360靠什么赚钱？穷人的钱有多好赚

360靠什么赚钱

来源丨读懂数字财经编辑 | 西贝划几个重点：1、 如标题，360数科迎来了2017年以来营收和净利润首次负增长，这与利率下调和逾期率上升有关；整个信贷行业的红线是利率，对此360数......接下来具体说说穷人的钱有多好赚

“穷人”的钱有多好赚？360数科靠网贷一年赚了44亿

尽管已经姓“科”不姓“金”，极力强调自身科技属性的360数科，但大部分营收实质上还是来源于息差的“类金融”业务。

抛开业务合规性问题，从本质来看360数科也好，罗敏的趣店也罢，无非都是赚那些缺钱人的钱。

近日，据港交所披露，360数科已通过上市聆讯，并提交了聆讯后资料集，此次赴港二次上市的保荐机构为花旗和中金。360数科表示，此次募集的资金将用于持续技术研发和扩大用户群体。

360数科（原360金融）在港交所二次上市通过聆讯，这意味着360数科有望在蚂蚁集团和京东数科登陆资本市场之前先行一步，成为行业里为数不多的吃到上市红利的互金公司。

招股书中显示，360数科是一家成立于2016年的中国信贷科技平台，服务包括在贷款生命周期中协助金融机构、消费者及小微企业，服务范围包括获取借款人、初步信用评估、资金匹配及贷后服务，并以360借条应用程序为主要用户界面。

据披露，截至 2022 年 6 月 30 日，该公司已累计为 2560 万名借款人撮合贷款约人民币 11275 亿元（1683 亿美元）。截至同日，累计获批准信贷额度的用户达到 4130 万名。截至 2022 年 6 月 30 日，撮合的消费在贷余额达人民币 1311 亿元（196 亿美元）。

此外，此次上市募集资金将用于追加研发投入、扩大获客规模等。2020 年、2021 年及 2022 年上半年，公司研发费用较上一周期分别增长 40.9%、35.5% 及 58.8%，研发团队占员工总数 43.7%。

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搞实业不如做网贷

虽然360数科和360公司没有任何股权关联，但是因为有周鸿祎的关系，时常会让人们将两家公司联系到一起。

不过，伴随着360数科的成长，论赚钱能力这块，明显已经开始强于360公司。

据财报数据显示，2019-2021年，360公司净利润分别为59.80亿元、29.13亿元、9亿元，到了今年前三季度，直接净亏损19.64亿元，其中仅第三季度单季就巨亏了15.66亿元。

反观360数科却变得越来越会赚钱。在营收表现上，招股书显示，360数科的净收入总额从2019年约92亿元增长47.1%至2020年约136亿元，并进一步增长22.6%至2021年约166亿元。

净利润方面，360数科2019年、2020年、2021年全年以及2022年上半年，分别产生净利润25亿元、35亿元、58亿元和21亿元。

360数科提供的具体服务方面，主要包括信贷驱动服务和平台服务这两类。其中信贷驱动服务所提供的贷款产品大多数由金融机构提供资金，这种模式下公司可收取以息差为主的服务费，但需承担潜在违约风险。

平台服务则包括轻资本模式下的全方位的助贷及贷后服务、智能信贷引擎(ICE)模式下为金融机构合作伙伴提供的智能营销服务、转介服务及风险管理SaaS，在平台服务模式下公司不承担信贷风险。

不过从收入贡献上来看，2019年至2021年，360数科来自信贷驱动服务的收入占比从86.9%降至61.2%，而平台服务的收入占比则从13.1%增至38.8%。

这或许意味着360数科的大部分收入还是依赖于贷款息差，而主打科技属性的平台服务尚难支撑。此外，360数科其本质主要还是面向消费者和小微企业做信贷服务和撮合贷款。

截至今年上半年，360数科累计为2560万名借款人，撮合贷款1.13万亿元，同期累计获批准信贷额度的用户达到4130万名，在贷余额为1505亿元。

而向360数科的个人贷款，平均每笔金额已经从2019年的4260元上升至如今的7707元；小微企业单笔贷款金额，也从去年的19023元，增加到今年的23245元。

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网络投诉居高不下

6月起，多地监管部门向辖区内消费金融机构进行窗口指导，要求在一年内将个人贷款产品年利率降至24%以内。

很多互联网、消金公司，已经纷纷将借款利息降至24%以内。其中，360数科的自营产品贷款利率全部降至24%以下。不过，检索互联网投诉平台“黑猫投诉”会发现，有关360数科旗下产品投诉很多。

其中，关于360借条的投诉接近2.8万条，基本上都是聚焦在高额利息、暴力催收、恶意骚扰、平台阻止解绑银行卡、泄露个人隐私等行为。

据一位用户反映，他从2018年9月开始在360借条借款进行周转，一共借款十次左右，标注为分期手续费，而实际利率35%，32%以上。

以其中一笔为例，当时借款40000元，放款方为五矿国际信托有限公司，分6期，平台显示每期分期费用1.63%，并没有提示任何年化利率。每期还款7318元，目前已经还清这笔借款，总共还了43908元，利息高达3908元。

后面找专业人士咨询，发现年化利率高达32.32%。一、32.32%的利息，已经远远超出*高法规定的15.4%，超过部分无效； 二、银监hui要求网贷，必须在借款时明确标出真实的年化利率，而360借条平台 ，只是标示分期费率为1.63%； 三、明明借的是360借条，为何放款方是五矿信托呢。

现在看360借条平台的宣传，仍在以最长免息30天、日息多少来进行宣传，丝毫不提及提前还款要收全额利息，且在贷款过程中也没有任何醒目的提示，误导消费者，且提前还款收取全额利息。

严重违反相关规定，在实际操作中，存在片面宣传低利率、低费率，以手续费名义变相收取利息、服务费，违约金，模糊实际使用成本等问题。现请退还十几笔借款所有超过15.4%一切不合理费用、利息。

