如何查股票的质押？三分钟让你读懂股权质押

如何查股票的质押

股权质押是指企业把其股权或股权收益权作为质押，以获得融资的一种抵押方式。股权质押有其优势和劣势，以下是关于股权质押的优劣简要分析。 优势： 1. 为企业融资提供了一种有效的抵押方式......接下来具体说说三分钟让你读懂股权质押

股票质押业务

股票质押是一种和减持股份一样非常常见的融资方式。

从业务定位来看，股票质押交易定位于服务实体经济，解决中小型、创业型上市公司股东融资难的问题，绝大多数资金融入方为上市公司主要股东，且资金主要用于企业经营周转，与其他杠杆资金加杠杆用于购买股票有明显不同

1、管理办法

1、用于质押贷款的股票原则上应业绩优良、流通股本规模适度、流动性较好。对上一年度亏损的，或股票价格波动幅度超过200%的， 或可流通股股份过度集中的，或证券交易所停牌或除牌的，或证券交易所特别处理的股票均不能成为质押物；这一条意味着：证券公司如果想最大限度利用其质押贷款的额度，那么它会选择已经得到市场认同的、稳健的“绩优股”，而非未来的“绩优股”。原因是因为股票的风险衡量由银行来确定，从稳妥的角度出发，股价稳定、业绩好、财务健康的上市公司无疑会成为银行的选择。（剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！）

2、一家 商业银行 接受的用于质押的一家上市公司股票， 不得高于该上市公司全部流通股票的10% 。一家 证券公司 用于质押的一家上市公司股票， 不得高于该上市公司全部流通股票的10% ， 并且不得高于该上市公司已发行股份的5%。 被质押的一家上市公司股票不得高于该上市公司全部流通股票的20% 。

这一条决定了证券公司的分散投资，避免了只有少数个股受到追捧。

3、 股票质押率*高不能超过60% ，质押率是贷款本金与质押股票市值之间的比值。

这一规定和第2条规定的共同作用意味着：流通市值大的股票将比流通市值小的更容易受到券商的青睐。

2、股票质押价格如何确定 ?

一般会选取实际放款日当天收盘价，再根据质押率折算出每股的质押价格，比如今天收盘10块，约定的质押率是5折，那我每股的质押价格就是5块钱。

实际交易中，一般而言，警戒线和平仓线都是资金方定的，也就是谁实际给钱，根据谁的标准走，资金方大部分都是银行。

一般而言，警戒线160%，平仓线140%。

3、预警线与平仓线 为了防止股价下跌对自己的利益造成损失，金融机构对质押个股的股价设置预警线与平仓线。目前市场上通用的标准有两个分别是150%/130%和160%/140%。它们的计算公式如下： 预警价格=股票每股价格*质押率*预警线 平仓价格=股票每股价格*质押率*平仓线 举个例子就是：假如质押时，股票每股价格是100元，质押率为50%，预警线为160%，平仓线为140%，那么：预警价格=100*50%*160%=80元，即股票价格下跌20%平仓价格=100*50%*140%=70元，即股票价格下跌30%

当股价连续下跌接近预警线时，金融机构会要求大股东补仓;当达到平仓线时，而大股票又没有办法补仓和还钱时，金融机构有权将所质押的股票在二级市场上抛售。

4、股票质押率怎么计算?

由银行依据被质押的股票质量及借款人的财务和资信状况与借款人商定，但股票质押率*高不能超过60% 。质押率上限的调整由中国人民银行和中国银行业监督管理委员会决定。计算公式如下：

质押率=(贷款本金/质押股票市值)×100%

质押股票市值=质押股票数量×前七个交易日股票平均收盘价。

5、实际案例（st柏龙）

1、陈娜娜女士将其持有的公司 7,900,000 股有限售条件的流通股股份(占陈娜娜女士 持有公司股份总数的 35.88%，占公司股份总数的 7.53%)质押给 深圳市中小企业信用融资担保集团有限公司 ，为陈娜娜女士融资提供质押担保，并于 2015 年 12 月 18 日 通 过中国证券登记结算有限公司深圳分公司办理了股权质押登记手续，质押期限自股权质押登记日起至质权人向中国证券登记结算有限公司深圳分公司办理解除质押为止。

