盘方式，对自己进驻的股票进行拉升。这种拉升方式，成交量时大时小，日K线阴阳交替。经验老练的庄家为了赶走跟风盘，在拉高手法上也新招迭出，让普通散户投资者弄不清到底是在拉高，还是在出货。使f户增加判断难度，说它是急速式拉升，又像是随意式拉升，判断它是波段式拉升，又像是洗盘式拉升，影响操作效果。

庄家坐庄意图：主要是想让底部获利者提早出局，免得日后拉升构成威胁，同时让场外持币者有一个介入的机会，这样市场平均持仓成本就不断高，庄家日后出货也就顺利了。

散户克庄方法：由于这种拉升的盘面比较复杂（看起来比较凌乱），散户难以把握。细心的散户可以将它分割成几个大的阶段，然后再去寻找它的规律，这样就容易把握了，只要掌握各种拉升方式的操作策略，就能在复合式拉升的股票中得心应手地操作。

图107，迪安诊断（300244）：该股庄家采用的就是复合式拉升手法。股价见底后，步入牛市通道，成为近年来少见的大牛股，整个坐庄过程比较复杂。先是缓慢推高股价（推高式），同时股价后浪推前浪，一浪比一浪高（波段式），其间又经深幅回调后，再度拉起（洗盘式），在一平台里经过充分调整后，股价又将拔地而起（急速式），整个坐庄过程中使用了多种手法。

拉升阶段散户跟庄策略

庄家拉升股票到目标价位通常需要做出几个上升波段，每个波段中庄家的操盘方法不同，会显示不同的盘口特征。散户要抓住上升靠前浪和第三浪的机会，制定操作策略。

（一）上升靠前浪

当庄家启动拉升时，会迅速把股价拉离建仓成本区，从而形成上升中的靠前浪。在上升靠前浪中，日K线图上表现为股价从长期横盘的底部突起，周K线图上会形成旗杆，并呈现出价升量增的态势，周成交量一般可以达到前5周平均成交量的5倍以上。这一特点基本上是所有庄家拉升股价时都会表现出来的特征。

在启动拉升前，由于股价长期低迷，股性不活跃，在刚开始拉升的一两个小时内，市场上很少有跟风盘，而挂出的抛盘却很多。这个时候，庄家需要做的工作就是连续买入，吃掉所有阻挡股价上涨的抛盘。这时的庄家是最可爱的，有种一往无前、视死如归的英雄气概。

靠前浪的上升高度，对一般的散户来说是很难预料的。长期卧底的股票，在“小荷露出尖尖角”的时候，非常容易吸引跟风盘买入。当越来越多的场外散户关注到该股票后，由于散户人场比较积极，借助散户的买盘力量，就可以推动股价上涨，庄家只需要在关键时刻或关键价位操作一下就可以了，如当天的均价位、30分钟和60分钟超买点、整数位、中长期均线处等。有时为了放大成交量，吸引市场的注意，或者是显示自己的实力，庄家经常会采用大手笔对倒的手法来做盘，即先挂出几千或上万手的卖单，几分钟后再一笔或分几笔不断买入。

当股价涨幅达到15%以上时，各种消息就开始登台亮相了，有关该股的传闻随后几天会不绝于耳。这时，散户总是听到相互矛盾或不确定的消息。对于这些真假难辨的利好消息，散户不知道该相信还是不信，但这时上升的股价，仿佛在告诉他，那是千真万确的好消息和大好的赚钱机会。

独庄股和多庄股的靠前波拉升高度是有区别的。独庄股很简单，只要没有意外情况，庄家一般都是按照计划去操作的，并且一般能够达到计划中的目标，有时还能超额完成。对于独庄股来说，脱离成本区的目标价位大多是从底部上升20%~30%。在拉升的过程中，庄家需要吃进一些筹码，所以这个时候其持仓量会增加。

多庄股的情况要比独庄股复杂一些，消耗资金“打冲锋”的工作，各个庄家要轮流做。如果短期内股价升幅太大的话，多个庄家中说不定会出“叛徒”，即有些庄家在拉升股价时借机出货，或者是对股价拉升工作“出工不出力”。在这种相互牵制的情况下，多庄股拉升靠前波的上升幅度，一般会比独庄股的上升幅度小一些。有时在拉升刚启动阶段，盘面会连续放出成交天量，股价以很陡峭的角度迅速上升，这可能是多个庄家在争抢低价筹码。随着股价上涨幅度越来越大，有些庄家会慢慢出货退出，多庄股最终逐步调整为独庄股。多庄股中最后的庄家坐庄成本很高，经常会发展为恶庄或强庄。这种股的走势很难把握，散户较好不要参与。

