如何查询股票质押状态？三分钟让你读懂股权质押

如何查询股票质押状态

市盈率(TTM)计算公式：总市值÷近四个季度的归母净利润之和指标解释：市盈率表示公司市值是其年利润的多少倍，即在公司利润不变的情况下，以当前股价买入，靠利润回报需要多少年能收回成本......接下来具体说说三分钟让你读懂股权质押

股票质押业务

股票质押是一种和减持股份一样非常常见的融资方式。

从业务定位来看，股票质押交易定位于服务实体经济，解决中小型、创业型上市公司股东融资难的问题，绝大多数资金融入方为上市公司主要股东，且资金主要用于企业经营周转，与其他杠杆资金加杠杆用于购买股票有明显不同

1、管理办法

1、用于质押贷款的股票原则上应业绩优良、流通股本规模适度、流动性较好。对上一年度亏损的，或股票价格波动幅度超过200%的， 或可流通股股份过度集中的，或证券交易所停牌或除牌的，或证券交易所特别处理的股票均不能成为质押物；这一条意味着：证券公司如果想最大限度利用其质押贷款的额度，那么它会选择已经得到市场认同的、稳健的“绩优股”，而非未来的“绩优股”。原因是因为股票的风险衡量由银行来确定，从稳妥的角度出发，股价稳定、业绩好、财务健康的上市公司无疑会成为银行的选择。（剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！）

2、一家 商业银行 接受的用于质押的一家上市公司股票， 不得高于该上市公司全部流通股票的10% 。一家 证券公司 用于质押的一家上市公司股票， 不得高于该上市公司全部流通股票的10% ， 并且不得高于该上市公司已发行股份的5%。 被质押的一家上市公司股票不得高于该上市公司全部流通股票的20% 。

这一条决定了证券公司的分散投资，避免了只有少数个股受到追捧。

3、 股票质押率*高不能超过60% ，质押率是贷款本金与质押股票市值之间的比值。

这一规定和第2条规定的共同作用意味着：流通市值大的股票将比流通市值小的更容易受到券商的青睐。

2、股票质押价格如何确定 ?

一般会选取实际放款日当天收盘价，再根据质押率折算出每股的质押价格，比如今天收盘10块，约定的质押率是5折，那我每股的质押价格就是5块钱。

实际交易中，一般而言，警戒线和平仓线都是资金方定的，也就是谁实际给钱，根据谁的标准走，资金方大部分都是银行。

一般而言，警戒线160%，平仓线140%。

3、预警线与平仓线 为了防止股价下跌对自己的利益造成损失，金融机构对质押个股的股价设置预警线与平仓线。目前市场上通用的标准有两个分别是150%/130%和160%/140%。它们的计算公式如下： 预警价格=股票每股价格*质押率*预警线 平仓价格=股票每股价格*质押率*平仓线 举个例子就是：假如质押时，股票每股价格是100元，质押率为50%，预警线为160%，平仓线为140%，那么：预警价格=100*50%*160%=80元，即股票价格下跌20%平仓价格=100*50%*140%=70元，即股票价格下跌30%

当股价连续下跌接近预警线时，金融机构会要求大股东补仓;当达到平仓线时，而大股票又没有办法补仓和还钱时，金融机构有权将所质押的股票在二级市场上抛售。

4、股票质押率怎么计算?

由银行依据被质押的股票质量及借款人的财务和资信状况与借款人商定，但股票质押率*高不能超过60% 。质押率上限的调整由中国人民银行和中国银行业监督管理委员会决定。计算公式如下：

质押率=(贷款本金/质押股票市值)×100%

质押股票市值=质押股票数量×前七个交易日股票平均收盘价。

5、实际案例（st柏龙）

1、陈娜娜女士将其持有的公司 7,900,000 股有限售条件的流通股股份(占陈娜娜女士 持有公司股份总数的 35.88%，占公司股份总数的 7.53%)质押给 深圳市中小企业信用融资担保集团有限公司 ，为陈娜娜女士融资提供质押担保，并于 2015 年 12 月 18 日 通 过中国证券登记结算有限公司深圳分公司办理了股权质押登记手续，质押期限自股权质押登记日起至质权人向中国证券登记结算有限公司深圳分公司办理解除质押为止。

陈娜娜女士持有公司股份 22,020,000 股，占公司股份总数的 21.00%；陈娜娜女士共质押其持有的公司股份 7,900,000 股，占其持有公司股份总数 的 35.88%，占公司股份总数的 7.53%。

2、陈娜娜女士将其持有的公司 14,840,000 股有限售条件的流通股股份(占陈娜娜女 士持有公司股份总数的 33.70%，占公司股份总数的 7.07%)质押给广州证券股份有限公 司，并于 2016 年 5 月 17 日通过中国证券登记结算有限公司深圳分公司办理了股权质 押登记手续，质押期限自股权质押登记日起至质权人向中国证券登记结算有限公司深圳 分公司办理解除质押为止。

截止本公告日（2016.05.23），陈娜娜女士持有公司股份 44,040,000 股，占公司股份总数的 21.00%；陈娜娜女士共质押其持有的公司股份 3,064,000 股，占其持有公司股份总数 的 69.57%，占公司股份总数的 14.61%。

