如何知道股票股基金当天净值？

如何知道股票股基金当天净值

上周成交量连续几天都在7000亿左右晃悠，大盘也连着绿了四天。说好的五穷六绝七翻身，这可是最后一个交易周了，大家都指望大盘能给点力。没想到，昨天成交量还不到7000亿，6589亿......接下来具体说说

Finance Bai 分享基金单位净值

什么是基金的单位净值？基金净值与股票价格有什么区别？今天我就一次性和大家把这个问题说清楚。基金的NAV(净值)是基金单位份额的价格，净值的计算方法是将组合中股票、债券或其他有价证券(包括现金)的价值加总，并扣除相关的费用将余额除以总份额。

例如500000份额的基金资产包括九百万的股票和一百万现金，其资产净值应该为20元(不考虑扣除的相关费用)。基金净值与股票价格有四点不同：

·其一、股票价格在每天的交易时间内时时变化，而基金的净值每天在交易时间结束后计算，每天只有一个净值。投资者购买基金是按照未知价法，即当天交易结束后计算出的。净值是当日基金的购买价格。购买股票通常是以股票的数目计算，如购买100股的招商银行和100股的交通银行，对流动资金有限的小投资者而言股价高昂是障碍。

购买证券投资基金是以投资额来计算，一般来说基金公司不会介意出售以小数计算的基金份额，只要投资者能支付最低投资额便可以获得相应的份额。如您投资1250元于某只最低投资额是500元，净值为1.5元的基金，您实际获得基金份额是833.33份。

·其二、股票的流通股数通常是固定的，上市公司可以通过在市场上增发股票或回购股份改变流动股的股数。开放式基金的份额通常是不固定的，每天的份额取决于投资者申购和赎回的份额变化，份额的增减通常不会影响基金净值的改变，投资组合内证券价值的改变和基金的销售情况均会影响到基金的净值。

·其三、股票的价格取决于人们愿意支付的价钱，投资者可以根据上市公司的盈利能力与现金流等信息决定股票价格是高估还是低估，进一步指导投资决策。基金的价格基于投资组合的价值与投资者愿意支付多少价钱没有关系，基金没有所谓的"合理"价格这与股票有所不同。

基金净值实时估算功能消失了

从上周五开始，投资者在网上已经找不到基金净值的实时估算数据了。实际上这已经是第二步了，靠前步是6月各个基金公司和银行下线了这个功能，经过一个月之后包括天天基金、支付宝等网上代销平台上也找不到这个功能了。这一功能消失之后，引起有些人的不满，认为这是剥夺了他们的知情权，也有一些人认为这是基金公司想从中“偷吃”，这究竟是为什么呢？

我们很有必要了解一下这个功能是怎么出现的。 我国公募基金长期以来采取“未知价”申购赎回原则，也就是投资者在发出申购和赎回指令的时候，实际上是不知道自己的买入或者卖出价格具体是多少的，只能凭借前一天的净值数据和当天的市场走势做大概的判断。由于股市有的时候波动会比较大，因此经常会出现追高买入或者低价卖出的情况。为了辅助投资者买卖基金，基金的代销机构开发了这个功能，是为了给投资者投资决策提供参考。

最初这个估算比较简单，就是以前一个季度基金披露的定期报告里的持仓数据为基准，再结合当天所持仓股票的涨跌和持仓股票的数量，计算得知基金的总资产情况，再推算出基金的单位净值。同时由于基金的持仓数据是相对固定的，所以只需要根据这些股票的股价涨跌进行实时计算，就可以得出估算的基金净值了。后期有些三方平台还根据基金每日净值波动设计了模型，通过每天净值变化和大概的持仓变化，可以对实时净值数据进行推算调整，以达到更精确的目的。

听上去这是一个非常好的功能，可是为什么要下线呢？首先就是不准确。因为基金销售机构他们是依据过去一个季度的持仓数据进行计算的，而基金经理是每天都在调仓的，用过去的数据来推算现在的净值，很可能会出现巨大的误差。

例如上半年的基金冠军是东吴移动互联混合A，这个基金在今年1季度末的时候持仓分别是兆易创新、金山办公、海光信息、寒武纪、中际旭创、中科曙光、科大讯飞、沪电股份、天孚通信、晶方科技。可是到2季度末的时候这个基金的前十大重仓股已经变成了立讯精密、德赛西威、韦尔股份、金山办公、天孚通信、中际旭创、兆易创新、工业富联、科大讯飞、中科曙光。十大重仓股中有4个消失了，而且排名也发生重大变化，原本的前三大重仓股全部都是新进的。如果以老的数据来进行推算，必然会导致净值估算的误差非常大。

如果只是误差大一点，其实本来也没多大的事，但是却偏偏有些人特别轴。如果网站上公布的预估净值比较高，而实际上净值比较低，恰好这些人又是卖出基金。或者网站上公布的预估净值比较低，实际上真实的净值比较高，这些人又恰好是买入基金。当这些巧合发生的时候，一定会有人跳出来指责基金在“偷吃”净值、无能、乱调仓。

除了误差大以外，还有一个重要的因素就是不公平。基金的净值是由托管银行发布的，每天收市之后基金公司会 收集基金所有持仓资产的收盘结算数据，然后基金公司进行内部数据处理和估值核算，再得出净值数据之后，会和托管银行计算的数据进行复核。如果双方数据一致则走报备监管部门流程，然后对外予以发布。如果双方数据不一致，就要从头开始逐步核对双方数据出错的原因，直到一致为止。

