如何中位数市盈率？如何正确理解盈利收益率？

关于如何中位数市盈率很多人还不了解，今天小编就为大家整理了相关内容，希望对各位有所帮助：

接下来具体说说如何正确理解盈利收益率

4个步骤，看懂市盈率

昨天后台收到留言，有朋友问怎么查看市盈率。

今天，我就以沪深300指数为例，教你如何利用理杏仁网站，查询一只指数的估值。如果你身边正好有电脑，也推荐你和我一起动动手，实践起来。

*本文提到的工具网站仅作示例，无利益相关~

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靠前步：打开理杏仁这个网站，检索你要查询的指数

直接进入搜索框，搜索沪深300指数，在这里我们选择靠前个，进入指数的详情页面。

第二步：我们来确定要查询的估值指标

进入详情页面后，首先你会看到一些数据。不过我们今天主要看的是下半部分。你会发现这里有一些选项。先来确定一下这些选项。

靠前个，就是滚动市盈率的指标：英文字母是PE-TTM。

我们在查看估值时，比较常用的方法就是市盈率估值法。

市盈率的英文缩写是PE，计算公式是市值/净利润，你可以简单理解为「投资回本期限」的概念。一般来说，市盈率越小，指数越便宜。

这里的PE-TTM，代表滚动市盈率的意思，它会运用最新的净利润指标，使得市盈率的值更有时效性。

第二个，就是等权的指标。

其次，我们再看它右边的选择框：这部分是针对滚动市盈率TTM，网站给提供的不同算法。建议你选择第二个“等权”这个选项。

为什么要使用等权，他具体有什么作用呢？

我们知道指数往往包含着数十甚至上百只股票，它们的规模也有大有小。

如果按市值加权，意味着，我们计算平均值的时候，要给大市值的股票更多的分配比例，这样滚动市盈率，会过度受到大市值股票的影响，并不能很好的反应市场整体的估值水平。

而等权值，意味着无论市值大小，给每个股票同样的权重比例，计算出的市盈率会更加均衡，更能反映指数的整体市场热度。

第三步：选定估值查看年份

这一步也很重要。如果回顾的时间比较短，会因为数据量太少，导致估值会出现偏差。而如果回顾的时间太长，会因为市场环境的变化，导致估值的平均水平的变化，数据也就不准确了。

所以通常来说，我们选择十年，一般来说10年都会包含一个完整的牛熊周期。

第四步：查看分位点

什么是分位点呢？现在这张图里，就是把过去10年的滚动市盈率的值从小到大依次排列，看目前的值能排在百分之多少，数字越小，说明越低估。

好了，接下来就可以看这张指数估值的走势图了。你会发现图里有好多线，先别慌，我们一个一个来看。

△沪深300指数PE-TTM近10年走势图

先做一下减法，有一条线是我们不需要关注的。是这根橙色的线。这是沪深300指数的收盘线。

再来看你最需要关注的线，就是这根蓝线，它代表市盈率的变化情况。

剩下的三条线，分别是高估线红色、低估线绿色以及合理的估值线灰色。

红色线，这是80%分位的高估线；我们观察沪深300指数的高估线。 如果蓝色线到红色线的上方了，那么就代表沪深300指数高估了。在这个时候通常可以考虑及时卖出，落袋为安。

深灰色线，这是50%分位的中位估值线； 在深灰色的那条线之下，说明指数已经进入到了估值合理并且偏低的位置。可以继续观望。

而最后的绿色线，是20%分位低估线。 如果蓝色线在绿色线下方，说明市场出现了极端低估的情况。可以适当买入。

具体的值，除了看图，可以看左边的数值区。原理也会相同的，百分位点位低于20%，说明是低估，高于80%是高估。

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最后，还有一个重要的提醒，市盈率估值不是万能的。

根据公式市盈率=市值/净利润，如果净利润出现负数，那么市盈率估值就不能用了。

* 创业板指数等权PE因企业单季度业绩下滑，导致估值数据突变

这种业绩下滑导致的PE高估的情况，不能反映指数的真实估值水平。因此，遇到异常情况，可以使用等权PB或者PE中位数来作为暂时的替代估值指标。

好啦，用理杏仁网站查询指数估值的方法，就给你介绍到这里。

如何正确理解盈利收益率？

市盈率的倒数——盈利收益率

1）盈利收益率=利润÷市值，就是市盈率的倒数

2）盈利收益率代表“投资能赚回多少利润”。

3）盈利收益率和股息率的区别？

盈利收益率=净利润÷股价

股息率=分红÷股价

分红是净利润中的一部分。

4）股市盈利收益率用法一：判断买股票时机

当股市盈利收益率＞6.67%时，进入市场，此时长期持有，就会获得市场的平均收益。（因为整体市场市盈率的中位数是15倍，15的倒数，15分之1=6.67%）。

5）股市盈利收益率用法二：判断应该投资股票还是债券？

*股市盈利收益率＞2倍的债券的无风险收益率时，投股票胜算率大，前提是长期持有。（债券的无风险收益率=市场利率（10年期国债收益率））

*股市盈利收益率＜债券无风险收益率时，说明已在牛市顶点，投债券。

*股市盈利收益率 = 债券无风险收益率，投债券，债券更稳定。

6）请记住：股市盈利收益率只是判断该买股票还是债券，不能作为该买什么的指标。

以上就是如何中位数市盈率？如何正确理解盈利收益率？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！更多请关注壹榜财经其它相关文章！