基础货币等于什么？为什么说货币的本质是信用？

基础货币等于什么

Web3与Web2最大的区别在于其内置的经济体系，而任何经济体系都是以货币作为其基础层，在货币层之上则为协议层和应用层。Web3的货币称为密码货币（CryptoCurrency），......接下来具体说说为什么说货币的本质是信用

为什么说货币的本质是信用？

世间本无金钱，货币的本质是信用。

请耐心听我讲一个故事，它将解释货币的本质以及广义货币M2的含义。有一位地主的儿子，手中掌握着一万两银子。这是他父亲给他的，他打算从事放贷业务。地主的儿子将一万两银子分别借给了100位农民，每个人借一百两，年息十两。

农民借来的一百两银子是用于购买种子和化肥的，他们需要分期支付。因此，地主的儿子建议农民将借款存在他那里，并支付年息三两。地主家财大气粗，在当地享有盛誉，信用良好，农民们相信将钱存在他那里可以获得利息，因此他们放心地将钱存入他那里。

后来，地主的儿子将农民存放在他那里的钱再次贷款，年息为十两，以此不断循环，一万两银子最终贷款了十万两，年净收益为七千两，纯利润为70%。在改*开放后，地主的儿子成为了银行家。这个故事当然是虚构的，但现实中，银行的运营方式与之相似。

在这个故事中，地主的儿子的放贷和存款业务建立在他的信用基础上，而银行则建立在国家的信用基础上，本质上并没有太大的区别。中国的银行体系分为中央银行和商业银行两个层次。中央银行向商业银行提供的资金被称为基础货币。

·商业银行将资金借出形成贷款，居民将贷款存入银行形成存款，银行吸收回来的存款可以再次贷款，这种循环称为货币乘数，通过这种循环形成的借款总额被称为M2。例如，如果中央银行提供了一块钱的基础货币，通过五次循环，就相当于贷款了五块钱，这五块钱就是M2。

·在这个故事中，地主就是中央银行，地主的儿子就是商业银行，而一万两银子就是基础货币，通过循环放贷，最终贷款了十万两，这十万两就是M2，因此可以看出，M2实际上是由基础货币派生出来的，并不是真实存在的现金。就像在这个故事中，地主的儿子只有一万两银子，但他总共放贷了十万两，这就是信用扩张的现象。然而，市场上似乎流动着十万两银子，但实际上只有一万两，也可能只放贷了三万两，这就是信用紧缩，经济不景气时，信用自然会紧缩，因此钱也就变少了。因为钱只是信用，并不是真正的金钱。如果经济形势很差，连一两都放不出去，这就是流动性陷阱，社会上的钱看起来突然枯竭了，因此经济大萧条时，钱并没有消失，而是因为信用紧缩了。

货币政策工具汇总：

常规工具：

1、 存款准备金率政策。是指中央银行在法律赋予权利的范围内，规定或调整商业银行缴存中央银行的存款准备金比率，以控制商业银行的信用创造能力，改变货币乘数，间接控制货币供应量。中央银行具有完全的主动权，易实施，作用迅速，较公平，但作用猛烈，且缺乏弹性。

2、 再贴现政策。商业银行以未到期的、合格的客户贴现票据向中央银行贴现，对央行而言，再贴现是买入票据，让渡资金，对商业银行而言是卖出票据，获得资金。再贴现率是中央银行最早拥有的、主要的货币政策工具。再贴现的主动权在商业银行，而不在中央银行，但其有利于中央银行发挥最后贷款人的作用，比存款准备金率的调整更机动、灵活,可调节总量,还可以调节结构。

3、 公开市场操作。是指中央银行在金融市场上买卖国债、中央银行票据等有价证券，影响货币供应量及市场利率的行为。即当金融市场资金缺乏时，中央银行通过公开市场操作买进有价证券，从而投放基础货币，引起货币供应量的增加和利率的下降；当金融市场上游资过多时，中央银行通过公开市场卖出有价证券，从而回收基础货币，引起货币供应量的减少及利率的提高。中央银行以这种方式来扩张或收缩信用，调节货币供应量。此项是发达国家运用较多的政策工具。从政策实施到影响最终目标,时滞较长;干扰其实施效果的因素比存款准备金率、再贴现多，往往带来政策效果的不确定性。但其比较市场化，效果比较温和。

4、 利率政策。中央银行通过降低储蓄利率，使居民存钱意愿变低，导致消费意意愿增加，从而增加消费支出。降低贷款利率使居民更愿意借钱消费，企业更愿意借钱投入生产。经济过热时，央行会提高利率，因此，利率政策在货币政策的调控中起到调节经济波动的作用，促进经济增长。

选择工具： 中央银行针对某些特殊的信贷或者特殊的经济领域而采用的工具，侧重于对银行业务活动质的方面进行控制，是常规政策工具的必要补充。

1、 消费者信用控制，包含规定分期付款等消费信贷购买各种耐用消费品时，靠前次付款的最低金额；最长付款期限；适用消费品的种类及具体品种；对不同消费品规定不同放款期限。