陈娜娜女士持有公司股份 22,020,000 股，占公司股份总数的 21.00%；陈娜娜女士共质押其持有的公司股份 7,900,000 股，占其持有公司股份总数 的 35.88%，占公司股份总数的 7.53%。

2、陈娜娜女士将其持有的公司 14,840,000 股有限售条件的流通股股份(占陈娜娜女 士持有公司股份总数的 33.70%，占公司股份总数的 7.07%)质押给广州证券股份有限公 司，并于 2016 年 5 月 17 日通过中国证券登记结算有限公司深圳分公司办理了股权质 押登记手续，质押期限自股权质押登记日起至质权人向中国证券登记结算有限公司深圳 分公司办理解除质押为止。

截止本公告日（2016.05.23），陈娜娜女士持有公司股份 44,040,000 股，占公司股份总数的 21.00%；陈娜娜女士共质押其持有的公司股份 3,064,000 股，占其持有公司股份总数 的 69.57%，占公司股份总数的 14.61%。

股票质押是什么，你以为只是杠杆这么简单？

大家好，我是你们的客户经理小苏 ，大家应该都了解融资融券！那融资融券业务和股票质押业务，看似都是加杠杆，但其实质押出来的钱是不能用作炒股的！这两者事实上区别很大！

融资融券和股票质押融资是两种不同的融资方式。尽管它们都是用于融资的手段，但是它们之间存在一些相同和不同的方面。接下来我们来看一下它们的区别所在。

一、融得的标的物不同

股票质押融资只能获取资金，无法进行空头操作。融资融券不仅可以获取资金，还可以获得证券，融到的资金再购买股票会增加多头力量，而融券则会增强空头力量。因此，融资融券是一把双刃剑，既可以做多也可以做空。

二、融得资金的用途不同

这是两者之间最大的区别。 股票质押融资的资金不 可以用 来购买 股票的 ，国家对融资主体的资金用途有一定要求。例如，证券公司通过股票质押融资获得的资金只能用于补充流动资金， 用作公司日常运营！ 不能用于其他目的。而 融资融券中的融资必须用来购买上市证券 ，可以增强证券市场的流动性，并在一定条件下加速证券市场的价值发现功能。可以看出，融资融券与资本市场有着更紧密的联系，而股票质押融资可能既涉及资本市场，也直接关联实体经济。此外，与股票质押融资类似的概念还有股权质押融资，它主要指非上市公司股权作为担保提供资金。

三、担保物不同

股票质押融资和融资融券都需要提供担保物作为对融入方的信贷支持。股票质押融资是为了获得现金，因此担保物无法是现金，而是有价证券，如上市公司股票、证券投资基金和公司债券等。而融资融券中，担保物既可以是股票，也可以是现金。

四、资金融出主体不同

股票质押融资通常由银行、典当行等金融机构办理，资金贷出主体与融资融券有明显差异。在不同国家，融资融券采取了不同的运作模式。例如，在美国采用了市场化分散授信模式，日本采用了专业化模式，中介机构提供融资的资金来自于银行。而在我国，资金贷出的直接主体是证券公司，即证券公司用自有资金和证券向客户提供融资融券；与此同时，还确立了证券金融公司向证券公司提供转融通的制度。

五、杠杆比例与风险控制不同

一般而言，相较于股票质押融资，融资融券的风险可控程度更高。因为融资融券所获得的资金或证券都有专门的账户记录，所以监控市值变化、测算风险程度和要求追加保证金都相对较容易。此外，融资融券的杠杆比例可以根据情况调整，在整体市场风险较低时可以适当增加杠杆比例，相反则可以缩小。而股票质押融资实质上是一种质押贷款，虽然可能有资金用途限制，但监控难度显然大得多，当股票市值下跌时，借款债权的风险就会相应增加。

