富国天惠161005是什么基金161005富国天惠2023年分红？
富国天惠161005是什么基金161005富国天惠2023年分红
这是只明星基金，叫做富国天惠成长混合，161005，虽然是一只混合基金，但是事情没这么简单。接下来我们来详细分析一下这只基金。基金表现这只基金是2005年发行的，至今已经差不多15......接下来具体说说
主动基金投资之富国天惠（161005）
主动基金投资是二级市场投资很重要的一部分。由于自己的选股能力有限，选择的标的可能不好甚至有问题，又想在能获得比指数基金更多的收益，所以通过主动基金来进行补充，毕竟每一只主动基金背后都有非常强大的团队在进行支撑。
今年年初分享过《主动基金投资策略》，大家可以参考。对于主动基金投资仁者见仁智者见智，每个投资者有自己的理解和策略，欢迎大家多多交流，共同提高投资水平。
今天和大家分享下富国天惠（161005）这只主动基金，这只基金很多投资者都很了解，接近17年的时间里，获得了20倍左右的投资收益，年化收益率在20%左右。
总体情况
富国天惠成立于2005年11月16日，成立以来都是朱少醒担任的基金经理，截至到当前，年化收益率19.03%，净值上涨了18.5倍左右，如果投资者长线持有富国天惠能取得非常好的回报，拉长时间线来看，投资收益远远高于沪深300。
但仔细观察能看见在2007年大牛市阶段，其实富国天惠是没有跑赢沪深300的，而且其中还存在一定的差距，这一方面说明超级大牛市的时候跑赢指数是很困难的，一方面说明就算是专业的基金经理也会有投资不尽如人意的阶段，更何况广大个人投资者。
另外注意上面的净值涨幅是建立在分红再投入的基础上的，成立以来总共进行了12次分红。
通过观察下面与沪深300阶段性的投资收益比较，有一个非常明显的特征，不管是正收益还是亏损阶段，富国天惠都是高于沪深300的，也就是说赚钱的时候赚得比沪深300多，亏钱的时候亏得也比沪深300多。
但总的来看，上涨幅度是高于下跌幅度的，这就是一个非常好的指标， 赚钱的时候赚得更多，回撤的时候基本能和市场保持一致 。
在2020年以前，富国天惠的基金规模增长是比较慢的，基本没有发生特别大的变换，2020年以后迅速爆发，在2年左右的时间增长了4倍多，达到了400多亿，目前下降到300亿左右。
主动基金的规模太大和太小并不是好事，太小了容易清盘，太大了很难调头 ，目前富国天惠规模处于300亿左右，为了确保较好的流动性有可能收益率上会有一定的影响。
在看下面赚钱效应对比之前先来大概解释下两个指标：净值增长率和加权平均净值利润。净值增长率指的是基金在某一段时期内资产净值的增长率，可以用来评估基金在某一期间内的业绩表现；而加权平均净值利润率计算的是每一天的申购赎回情况。这里可以简单的理解为 净值增长率反应的是基金赚钱的情况，加权平均净值利润率反应的是投资者赚钱的情况 。
从图中对比来看， 处于正收益的时候基本都是基金赚钱大于投资者赚钱，处于亏损的时候基本都是基金亏钱小于投资者亏钱 ，而且其中赚钱的时候基金赚钱效应比投资者赚钱效应更出不少。这就很直观的反映出投资者在投资过程中赚了钱就跑，并没有真正长时间持有赚到高利润，反过来亏损的时候没有及时止损。 从另外一方面反映出投资者更喜欢追涨杀跌，而不是在底部积累筹码。
细节分析
富国天惠在原来机构持有比例比个人持有比例高，近几年以来，机构持有比例持续震荡下降，目前富国天惠基本都是以个人投资者为主，这也说明近几年投资基金是非常火热的。
还有从持有结构中有一个非常重要的持有比例就是员工持有比例，虽然不高，目前在0.1%左右，但可以看出是逐步向上的。在选择主动基金投资过程中，这是一个非常重要的参考指标，也就是说自家持有自家的基金能不卖力吗。
从2005年以来发生过几次大的回撤，时间点分别是2008年、2012年、2016年、2019年和2022年。这几次大的回撤时间节点和小将在今年4月27日分享过《目前的机会20年只出现了5次》中的5次是保持一致的，说明什么，说明主动基金在市场整体处于底部的时候是非常好的投资机会，因为主动基金不能像指数基金那样进行历史估值对比。
