持仓分析（期货持仓量和价格的6种关系分析）

持仓分析

大家好，我是海榕君。过去20年 ，邓晓峰被誉为帮助散户赚钱最多的基金经理。他在公募基金的时候，管理基金7年，管理规模200亿元，累计收益率198%，在私募基金的时候，管理基金8年，......接下来具体说说期货持仓量和价格的6种关系分析

期货持仓量和价格的6种关系分析，必收藏的量价分析保姆级课程。

一、价格和持仓量的六种组合

1、持仓量增加，价格上涨；

视为多头主动行为。 多头资金主动买入，推高价格。

进场的这部分多头资金，看好未来的价格，认可当前处于价格洼地。

下图为：增仓上涨区间。在12个交易日的时间内，#黄金 板块增加52160手（单边，下同）多头和同等空头，区间内涨幅2.59%

2、持仓量减少，价格上涨

视为空头主动行为。 空头资金在主动平仓买入，推高价格。

下图为：减仓上涨区间。在19个交易日内，#豆一 减仓59576手，区间内价格因此上涨5.86%

什么是空头？为什么空头平仓的行为会让价格上涨？打个比方：

现在你有个朋友王二愣子，他想买华为新款手机，到处都货源紧缺买不到，你允诺他：我三个月后必定卖一台给你。王二愣子给你打了6999元。

情况有：A、仨月后该款手机在某商场搞促销，价格优惠200元，你实际上只花了6799买入手机，即可兑现承诺。相当于你做了空头，这笔交易盈利200元。

B、仨月后该款手机价格仍然保持坚挺，甚至因为买的人多，价格还上涨300块。你现在得花7099元买手机兑现你的承诺。在这笔交易中，你亏损了300块！

这是空头。

当情况B出现的很多，大家都要“买手机”去“还账”的时候，价格就会上涨。

这就是空头资金买入，平仓，导致价格上涨的原因。

3、持仓量增加，价格下跌

视为空头主动行为。 空头资金主动卖出，拉低价格。

下图为：增仓下跌。在37个交易日内，#碳酸锂 品种增仓86589手，区间内价格下跌32.69%

类比例2提到的空头主动行为，资金对后市不看好，持续增加卖单。

除非在跌停的情况下，否则任意空单，必定对应着一手多单。

4、持仓量减少，价格下跌

视为多头主动行为。 多头资金主动卖出，拉低价格。

下图为：减仓下跌。在8个交易日内，#不锈钢 板块减仓12429手，区间内跌幅3.77%

无论是避险还是获利平仓，意味着这部分多头不愿意参与后市的行情，不看好价格继续上涨。

5、持仓量不变，价格上涨

视为空头主动行为。 旧空头头寸主动转换为多头头寸，导致价格上涨。

下图为：在15个交易日内，持仓几乎不变，价格上涨8.97%。

空头在平仓的同时多头开仓，或者空头反手转变为多头。

持有空头头寸的都“叛变”了，这意味着资金非常看好后市价格上涨。#甲醇

6、持仓量不变，价格下跌

视为多头主动行为。 旧多头头寸主动转换成为空头头寸，导致价格下跌。

下图为：在5个交易日内，持仓几乎不变，价格下跌5.14%

多头在平仓的同时，空头开仓进场，这意味着旧多头已然“叛变”成为了新的空头的力量。

这意味着，资金对后市价格看跌。 #菜油

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二、量价分析的进阶如何做？

以上是期货量价分析的入门普及。

在对以上组合完全熟悉的情况下，再进阶到量价 第二层 ：

持仓减少/增加的程度、如何匹配价格上涨/下跌的幅度？ 即多了量的考虑。

量价分析 第三层 ，加入价格位置的考量：

持仓在价格在高低位、上下的突破位，在这个节点是如何变化的？ 即多了势的考量。

量价分析的第四层： 综合成交量 的入门、第二、第三层， 合并分析，即能触及到真正的：价格、持仓、成交识盘的奥秘。

在懂了前端的量价分析之后，我们能做什么呢？

趋利避害！

1、发现盘面的异常，能找到进场参与的机会，做个会买的徒弟；

2、坚定自己的持仓，实现让利润奔跑这句话，做个会卖的师傅。

量价分析在我的系统里，属于前端管理 ，有前端就有后端。

后端管理是什么呢？

资金的管理，仓位的分配，用概率打败胜率的资金管理方式，结合量价分析，真正做到闭环的客观一致性交易。

客观的一致性，体现在参考的成交量和持仓量里面， 闭环是如何实现的呢？

1、发现信号--验证信号--进场持有--发现停止信号（止盈/止损）--验证停止信号（止盈/止损）--完全出场--观察

2、发现信号--进场持有--发现停止信号（止盈/止损）--完全出场--观察

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持股VS持币过节？最贴心数据分析

在即将来临的节日里，投资者面临着持股还是持币过节的抉择。在这个关键的时间点上，我们为您带来最贴心的数据分析，帮助您做出明智的投资决策。

过去三年的节日趋势

首先，让我们来看看过去三年中，节日期间的股票市场表现。通过对大盘指数、行业板块以及热门股票的深入研究，我们发现节日前后的市场趋势具有一定的规律性。

总体来说，过去三年的节前表现较为平稳，节后市场则相对较为活跃。尤其是在节后的靠前个交易日，市场的涨幅往往较为明显。这可能与投资者在节后恢复信心，重新投入到市场中有关。