类似的投诉还有很多。据另一位360借条用户表示，360借条利率高于国家法定利率，借款利率35.94%+逾期罚息36%，综合利率远高于36%，高于民间借贷15%，网络借贷24%，属于国家规定的高利贷。每天暴力催收，不停的换电话打，用网络电话催收，给朋友打电话催收。

还有用户表示：“360借条借款，准备还款，发现利率达到了48%，严重的超过了国家的法律规定，现在需要协商最后的还款金额”、“360借条给我的*高额度不足5万，前期才几千，现在已还和未还的加起来达到了12万多，就算我一直是5万的额度用3/4年，本金加利息较多也就8万，我不知道高出来的钱是怎么回事，比高利贷还高利贷”……

据最新消息，360数科-S计划于2022年11月18日-2022年11月23日开始招股，拟全球发行554万股，其中全球发售占90%，香港发售占10%；发售价为每股发售股份不超过88.80港元；每手50股，股份预期将于2022年11月29日（星期二）上午9时正（中国香港时间）开始买卖，股票代码“03660”。

发达国家和高收入经济体靠什么赚钱

高收入国家和高收入经济体靠什么致富

人口5千万上的发达国家

美国/3亿人 总GDP22万亿第1 人均6.9万美元第11

美国是世界上靠前个公认的发达国家，自建国以来很顺风顺水，最早工业化的国家，科技创造特别多大大的领先，全方位的强悍。二战时及之后欧洲人才涌向美国，美国成为科技中心，第三次工业**就是美国主导的。科技、教育、文化、军工特别强势，在全球创收，重点是美元可以稀释风险还能收割其他国家的财富。美国本来就3亿人世界第三，本国市场大还布局全球市场，尤其是不断吸收世界各地的优秀人才和财富，自然能保持长久竞争力。

美国农业机械化生产效率高，工业技术比较全面掌握核心技术和关键设备制造，各行业都有跨国大公司还占据行业最赚钱的位置，金融上有美元还投资全球（等于他国为美国打工），普通的商品也会高端化奢侈化，像文化创意、旅游、IT信息、高等教育留学、高科技产业、等第三产业都发达。美元是世界货币，每年印不少钞票，然后去世界各地投资和买货物，能让美国人过着好生活，普通人都工资高。

日本/1.2亿人 总GDP4.9万亿第3 人均3.9万美元第32

日本在1880年代明治维新迅速**主义化，成为近代国家工业化不错，二战后引进欧美技术学习后再创新，在技术应用上可以说世界靠前。日本资源急缺但擅于用科技变废为宝，来增加附加值，像农业新品种、工业新产品新技术、服务业高端化品牌化，能大大地创收。日本工业制造出名，其汽车、高端钢铁、半导体、电子产品、化学制品、精密仪器等行销全球，各领域都强大，连动漫、旅游、影视、化妆品都能做成大产业，吸引外国人消费。

德国/8400万人 总GDP4.2万亿第4 人均5万美元第23

德国号称欧洲经济火车头，工业产品在发达的欧洲都畅销，说明技术先进、设计优良、服务也特好。德国以工业制造出名，工业化时间早还反超英法，不像英美重金融，德国很重视实体经济，尤其是高附加值的工业，产业升级有先发优势，现在在推动工业4.0智能化和全自动化很强悍。同样的工业品，德国的更高级更智能更耐用，价格高于别人很多甚至几倍，因为占据产业链顶端，在全球投资开厂建企业，中低端在发展中国家赚钱，高端在本国赚，所以德国人工作时间少却工资高。德国的汽车、机械、化工、通讯、电子等出口重头，因为贵还多销往发达国家和发展中国家的富人手中。

英国/6700万人 总GDP3.1万亿第5 人均4.7万美元第26

英国作为靠前个工业化的国家，在靠前次和第二次科技**是主力，第三次工业**紧跟美国，关系密切转移技术也是方便的。二战后随着很多国家建国经济发展起来，英国也美国去工业化，加强金融与投资。在高端制造业和高科技产业是不放手的，还越来越重视，教育与科技仅次于美国。金融、保险、旅游、文化创意、商业服务等是经济支柱产业，军工、化工、电子、制药、食品、汽车等领域还是强悍的，新技术新产品开拓很迅速，创新底蕴仍在。

法国/6500万人 总GDP2.9万亿第7 人均4.3万美元第29

法国是个老牌工业强国，科技创造发明仅次于美、德、英三国，是欧洲工业体系最完整的国家。资源开采得差不多了，所需矿石完全依赖进口，各个工业门类都有一定竞争力，尤其是钢铁、汽车、造邮轮、建筑、核电、航空、军工、医药是很强的。农业机械化农产品高端化，轻工业品奢侈化，是很会赚钱的国家。

意大利/5800万人 总GDP2.1万亿第8 人均3.5万美元第34

意大利工业化比英法美晚些，比德日俄要弱些，一直是列强中表现一般，不过比亚非拉要领先多了，毕竟世界第八大经济体还是老牌工业强国。意大利北方工商业发达，南方以农业为主，经济不平衡相对拉低了人均方面的排名。意大利中小企业发达又占主导企业数的98%，在中等技术含量产品上很厉害占世界份客高，高技术产品相对就少些，在超跑、化妆品、服饰、高端农业等奢侈方面厉害，虽然暴利但是产量低。意大利在汽车、机械、仪器、农产、化工、电器、服装等工业制成品出口很强势，相当有竞争力的。

韩国/5100万人 总GDP1.8万亿第10 人均3.4万美元第35

韩国二战前是纯农业国，工业多分布在北边的朝鲜，轻工业-重工业-高科技产业三步走，快速地完成工业化并成为发达国家。韩国承接美日的产业转移，可以说是全面学习日本，新农村建设、综合商社、韩流、工业作风与标准、动漫、饮食、跆拳道推广、国际宣传等都是学日本。大企业当家，一个企业涉及全行业领域，三星就像三菱一样什么都制造，什么领域都去赚钱。韩国的造船、半导体、汽车、电子、钢铁、纺织、电器是很强悍的，是创收大项，自2000年后韩国的化妆品、文化创意、旅游是发展很快，吸引很多外国人。