动态回撤是通过阶段性高点来进行计算，由于2007年涨得非常多，所以2008年回撤是历史以来最大，接近60%，而2019年和近期2022年的两次回撤都超过了30%接近40%，回撤还是比较大的。毕竟回撤30%多要涨50%左右才能回到原点。
回撤是考量主动基金投资水平的一个很重要的方面，同时也为投资者投资主动基金提供了直观的分析途径。如果是左侧投资者可以在回撤达到一定程度时启动定投，如果是右侧投资者则可以在深度回撤拐点后启动右侧投资。
从富国天惠的年报资产配置统计来看，基本常年是保持95%左右的股票仓位，债券配置平均大概在4%左右，而现今平均大概在1%左右。所以可以看出富国天惠常年是满仓运作的。
从富国天惠的资产配置就能看出，机构投资和个人投资是有巨大差别的，为了保证收益率，同时满足考量指标，机构不得不进行满仓操作，而个人投资者则可以灵活的选择满仓、清仓和空仓（这里仓位是按股票类投资进行计算的）。这一点是个人投资者所具有的非常非常好的优势。
从前十大行业配置来看，富国天惠目前主要以白酒为主的消费、新能源、高端制造作为主线，同时搭配一定的医药、化学、金融和通用制造业。
投资总结
1）富国天惠的投资收益非常好，长期给投资者带来了丰厚的回报；
2）基金经理朱少醒长期掌舵富国天惠，投资主动基金很大程度上就是投资基金经理，各方面指标朱总靠谱；
3）基金有一定的员工持有比例，属于加分项；
4）几次大的回撤基本控制在同一水平线左右；
5）基金规模逐步增大，收益可能不能像原来一样保持较大的增速。
小将会把富国天惠放在主动基金投资池中，属于重点考虑标的，但如果未来基金规模持续增长超过500亿，则会逐步降低富国天惠占整体主动基金投资的仓位。
富国基金天字辈老大：富国天惠成长混合A (161005)
【P1 今日基金】
基金代码：161005
基金名称：富国天惠成长混合A
基金公司：富国基金
基金标签：天字辈老大，10年10倍
基金特点：淡化择时，投资于具有良好成长性且合理定价的股票
基金经理：朱少醒
基金经理风格：14年坚守1只基金
【P2 基金的背景】
富国天惠成长混合A (161005)
该基金成立于2005年11月16日，再有5个月就15年了，上市以来收益截止2020年6月5日累计收益率1440.49%，10年10倍。
业绩比较基准：沪深300指数收益率×70%+中债综合全价指数收益率×25%+同业存款利率×5%
同时该基金是一只主动投资的混合型基金，主要投资于具有良好成长性且合理定价的股票，风险和预期收益匹配，属于风险适中的证券投资基金品种。
目前基金规模从18年年底的55亿元，到现在100亿元，基本上1年半内翻倍！
【P3 基金经理朱少醒】
朱少醒：自天惠基金成立那天开始，便任职基金经理，将近15年，从未变动过，而且该基金只有朱总1个基金经理！
唯一没有换过基金经理的基金！也就是说富国天惠的每分钱，都是朱少醒赚的！
现任富国基金副总经理、权益投资部总经理、兼任基金经理。
曾任华夏证券研究所分析师
2000年6月起就职于富国基金，历任研究策划部分析师、产品开发主管
2004年6月至2005年8月任富国天益价值基金经理助理，
2005年11月至今任富国天惠精选成长混合型基金（LOF）基金经理，
2008年11月至2010年1月任汉盛证券投资基金基金经理（已离职）
目前仍在管理的基金只有1只
161005 富国天惠成长A；003494富国天惠成长C
【P4 基金风格结构】
基金持有人的结构有调整，一个是个人，机构，内部员持有，比较稳定，而且最近一年，内部持有逐步增加。
截止2019年12月31日，机构持有15.57%，个人持有84.43%，内部员工持有0.38%。
按照最新一个报告期，股票占比93.81%的仓位，主要投资大盘价值，大盘平衡，中盘价值，中盘平衡。整体是价值投资偏好，故基金的整体换手率不高。
从持股看，都是大家耳熟能详的绩优白马股，最新两个报告期对比，基本上前十重仓里面新增了：迈锐医疗、东方雨虹、贵州茅台，其他7只是不同程度的增减仓，仍在前十重仓股中。
【结尾】