（二）上升第三浪

随着庄家的后续资金到位，加之舆论沸腾，人心思涨，庄家就会启动第三浪拉升了。

庄家在这个阶段的操作方式和拉升初期类似，不同的是要根据自己的持仓情况来决定拉升的斜率。仓位重的庄家，拉升斜率会陡峭一些，仓位轻的庄家，拉升的斜率就要平缓一些。这时，庄家在拉升时所考虑的主要问题，是将股价拉高到一定程度，为以后的出货留下足够的价格空间。

由于大部分散户对五浪结构和上升第三浪的高度都比较熟悉，所以庄家不用担心没有人跟风，也没必要去刻意地制造利好消息，只要把散户的已有预期变成现实就可以了。这时，前期市场上流传的消息和散户的想像力在这个阶段被充分消化，庄家只需要顺势而为，按照波浪理论、K线理论等做出好看的图形和指标就可以了。这一时期，由于大量筹码被庄家锁定，股价上涨时，盘面上会表现得十分轻巧，K线组合也是流畅无比，所以散户经常会看到缩量走出的第三浪图形。

从盘面上看，通常第三浪上升行情开始时，一定会有极强烈的买进信号出现，以此来告诉散户可以大胆进场了，这个强烈的买进信号一般是放巨量拉长阳线。如果在盘整的行情中突然出现开盘跌停或收盘涨停，往往代表着大行情可能开始，尤其是连续几天放巨量拉长阳线，更代表强烈的上攻欲望。总而言之，在多头行情开始时，股价通常会呈现出大涨小落的走势，往往是涨三天，回档整理一天；再涨三天，回档整理一两天；再涨三天，回档整理两三天。这样一路涨上去，一直涨到成交量放大为底部起涨点的5倍，或股价已上涨1倍时才可能结束。

在多头市场里，个股行情刚启动时，成交量一般都不会很大。随着股价不断上升，成交量才会逐步放大，直至成交量不能再扩大时为止，股价才开始回落，也就是大家常说的“天量见天价”。有时股价虽然继续上升，成交量却无法再放大，这预示着上升行情极有可能在数日内结束，与“先见量，后见价”这一规律相印证。散户只要在3个月之中做一波真正的多头行情，收益就非常可观了。

拉升行情的特点是换手积极，股价上涨时成交量持续放大，并沿着5日移动平均线上行。当股价下跌时，成交量过度萎缩，并且能够在10日或30日移动平均线处明显止跌企稳。当成交量创新高，直至无法再扩大，股价收大阴放大量时，上升行情才可能结束。

最后，散户也要远离盘中疯狂拉升的诱惑

股市中庄家最为常用的出货手法是拉升诱多，在拉升中出货最大的特点是可以迷惑投资者。投资者渴望看到的就是大阳线、下影线比较长的阳线等K线形态。庄家正是在拉升中，有意无意地制造出诱多的阳线，使投资者趋之若鹜，不断追高，买入股票。这样庄家可以在下方强大买盘的支撑之下，趁机大量出货。投资者在很多时候会看到已经见顶回落的股票，在其顶部出现了非常长的上影线K线形态。之所以出现上影线，这是庄家有意诱多后出货打压股价的结果，造成了股价在一日内走出上涨后又破位下跌的行情。

庄家盘中拉升的手法主要表现在开盘和收盘集合竞价的时候，庄家利用自己强大的资金优势，迅速将股价拉起来，造成投资者疯狂追涨后，在盘中或者第二天开盘时候出货打压股价，这样庄家就会顺利地实现高位放量出货的目的。

为什么公募基金经理都跑去做私募？

最近，几个公募大佬相继“奔私”，伴随在背后的更是一轮公募基金经理的“奔私”潮。

好不容易端起公务员饭碗的人，没几个会想不开，“奔”出去私企，加入内卷大家庭的。

但基金行业就是这么奇葩，好不容易挤进门槛超高的公募，却有很多基金经理“奔”出去投身私募，加入那个竞争激烈100倍的领域。（这说法一点都没夸张，全国公募只有100多家，而私募已接近25000家）

基金经理为什么要“奔私”？

说白了就是钱嘛。

有人可能会拿 马斯洛需求模型 出来，觉得基金经理已经赚够钱，到了只追求实现个人价值的境界。

基金经理确实是高收入群体，但还不至于说赚几年的钱就可以退休的水平。一般基金经理年薪就100多万，干10年也未必能在北京完整拿下一套像样的房子。

前阵子基金经理上综艺的事件，大家都觉得不可思议。其实基金行业还真有一点跟娱乐圈非常相似的，就是吃青春饭。一般行业就算卷到极点，可能也未必及得上基金行业的日常压力。能在公募里待上12年的经理简直凤毛麟角。

