证券公司收益凭证是什么？

证券公司收益凭证是什么

自资管新规明确打破“刚性兑付”以来，银行理财的“保本”标签绝迹于江湖。一时间，很多稳健型投资者有些无从下手。没有金融机构兜底，固收类理财产品风险显而易见，那会有朋友问了:去哪还能找......接下来具体说说

券商收益凭证是个啥？有啥风险？

券商收益凭证是个啥？到底有没有风险？

这个咱们之前已经说过一次了，但是咱粉丝朋友们一直问的还是比较多，今天再针对大家关心的细节说一下。

靠前个问题， 券商收益凭证是个啥？

它就是证券公司发的一种理财，类似于改*之前的固定收益的银行理财，约定好多长期限多少收益，有粉丝问，它属于R3还是R2啊？这个证券公司跟银行的风险评价体系不太一样，银行是分R1\R2\R3，证券公司是分保守型、稳健型、积极型、激进型，这个收益凭证属于低风险品种，他又分为固定收益的和浮动收益的两种，固定收益的收益凭证是被称作“ 资管新规实行以后唯一一种可以在合同里约定保本保息的品种 ”，都是5万起，浮动收益的就类似于银行的结构性存款，达到什么条件可以有什么样的收益。

第二个问题， 券商收益凭证啥时候发？

大部分券商都有自己的收益凭证产品，都是定期每周几或者每月几号发行，都是一样的东西，差别就是各家的期限和收益不一样，现在高一点的有三年4.2的。

第三个问题， 券商收益凭证怎么买？

就是在券商开个户买就行，这个不需要开股票户，不受每人三个户的限制。

第四个问题， 买这个还要抢么？

大部分券商是的，它是属于私募性质的，所以每一期认购不能超过200人，每期金额也就几千万，那么多客户买基本上是秒没，这个产品其实就是券商用来拉拢吸引银行的理财客户的。

第五个问题， 各家券商的新客理财是不是收益凭证？

大家在各家券商App里可以看到的各种针对新开户的新客理财，其实也是收益凭证的一种，不过新客理财是为了吸引新客户，所以设置了买的金额和时间都有限制，而且也有些券商限制必须要开股票户才能买，普通的收益凭证没有这些限制。

第六个问题， 收益凭证到底有没有风险 ？

收益凭证就是证券公司的负债，风险就在于证券公司会不会出问题，会不会倒闭。这个问题吧，你不能说券商绝对不会出问题，因为历史上券商出问题的太多了，像现在的“申万宏源西部证券”不就是申银证券和万国证券并在一起，又并了宏源证券，又并了西部证券，现在的中信建投证券，是并了之前的华夏证券，现在的国信证券和长江证券，是分了之前的大鹏证券，现在的华泰证券，是并了之前的联合证券，现在的中金财富证券，是并了之前的中投证券，中投是并了之前的南方证券。

但是历史上券商出问题，一般就俩原因：一个是自己投资出问题，一个是挪用客户保证金，现在的金融行业监管已经不是以前那么松了，而且现在券商都是实行三方存管制度，客户资金都在银行，收益凭证的发行规模也是严格控制的，所以券商出问题的概率可以说很低很低了。

什么是收益凭证？收益凭证安全吗？

一、什么是收益凭证？

收益凭证是证券公司向合格投资者发行的， 约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券 ；收益凭证与证券公司债券、次级债一样，是证券公司的一种债务融资工具，个人机构均可参与，收益凭证分为保本收益凭证和非保本收益凭证。

保本收益凭证满足有投资保本需求，又想分享证券市场带来或有收益的低风险偏好的客户群。保本收益凭证是约定到期全额偿还本金，且收益与沪深300指数挂钩（或中证500指数）的有价证券。

二、收益凭证的收益结构

保本收益凭证一般会按每期产品名称上的天数计息，如**90天，则计息天数为90天，1年按365天计算，按到期兑付公告的利率计算利息。

计算公式 ：金额x利率*天数/365

保本收益凭证的收益由固定与浮动两部分构成 ， 其中浮动收益与沪深300指数（或中证500指数）相关联，关联方向有看涨、看跌等，关联程度用参与率表示 ，在产品发行时确定。参与率指客户享有浮动收益的大小与沪深300指数（或者中证500指数）涨跌幅的关系。