用一句话来形容天惠，其实应该是低调奢华有内涵，为啥呢
每年市场的主题总是会变化，每年的市场冠军都会有不同，但是过2年，3年，5年再看，基本上就消失在万个基金之中，要么就是基金经理变更，操作基金的风格也变了。
富国基金天字辈的基金，都还不错：
富国天惠（161005），成立于2005-11-16，成立以来收益1440.49%
富国天瑞（100022），成立于2005-04-05，成立以来收益1172.55%
富国天益（100020），成立于2004-06-15，成立以来收益1499.86%
富国天惠（161005）的特点回到文初：基金成立15年以来，基金经理朱少醒从未变更，也就是说这1440.49%的收益，都是朱总给投资人赚到的！
提示：投资有风险，文中涉及的股票，基金等，仅作为文章说明使用，不构成投资建议，仅供参考！
花花无缺的世界：
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给大家介绍一只15年翻了18倍的基金，你心动不？
这是只明星基金，叫做富国天惠成长混合，161005，虽然是一只混合基金，但是事情没这么简单。接下来我们来详细分析一下这只基金。
基金表现
这只基金是2005年发行的，至今已经差不多15年，15年来它的总涨幅高达1837.69%，也就是翻了18倍，5年业绩排名靠前，是同类基金的的2倍！
如果15年前，你花10万买入了这只基金，一直持有不动到现在，你的10万就会变成现在的183万，是不是很惊人？！
再看一下它今年的涨幅，它今年的涨幅也有42.74%，虽然比不上某些医药基金，但是远远超过了沪深300指数。最近，它正随着大盘一起调整，但是一个月的回撤也就1.72%，风险还是控制得不错的。
基金涨幅
基金类型
这只基金是一只混合基金，他的业绩基准是70%的沪深300%+25%的中证综合债+5%的同业存款利率，这样看的话，它持仓应该是股票70%左右，债券25%左右。然后通过改变配置比例来调节基金的进攻和防守态势，但是实际上....
基金基本概况
实际上，这只基金的股票持仓比股票型基金还激进。从下面这张图中，我们可以看到，他的股票持仓长年处于93%以上，与其说这是一支混合基金，不如说它是一只股票型基金。它一直在进攻，根本就没有考虑防守。这也是他的业绩远远超过同类基金的原因。
当然，这并不是说股票持仓越高越好，一些股票型基金对市场反应不够敏锐，选股不能跟随市场灵活变化，最终的收益是会连指数都跑不赢的。
这只基金用这么高的股票持仓，获得了这么好的成绩，证明基金经理在择时和择股方面都很厉害。
资产配置明细
基金风格
有些基金，要么只投资蓝筹股，要么只投资小盘股，而这只基金却是蓝筹股和成长类的股票都有涉猎。只不过，他成长股的持仓占了50%以上，价值股只占了不到30%，证明他是一只偏向中小创的基金。
基金投资风格
再看看这只基金的持仓，他的重仓股跟以前比变化不大，涉及了不同的行业。并且，他选择的个股都是行业领先的公司，一般市值比较大，业绩比较稳定，风险相对可控。
显然这是一只自下而上，精选个股的基金。
不过最近消费股回调，对基金的表现会有所影响，也不知道基金经理有没有做出调整。
重仓股
神一样的基金经理
这只基金的基金经理叫朱少醒，为什么说他神呢？因为从这只基金发行开始，他就一直都在管理这只基金，并且基本只管理了这一只基金。能做到这样一直坚守一只基金的基金经理，有且仅有这么一个！
朱少醒
管理的基金
对于他来说，这只基金就像他养大的孩子，倾注了他十几年的心血，真的很令人敬佩，也让人对他和他管理的富国天惠充满了信心。
总结一下：
1、这只基金是一只长牛基金，拿住就可以不放手的那种；
2、基金股票仓位重，波动会比较大，风险承受能力低的朋友要谨慎选择；
3、基金经理朱少醒从一而终，能力毋庸置疑；
4、想买这只基金的朋友可以趁基金大幅调整后买入。
以上就是富国天惠161005是什么基金161005富国天惠2023年分红？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！