所以只要思考过人生的基金经理都明白，在有限的时间里，自己要想方设法增加收入，或者增加自己的工作年限。

在去年这种算是公募业绩巅峰的一年里，顶流的公募基金经理，我们熟知的那一小撮精英，手里掌管着都是100亿以上的资产，去年收益至少都在50%以上。他们的年收入也只是刚突破千万。

如果在私募行业里呢？能力只要稍为好一点的基金经理，正常募个10亿级别的规模，一年跑个20%的超额收益率，私募抽两成的收益分成，经理就算只拿一半，也有2000万。

所以除了公募基金公司里极少数的顶梁柱，但凡能做出点名气来的，都会选择及时带着这个光环，“奔”向私募。

“公奔私”经理的产品，表现会更好吗？

在公募的系统里，公司的风控、策略团队制定了每一只基金的大部分框架，里面只有一小部分是发挥基金经理的个人能力。所以在同一家基金公司里，资历深厚的经理能做出30%的年化收益率，换个小白上，也能有20%，差距不会特别大。

这一代的明星基金经理，也跟娱乐圈的明星有相似之处，例如当红的时间普遍不长。现在脍炙人口的明星基金经理，三五年前都还是叫不上名字的；三五年后，也没几个还会被市场记住。

这是因为，很多能挤到前排的产品，都是在有限的框架里，把风格做到极致，而正巧这个风格踩对了市场节奏。但是更多的情况是，靠前年市场风格踩对了，收益率就蹭到前排；第二年市场风格踩坑，也亏不到哪去，没了排名而已。

私募由于没有框架限制，几乎就是经理的百分百能力体现，资深经理和小白的差距是肉眼可见的。同样，即使对于资深经理来说，风格踩对的时候，可以有几倍的超额收益；但风格踩坑的时候，分分钟可以赔个底儿掉。

所以私募的水很深，我一直建议大家不要高估自己的把持能力。

明星打投是没有门槛的，就算不理智，也只是损失几瓶奶的钱。私募投资之所以设个100万的门槛，就是希望把没什么分辨能力的人挡在门外，只给那些理性、能为自己负责的人去投。

值得一提的是，如果是FOF产品，那么“共奔私”的经理是有优势的，毕竟他们是与基金接触得较多、距离最近的一群人，他们对基金有深刻理解。

“奔私”潮对股市有什么影响？

看到最近出现的“奔私”潮，我想起自己在4年前就写过这种专题，于是翻了一下当时自己的文章。很惊讶地发现，当时的内容几乎可以照搬来现在讲。

这是当时我做的一个因果关系图：

除了左上方“股权投资成功率高”的那一条链不适合现在情况，其余全部内容和关系链都完全符合现状：散户依然很难跑赢基金、楼市依然在调控、私募依然在野蛮生长、公募基金发行依然很快、公募激励机制的缺陷依然还在、公募经理依然要“一拖多”……

这4年来，基金行业的发展、公募和私募之间关系，竟然没什么实质性的变化！

其实翻当时的文章出来，我是想看看当年的那次“奔私”潮前后，股市是怎么走的（这是沪指的周线）：

然后我们再看上一波“奔私”潮，也即去年12月份前后的股市走势：

我喜欢复盘和统计，原本也只是习惯性复盘对比一下，没抱什么期望。没想到这一对比，还真发现几个明显的共同点：

1、“奔私”潮的背景都发生在上涨阶段；

2、“奔私”潮过后一两个月，会出现一波阶段性的“赶顶”行情；

3、“赶顶”之后，是短促而急剧的回落。

这些不仅是表面的共同点，背后也确实透露着“奔私”潮的逻辑：“奔私”是长期存在的，偶然发生的是“奔私”潮。“奔私”潮就是大量的基金经理看到私募太赚钱了，终于憋不住了，于是集体“奔私”。所以这发生在上涨阶段。

经理们带着他们的流量，出去找私募，然后募资，建仓，差不多就是一两个月的时间，就带着自己忠实粉丝的钱杀进市场。这些增量资金说多不算太多，但也绝对不能小觑，足以推高股市一阵子。

但是股市在之前已经涨了一大段，现在买进去的，只要是好股票，都只能高价买。原本估值已经偏高的股票，来这么一波“赶顶”，然后还后继无力，后果当然只能是短促而急剧的回落。

所以最近又来这么一波“奔私”潮，虽然说不上对股市有什么大的影响，但如果节奏上真的重演前面的历史，那么后面的那一波“赶顶”行情，我们就可以好好利用起来。

以上就是私募为什么拉股民建仓？一位私募退役操盘手坦言的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！更多请关注壹榜财经其它相关文章！