三分钟让你读懂股权质押

股权质押是指企业把其股权或股权收益权作为质押，以获得融资的一种抵押方式。股权质押有其优势和劣势，以下是关于股权质押的优劣简要分析。

优势： 1. 为企业融资提供了一种有效的抵押方式：企业可以通过质押股权或股权收益权获得融资，从而可以更快地发展其业务，提高生产效率。

2. 股权质押可以减少企业的负债，使企业财务状况更加稳定：股权质押所获得的融资可以用于到期偿还企业的负债，使企业的负债水平降低，从而达到稳定企业财务状况的目的。

3. 股权质押可以提供投资者更高的投资回报：股权质押可以使投资者以较低的投资成本获得更高的投资回报。

劣势： 1. 存在质押率过高的风险：企业的股权质押率过高，可能会导致其股票价格波动较大，从而影响公司的股票价格和市场表现。

2. 存在控制权变动的风险：股权质押的过程中，存在控制权变动的风险，可能会导致企业经营受到影响。

3. 存在质押品价值低于贷款额的风险：股权质押过程中，存在质押品价值低于贷款额的风险，可能会导致企业无法按时偿还贷款。

股票常见指标

市盈率(TTM)

计算公式：总市值÷近四个季度的归母净利润之和

指标解释：市盈率表示公司市值是其年利润的多少倍，即在公司利润不变的情况下，以当前股价买入，靠利润回报需要多少年能收回成本。假设公司一年净赚10亿，总市值200亿，那么这家公司的市盈率就是200÷10=20倍。

市盈率越高说明越被高估，越低说明越被低估，市盈率为负数说明企业近四个季度整体处于亏损状态。此外市场对于高成长的公司可能会给予更高的市盈率，因为在股价不变的情况下，公司利润的增长会使市盈率逐渐回归至正常水平。市盈率估值法通常适用于盈利较为稳定的企业，如消费类、服务类企业，不适用于周期性行业。

市净率

计算公式：总市值÷（归母股东权益-其他权益工具）

指标解释：市净率表示公司市值是其净资产的多少倍，假设公司的净资产有20亿，总市值100亿，那么这家公司的市净率就是100÷20=5倍。

通常来说股价相对于公司的净资产都有溢价，即市净率通常会大于1，市净率较低的股票风险较低，反之则风险较高，市净率为负值说明企业为资不抵债，要尽量远离。低市净率通常意味着投资风险更小，万一上市公司倒闭，清偿的时候可以收回更多成本。市净率估值法通常适用于利润周期性强的重资产企业，如金融、钢铁、地产等。

每股收益

计算公式：最新归母净利润÷最新总股本

指标解释：每股收益表示每股股票在当前报告期所对应的利润，可以通过对比股价和每股收益来判断股票的获利水平和投资风险。

每股净资产

计算公式：最新归母股东权益÷最新总股本

指标解释：每股净资产表示每股股票所包含的实际资产价值。股票的市场价格往往高于每股净资产，可以通过对比两者来判断股票的投资价值和风险。

营业总收入

指标解释：企业日常经营业务过程中所形成的经济利益的总流入。

总营收同比

指标解释：营业总收入相比于上年同期的增长率，体现一个公司的成长能力。

归母净利润

指标解释：归属于母公司所有者的净利润简称为归母净利润，即归属于上市公司股东的净利润。投资者购买上市公司的股票，享有的就是归属于母公司所有者的净利润。

归母净利同比

指标解释：归母净利润相比于上年同期的增长率，体现一个公司的成长能力。

扣非净利润

指标解释：扣除非经常性损益后的净利润，是公司可以持续的净利润。非经常性损益表示非经常性、非持续性的各项收入和支出，例如获得政府补贴、出售固定资产等。一般扣非净利润越大越好，若扣非净利润为负值，则代表上市公司当前报告期主营业务亏损。

扣非净利同比

指标解释：扣非净利润相比于上年同期的增长率，体现一个公司的成长能力。

毛利率

计算公式：（营业收入-营业成本）÷营业收入×100%

指标解释：毛利率可以理解为商品销售收入扣除商品成本之后的利润率，可以体现一家公司的产品竞争力。由于计算时没有扣除企业日常经营的其他费用，因此毛利率通常可以看作是净利率的天花板。

指标用法：毛利率是巴菲特选股的重要指标之一，通常要求毛利率要大于40%。

净利率

计算公式：净利润÷营业收入×100%

指标解释：净利率可以理解为毛利润扣除企业日常经营费用之后的利润率，是公司实际的利润率。

指标用法：净利率是巴菲特选股的重要指标之一，通常要求净利率要大于5%。

净资产收益率

计算公式：归母净利润÷平均归母股东权益

指标解释：净资产收益率又称ROE，表示公司净利润与净资产的比值，净资产收益率越高，说明企业利用净资产赚钱的能力越强。

ROE是巴菲特选股的重要指标之一，通常要求年化ROE要稳定保持在20%以上。需要注意公司每个报告期都会以当期的利润计算ROE，而年化ROE需要用全年的利润进行计算。

假设公司的一季报的利润为10亿，净资产为100亿，那么公司一季度的净资产收益率是10%，由于一年有四个季度，假设公司每个季度的利润比较稳定，那么年化净资产收益率可以近似认为是10%×4=40%。

资产负债率

计算公式：总负债÷总资产×100%

指标解释：表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，通常用来评价公司负债水平，同时也用来衡量公司利用外部资金的能力。

通常资产负债率在20%-60%会比较常见，过高说明企业的债务风险较大，过低说明企业运用外部资金的能力较弱。一般来说，银行、证券、保险行业会偏高，房地产企业更适用于剔除预收款后资产负债率。

商誉净资产比

计算公式：商誉÷净资产×100%

指标解释：商誉占企业净资产的比例。商誉只在企业合并中产生，是指收购方支付的超过被收购方净资产的溢价部分。由于商誉是企业净资产的一部分，企业的负面消息会造成商誉减值，因此通常商誉占净资产比越大，商誉减值的影响就越大，企业的风险也就越大。

质押总股本比

计算公式：质押股数÷总股本×100%

以上就是如何查询股票质押状态？三分钟让你读懂股权质押的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！