2、 证券市场信用控制：中央银行通过规定和调节信用交易、期货交易、期权交易中的最低保证金率，以刺激或抑制证券交易活动。

3、 不动产信用控制。是央行对商业银行办理不动产抵押贷款的管理措施，主要规定贷款的*高限额、贷款最长期限及靠前次付现的最低金额等。

4、 优惠利率，央行对特定贷款对象规定的较一般贷款利率为低的利率。一般针对重点发展部门、行业或产品制定较低贷款利率，由商业银行执行。

新工具：

1、 中期借贷便利（MLF）。又称为“麻辣粉”，是中央银行提供中期基础货币的货币政策工具，通过招标方式展开，对象为符合审慎监管要求的商业银行、政策性银行。采用质押方式，并需提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债等优质债券作为合格质押品。2014年9月中国人民银行创设。与常备借贷便利(SLF）相比，区别并不明确，只不过中期流动性管理工具更能稳定大家的预期。创设中期借贷便利既能满足当前央行稳定利率的要求又不直接向市场投放基础货币。

2、 短期流动性调节工具（SLO）是一种公开市场操作，在银行体系流动性出现临时性波动时使用，以7天期以内短期逆回购或正回购为主，作为指引市场基准利率的努力，为利率市场化打下更好的基础，采用市场化利率招标方式开展操作。

3、 常备借贷便利（SLF）是全球大多数中央银行都设立的货币政策工具，主要作用是提高货币调控效果，有效防范银行体系流动性风险，增强对货币市场利率的调控效果。特点为：金融机构可根据自身流动性需求，主动发起申请常备借贷便利；是中央银行与金融机构的“一对一”交易，针对性强；交易对手覆盖面广，全部覆盖存款金融机构。

4、 抵押补充贷款（PSL）是由中国人民银行2014年4月创设，作为一种新的储备政策工具，是基础货币投放的新渠道，通过商业银行抵押资产从央行获得融资的利率，引导中期利率。主要功能是支持国民经济重点领域、薄弱环节和社会实业发展而对金融机构提供的期限较长的大额融资。采取抵押方式发放，合格抵押品包括高等级债券资产及优质信贷资产。

5、 临时流动性便利（TLF），被称为“甜辣粉”，于2017年1月中国人民银行创设，为保障春节期间现金投放的集中性需求，促进银行体系流动性和货币市场平稳运行，人行通过“临时流动性便利”为在现金投放中占比高的几家大型商业银行提供临时流动性支持，操作期限28天，资金成本与公开市场操作利率大致相同，实现有效的流动性转导。

6、 临时准备金动用安排（CRA）是央行为了帮助商业银行度过春节难关而设立，在现金投放占比较高的全国性商业银行春节期间存在临时流动性缺口时，可临时使用不超过两个百分点的法定存款准备金，使用期限为30天。

比特币：确立作为货币层的地位

Web3与Web2最大的区别在于其内置的经济体系，而任何经济体系都是以货币作为其基础层，在货币层之上则为协议层和应用层。Web3的货币称为密码货币（CryptoCurrency），通过区块链进行发行。

由于以下几个关键因素，比特币被公认为最安全和稳定的密码货币，比特币的价值已经得到全球共识：

首先，比特币网络覆盖全球，拥有一万多个全节点，这些节点协同工作来验证和记录交易。这种分散性使得攻击者难以篡改交易历史。其次，比特币采用强大的哈希计算能力作为工作量证明机制，是网络安全的基石。在区块验证和挖矿中，耗费大量计算能力使攻击者难以控制网络。此外，比特币的共识规则在历史上没有经历重大变化，这种稳定性有助于维护网络的一致性和安全性。相对于其他区块链项目，比特币的共识规则更加不容易受到激进的改变。比特币社区极为关注网络的安全和稳定，专注核心协议的安全。对核心协议的修改经过慎重讨论和测试，以确保网络稳定。总之，比特币在众多区块链中被公认为最安全和稳定，凭借卓越的分散性、共识机制、稳定性和社区关注，成为Web3货币层的选择。

比特币作为Web3世界基础货币层的重要角色，在核心协议经过审慎讨论和测试逐步演进中，特别值得关注的是其脚本系统的发展。比特币脚本语言的初衷是确保安全性并规避潜在风险，因此在设计上有意限制了功能，同时保持了类似芯片指令集的简洁和安全性。比特币脚本是基于逆波兰表示法的、基于堆栈的执行语言。这种脚本旨在在有限的硬件上执行。

在比特币主流节点代码中，开发者对可执行的脚本类型进行了一些限制，只允许称之为“标准脚本”的若干类型交易被执行。其中最重要的是P2SH (Pay to Script Hash)交易，事实上允许任何比特币脚本被执行，这使得在比特币上执行具有一定复杂功能的脚本成为可能。例如闪电网络，已经成为小额高频比特币支付的事实标准。

以上就是基础货币等于什么？为什么说货币的本质是信用？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！