行业板块分析

针对不同的行业板块，我们也进行了数据分析。从历史数据来看，一些消费类、旅游类行业的股票在节日期间表现出色，如食品饮料、旅游酒店等板块。

这类股票受节日消费需求的推动，往往在节前和节后表现出较好的上涨趋势。如果您看好这些板块的发展前景，持股过节可能会是一个不错的选择。

此外，金融板块和部分科技板块在节日期间的表现也较为稳定。银行、证券等金融股受政策面和资金面的影响，往往在市场波动时表现出较强的抗风险能力。而科技股由于创新驱动，在节后市场的活跃度也相对较高。

热门股票分析

在众多热门股票中，我们也筛选出了一些在节日期间表现出色的个股。例如，家电龙头、医药龙头等白马股在过往的节日期间股价走势稳健，为投资者带来了可观的收益。

这类股票由于基本面扎实、成长性良好，在市场波动时具有较强的抗风险能力，比较适合长期持股。如果您持有这类股票，可以考虑持股过节，以实现稳定的投资回报。

结论

通过以上数据分析，我们可以看出在节日期间，股市表现具有一定的规律性。持股过节可以在一定程度上捕捉节后市场的活跃机会。

然而，投资决策因人而异，最终还需根据您的风险承受能力、投资目标和资金状况等因素来综合考虑。我们建议您根据自己的实际情况，审慎决策，确保投资风险在可控范围内。

大佬邓晓峰的持仓分析

大家好，我是海榕君。

过去20年 ，邓晓峰被誉为帮助散户赚钱较多的基金经理。 他在公募基金的时候，管理基金7年，管理规模200亿元，累计收益率198%，在私募基金的时候，管理基金8年，管理规模应该也有500亿元以上，累计收益率374%。

根据排排网披露的数据，截止到5月底， 邓晓峰今年竟然已经亏损0.36% 。今年1月份的时候，他较多做了10%左右收益，进入5月份以后，净值快速下跌，最主要原因是它重仓了周期股紫金矿业，根据紫金矿业的十大股东披露的数据，邓晓峰旗下三个基金持有9.18亿股，按现在的股价11.71元算，持仓近107亿元。

所以今年做投资，亏损挺正常的，连邓晓峰这么牛的人都亏损了，今年真不能怪自己投资水平不行。 正的阿尔法跑不赢负的贝塔 ，大白话讲就是再优秀的投资能力 ，也很难抵挡大环境的变化。 但一旦后期大环境变好 ，有长期逻辑，有阿尔发的行业还是能跑出来。

邓晓峰在3月份的时候，披露过一些观点：

1. 看好铜和铝两个行业 ，根据个股的最新十大股东披露，邓晓峰持有紫金矿业 ，中国铝业，云铝股份，河钢资源四家公司。主要逻辑是在能源转型的过程中，铜、铝这类金属的消耗量其实比过去有更大的增长，尤其对铜的消耗，不管是在光伏、风电还是在电动车的一些用途里，相对于过去有更多的增量用途。还有一个逻辑是美元加息进入尾声 ，美元降息后，美元就开始贬值了 ，以美元计价的有色就值钱了。

看好铜和铝的不止邓晓峰一个人 ，邓晓峰、周海栋和韩创重仓了电解铝龙头云铝股份。萧楠、丘栋荣和周海栋重仓了电解铝龙头神火股份。

2. 看好新能源行业 ，持有比亚迪和中天科技 。邓晓峰 去年3季度开始建仓比亚迪，至今依然是比亚迪的第9大流通股股东。

针对新能源车行业，邓晓峰曾发表观点称：汽车行业本身是一个高度竞争的行业，也是具有产品周期的行业。在行业竞争进入最激烈的阶段，行业估值与过去相比，可能将处于逐步回归正常的阶段，投资也将步入难度更大的区间。

说白点，新能源车未来是存量竞争了，未来拼的是超额能力，理想和比亚迪这方面最优秀 。

邓晓峰还持有海风中天科技 ，旗下至少两个基金持有中天科技，持有市值约12亿元。海风是新能源行业里面增速仅次于储能的，中天科技还有两个优势：

1. 中天科技本身除了海缆业务，还有光网络业务，本身也被纳入了“算力”指数。后期算力发布ETF， 中天等于多了一部分增量资金 。

2.海缆的高端产品门槛还是很高的，竞争格局可以，主要是中天，东方，亨通 三家公司能做，从毛利率也能看出来行业门槛 ，不会像光伏行业乱打价格战 。

在3月份的路演资料中，邓晓峰还表示 看好港股市场的部分互联网公司、和运动服饰公司，邓晓峰这波回撤应该也和这些有一定关系。邓晓峰在宏观分析上应该算比较牛的，但他还是没有看清楚美元什么时候会降息，也没有看清楚地产对消费行业的悲观影响。

下面是邓晓峰最新持仓 ：

以上就是持仓分析（期货持仓量和价格的6种关系分析）的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！