在这个过程中，只有托管银行是知道基金的持仓信息的。如果银行作为托管机构又发布预估净值数据，这就很容易造成对没有使用这一数据投资者的不公平。或者有些以技术见长的三方机构开发了某个大数据模型，确实净值估算会比较精准，这同样也会对没有使用这一数据的投资者构成不公平。因此为了 减少净值实时估算功能因估算不准确对投资者造成的误导，以及避免有人很精确有人不精确的不公平，这一功能的下线就很有必要了。

之所以有些投资者特别在意净值实时估算功能，就是因为他们习惯用基金进行短线交易，利用估算功能可以打时间差。只是基金在做短期交易的时候申购赎回成本是很高的，再加上短期交易的风险特性，出现亏损的可能性就更高了。基金显然是不适合做短线交易的，这也与所倡导的基金长期投资风格相悖，所以下线这一功能更显得有必要了。

基金净值估算不见了！涨跌看不到了，以后基金该如何买卖？

上周成交量连续几天都在7000亿左右晃悠，大盘也连着绿了四天。

说好的五穷六绝七翻身，这可是最后一个交易周了，大家都指望大盘能给点力。

没想到，昨天成交量还不到7000亿，6589亿的成交量也创下了年内的倒数第二，看来全市场都等本周末了。

开盘即跳水，很多朋友习惯性的打开自己的支付宝的蚂蚁财富，想看看这倒霉催的行情下自己的基金亏了几个点。

结果发现，哦豁，不知道什么时候开始，“净值估算”这个功能没了，看不到亏了多少了。

怎么回事，这是已经心虚到不敢让基民看到自己每天什么表现了吗？

这个事，6月初就有消息了，只不过大多数人习惯从蚂蚁财富和天天基金上买卖基金，所以现在才发现。

“净值估算”下线

这事是有文件的。

据说是监管下的通知，要求6月16日前基金公司直销渠道下线基金估值功能，6月18日第三方机构也下线这个功能。

早在6月15号，建行就已经发布公告，从6月16号起下线代理基金的基金实时估值展示功能，算是打响了靠前枪。

后来包括华夏、嘉实等基金公司自己的APP也跟进了，再后来基本代销银行和基金公司都跟了，雪球也跟了，只有支付宝和天天基金坚持到了最后，结果也下线了。

大家放心，是净值估算没了，不是净值没了，不是一回事。

净值是基金公司每天根据持仓（股票、债券、同业存单）的价格变化和收益计算出来的，盘后才能算出来，是个相对准确的值，每天赚了多少都是根据这个来结算的。

净值估算就不一样了，一般是第三方机构根据基金最近一期的报告（季报、年报）的持仓计算的实时净值，是个估算值。

报告期本来就跟真实持仓之间有滞后性，而且季报也只公布前十大持仓，如果这期间基金经理再有大动作，那这个净值估算就会错的很离谱。

所以，每天盘后经过基金公司计算，再经过托管行复核的基金净值还是有的，只是盘中的“估算”净值没了而已。

为什么要下线

官方给出的原因，是不利于投资者教育。

这个净值实时估算功能是2007年前后出现的，那时候处于牛市期间，为了吸引更多的人关注主动基金，当时的一些基金公司推出了“净值实时估算”功能。

后来银行、券商还有蚂蚁、天天基金这样的第三方平台也开始做基金代销生意，基金代销就开始卷了。

费用上打架大家都知道，第三方平台的申购费是基金公司直接平台的10%，便宜许多。

大家不知道的是，净值估算上，各大平台也在卷。

比较强势的大平台，早就不满足于一季度一次的公开报告，而是要求基金公司提前透露持仓，甚至是实时提供持仓。

这样一来，这个平台的净值估算就比别人精准，看起来更靠谱，就能吸引更多人通过平台购买，还能增强用户粘性。

但是对基金公司来说，这本身就涉及合规的问题，还增加了自己的工作量，属于费力不讨好的工作。

实时估值可能还会放大涨跌行情。

大跌的日子里，大家一看净值估算跌了很多，纷纷赎回，基金经理为了应对大额赎回不得不继续卖出，于是赎回越多，跌的越多。

更烦的是，基民天天投诉。

净值估算亏的多了，不行。

持有人一看，我靠，今天跌这么多，我赶紧趁着收盘前割肉，省的明天再亏一笔，结果净值出来以后并没有亏那么多。

你这不是坑人吗，退钱！投诉！

净值估算亏的少，也不行。

持有人一看，怎么回事，估算才亏1.2%，怎么真实净值亏了1.5%，是不是基金经理”偷吃”了？

你这不是坑人吗，退钱！投诉！

根据平台统计，日常的基金投诉里80%是净值估算和最终净值有差异的投诉，持有人认为是基金公司“偷吃”或者“误操作”才有了“额外亏损”。

费力不讨好了属于是。

既然除了助长“追涨杀跌”风气以外没有什么好处，那么把这功能下线了，也挺合理。

后记

估算功能一下线，基民又是骂声一片，觉得这是基金公司亏钱不敢让大家知道的伎俩。

说白了，是因为从2021年到现在的基金大面积亏损，大家越来越不信任基金公司和基金经理了。

这种时候，他们呼吸都是错的，更别提这种看着就很“欲盖弥彰”的操作了。

抛开近两年公募基金的管理水平不谈，木木大倒是觉得这功能早该下线了，确实百害无一利。

如果关心实时行情，股票，ETF，LOF，有很多选择，而且都比主动型基金便宜，实在没必要白送管理费给基金公司。

如果是长期投资，那么这种本身就不准的净值估算对投资者来说，除了放大个别时候的乐观和悲观情绪以外，确实没有任何意义。

所以，对大多数投资者没什么影响。

至于对基金经理的影响嘛，没有估值，就不投诉了？

那他们想错了，不是因为估值被投诉，是因为亏钱被投诉。

以上就是如何知道股票股基金当天净值？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！