股票融资融券的杠杆是多少？
股票融资融券的杠杆是多少
朋友们，在做股票的时候，是不是上涨的时候才能赚钱，下跌的时候就一定会亏钱呢。其实不一定，有一种操作叫做融资融券，下跌的时候也可能会赚钱。Part.1 融资融券的定义融资融券交易是指......接下来具体说说
什么是“杠杆资金”？融资融券何以成为股市风向标？
今天，相信不少股民、基民朋友都看到一则消息“重磅信号！两融资金加速入场，杠杆加仓疫苗汽车”。
重磅信号？
从5月7日开始，A股融资余额连续8个交易日增长，在医药生物、有色金属、电子三个板块间迅速布局，被媒体解读为 “行业短线预期强势” 的信号。
两融资金？
融资融券。
那什么是融资融券？
为什么看起来很厉害的样子？
今天就为大家科普一下
什么是融资融券？
融资融券的关键，在于一个字： “借”。
融资买入， 就是借钱买证券 （看多）。 投资者向指证券公司借钱买入证券 （个股、ETF、债券等）， 到期还本付息。
上例子：
图片来源：了不起的ETF
融券卖出， 就是借证券来卖 （看空）， 投资者向指证券公司借证券来卖，到期偿还相同种类和数量的证券并支付利息。
再来个例子：
图片来源：了不起的ETF
可以说， 融资融券就像券商给投资者提供了一张信用卡，你用或不用，它都是有用的！
那既然像信用卡
是不是参与进来也很简单？
说难也不难， 参与条件就两点， 满足就可以参与融资融券：
1、 证券交易时间 必须满半年，且申请日前20个交易日均证券类资产不得低于50万 （注：证券类资产包括客户交易结算资金、股票、债券、基金、证券公司资产管理计划等资产。）
2、 风险承受能力等级 为中高等级风险及以上。
图片来源：网络
具体流程可以看下图：
图片来源：网络
Ps：每人只能开立一家融资融券账户，想要新开就必须得先销户哦。
当然，如果暂时没达到条件您也别伤心，了解融资融券对我们还是有指导意义的。
两融动向为何被看作风向标？
首先，两融的量能庞大。 从2020年8月至今，两融每月的交易额占A股每月成交额的 8%-10%， 这样的资金量，我们必然要考虑它的流动性影响。
融资融券月交易额数据
数据来源：wind 截止2021年5月18日
其次， 两融资金的逐利性。 两融的资金成本确实不低，再加上时间期限最长不超过6个月，决定该资金偏向在短线强势板块中寻求获利机会。
图片来源：网络
一句话
我借钱买你，是觉得你能帮我赚回来！
近期 杠杆资金看好哪些板块？
行业来讲：
从5月6日开市至 5月18日， A股融资净买入TOP 3 分别为医药生物、有色金属、电子，这与近期上述行业行情走势较为一致。
A股5月以来融资净买入行业数据
数据来源：Wind 2021.5.1 -2021.5.18
ETF基金方面：
5月以来，融资净买入TOP 10基本集中 创业板和港股 等宽基指数类ETF，此外还有近期大热的黄金ETF，其中 南方中证申万有色金属为TOP 10中少见的行业主题ETF。
总的来说，融资融券是一种 加杠杆 的工具，能够 提升投资者的资金利用率，小钱办大事。
两融有风险么？在股市这个江湖里，许多选手热血方刚，这样一把“利刃”发到他们手里，很容易成为风险放大器。所以，是撬动财富的杠杆，还是割伤自己的利刃，还是 取决你的功力有多深厚，眼界有多开阔。
融资融券：如何利用杠杆获得更大的收益？
融资融券是一种投资工具，通过借入资金或股票来增加投资收益。在融资融券交易中，投资者可以通过杠杆获得更大的收益，但同时也面临着更高的风险。本文将介绍如何利用杠杆获得更大的收益，并探讨融资融券的风险和注意事项。
一、什么是融资融券？
融资融券是指投资者通过向券商借款或卖空股票等方式，借入资金或股票来进行投资。在融资融券交易中，投资者可以选择借入资金或股票的比例，从而实现杠杆效应。例如，如果投资者借入10万元资金进行股票投资，同时卖出价值10万元的股票，那么他的投资总额为20万元。由于他借入了10万元的资金，所以他可以获得比原来更多的收益。
二、如何利用杠杆获得更大的收益？
- 选择合适的融资融券方案
在选择融资融券方案时，投资者需要考虑自己的风险承受能力和投资目标。如果投资者的风险承受能力较低，可以选择较小的杠杆比例进行投资；如果投资者的风险承受能力较高，可以选择较大的杠杆比例进行投资。此外，投资者还需要考虑自己的投资目标，是追求短期收益还是长期收益。如果是追求短期收益，可以选择较小的杠杆比例进行投资；如果是追求长期收益，可以选择较大的杠杆比例进行投资。