人口1500-5000万之间的发达国家

西班牙/4700万人 总GDP1.4万亿第14 人均3万美元第43

西班牙的建筑（建材与设计）、汽车制造、旅游业、农业科技及果蔬（60%出口多是欧盟）、航空、新能源、电信、医疗设备、机床、软件等领域有世界领先地位。有拉美广大的西班牙语市场，很利于跨国企业发展和创收。西班牙特重要教育和体育，教育投入比德法都高，医疗、艺术发展水平高，高科技领域也有世界领先的表现。

加拿大/3800万人 总GDP1.9万亿第9 人均5.2万美元第20

加拿大在二战时快速完成工业化，制造业、高科技产业、服务业、资源开采、能源、农业都是发达而强大的，生产效率高，虽然人少但技术先进。加拿大拥有世界第二大面积的国土，虽然很多地方冷不适合居住，不过资源丰富啊，林产品、金属、能源产品是出口主力，开采技术与附加值提升也强。

澳大利亚/2600万人 总GDP1.6万亿第12 人均6.3万美元第14

澳大利亚是地大物博而人口少资源丰富，农牧业和采矿业发达又是传统创收产业，在服务业和高科技产业有优势，像金融保险、医疗、科技服务、教育培训、公共管理和安全服务都是创收大项，旅游和留学也特别吸引人。澳大利亚也是二战时快速工业化的，汽车、军工、制药、飞机零部件、电子电器也是有一定研发能力的，尤其科技发明在世界有一席之地。

荷兰/1700万人 总GDP1万亿第17 人均5.7万美元第16

荷兰在航海、近代化、工业**、信息化等历史进程上都是靠前批国家，各领域都表现强悍就是国小人少，不足2千万人却跟2亿人的印尼GDP差不多。工业集在高端制造业，高科技产业发达，人少但科技、文化、创新、体育都表现亮眼。农业科技化出口是世界第二，工业在食品、石化、冶金、机械、造船、炼油、电子都是发达的，多行业多领域的大型跨国企业，科技武装企业提升附加值，让GDP特别的高。

人口800-1200万之间的发达国家

比利时/1100万人 总GDP5900亿第25 人均5.1万美元第21

比利时原来跟荷兰一起的，最早一批工业化的国家，比利时人一半讲荷兰语一半讲法语跟荷法两国有血统渊源，还流行英语又通用德语，多语言优势很利于国际化和贸易，比利时号称欧洲港口。比利时的钢铁、机械、汽车、有色金属、化工及医药、纺织、钻石加工等工业都强悍，港口经济发达，因为发展得早，物流、旅游、创意、金融、会展、食品、奢侈品等也是创收大项，国小却力大。比利时可跟荷兰、瑞士、瑞典组成四大超级小国，麻雀虽小五脏俱全各领域都优秀。

瑞典/1000万人 总GDP6300亿第24 人均6.1万美元第15

瑞典虽然国小人少但工业体系比较完整在欧洲仅次于法、俄、英、德、意之后，工业部门齐全，各领域都有跨国企业。趁着两次世界大战工业崛起，在机械、汽车、化工、通讯、医药、造纸、电器、军工、家居、航空、工业机器人等很强悍，近代时很会利用铁矿和森林两类资源发展工业。瑞典高科技产业超牛呀，大多工业品能制造，多类高科技领域也涉及。

奥地利/900万人 总GDP4700亿第31 人均5.3万美元第19

奥地利也是德意志人擅长工业制造尤其高端工业品，机械、电子、汽车、化工、建筑等是比较出名的，也是创收大项。其中机械制造（机床、机电）、汽车制造、电子半导体、环保技术和旅游业是五大经济支柱，在钢铁、精细化工、生物制药、软件和军工也有一定实力，靠高科技致富。

瑞士/870万人 总GDP8100亿第19 人均9.3万美元第6

瑞士早就实行中立国政策，在近代德、法、意等国战乱时，很多人才与财富流向瑞士，尤其两次世界大战瑞士还发大财，金融业发达。各国人才靠就机械、化工、医药、高档钟表、食品都很强大，现在都是支柱产业，重点制造高端工业产品和奢侈品（钟表和食品都高端化）。本来就发达没被战争破坏，战后大量吸引人才、技术、资金，所以靠就各行业的跨国大企业，正好跟瑞典一样跨国公司多又强，国小却500强企业多。瑞士在工业机器人、高端数控、航空、军工、机床、医疗设备、精密仪器等方面也厉害。

以色列/950万人 总GDP4800亿第29 人均5.1万美元第22

以色列是世界上唯一以犹太人为主的国家，很多来自欧洲和北美的犹太移民，以希伯来语为官方语言也通用英语（有利于国际化、引进资金、应用新技术）。以色列地小环境不好，用科技来武装工农业和第三产业，以知识密集型产业为主。以色列在高附加值农业、生物与化学工业、电子、军工、软件等方面很超强，尤其是军工改造、产品智能化、农业新设备新品种是特别发达的。犹太人以经商和知识出名，商人和文人很多比例高，而以色列以军工、创新出名，高科技产业发达研发能力特强，号称小硅谷一大批科技型创新小企业。

捷克/1000万人 总GDP2800亿第48 人均2.6万美元第47

捷克早工业化了在二战前号称第八大工业国，工业基础雄厚，在汽车、机械、化工、冶金、纺织、电子、食品、木材加工等工业部门很强也是创收大项。1990年代后参与西方经济体系，引进资金、技术和设备，各工业领域都进步快，国小人少却工业门类齐全。捷克在高科技产业也表现好，小型飞机、医疗器械、食品加工技术、激光、电子电气工程、化学制药、软件、轻型武器等方面有一定竞争力。

