纯债券型基金是什么？债券基金是个什么玩意？

纯债券型基金是什么

权益类市场持续震荡，不少基民朋友看着绿油油的账户心里凉了半截，而债券基金是当下一剂有效的“镇定剂”。债券基金通常会作为我的基金型理财产品的第二选择，在市场剧烈震荡的时候我会选择债券......接下来具体说说债券基金是个什么玩意

债券基金是个什么玩意？

债券基金是指专门投资于债券的基金，通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。根据中国证监会对基金类别的分类标准，债券基金是指基金资产80％以上投资于债券的基金。

债券基金一般投什么呢？债券基金主要投资方向一般有三个：利率债、信用债、可转债。利率债又可分为国债、地方政府债券、央行票据、政策银行债。信用债分为了企业债和公司债。一般投资者投资比较多的利率债就是国债，国债具有风险低、收益低的特点。国债利率比较高的时间段主要集中在周末以及节假日的时候，在季末和月末的时候购买国债是收益率比较高的时候。

我们看在市场跌的比较多，债券基金是一个平开的，没有什么波动。债券基金其实很多都是投资于国债和政府性债券，这一类债券具有稳健性的特点。相对于股票和股票型基金来说，收益率波动不会那么大，在市场行情不好的时候也不会说亏损很多，对于普通投资人来说是比较好的投资理财方式之一。

低风险的投资品种主打就是一个稳健。以建信中短债纯债债券为例，这是一只完全投资于债券的品种。本只产品从成立以来，产品净值从最开始的1元钱，在经历过几年的时间之后，产品净值也是在逐步上升的。产品年度涨幅一般是在3%—4%这个区间，相比较于银行定期存款1.3%左右的收益率，债券基金收益率远远超过定期存款的收益率，并且具有随时存取的优势，可以在急需用钱的时候将这部分钱取出来。而不是跟买了定期存款那样，只要是买了之后不到时间就不能出来。购买这类纯债基金会让资金使用的灵活性得到了保证。

债券基金，也要长期持有吗？

身边资深的基民朋友经常提醒我们，股票基金波动大，短期可能亏损，投资前一定要做好长期持有的准备。

债券基金的波动比起股票基金还是小得多。那么投资债券基金也需要长期持有吗？

实际上，债券基金的波动较小并不等于没有波动，如果持有债券基金的时间比较短，可能会发生亏损。

一般来说，权益类资产比例越高、久期越长的债券基金，波动越大，也需要更长的持有时间。

含权债基需要持有多久？

一级、二级债基会有部分权益仓位，波动相对纯债基金更高一些。那就先来看看可以直接投资股票的二级债基在不同持有期限下的盈利概率。

以万得混合债券型二级基金指数代表二级债基，截至2022年底，使用过去10年的历史数据测算，如果我们在任意时间买入并持有1个月，指数盈利的可能性在60%左右。

随着持有期限不断拉长至3个月、6个月乃至1年、3年、5年，这只二级债基指数的盈利概率在不断提升。

和二级债基相比，一级债基不能直接从二级市场参与股票投资，波动相对要小一些。

我们以万得混合债券型一级基金指数代表一级债基，根据历史数据进行测算，结果显示，这只债券基金指数投资满3年时，指数盈利概率达到*高。

需要特别注意的是，我们在文中使用的债券基金指数，都是用多只样本基金构建出来的，反映某一类基金的整体表现，并不是每只债券基金都可以获得与这些指数相同的收益率。

长久期债基需要持有多久？

之前还和大家讲过久期、利率和债券价格波动这三者之间的关系——久期越短，当市场利率变动时，债券价格波动越小；久期越长，债券价格波动越大。

因此，相比短久期的基金产品，长久期的债券基金对利率走势的反应更加敏感，波动相对也更大一些。

那么对于长久期的债券基金来说，持有期至少要多久呢？

我们用中债-7-10年国开行债券财富（总值）指数和中债-3-5年国开行债券财富（总值）指数分别做测算，可以看到，两只债券指数持有1个月的盈利概率分别为66.4%和74.7%。

当持有期限不断拉长至3年，这两只长久期债券指数的盈利概率也不断提升至*高，这为我们持有长久期债券基金提供了有益的参考。

长期持有，利用时间的复利效应

既然含权债基和长久期债基在长期持有下的盈利概率都更高，那么具体的收益表现怎么样呢？

我们仍然以上面4个指数为例，假设已经持有5年，通过下表，可以看到较为明显的长期复利效应。

中债-7-10年国开行债券财富（总值）指数近5年年化收益在6%以上，累计涨幅近35%；中债-3-5年国开行债券财富（总值）指数近5年年化收益为5%，累计涨幅则接近30%。

另外两只含权债基指数的近5年年化收益均在4%以上，累计涨幅也超过了20%。

当然，在能够满足预期收益目标、与自身风险承受能力相匹配的前提下，所有的基金都可以长期持有。

聊聊配置债基的心得

权益类市场持续震荡，不少基民朋友看着绿油油的账户心里凉了半截，而债券基金是当下一剂有效的“镇定剂”。

债券基金通常会作为我的基金型理财产品的第二选择，在市场剧烈震荡的时候我会选择债券型基金作为避险的理财手段，因为是存量型资金一次性投入，所以会优先选择久期较短的债券型基金。在规避市场大跌风险的同时，还能获取不错的收益。

债券基金对于追求稳定收益又不想承担太大风险的投资者来说，是一个不错的选择。以前银行理财产品会有预期固定收益型产品，但随着资管新规的出台，这类产品都改变成净值型理财产品，对于追求固定收益的投资者来说，就没有了合适的渠道。而债券基金以其收益的稳定性、较低的风险性两大优势非常适合以前预期固定收益的投资者。

在不确定市场行情下。持有债券型基金特别是中短期债券基金，也给我们的投资上了一道保险杠，在最大程度保证本金安全的前提下，为投资者寻找超额收益。

对于如何选择债券基金，我会挑选一些老牌、费率低廉的品种，债券基金风险总体都是可控的，因此尽可能的降低交易成本，能最大程度的帮我们提高收益率。债券基金绝大多数是主动型基金，也就是说基金的成绩主要取决于基金经理的能力。因此在选择债基时可从以下方面考虑：

1.基金成立满5年，有5年以上的业绩才好评判基金成绩的好坏；

2.基金经理从业满5年，得找有经验的基金经理，穿越过牛熊的；

3.基金经理在这个基金干满了5年，只有这样，基金的业绩才能算成这个基金经理的业绩；

4.基金规模大于1亿；

5.基金持有人中，机构占比要小于90%。有很多债券基金是机构定制的，说不定哪天它就全都赎回了，导致净值波动很大，我们要尽量避开。

如何判断债券基金的整体投资价值。一般来说债券基金的投资价值跟市场无风险收益率的高低有关系，也就是说跟十年期国债收益率的高低有关，可以根据十年期国债收益率来判断是否进行投资。

以上就是纯债券型基金是什么？债券基金是个什么玩意？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！