- 选择合适的股票
在选择股票时，投资者需要考虑股票的基本面和技术面等因素。如果股票的基本面较好，技术面也比较强劲，那么投资者可以考虑选择该股票进行融资融券交易。此外，投资者还需要考虑股票的价格波动情况，如果股票价格波动较大，那么投资者需要谨慎选择。
- 控制风险
在进行融资融券交易时，投资者需要注意控制风险。一方面，投资者需要控制杠杆比例，避免过度杠杆化导致亏损；另一方面，投资者需要控制仓位，避免过度集中投资于某一股票或行业。此外，投资者还需要注意市场风险和个股风险，及时调整投资策略。
三、融资融券的风险和注意事项
- 市场风险
融资融券交易存在市场风险，即市场价格波动可能导致投资者的亏损。因此，投资者需要密切关注市场动态，及时调整投资策略。
- 个股风险
个股风险是指某一股票价格波动较大可能导致投资者的亏损。因此，投资者需要选择基本面较好、技术面较为强劲的股票进行投资，并注意控制仓位。
- 杠杆比例过高可能导致亏损
虽然融资融券交易可以利用杠杆获得更大的收益，但杠杆比例过高也可能导致亏损。因此，投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标选择合适的杠杆比例。
- 注意融资融券费用
融资融券交易存在一定的费用，包括利息、手续费等。因此，投资者需要注意融资融券费用的影响，并选择合适的融资融券方案。
- 注意法律法规规定
融资融券交易存在一定的法律法规规定，投资者需要了解相关法律法规的规定，并遵守相关规定。
四、结论
一文玩转融资融券——两融利率无门槛5%（收藏）
朋友们，在做股票的时候，是不是上涨的时候才能赚钱，下跌的时候就一定会亏钱呢。其实不一定，有一种操作叫做融资融券，下跌的时候也可能会赚钱。
Part.1 融资融券的定义
融资融券交易是指客户向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易) 或借入上市证券并卖出(融券交易)的行为。
简单地来说，融资就是融资买入，当我们看好一支股票上涨的时候，我们向证券公司借钱买股票，等股票上涨之后把股票卖掉，卖掉之后就可以把钱和利息还给证券公司；融券卖出就刚好相反，就是当我们看跌一支股票的时候，就向证券公司借股，然后立刻把借来的股票卖掉，卖来的钱等待股票下跌的时候再重新把股票买回来，用更少的钱买回来之后就把股票和利息还给证券公司。
融资融券本质上就是一个加杠杆的业务，所以肯定没办法空手套白狼，我们必须要交保证金。
Part.2 什么是保证金？
保证金是指投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司向投资者收取的一定比例的资金，保证金也可以是证券公司认可的证券充抵。
以现金作为保证金时，全额计入保证金金额；以证券充抵保证金时，应以证券市值或净值按交易所规定的折算率进行折算。
tips： 证券公司可以在不高于上述标准的基础上，根据证券流动性、波动性等指标自行确定各类充抵保证金证券不同的折算率。具体不同标的折算率可以在公司官网查询。
保证金比例用于控制投资者初始资金的放大倍数，投资者进行的每一笔融资、融券交易交付的保证金都要满足保证金比例要求。在投资者保证金金额一定的情况下，保证金比例越高，投资者向证券公司融资、融券的规模就越小，财务杠杆效应越低。
目前证券交易所规定，融资保证金比例不得低于 100% ，融券保证金比例不得低于 50% ， 证券公司在不超过上述交易所规定基础上，可自行确定相关的融资保证金比例和融券保证金比例。
融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100%
融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%
解释清楚了保证金的含义，我们就来讲讲具体应该怎么开通融资融券呢？
Part.3 融资融券的开通条件
个人客户开通融资融券账户需满足以下条件：
1、在任何一家券商首笔交易满 6个月 ；
2、最近20个交易日日均证券类资产不低于 50万元 ；
