什么是对冲交易？
什么是对冲交易
薄利交易，是趋势交易的一种，也是一种基于市场方向判断的投资，主要应用于横向盘整市场。其特点是在市价上涨到阻力位置时抛空，在市价下跌到支撑位置时买进。由于薄利交易非常符合人们的“天性......接下来具体说说
对冲基金到底是什么？对冲基金怎么赚钱？
对冲基金是什么？
对冲基金最早起源于50年代初的美国，在金融领域，对冲就是为减低一项投资风险而进行的投资，其本质就是一种投资策略，利用期货、期权等金融衍生产品，买进一个的同时沽空另外一个，用一定的成本去“冲掉”风险，从而达到规避投资风险的目的，也可以称作是避险基金或是风险对冲过的基金。目前对冲基金的概念还是比较广的，很多金融产品实质上都有对冲基金在经营。对冲基金就是利用杠杆操作更大金额的投资，对冲基金也可以做空，手续费一般比较高，包括管理费和分成费。对冲基金并不是稳赚不赔，对冲基金大多是属于私人投资公司，其杠杠性会更高，因此目前对冲基金主要还是适合资金量较大的机构和个人客户，普通投资者往往难以承受其风险性。
如何正确理解对冲基金？
对冲基金 hedge fund。投资基金的一种形式。属于免责市场(exemptmarket)产品。对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。这种基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。为了保护投资者，北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列，严格限制普通投资者介入，如规定每个对冲基金的投资者应少于100人，最低投资额为100万美元等。
对冲基金的三个特点
虽然不知道对冲基金的定义，但我们可以找到对冲基金的三个特点。
第1个特点是对冲基金能利用一定程度的杠杆 。相信提到杠杆，很多投资者就比较清楚了，毕竟杠杆在配资的时候经常会用到，对杠杆的使用也很清楚，简单来说就是手中接管了一个亿的美金，那么实际操作的时候可能是两个亿的美金，也可能是5个亿的美金，甚至10个亿的美金，这个杠杆作用可以达到很多倍。
第2个特点是对冲基金的概念，也就是说对冲基金可以做空，但不代表着一定要做空，只是说明有这个做空的机会，却不一定非得要去做空。
第3个特点是对冲基金的手续费相对来说高一些 。一般来说会有2%的管理费，还有20%的分成费，毕竟对冲基金的种类也有很多，有的是做股票，有的则是做货币，不同的种类肯定在管理费和分成费上是不一样的。
在一个最基本的对冲操作中。基金管理人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权(PutOption)。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。
又譬如，在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的劣质股，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失;如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么劣质股跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。
经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，HedgeFund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。
对冲交易能实现完全盈利吗？对冲交易与套利有什么联系
对冲交易，只不过是分散风险行为，并不保证盈利。如果有利可图的话，那么则称之为套利行为，但也不完全保证盈利，也有可能出现风险头寸。
套利通常指在某种实物资产或金融资产（在同一市场或不同市场）拥有两个价格的情况下，以较低的价格买进，较高的价格卖出，从而获取无风险收益。
举个例子，比如比特币交易存在多个市场，例如中国市场跟美国市场，甚至是国内的两家网站，火币网和比特币交易网（如今比特币国内不提供交易），两个网站交易价格是不一样的，在某个时间可能相差几百块钱，而你在两个网站都有账户，那么你就可以买入低的，卖出高的。等到某个时候另外一边高，这边低时，便可以做同样的操作从中获利，这就是套利。