六、产品属性不同

融资融券是一种具有明确规定的标准化产品，包括交易规则和合约细节。而股票质押融资则不属于标准化产品，更像是一种民事合同关系，在融资细节方面需要当事人双方达成共识。

七、对机构投资者的影响不同

对于个人投资者来说，如果要借贷来购买股票，融资融券和股票质押融资都可以达到相同的效果，但对于机构投资者来说，两者的影响是不一样的。以证券公司为例，融资融券能够拓宽业务收入渠道，成为一种基于创新产品的盈利增长点；而股票质押融资对券商来说并没有改变盈利能力，所获得的资金只能用于解决流动资金不足的问题。

八、质押率

1 、原则上，股票用于质押贷款时应具备以下条件：业绩优秀，流通股本适度，流动性较好。对于上一年度亏损、股票价格波动超过 200% 、可流通股股份过于集中、证券交易所停牌或除牌、证券交易所特别处理的股票，均不宜作为质押物。 一般而言，蓝筹股质押率为70%，普通股质押率为50%。

2 、一家商业银行所接受的上市公司股票用于质押时，其数量不得超过该上市公司全部流通股票的 10% 。一家证券公司所接受的上市公司股票用于质押时，其数量不得超过该上市公司全部流通股票的 10% ，且不得超过该上市公司已发行股份的 5% 。被质押的上市公司股票数量不得超过该上市公司全部流通股票的 20% 。该规定确保了证券公司进行分散投资，避免只追逐少数个股。

3 、 股票质押率的上限是60%，即贷款本金与质押股票市值的比值不得超过60%。

通过这两项规定的共同作用，券商更容易青睐流通市值大的股票，从而使这些股票比那些流通市值小的股票更容易获得资金支持。

九、平仓线

金融机构为了防止股价下跌对自己的利益造成损失，都会对质押分个股设置预警线与平仓线。目前市场上通用的标准有两个， 160%/140% 和 150%/130% 。

假设质押时，股票价格是 10 元，质押率为 40% ，预警线为 160% ，平仓线为 140% ，那么，预警线的价格就是 10 × 40% × 160%=6.4 元，平仓线为 10 × 40% × 140%=5.6 元。

股票质押对于有些公司来说，是一种利好，它可以帮助公司解决资金紧张问题，利用股票质押获得的资金让公司发展的更好，不过股票质押贷款也很容易让公司增加更多的负债率。

总结：

如果要想要加杠杆买股票，那就选择融资融券，如果要质押出来用作公司经营，那可以选择股票质押业务。

三分钟让你读懂股权质押

股权质押是指企业把其股权或股权收益权作为质押，以获得融资的一种抵押方式。股权质押有其优势和劣势，以下是关于股权质押的优劣简要分析。

优势： 1. 为企业融资提供了一种有效的抵押方式：企业可以通过质押股权或股权收益权获得融资，从而可以更快地发展其业务，提高生产效率。

2. 股权质押可以减少企业的负债，使企业财务状况更加稳定：股权质押所获得的融资可以用于到期偿还企业的负债，使企业的负债水平降低，从而达到稳定企业财务状况的目的。

3. 股权质押可以提供投资者更高的投资回报：股权质押可以使投资者以较低的投资成本获得更高的投资回报。

劣势： 1. 存在质押率过高的风险：企业的股权质押率过高，可能会导致其股票价格波动较大，从而影响公司的股票价格和市场表现。

2. 存在控制权变动的风险：股权质押的过程中，存在控制权变动的风险，可能会导致企业经营受到影响。

3. 存在质押品价值低于贷款额的风险：股权质押过程中，存在质押品价值低于贷款额的风险，可能会导致企业无法按时偿还贷款。

以上就是如何查股票的质押？三分钟让你读懂股权质押的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！