央行降准意味着什么？央行宣布降准

央行降准意味着什么

接下来具体说说央行宣布降准

央行宣布降准，告诉我们4大信息

9月14日）晚上6点20分， 央行宣布于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点 ，本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.4%。

央行此次降准与此前最大的不同是， 降准宣布的时点与执行的时点非常短，只有1天时间，以往一般是半个月左右。

本月15日是央行进行MLF操作的节点，这个节点降准释放出来的资金有一部分用来置换MLF到期资金。

央行此时降准再加上之前的LPR下调、存款利率下调，也就意味着自6月份以来降准降息工具都用上了。

一、什么是降准？

举个例子：储户A要存100万到银行，理论上银行多了100万的钱拿去做贷款，但又担心储户A储户取现，所以银行从100万中拿出一定比例到指定账户，冻结起来不能使用。

从100万中拿出的那个比例就是法定存款准备金率，所谓降准就是下调法定存款准备金率。

既然是法定那就不是商业银行自己想定多少就定多少，法定存款准备金率统一由央行规定。

如果法定存款准备金率是10%，那么被冻结的准备金是10万，银行能使用的资金是90万。

如果法定存款准备金率是5%，那么被冻结的准备金是5万，银行能使用的资金是95万。

如果准备金率从10%降到5%，那么银行可使用的资金增加了5万。

所以降准是创造货币的工具。

二、为什么降准？

1、当下经济面临较大下行压力，降准、降息是重要的逆周期调节工具。7月24日的*局会议提到：要精准有力实施宏观调控，加强逆周期调节和政策储备。所以在总的指导原则下，今年再次出现降准、降息非常正常。

2、8月31日，央行、国家金融监督管理总局发布关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知。自2023年9月25日起，符合条件的存量房贷利率可以打折了。

存量房贷打折是银行让利，购房者受益，银行损失了利息。

不过，根据华泰证券固收研究团队发布研报，今年一季度，上市银行总体净息差为1.74%，较2022年再度下行17bp，这一水平已低于自律监管标准1.8%。

如果单纯存量房贷打折会拉大银行净息差，少数抗风险能力差的小银行可能出现金融风险。所以房贷打折必须对银行有相对应的配套利好，存款利率下调、降准都是重要方式。

9月1日开始，多家全国性商业银行再度下调存款挂牌利率。主流银行将下调定期存款挂牌利率，其中，一年期下调10个基点，二年期下调20个基点，三年期、五年期定期存款挂牌利率下调25个基点。

存款利率下调降低了从储户那的借钱成本，降准降低了商业银行从央行那的借钱成本。

原理很简单，商业银行从央行拿到资金有3种方式，一是用美元去兑换。二是拿国债抵去借。三是降准。

以第二种为例，央行从商业银行借入资金一般是MLF、逆回购或PSL。最常用的是1年期的MLF操作。央行于6月份银行等金融机构通过MLF操作向借了2370亿元，时间是1年，利息2.65%。

也就是说商业银行向央行借入资金，成本是2.65%，但反过来，央行降准释放出来的资金，一是没有期限，二是没有利息。

可见，用降准替代MLF操作为银行省出了大量利息，降低了银行资金成本。

三、历次降准对A股的影响

历次降准次日A股涨幅不一，观察次日的涨跌也没多少意义。

一次降准对市场的影响是有限的，但我们可以从中观察货币政策信号。降准给我们传递的信号是货币可能偏松，逆周期调节力度加大，那么A股有望出现新行情。

这次降准是在逆周期调节的重要一环，它释放了更加积极的货币政策，对A股来说这才是最大的利好。

四、降准的意义

股市：A股在国家战略全局的中地位越来越突出。一方面，存款、银行理财、货币基金、养老金收益越来越低，居民迫切希望一种能长期保值增值的资产。另一方面，解决地方债问题、企业高负债问题、居民负债过高问题，离不开一个稳定向上的股市。

所以7月24日的*治局会议提到：要活跃资本市场，提振投资者信心。

最近A股调整幅度很大。但另一方面，降准、降息、股票印花税率下调、IPO节奏放缓、险资入市门槛下降等一系列实质性利好相继出来，政策底早已到来，接下来的A股有望企稳回升。

