镁矿储量最大的上市公司储量多少
接下来具体说说
镁资源储量分布和矿产产量情况
【在自然界中的存在】
【全球镁资源储量分布】
【我国镁资源储量分布情况】
【全球镁产量情况】
研值组【解盘新高股】系列靠前百三十九期
文│研值组 Jessica
编│研值组 Jessica
7月10日, 星源卓镁 (301398.SZ)上涨10.57%,收报54.08元/股。
同日,星源卓镁登录龙虎榜,获机构合计净卖出1217.05万元。
轻量化需求高增,镁合金性价比提升
汽车轻量化可以提高汽车的安全性和灵活性、实现节能减排、提升续航里程、能耗不变情况下能够增加零部件的优点 。
《路线2.0》提出:至2025、2030、2035年燃油乘用车轻量化系数降低10%、降低18%、降低25%;纯电动乘用车轻量化系数降低15%、降低25%、降低35%,为汽车轻量化目标指明方向。
从产业端,传统燃油车、新能源车型均趋向于大型化发展,只有应用更多轻量化零部件才能满足能耗需求, 倒逼车企加大对轻量化件应用 。
镁合金的密度约为铝合金的2/3,且强度比高于铝合金及钢材, 使用镁合金替代铝合金可实现25%-35%的减重率 。且镁合金铸造性良好,压铸速度较铝有优势,产品更薄,并拥有更好的降震减噪、承受冲击载荷能力大、电磁屏蔽性能优异等效果。
国内镁矿储量丰富,镁合金产量全球领先 ,为镁合金行业发展奠定基础。
当前,汽车领域的镁合金结构件目前处于0-1发展阶段,行业处于爆发初期。
国内汽车镁合金件主要小于1kg的支架类为主,如方向盘骨架、车灯散热架、转向管柱支架等,随着新能源车渗透率提升, 对于镁合金大件的需求迫在眉睫 。
目前镁合金仪表板管梁(4-6kg)已在多个品牌车型应用,电驱动壳体(10-15kg)也开始量产装车,未来四门内板(4-5kg),后掀背门(≈10kg)也有望批量装车。
2022年国内汽车行业镁合金总消耗量为10万吨,平均单车用量3.7kg, 预计2030年总消耗量将达到45.4万吨,平均单车用量14.8kg,发展潜力巨大 。
长期来看,短期政策影响逐步减弱,镁合金价格趋向平稳。 镁铝价格比将跌破1:1.3,相同规格汽车结构件镁合金更具性价比,轻量化趋势下镁是汽车内部结构件更好的选择 。
镁合金压铸件优势明显
星源卓镁以压铸模具起家,2006年向下游铝合金压铸领域延伸,2009年将研究方向转为镁合金压铸工艺研发。 2014年,公司首款镁合金产品上市 。
产品方面,星源卓镁从车灯散热架、汽车座椅扶手结构件等小部件往汽车中大部件不断拓展,动力总成壳体已进入上汽智己和飞凡供应链, 产品价格带从几十向上千元进发,产品结构更趋完善 。
客户方面,星源卓镁通过与SeaLink等全球知名的汽车零部件供应商深度合作, 陆续进入特斯拉、克莱斯勒、福特、奥迪等汽车品牌的供应链 。
SeaLink是一家汽车车灯零部件和组件生产和供应商,同时也是北美汽车车灯市场最早提供镁合金压铸产品的供应商之一;其主要客户包括Magna、Valeo、AutomotiveLighting等世界知名汽车一级配套供应商,终端客户品牌包括特斯拉、克莱斯勒、林肯、福特、宝马、奔驰等。
星源卓镁自2012年开始与SeaLink合作,是其镁合金压铸产品的*家供应商,主要为特斯拉ModelS/X、福特Explorer/F250、克莱斯勒DodgeCharger、设歌TLX等高端车型提供镁合金/铝合金精密压铸件,目前已形成长期、稳固的合作关系。 2021年,SeaLink向公司的采购金额约占其全年采购总额的61.40% 。
随着未来镁价的逐步走低趋稳,汽车轻量化趋势下,镁合金铸件渗透率将不断提升, 星源卓镁具备先发优势抢占行业制高点,未来前景广阔 。
目前,星源卓镁的“高强镁合金精密压铸件生产”募投项目已提前建设完工,并于2021年陆续投入生产, 预计新增产能有望满足日益增长的下游需求,助推公司业绩向好 。
2022年,星源卓镁实现营收2.71亿元,同比增长23.56%;实现归母净利润0.56亿元,同比增长4.82%,实现扣非净利润0.52亿元,同比增长13.64%。
2023年靠前季度,星源卓镁实现营收0.80亿元, 同比增长57.23% ;实现归母净利润0.17亿元,同比增长85.74%,实现扣非净利润0.16亿元, 同比增长94.24% 。
西南证券表示,预计公司2023-2025年营业收入分别为3.6亿、5.5亿和7.8亿元,归母净利润分别为7617万元、1.2亿元和1.7亿元,EPS分别为0.95元、1.51元和2.16元。
风险提示:原材料大幅上涨风险、下游需求不及预期风险、宏观经济下行风险、募投项目进展不及预期风险、镁合金大单品放量或不及预期风险
此栏目仅为研值组复盘解盘,所提及任何观点及个股仅是举例,绝非买卖建议。股市有风险,投资需谨慎。
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