葡萄牙/1000万人 总GDP2500亿第49 人均2.4万美元第49

葡萄牙是二战后正式发展，但此时西欧恢复工业实力，所以葡萄牙工业化就难成，工业基础薄弱，集中在轻工业上，重工业几乎没有，高科技产业就软件（外包感觉）一项。以纺织、制鞋、酿酒、旅游、软木、食品加工等为经济支柱产业是出口大项，所以经济竞争力比较弱，服务业比较不错，比重超70%以旅游业、金融业、外贸、医疗服务等为主，混上发达国家的感觉。

希腊/1000万人 总GDP2100亿第52 人均2万美元第57

希腊是西方文明发祥地，近代被奥斯曼管治，1830年代才建国。地处东南欧最南端远离发达的西欧，工业**、文艺复兴、思想解放等都没经历过，跟葡萄牙一样是二战后才正式发展，没有什么工业化，工业基础薄弱。工业是以轻工业为主，国民经济支柱是海运、旅游、商贸为为，侨民汇款是创收大项，可见经济竞争力也弱。工业以采矿、冶金、食品、纺织、造船、建筑为主，出口以石油制品、铝、药品、食品等为主。

人口400-600万之间的发达国家

新加坡/540万人 总GDP3900亿第36 人均7.2万美元第9

新加坡是以华人为主的国家，但特别西方化连靠前语言就是英语。新加坡地处马六甲，发展成国际重要金融中心与航运中心，自然国际贸易也强。建国早期注重工业化，工业以电子电器、石油化工（炼油中心）、机械组装、精密工程、交通设备、生物医药为主，打造成世界花园城市，旅游与零售也强。新加坡成立淡马锡集团投资多个行业，在中国投资很广也得了红利，特别重视教育和高科技产业，技术密集型产业才好赚钱，同时吸引国际人才、资金和技术保持竞争力。

丹麦/590万人 总GDP3900亿第37 人均6.7万美元第13

丹麦古时就强大以航海出名，二战前以轻工业和农业为主，之后迅速工业化，很会利用本国国情发展工业，很多工业门类跟农业有关，重视教育和发展高科技产业。丹麦的智能化及数字化程度高，用高科技武装农业、工业和服务业，科技研发也强，很多出口都是高科技企业。经济以食品、机械、石油开采、造船、电子、化工、医药、航运、精细农业、服装为主，很会很产品增加附加值和科技含量。

芬兰/550万人 总GDP2900亿第46 人均5.3万美元第18

芬兰这个国家虽小但韧性很强，重视教育擅长创新，会利用国际环境 和自身自然资源来发展，从轻工业到重工业再到高科技产业一步步发展起来。像森工、电力、采矿、冶金、化工是传统优势产业，后来发展了机械、电子、资讯及软件开发、新能源、邮轮制造等高科技产业。芬兰是二战后崛起的，充当西方与苏联的中间人，做转手贸易赚钱，跟中国香港一样迅速变富，重点引进西欧的资金技术人才及产业，不同的是芬兰特重视工业制造和高科技。

挪威/540万人 总GDP4800亿第30 人均8.9万美元第7

挪威跟瑞典和芬兰一样是地大人少而资源丰富，本来卖资源都能致富，却重视教育、工业化和高科技，也一样利用资源发展工业，不同的是挪威有油气资源能大创收。挪威也是二战后崛起的，尤其20世纪后期发现北海石油与天然气，工业化更猛，国小但海洋油气开采技术先进，像造船、油气开采、机械、石油化工、金属加工、海运等很强悍。挪威的森林与渔业也资源丰富，所以出口原油、天然气、石油制品、纸浆与纸制品、矿产这类资源都创大收，还建立石油基金在世界各地投资，中东富国也如此学成为创汇大项。

爱尔兰/510万人 总GDP4900亿第27 人均9.9万美元第5

爱尔兰在二战前号称西欧牧场，在先进小国中是最晚发展起来的。因为地处西欧临近英法德、重视教育水平很高、通用英语方便承接英美产业转移，重点是低税率吸引了欧美企业进来，重点是电子电器、IT信息、生物制药三个行业聚集世界前十几的大企业，让爱尔兰工业产值飙升是西欧重要工业生产基地。爱尔兰很重视高科技产业，研发实力也强，农牧业、电子工业、旅游业、食品饮料、软件开发是创收大项，机械制造、制药、采矿、纺织也是优势产业。爱尔兰因为低税率让欧美进出口愿意走这儿，像互联网企业更喜欢以爱尔兰为基地布局西欧，所以爱尔兰GDP和工业都外资依赖度大，欧美跨国企业贡献很大。

新西兰/510万人 总GDP2400亿第50 人均4.8万美元第25

新西兰面积有英国大却才500万人口，国情跟澳大利亚相似，有小号澳洲之称，地大人少资源丰富，农牧业发达机械化程度高，其矿产、渔业、森林资源多，自然环境优美，一样得利于两次世界大战开启工业化。新西兰以轻工业为主，围绕农牧产品的加工（食品工业），会给产品增加附加值和科技含量，生产效率也高会智能化和自动化。新西兰主要出口农牧产品、原油、矿产和鱼类等商品，工业与高科技弱势一些，教育及留学、旅游、航运、金融、房地产等第三产业发展好。新西兰能发达得益于西方支持和英语优势，方便引进技术与设备，很好开拓国际市场。新西兰在影视制造、火箭发射、游戏开发、信息通信ICT、金融科技、智能产品等高科技领域也有一些东西的。

斯洛伐克/540万人 总GDP1100亿第60 人均2.1万美元第55

斯洛伐克是二战后迅速工业化的，1990年代参与西方经济体系引进资金和技术设备，集中发展汽车制造、电子电器、食品加工、交通物流，这也是斯洛伐克的四大优势产业。斯洛伐克工业还有钢铁、石化、机械、军工、软件、电力设备等，这也是主要出口商品。