楼市：目前影响楼市比较大的因素有三个： 一是一二线城市限购限贷。二是房地产税。二是棚改。

最近，四大一线城市已经执行了认房不认贷，二线城市限购限贷政策相继放开，城中村改造项目纳入专项债支持范围。既便在疫情期间都没出现的实质性利好相继推出。

8月11日，证券时报发表了一篇文章，里面提到的关键信息我很赞同，现在拿出来和大家分享一下，供大家参考。

这篇文章中有提到：

券商认为，政策将总体围绕分区域、分特定人群原则展开，不会一次性全面放开。据了解，四大一线城市或同步放开，但以郊区为先，缓步释放政策，留足后续政策空间。 靠前轮政策出台后，住建部将动态监控一线城市市场，整体预计靠前轮政策效力有限，10月底将二次评估，视情况推进后续刺激政策，底线是一线城市量价企稳回升，但回升价格幅度控制在5%以内（ 住建系统综合成交价）。

央行宣布降准，告诉我们4大信息

2023年9月15日，中国央行在昨晚6点20分发布了一项令人瞩目的决策，即下调金融机构的存款准备金率0.25个百分点。

这一政策举世瞩目，因为它与以往的惯例截然不同，央行此次宣布降准的决策和执行仅有短短1天的时间间隔。通常情况下，央行会提前公布这类政策，以便市场有更多的准备时间来适应变化。

本次降准的时机备受关注，值得深入探讨。不巧的是，今天正好是央行进行中期借贷便利（MLF）操作的日子，而降准政策所释放出的资金将用于一部分置换到期的MLF资金。这个决策的背后，可能反映了央行对当前经济形势的紧急回应，旨在支持金融市场的稳定并满足流动性需求。

此外，我们还可以观察到，央行在今年的政策调整中采取了多种措施，包括下调贷款市场报价利率（LPR）和降低存款利率。这表明，自今年6月以来，央行已经积极采用一系列降准降息工具，以确保金融体系的稳健运行。

在这一政策背景下，我们迫切需要深入了解央行的政策动向以及它们对中国经济和金融市场的影响。这一系列的政策调整反映了央行对经济风险和市场波动的关切，以及其致力于维护金融稳定的承诺。本文将努力探讨这些问题，为您提供更全面的分析，帮助您更好地理解这些重要政策变化对未来的影响。

理解降准

假设您是储户A，手握100万的闲置资金，计划将这笔钱存入银行。然而，银行在接收您的存款后，并不会将全部100万用于贷款等经营活动。相反，它必须按照央行规定的一定比例将您的存款冻结，形成一种储备，这部分冻结的资金被称为存款准备金。

这个存款准备金率，也就是冻结的比例，是由央行制定和管理的，有点像是一位魔术师手中的魔杖，可以在银行的金融舞台上施展奇妙的魔法。

让我们用一个例子来理解降准的奥妙。假设存款准备金率是10%，那么银行只能使用您的90万来进行贷款和投资，而剩下的10%资金会被锁在一个虚拟的保险柜中，以备可能的取款需求。

但是，当央行决定"降准"时，就像是魔术师释放出魔法一样，银行的可用资金瞬间增加了。如果存款准备金率从10%降低到5%，那么银行可用于贷款和投资的资金增加了5万，这相当于多了一笔可供支配的资金。

降准实际上就是一场货币魔术，它的魔力在于释放银行的资金，鼓励更多的贷款和经济活动。这是央行在货币政策工具箱中的一项关键策略，可以在需要时灵活运用，以支持金融市场的稳定和促进经济的增长。

因此，降准不仅仅是数字和统计数据，它是一场真正的货币魔术，为经济增长创造了更多的机会和可能性，将资金的流动性和活力注入到金融体系的每个角落。

降准的背后

在当前的经济形势下，中国经济正面临着不小的下行压力，这使得央行采取降准和降息等措施成为了关键的宏观调控策略，被视为应对逆周期的重要工具。这一政策走向也与7月24日*局会议提出的"加强逆周期调节和政策储备"不谋而合，表明政府对经济形势的担忧并采取了积极的措施。