但A股里没有完全对应的两个市场，有的仅是不完全对应的市场，例如A股与期指，买入上证50中的一只股票，如要对冲套利的话，那只能卖出上证50期指。然而这一操作不完全对应，A股里是一只，而期指上证50是50只股的指数。虽然是两个市场，但不具有可操作性，特别是散户，因为买卖一手上证50期指金额极高。
再例如股票与ETF基金，它跟股票与期指存在形式差不多，是以一揽子股票去换取对应的ETF基金份额，对于散户来说不具备很强的操作性。
对于散户来说，存在套利可操作性的仅是分级基金和LOF场内场外基金等罢了，但并不是对冲套利，而是普通套利，因为我国基金不存在做空机制。
但不管是机构还是散户，在金融交易中，单纯的运用对冲进行套利是较难实现的，因为价格波动变化极快，可能买入跟卖出只差一秒，操作就可能会被反转，出现亏损。如某个金融产品可以实现套利，那人们就会大量涌入，致使金融产品价格很快达到新的平衡，不再具有套利空间。
所以， 我们说的对冲交易，更多的是一种风险分散行为，或者说买保险，以避免金融产品长期单向走势或乌龙，甚至黑天鹅事件，使自己处于不利之势。
外汇交易中的薄利交易和对冲交易
薄利交易，是趋势交易的一种，也是一种基于市场方向判断的投资，主要应用于横向盘整市场。其特点是在市价上涨到阻力位置时抛空，在市价下跌到支撑位置时买进。由于薄利交易非常符合人们的“天性”——反市场方向做单，这种策略也受到了很多初入市场者的推崇。
薄利交易的要素
首先投资者需要确认，市场的趋势既不是向上的也不是向下的，处于盘整期。所以薄利交易，也就是区间交易，也是认同趋势交易的根本前提，即不违背趋势。这种判断既可以根据技术面进行也可以根据基本面进行。交易方式一开始就存在很多种形式，而且繁多的交易工具也给了很多的选择。薄利交易领域并不存在所谓唯一正确的方式进行交易。比如，根据小时图或者根据5分钟图都可以进行薄利交易。只要确认，在行情上升到盘整区间上沿时卖出，下降到盘整区间下沿时卖出就可以。
我们在实际交易中采用的薄利交易策略有两个要素：靠前，构成货币对的两个货币存在较小的利差或者是传统的低波动货币；第二，我们在市场的非活跃时期进行这种交易。通过货币对和时间上的选择，我们可以有效地降低薄利交易的风险，从而获得一个较为理想的风险报酬比率。
薄利交易植根于人的追求买低卖高的天性，而且薄利交易使得交易者及时兑现赢利的心理冲动得到满足。因此，薄利交易中最重要的也是控制风险，只有控制风险才能提供理想的报酬率。
适合薄利交易的货币对
通常我们交易的主要货币对都有美元的身影，所以有美元的货币对都是活跃度过高的货币对。如果进行薄利交易，那么较好不要选择有美元的货币对，至少是那些波动性不是太过分的货币。交叉货币对是适合薄利交易的好对象。交叉货币对不受美元因素的影响，这样可以使得我们更加关注两个货币本身的表现。更为重要的是，经过多年的薄利交易实验，发现利率差越小的货币越适合薄利交易。例如：EUR/GBP、EUR/CHF这两者息差基点和波动幅度都不大，就适合薄利交易。
适合薄利交易的时间段
由于一天之中存在四个显著不同的交易时段——澳洲时段、亚洲时段、欧洲时段和美洲时段，所以在薄利交易中我们不得不考虑时段特点对于交易风险报酬比的影响。选择好的交易时段对于我们的薄利交易绩效有非常大的提高。通常我们不能在重叠时段内交易，因为开盘和收盘总是造成市场的大幅波动，尤其是亚欧重叠时段和欧美重叠时段。此外，不能在有重要数据发布的时段进行交易。
对冲交易
对冲交易就是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。其中行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样在下单数量一致的情况下，无论价格向什么方向变化，最终结果都是一盈一亏。
外汇市场上两组货币对能实现对冲交易的原理是世界外汇市场都以美元做计算单位。所有外币的升跌都以美元作为相对的汇价。美元强，即外币弱；外币强，则美元弱。美元的升跌影响所有外币的升跌。所以，若看好一种货币，但要减低风险，就需要同时卖出一种看淡的货币。买入强势货币，卖出弱势货币，如果估计正确，美元弱，所买入的强势货币就会上升；即使估计错误，美元强，买入的货币也不会跌太多。但卖空了的弱势货币却跌得重，增加了盈亏比，整体来说仍可获利。
以上就是什么是对冲交易？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！