人口100-300万之间的发达国家

立陶宛/270万人 总GDP650亿第81 人均2.3万美元第51

立陶宛是原苏联加盟国多数居民懂俄语，现在靠前大进口和出口对象都是俄罗斯，参与西方经济体系比较依赖欧盟。立陶宛支柱产业是矿业、采石、制造业及能源工业，主要出口精炼燃油、机械装备、化学制品、木材等，立陶宛的激光技术、食品加工、生物技术、交通物流是优势产业也是创收大项。

斯洛文尼亚/210万人 总GDP610亿第86 人均2.9万美元第44

斯洛文尼亚靠近奥地利和意大利，早就进行了工业化所以有良好的工业和科技基础，在汽车制造、电子电气、制药等领域有一定优势，高新技术也发展不错。像汽车零部件、药品、石油制品、电器、食品饮料是主要出口商品，旅游业和服务业也比较发达。二战前斯洛文尼亚的工业产值是塞尔维亚的5倍，可见其底子之好，在1990年代建国后西方支持很强劲让其迅速发达起来。

拉脱维亚/180万人 总GDP380亿第98 人均2万美元第56

拉脱维亚是原苏联加盟国也通用俄语，其中俄罗斯族占25%。拉脱维亚原是波罗的海三国中工业较好的国家，后来去工业化GDP78%是服务业。主要出口商品有木材、木制品、钢铁、矿物燃料、金属制品，拉脱维亚的食品饮料、制药、涂料等是发展不错的。拉脱维亚的经济四大基石是农业、化工（医药）、物流和木材加工。拉脱维亚很亲西方，需要欧美的技术、设备与市场。

爱沙尼亚/130万人 总GDP360亿第100 人均2.7万美元第46

爱沙尼亚是原苏联加盟国，英语和俄语被广泛使用，跟芬兰的民族关系亲近，所以承接芬兰的产业转移、资金、技术和设备，爱沙尼亚IT信息和CIT产业也发展迅速，软件和数字化进程快有发达水平。爱沙尼亚主要工业有机械、木材、建材、电子、纺织和食品，主要出口电子、通信产品、矿产、机械设备、木材和木制品。爱沙尼亚很重视教育、创新和数字化，信息教育和互联网走在世界前列。

人口100万以下的发达国家

卢森堡/60万人 总GDP860亿第69 人均13万美元第3

卢森堡是很小的国家却英法德三语都通用，血缘跟德意志人接近。钢铁工业、金融业和卫星通信业是卢森堡经济的三大支柱产业，化工、机械、食品也发达，这都是创收大项。钢铁是世界靠前大钢铁公司出口高端钢材、金融业是欧盟靠前金融中心、电视业是欧洲卫星拥有52颗卫星排世界第二，靠这就创造了极高的人均GDP。

冰岛/30万人 总GDP254亿第110 人均6.8万美元第12

冰岛地处欧洲西北边一个岛，离格陵兰岛很近，以前纯靠海洋捕鱼，二战后开始工业化的，利用地热等创造的丰富电力发展炼铝炼铜等高能耗工业。虽然工业基础薄弱，但有钱了发展制药、软件开发、金融业、渔产加工、旅游业等，这也是冰岛的创收大项，其中旅游是靠前大产业占GDP29%，而出口渔产口是靠前为支柱，地热的电力是第三大产业，而铝业是第四大产业。冰岛跟西欧联系紧密，方便引进高新技术，重视教育和科研是有一定科技小实力的。

塞浦路斯/90万人 总GDP270亿第106 人均3万美元第42

塞浦路斯是西亚小岛国除了地理位置在亚洲其它如民族、文化、经济等都是南欧，说希腊语通用英语，通常当成南欧国家。塞浦路斯只少量轻工业，经济以航运、旅游、金融等第三产业为主，出口以农产品和轻工业品为主，靠着欧盟支援。

马耳他/50万人 总GDP170亿第127 人均3.3万美元第39

马耳他是意大利南边地中海小岛国通用英语，跟塞浦路斯国情相似没工业、自然资源贫乏、粮食依赖进口。轻工业为主电子组装、食品饮料、医药加工，跟塞浦路斯一样以航运业、金融业、旅游业为支柱产业，也是避税天堂，在积极推动高新技术产业，靠着欧盟支援。

高收入经济体中的石油富国

卡塔尔/260万而本国籍才33万人 总GDP1700亿第57 人均7万美元第10

卡塔尔是中东沙特东边的半岛小国，以石油、天然气和石油化工为经济支柱，就是出口石油、液化天然气、石油制品来致富的，卡塔尔出口是以天然气为主，上世纪投资用技术弄成液化来运输，早期就搞投资基金在全球拥有酒店、写字楼、大企业的股东，创办半岛电视台、邀请美国驻军、结交好大国、举办亚运会和世界杯之类体育运动、各类国际会展，就是提升卡塔尔的国际影响力。

阿联酋/930万而本国籍才110万人 总GDP3500亿第42 人均3.5万美元第33

阿联酋全称是阿拉伯联合酋长国，是沙特东南边的小国，阿联酋经济以石油开采和石油化工工业为主，出口就是石油、天然气和石油化工产品。迪拜石油开采快完了，在探索后石油时代经济出口，迪拜以航运、金融、贸易、旅游、房地产等第三产业为主，开放外国名校办学，建立自由贸易港，搞石油基金到处投资产业。

文莱/40万人 总GDP140亿第135 人均3.1万美元第40

文莱是被东马来西亚包围的小国，经济以石油天然气产业为支柱，就是靠出口原油、石油产品和液化天然气来致富（占GDP70%）。文莱一样在旅游业、石油基金及投资、房地产、交通物流、通讯科技等第三产业发展。

科威特/440万而本国籍才140万人 总GDP1050亿第65 人均2.4万美元第48

科威特是伊拉克南边的小国，经济以石油和天然气工业为支柱产业，占GDP54%，占出口的90%，自然就是出口石油和石油制品创收了。科威特在着力发展金融、贸易、旅游、会展等第三产业。