然而，降准并不是一项孤立的政策，它与其他政策措施密切相关。以一个例子来说明，央行和国家金融监督管理总局发布了关于降低存量首套住房贷款利率的通知。从2023年9月25日起，符合条件的存量房贷款将享受利率打折的优惠，这意味着银行为购房者提供了更具吸引力的贷款条件。

然而，这也对银行造成了一定程度的损失，因为他们将失去一部分原本可以赚取的利息。最近的数据显示，上市银行的净息差已经下降到1.74%，较2022年再次下滑了17个基点，已经低于1.8%的自律监管标准。

为了平衡这一局面，降准和降息成为了必要的手段。降准政策释放了银行的资金，降低了它们的借款成本。以前，银行可能需要通过向央行借入资金，比如1年期的MLF操作，来满足资金需求，但这需要支付2.65%的利息。

通过降准政策，央行注入大量无息资金到银行系统中，有效降低了银行的资金成本，有助于银行更好地应对金融市场的挑战。

综上所述，降准和其他政策措施相互关联，共同构成了宏观调控的多维策略，旨在支持金融市场的稳定和促进经济的增长。这一系列政策的执行反映了政府对当前经济挑战的关切，以及对金融系统健康运行的承诺。

探寻市场的脉搏

历次降准对A股市场带来的影响多种多样，不同次降准的次日涨跌幅度并没有明显的规律可循。然而，在深入研究中，我们或许能够从中窥见更深层次的货币政策信号。

降准政策通常在市场中产生的直接影响有限，但它是一扇门，通向货币政策的未来走向。降准所传递的信号往往是货币政策的方向和力度。当央行决定降准时，实际上是向市场发出明确的信息：货币政策可能会变得更加宽松，逆周期调节的力度可能会加大。对A股市场而言，这是一种潜在的利好信号。

这次降准政策不仅仅是一次简单的数字调整，它是逆周期调控的重要组成部分。它释放了更积极的货币政策信号，为A股市场注入了新的动力。这个信号的释放意味着政府正在采取积极措施来支持经济增长，这可能会激发市场的新活力。

因此，降准政策就像是A股市场的一位忠诚伴随者，时刻陪伴着市场的波动。它或许不能在晚上之间改变市场格局，但它提供了一个重要的指引，让我们更好地理解货币政策的走向。

同时，它也为市场未来的表现提供了一份关键的利好。就像一位明智的导航员指引船只穿越汹涌的海洋，降准政策为市场提供了前行的方向，让投资者更有信心地航向未来。

降准的重要意义

中国的A股市场在国家战略中的地位愈发凸显，这一市场不仅对个人投资者有着重要的吸引力，也在国家宏观层面具备着重要作用。这种双重作用使得政府对A股市场的关注度愈发增加。

首先，从个人投资者的角度来看，传统理财方式的回报逐渐下降，储户们迫切需要一种长期保值增值的资产。在这种情况下，A股市场成为了吸引投资者的选择之一。政府也在积极推动资本市场的改*，以提供更多投资机会，满足居民的投资需求。

从宏观经济角度来看，一个稳定并向上发展的股市对解决多个问题至关重要。

首先是地方债风险的解决，稳健的股市有助于分散风险，减轻地方政府的负担。其次是企业高负债问题，通过资本市场融资，企业可以减轻债务负担，推动经济增长。最后是居民高负债问题，如果居民能够通过投资股市实现财富增值，那么他们也能够更轻松地还清负债，提高消费能力。

因此，政府将激活资本市场和提振投资者信心视为一项重要任务，并在政策层面采取了一系列措施来实现这一目标。尽管A股市场最近经历了一定的调整，但这些实质性的利好政策的出台预示着市场未来有望趋于稳定并逐渐回升。

同时，在楼市方面，政府也采取了一系列措施来促进市场的健康发展。限购限贷政策的实施和城中村改造项目的纳入专项债支持范围都有助于提升市场透明度和稳定性，这些政策的相继推出为楼市带来了积极信号。

综上所述，降准政策在股市和楼市中都具有重要的意义，它们不仅有助于激发资本市场的活力和提振投资者信心，也有助于促进楼市的平稳发展。这些政策的实施改变着不同领域的格局，为中国经济的可持续增长提供了有力支持。在政府的引领下，投资者和市场参与者可以更加乐观地展望未来。

以上就是央行降准意味着什么？央行宣布降准的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！