tips： ①证券类资产，是指投资者持有的客户交易结算资金、股票、债券、基金、证券公司资产管理计划等资产（参与国债逆回购的资金也包含在内）
②想快速开通两融的话，根据日均计算方法，如果一次性在账户内放入100w的资产就只需要10天即可满足条件，以此类推200w只需4-5个交易日，500w只需2个交易日。
Part.4 融资融券交易费用
现在随着市场的发展和竞争的加剧，现在有极少数券商已经下降到融资利率 5%的永久利率了，无资金要求 。 融券利率整体上会高一些，多数都在8%往上了，少数 专项券2.99% 起，券源相对稀缺，与融资相比规模也不大。不过融资利率 跟以前相比，成本已经是大幅下降了。但是，券商的各项利率还是取决于自身的成本和优惠政策，每一家差异都很大，就像大多数券商的融资利息都在 6%以上 甚至更高还一直降不下来。我整理了一份券商低费率表可供参考 （私我得开户渠道）
融资融券利率关系着两融交易的成本，自然是越低越好，特别是融资需求大的情况下，哪怕是只相差0.5%-1%的利率，一年也能节约数万甚至上十万的利息费用了。而且一个人是只能开一个两融账户的，所以开一个低利率的两融账户对投资者来说是非常有必要的，极个别券商在做到两融 5%永久利率的同时还不用临柜开通 ，十分方便
融资利息=融资金额×融资利率（年利率）×实际融资天数/360
不展期提前结束融资融券，直接带入天数可计算。需要展期，利息是在展期时收取上一期，这是最划算的。也有券商每月固定时间收取，这样算下来年化是大于5%的。大多数券商要么是每月，每季度定期扣收息费，要么是必须先行支付息费才允许合约展期的约定均有业务规则上的明显优势。
现在已经有极个别券商并不会主动扣收合约息费，只有当客户主动卖出合约标的或合约展期时才会扣收息费，也就是最长 每半年 才需要支付一次息费，而且在客户资金短缺情况下还可以自动借入“其他负债”来支付息费，不影响合约正常展期。但是申请融资融券展期的要求是你的维保比例必须大于150%且无违约记录，所以在投资的时候要注意维保比例，注意风险，下文我还会给大家详细地解释下维持担保比例的含义。
tips： 另外在开通两融之前务必找好客户经理协商好信用账户的佣金，信用账户跟普通账户一样，默认多为万2.5及以上，*高不超过千3，不和客户经理确认的话信用账户可能就是高佣金了。部分券商可调 万1 ，ETF，可转债，国债逆回购还能够单独调到更低。
Part.5 融资融券常见问题
① 两融会影响征信吗？
不会
② 什么是维持担保比例？
维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，即资产与负债之比。
公式=（现金+信用证券内账户的股票市值）/（融资买入的钱+融券卖出证券数量x当前市价+利息费用总和）
信用账户的维持担保比例是一个重要的风险指标，关系到账户是否面临平仓的风险。在信用账户担保资产不断下降的过程中，维持担保比例也会随之下降，下降的“底线”是130%。
再解释一下维保比例中最重要的几条线：
1.提取线——300%
维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。
2.警戒线——140%
客户日终维持担保比例低于140%时，券商有权但无义务限制客户信用账户除提交担保物和偿还融资融券负债外的其他交易权限，提醒客户及时补充担保品或者减仓以规避平仓风险。
3.追保平仓线——130%
客户维持担保比例低于130%，但高于120%时，客户应在两个交易日内追加担保品或主动清偿债务，使维持担保比例高于140%，否则将面临平仓风险。
4.即时平仓线——110%
当日（t日）收市清算后维持担保比例低于110%，券商有权至次一交易日(t+1日) 起执行强制平仓；直至清算后的维持担保比例不低于140%。
③什么是融资融券授信额度？
授信额度是两融投资者刚开通两融权限后证券公司会根据投资者在普通账户的自有资金和一些基本情况(比如黑名单、征信、身份等)授信一定的信用额度，一般是自有资金的1-2倍。
这个授信额度是融资+融券的总额度，如果想要增加额度，那较好的办法就是转入更多的自有资金，放一段时间后再申请调高。
以上就是股票融资融券的杠杆是多少？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！