沙特阿拉伯/3600万而本国籍为2200万人 总GDP8300亿第18 人均2.3万美元第52

沙特阿拉伯是位于阿拉伯半岛的石油富国为G20成员之一，石油开采和石油化工是沙特经济命脉，石油收入占财政87%，占GDP42%，主要出口原油和石油产品约占出口90%。沙特王室拥有世界最大石油生产公司，也建立石油基金到世界各地投资，正在力求经济转型减少对石油的依赖。

巴林/150万而本国籍才80万人 总GDP380亿第99 人均2.2万美元第54

巴林是卡塔尔旁边的小岛国，是海湾地区最早开采石油的国家，石油开采得差不多了，在积极多产业发展，如金融保险、旅游、冶金。巴林主要就是石油和天然气开采、炼油、炼铝、铁球团，其中铝业发达，铝制品是最主要出口商品。

阿曼/440万而本国籍才240万人 总GDP850亿第71 人均1.6万美元第65

阿曼是阿拉伯半岛东南角小国，石油、天然气是阿曼的支柱产业，油气收入占国家财政68%，占GDP的41%，石油和天然气自然是出口最大支柱。也推行经济多元化发展，吸引外资、引进技术，发展金融、旅游、冶金、轻工业等产业。

特立尼达和多巴哥/140万人 总GDP210亿第112 人均1.5万美元第68

特立尼达和多巴哥是巴西东北边小岛国，通用英语是英联邦成员国。特和多能源产业是经济支柱，就是石油、天然气的开采和炼油，出口主要也是石油、天然气、化工产品。特和多在力求多元化发展，在建筑、旅游、金融、保险等方面发展比较快。

高收入经济体中有些工业基础的发展中国家

波兰/3800万人 总GDP6700亿第22 人均GDP1.7万美元第61

波兰在19世纪后期得益于德国和俄国开始了工业化，二战后工业发展更好，以重工业为主，只是到后期出现东欧社会主义国家的通病。1990年代经济转型加入西欧经济体系，得到资金、技术和设备，发展很快的。在这过程中有去工业化，集中发展优势产业，像汽车、化工、机械、冶金、煤炭、钢铁都是不错的。波兰也是个农业大国，主要出口产品就有汽车、内燃机、橡胶制品、铝制品、农产品等。波兰农业水平不错，但工业水平就一般，承接西欧的中低端工业，还是劳务输出大国很多年轻人去西欧打工（侨汇也是外汇一大来源）。

匈牙利/960万人 总GDP1800亿第56 人均1.8万美元第59

匈牙利跟波兰一样在近代有一定的科教表现，发明很多东西，在近代也开始工业化有底子的。在二战后重工业化，在1990年代开始转型，现在电力、机械、煤炭、钢铁、汽车、电子电器、旅游、物流等发展是比较好的。匈牙利因教育水平高、工资低、地理位置好吸引很多欧美日韩的投资建厂，是中东欧重要的汽车、医药和电子产品生产基地。

克罗地亚/400万人 总GDP670亿第80 人均1.7万美元第62

克罗地亚跟斯洛文尼亚是前南斯拉夫工业发展较好的两个地方，有一定的工业基础，在造船、制药、食品加工、木材加工、石化、冶金、机械制造上比较不错的，尤其食品工业发达，另外旅游业、物流业、建筑业也发达。克罗地亚主要出口石油产品、化工品、药口、电子设备、食品。

高收入经济体中金融与旅游致富的发展中国家

巴哈马/38万人 总GDP110亿第145 人均2.8万美元第45

巴哈马是美国东南边小岛国，黑人占90%，在古巴禁止美国游客入境后巴哈马成为了旅游胜地。旅游业和金融业是巴哈马的经济支柱产业，分别是靠前大与第二大产业，船舶服务业是第三大产业，商船注册居世界第三。美国的邮轮就是来往巴哈马、多米尼加和波多黎各等地，带来大批游客有利于创外汇。

圣基茨和尼维斯/5.8万人 总GDP9亿第193 人均1.8万美元第60

圣基茨和尼维斯是加勒比海小岛国，黑人占94%，官方语言是英语。制糖业和旅游业是两大经济支柱，旅游是最大外汇来源，游客多来自美国、加拿大和英国。

巴巴多斯/28万人 总GDP49亿第164 人均1.7万美元第63

巴巴多斯是加勒比海小岛国，黑人占90%，官方语言是英语。传统产业是制糖业，1980年代以来推行经济多元化，旅游、离岸金融、轻工制造和信息服务业发展迅速。巴巴多斯出口商品包括石油、朗姆洒、建筑材料和珠宝，旅游和金融（避税天堂）是两大创收来源。

安提瓜和巴布达/10万人 总GDP14亿第188 人均1.5万美元第69

安提瓜和巴布达是加勒比海小岛国，黑人占87%，以英语为官方语言是英联邦成员国。以旅游立国，旅游业占GDP70%，还发展了轻工业组装和食品饮料加工。

帕劳/1.8万人 总GDP2.5亿第202 人均1.4万美元第72

帕劳是菲律宾东边小岛国，归属大洋洲国家，地小人少通用英语。帕劳经济依靠外国援助（主要是美国和日本），旅游业发展快，服务业占GDP80%，而旅游业是经济支柱占GDP的一半，出口产品就是贝类、金枪鱼和椰干。

塞舌尔/9.8万人 总GDP13亿第190 人均1.3万美元第73

塞舌尔是非洲东边印度洋小岛国，官方语言有英语和法语。塞舌尔经济以旅游、渔业（出口商品就是海产品）和手工业为主，旅游业是经济靠前支柱，旅游创造GDP70%。

高收入经济体中农矿致富的发展中国家

智利/1900万人 总GDP3100亿第44 人均1.6万美元第67

智利是最狭长的国家，城市化率86%，在20世纪中后期还工业化过，后来又去工业化，现在矿业、林业、渔业和农业国民经济四大支柱。智利就是靠卖矿产和农产品致富，虽然矿产资源丰富，很多掌握在英美等发达国家手中，他们进行开发、运输和贸易。智利铜矿占GDP20%，占出口的60%，跟中东石油富国一样是卖资源的。