三、保本收益凭证的基本要素

四、收益凭证的业务特色

1.费用零添加

无认购费、管理费、托管费，不计提业绩报酬。

2.机构多样化

多种结构，保底可设计，保本可选，期限可个性化选择，标的可个性化选择（中证500、沪深300等）。

3.潜在收益高

作为股票市场挂钩金融产品，产品具有获得高额或有收益的可能性。

4.本金有保障

证券公司以自有资金为保本型收益凭证的本金及收益进行兑付，充分保障持有人的权益。

五、收益凭证适合哪类人群？

收益凭证业务的受众群体广泛，包括但不限于上市公司、非上市公司、国资国企投资管理公司及各类金融机构。

六、收益凭证案例

【案例一】

上面这个结构的收益凭证有以下的结构优势：

1.产品提供保底收益2%；

2.指数上涨到6%时锁定5.6%年化收益；

3.指数上涨超过6%也可锁定3.3%的年化收益；

4.适合对指数预测为中幅上行波动的情境；

【案例二】

上面这个结构的收益凭证浮动收益率计算方法如下：

1.若指数在起息日（含）至到期日（含）期间的任何一个交易日收盘价（点）高于（不含）高触碰价或低于（不含）低触碰价，则： 浮动收益率 =【0】%×参与率；

2.若指数在起息日（含）至到期日（含）期间的任何一个交易日收盘价（点）均低于（含）高触碰价且高于（含）低触碰价，则： 浮动收益率 ＝max{0，（|指数涨跌幅|-【1.7】%）}×参与率

期初价格：起息日当日指数收盘价（点）；

结算价：到期日当日的指数收盘价（点）；

低触碰价：期初价格×【96】%

高触碰价：期初价格×【104】%

参与率：【100】%

券商收益凭证-资产配置利器

自资管新规明确打破“刚性兑付”以来，银行理财的“保本”标签绝迹于江湖。一时间，很多稳健型投资者有些无从下手。

没有金融机构兜底，固收类理财产品风险显而易见，那会有朋友问了:去哪还能找到低风险又保本的理财呢？

今天，就给大家介绍目前市场上唯二的承诺可保本保收益的理财产品—— 券商收益凭证 。(另一个为银行存款)

1.券商收益凭证是什么？

证券公司以自身信用发行，约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券。

说直白点就是证券公司向我们借钱，投资各种标的，比如货币利率、基础商品、证券指数等，然后承诺在约定期限内还本付息。

对于证券公司来说它是一笔负债，除非证券公司破产，否则几乎不会发生还不起客户的情况。从历史来看， 都是百分百兑付的。

2.券商收益凭证的分类

券商收益凭证可分为本金保障型与非本金保障型，本金保障型下又可分为本金保障型固定收益类和本金保障型浮动收益类。

① 本金保障型固定收益类:“保本”为最大优势，在产品合同中明确约定固定收益率，投资者到期可获得本金和固定收益，风险小，性质类似于证券公司发行的债券。

② 本金保障型浮动收益类:这种结构的收益凭证将固定收益产品与场外期权合二为一，券商利用固收的理财收益去购买场外期权，在本金相对安全及约定到期支付固定收益的基础上获得浮动收益，价值会随着挂钩标的而变动。

③非本金保障型:没有“保本”功能，一般挂钩特定标的，主流产品结构以指数增强、雪球等为主。( 不想冒风险的朋友可直接放弃这一类 )

3.券商收益凭证的特点

①安全性高:证券公司凭借自身信用发行，除非证券公司破产，否则基本不会出现违约情况。为了防止证券公司出现偿还风险，证监会规定了一系列的风控指标，只有符合条件才能发行，因此证券公司出现破产还不起钱的可能性非常低。

②收益稳定:固定收益类保障本金同时约定收益率，到期还本付息，真正保本保收益；浮动收益类一般采用保本+较低的固定收益+浮动收益结构，所以最不济情况下投资者也可获得承诺的最低收益。

③期限灵活:最低14天，也有1个月、3个月、6个月不等，可灵活选择配置，满足短期资金周转需要的同时也可获得一个不错的收益。

4.券商收益凭证的风险

上面介绍一通，那是不是可以说券商收益凭证就是0风险，可以闭着眼睛买的理财产品呢？当然不是，我们一直强调，没有0风险的理财，即使银行存款也可能存在本金损失的可能。收益凭证属于风险极低的一类，但不等于完全无风险。

①流动性风险:属于定期产品，中途不可赎回，购买前要算好自己的资金期限，避免资金周转不灵。(目前有些证券公司提供转让功能)

②信用风险:以证券公司信用发行，如果证券公司解散、破产、无力清偿债务，在最不利的情况下收益可能无法按约定赔付。

③政策法律风险:国家宏观政策、金融监管政策等因素有不确定性，进而对证券公司的收益凭证业务可能产生不确定性影响。

以上就是证券公司收益凭证是什么？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！