乌拉圭/350万人 总GDP590亿第87 人均1.6万美元第64

乌拉圭是巴西东南边小国，白人占90%，很适合放牧，所以农牧业发达，工业也是以加工农牧产品的轻工业为主。农牧业是国民经济支柱，出口也基本是农牧产品，如纸浆、大豆、肉类、乳制品、木材和大米。有点钱了再发展金融、旅游、物流、航运等服务业更有利于经济发展。

罗马尼亚/1800万人 总GDP2800亿第47 人均1.4万美元第70

罗马尼亚长期以来是个农业国家，二战后才工业化，只是工业技术一般竞争力不强。工业以冶金、汽车制造、石油化工、食品饮料和仪器加工为主，罗马尼亚主要出口鞋类、服装、纺织品（以轻工业劳动密集型产业为主）。1990年代后转型参与西方经济体系，引进资金、技术和设备，经济发展比较快。罗马尼亚也是农业大国，号称欧洲粮仓。

巴拿马/430万人 总GDP630亿第84 人均1.4万美元第71

巴拿马是南北美洲之间的小国，以连接太平洋和大西洋的巴拿马运河出名。运河创收、金融服务、自由贸易区和旅游业是巴拿马的经济支柱，出口产品主要为铜矿、香蕉、蔗糖等农矿产品。

高收入经济体中的富裕地区

中国香港/740万人 总GDP3600亿第40 人均4.9万美元第24

香港是中国的特区位于深圳对面，在1949年到改*开放前是中国大陆连接世界的窗口，尤其是欧美西方**主义国家，等于香港做转手生意发财。香港成为世界三大金融中心，也是重要的国际贸易中心、航运中心和创新科技中心，虽然小但贸易量特别大，跟新加坡类似以国贸、海运和金融出名。香港的工业基本转移广东了，现经济以第三产业为主占GDP90%，金融、贸易、房地产、旅游、零售、影视等第三产业发展很猛。

中国澳门/68万人 总GDP290亿第103 人均4.3万美元第28

澳门是中国的特区位于珠海对面，澳门的轻工业也基本转移到广东了，第三产业占GDP98%。是世界第四大赌城，也是国际自由港。澳门的经济以旅游业、博彩业、酒店业为主，娱乐业、文化演艺、会展发展比较快，近些年在搞金融业。

中国台*/2300万人 总GDP7700亿第21 人均3.3万美元第38

台*是中国的一个省位于福建对岸隔着台*海峡，蒋先生退守台*带去了大量的人才与财富，本来日本控制时期有些工业化。台*跟韩国一样轻工业-重工业-高科技产业有节奏的发展，原来可是亚洲四小龙之首。台*经济发展比较好的，以电子、电器、半导体之类电子信息产业出名，有本地的世界级高新技术企业（有一大批电子产品代工企业）。台*在机械、机床、化工、医疗、文创、旅游、钢铁、汽车、食品等产业也是发展很好的。台*以制造业和高科技致富，各行业有一些厉害的企业，有些在大陆各省区投资建厂开店。

波多黎各/360万人 总GDP1000亿第66 人均3.1万美元第41

波多黎各是美国一个自由邦，白人占73%，位于加勒比海上小岛。波多黎各在美国支持下有一些工业，以制药、电子、石化、食品、纺织为主，出口产品也是化工产品占81%，然后电子产品、电器，是偏向组装的。金融、房地产、旅游和其他服务业也是波多黎各主要创收项目，波多黎各人均GDP这么高还是靠美国支援的。

百慕大/6.5万人 总GDP70亿第156 人均11万美元第4

百慕大是英国海外领地，黑人占52%，位于美国东南边，以英语为官方语言。百慕大是旅游业、金融业和船舶服务为三大经济支柱，金融是离岸避税天堂，世界第五大船舶注册地，旅游是最大创外汇。

开曼群岛/6万人 总GDP56亿第162 人均8万美元第8

开曼群岛是英国海外属地，混血40%白人和黑人各20%，位于西加勒比海，以英语为官方语言。开曼群岛是第四大离岸金融中心（避税天堂），也是著名潜水胜地和旅游胜地，因此金融与旅游是两大经济支柱。

格陵兰/5.6万人 总GDP30亿第172 人均5.4万美元第17

格陵兰独占世界最大岛格陵兰岛，是丹麦的属地，80%的土地被冰覆盖。格陵兰的经济基础就是渔业和采矿业，出口海产品为主，受丹麦经济援助，像其它一些属地人均GDP高都是因为欧美发达国家的支援，不是自己发展得多好。

关岛/16万人 总GDP58亿第159 人均3.4万美元第37

关岛是美国海外属地，太平洋西北的一个小岛，因美军基地出名，其实玩乐丰富风景优美是旅游天堂（地理上归属东亚，游客东亚占96%）。关岛的收入就靠旅游业和美军在基地的开支及消费，近些年在搞免税港口（免税财物天堂）和金融业（被称为避税天堂）。美属维尔京才10万人均GDP为3.9万美元第31位，旅游占GDP70%，经济也是依赖美国的。

阿鲁巴/10万人 总GDP24亿第177 人均2.3万美元第53

阿鲁巴是荷兰的一个自治国，位于加勒比海的小岛。阿鲁巴的经济支柱就是以炼油业和旅游业为主，建有豪华赌场、顶级酒店、奢侈购物中心、丰富玩乐设施，就是吸引各国游客来观光。

法属波利尼西亚/28万 总GDP59亿第161 人均GDP2万美元第58

合规背后，360数科的钱去哪了？

来源丨读懂数字财经

编辑 | 西贝

划几个重点：

1、 如标题，360数科迎来了2017年以来营收和净利润首次负增长，这与利率下调和逾期率上升有关；整个信贷行业的红线是利率， 对此360数科明显越来越合规了，合规的代价很惨痛。

2、 为什么360数科总收入微降的情况下，净利润大跌？核心是不良率较2021年末大幅增加，这也导致其拨备大幅提升。回答下，360数科的钱哪去了？ 净利润的很大一部分在拨备里。

3、 四项拨备总金额为65.84亿元，占了总收入的39.8%、成本及开支的一半以上 ，360数科可以说自己的科技公司，但金融属性是无法摆脱的，简单讲最适合它的标签还是那个老梗——金融科技。

4、四季度360数科轻资本、重资本的助贷规模缩小了，那谁增加了？ 表内贷款，或者说小贷公司的直接贷款规模增加了，这成了“全村的希望”。

5、怎么看360数科营收、净利润下滑？一次极限状态下的业绩，大概率已经触底，即使没有也无限接近底部。

近日，360数科发布2022年年报——全年净收入总额为165.54亿元，较2021年小幅下滑，净利润为40.05亿元，同比下滑超30%。 （本文涉及货币均为人民币）

这是2017年以来360数科首次出现营收、净利润下跌的情况，读懂君相信这大概率也是其成立以来首次。

这是不是意味着360数科不能打了？

恰恰相反，读懂君认为这是360数科的极限承压下的数据，代表了它的下限。

而且360数科的不确定性越来越小了——2022年年末在贷余额同比增加了15.1%至1634亿元，然而其 营收居然下降了 ，这意味着360数科在2022年大幅降息以迎合监管。

降息是360数科营收降低的主要原因，那净利润下降的主要原因是什么呢？ 逾期率上升导致的拨备增加。

越是体量大的公司，越容易受到宏观环境影响，宏观环境好的时候，大公司增长要比中小公司更快，宏观环境差的时候它们受的负面影响也更大。

恰恰在360数科的赛道中，它就是大公司。

四季度，360数科一反常态采取了保守的扩张策略，销售费用大幅下降、客群上移，修复了逾期率，但逾期率的同比增幅依然很大——截至2022年12月31日，360数科平台上金融机构发起贷款的90天+逾期率 从去年同期的1.5%飙升至2.03%。

逾期率飙升直接导致一个结果，拨备大幅上升。

在360数科共有四类拨备：应收贷款拨备、应收金融资产拨备、应收账款及合约资产拨备、或有负债拨备。

四项拨备总金额为65.84亿元，占了总收入的39.8%、成本及开支的一半以上，大大吞噬了净利润 ，但正如银行业常常使用拨备调节净利润一样，四项拨备未来也可能成为360数科的利润增长来源。

四项拨备中，应收贷款拨备和“或有负债拨备”占比较大， 尤其是“或有负债拨备”占比约66%。

应收贷款拨备的增长主要由于在贷表内贷款增加，去年初360数科旗下的福州三六零网络小额贷款有限公司增资至50亿元，这意味着360小贷的在贷余额上限被大大提高，未来这项拨备金额可能随着业务进一步扩大而扩大，也可能随着逾期率的降低而持平 （因为和规模影响对冲，故而读懂君认为即使逾期率降低，该拨备降低的可能性也比较小） 。

或有负债拨备比较有意思，就如字面理解，“或有”就是可能有、可能没有，这部分主要来自于360数科的表外在贷余额，说白了就是 重资本模式下的助贷业务。

360数科会为重资本模式的助贷业务提供担保，并于担保开始时确认或有担保负债、计提信贷损失拨备，对于2022年“或有负债拨备”增加的原因，360数科归结为：“具有挑战性的宏观环境因素。”

不知道你有没有发现，以信贷业务为核心的360数科收入占比*高的是“解除担保负债收入”，这也和重资本业务的担保有关，此处可以简单理解为360数科交出一笔钱去为表外重资本贷款担保，随着借款人还款，这笔用于担保的资金会逐步变为解除担保负债收入，故而 也可以理解为360数科的主要收入依然来自于重资本下的风险业务。

但这笔用于担保的资金只要没有赔付给金融机构就还是属于360数科的，上述四项拨备的情况则是只要逾期情况没有预想的严重还可以转回为利润，此处也可以回答下标题的问题， 360数科的钱去哪了？哪也没去，在那里给借款人担保、拨备呢。

若逾期率不变，未来随着360数科在贷余额的增加，会有越来越多的钱留着给借款人担保、拨备。

360数科一直宣传轻资本模式，为何2022年重资本产生的或有负债拨备会增加？一个原因自然是逾期率升高，另一个原因则是 360数科无风险的轻资本助贷业务的规模降低了。

2022年，360数科轻资本模式下的“贷款撮合及服务费”（下称“助贷收入”）同比降低约15.5亿元，主要原因是 轻资本模式下的助贷规模减少 及降息。

但360数科2022年的撮合及发放贷款规模和在贷余额增长都超过15%，亦即360数科在2022年业务侧重于重资本模式及直接放贷的收入，读懂君认为此举的核心原因是对冲降息带来的营收和净利润的下降影响， 因为承担风险的业务更赚钱。

有意思的是，到了2022年四季度360数科的重资本和轻资本规模都加少了，那谁增加了呢？ 表内贷款增加了，也就是直接放贷金额增加了。

换句话说，360小贷成了“全村的希望”。

2022年拖累其营收下降的是金融监管因素，拖累其净利润降低的四项拨备的提高，而“全村的希望”是小贷公司......想起360数科2月改名为奇富科技， 读懂君还是感觉360金融或者奇富金融更顺耳。

总结一下，360数科是不是一家好公司？当然是，2022年的业绩可以看做是360数科的极限承压下的数据，而且我相信其整体利率距离24%很近了，利空不多了。

利率利空释放完毕后，随着在贷余额的增加，360数科营收会重新回到增长轨道；随着经济复苏，信用环境回暖， 四项拨备中的很大一部分会转回成为360数科的净利润。

以上就是360靠什么赚钱？穷人的钱有多好赚的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！