英特集团可转债什么时候发行？

英特集团可转债什么时候发行

本文首发于同名公众号《星宇股份业绩大增，海兰转债下修，盛屯转债不赎回——可转债市场观察（20210309）》已同步发文。3月10日，英特转债上市，当前正股价：13.25元，转股价：......接下来具体说说

还有谁？英特转债上市时间定了

在可转债发行如此顺畅的当下，还有新债上市时间间隔这么长，我也是没有想到。

get 知识点：

可转债上市流程：董事会预案、股东大会通过、发审委通过、证监会核准通过/同意注册、上市。

记住，老师要考！

而可转债冲刺上市的流程是上市公司向交易所提出上市申请，交易所然后再具体安排哪天上市。这之间的流程，不同的公司效率的确不一样。

英特集团是浙江杭州的一家上市公司，这是我万万没想到的。长三角、珠三角地区的上市公司一般是受市场青睐的，之前投资圈有传言：投资不超南宋版图。

不过投资不超南宋版图，不能一棍子打死，也不能全盘接受。每个地区都有优质的上市公司。有人说投资不过山海关，东北地区也有质地不错的上市，比如长春高新、桃李面包。比如长春高新面对市场负面新闻的时候，靠前时间披露三季报预告，也反映该上市公司在面对市场突发事件时反应的及时性。

不能歧视！

如果把上市公司比作一个人，董事会是上市公司的大脑，中层管理人员上市公司的神经驱赶，基层员工是上市公司的手和脚。一个公司优不优秀，主要取决于董事会是否优秀。

长三角也有部分上市公司，多次给集团内其他公司担保，大股东经常质押上市公司股份。实际控制人低价变卖上市公司资产给控股股东。

留个心眼！

之前的文章提到难兄难弟星源转2、英特转债。星源转2拖拖拉拉第二次发行可转债我也是没有想到。你说新人靠前次情有可原，你都第2次了，还这么慢，简直无法理解。

敖东转债59天的记录终于被打破了，英特集团申购到上市，间隔64天，创造了可转债申购上市时间的最长记录。3月10日，我们一起围观英特转债上市。

3月10日英特转债上市！拓斯、傲农转债申购指南（156）

今天大A走出了一个N，早盘一度被拉红，尾盘分分钟跌回去，截止今日，上证指数已经较高点回撤 10% ，沪深300较高点回撤 16.2% ，创业板指数较高点回撤 23.4% 。

看看这回撤情况用“熊”来形容已不为过，最近"专家"也开始出来维稳，什么只是技术性调整，基金还没出现赎回潮等等。

就连咱这种老韭菜都已最大回撤法部分止盈，如果说这波回撤与赎回潮无关，不敢想象赎回潮真来时是怎样一副光景。

（1）个人虽然不看空，但止盈已经完成，接下去就等机会分批加仓以及网格制定了，好的机会总是需要足够的耐心，切记急躁。

（2）今日富国天惠场内折价1个多点，好久没出现这种情况，傻馒借此机会又将场外的货移了一些到场内，扣除0.5%的赎回费，套利了0.6个点。

（3）今天朝云集团暗盘上市，这家公司测评时就不怎么喜欢，个人也只辉立白嫖了3个，来了个3中3，明明50%的中签率到我这又100%了，我&#%*...

个人在OTC-9.6%点出了2手，因为中签率高且无基石，再加上外部环境这么差，也懒得指望大摩了，早走早自由。

（4）明日英特转债上市，拓斯、傲农转债可进行申购。话说英特转债真的是牛掰，硬生生的拖了2个多月，最近后台每天都有留言骂英特的，这货终于来了！

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英特转债：

英特集团今日收盘价13.25，转股价格19.89，当前转股价值=转债面值/转股价格*正股价格= 66.62 。

英特集团1月4日（申购日前一工作日）收盘价为18.82，申购日1月5日。

在这过去的两个多月时间里，英特集团股价下跌29.6%，转股价值从94.62下跌到66.62。

开盘预测：

英特转债AA+级别，规模6亿，原始股东配售率52.15%，溢价率由申购前一日的 5.69% 变为 50.11% 。

根据之前测评综合，结合当前环境给予40%的溢价率， 明日价值预估：66.62*1.4=93，转股价值低，破发是肯定了，不过中签率低，AA+评级的货不至于恐慌抛，但公司真的不让人喜欢，一个破转债上市竟拖了这么久，利息也是钱啊。

英特转债测评详见：

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测评结果：谨慎申购，单户中0.06签，上市预估107。

拓斯转债： （正股代码：300607，配债代码：380607）

图片来源：集思录

评级： AA评级，可转债评级越高越好。

发行规模： 6.7亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。

回售条款： 有

下调转股价： 15/30，85%，条件较严苛。

转股价值：

拓斯达今日收盘价38.6，转股价42.25，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/42.25*38.6= 91.36 ，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。

到期价值（保本线）：

到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1+1.5+1.8+110= 115.1 ，票面利息一般。

纯债价值（最底线）：

按中债企业债测算AA级别6年期即期收益率4.6188%，纯债价值简化计算 87.78 ，纯债价值尚可。

公司简介：

拓斯达属于机械设备业，公司*家级高新技术企业、广东省机器人骨干企业。主营工业机器人、注塑机等智能装备软硬件研发制造，并为下游制造业客户提供工业自动化整体解决方案，产品广泛应用于3C、新能源、汽车零部件制造、5G、光电、家用电器等领域。

公司成立2007年，上市时间2017年2月。目前公司市值102.74亿，有息负债6.17%，当前市盈率PE 18.311 ，市净率PB 4.754 。

2020年度业绩预告公告：

报告期内公司营业收入同向上升，归属上市公司股东净利润预计同比增长167.99-194.79%。

主要原因系 报告期初应对新冠疫情爆发，公司在短时间内研发出口罩机并技术迭代，实现了较好的业绩。

主要风险：

1、 口罩机等防疫产品线业务未来订单存在下滑风险。

2、 公司业务收现能力偏弱，应收账款规模较大，存在坏账风险。

3、 客户集中度不断提高。

募集资金用途：

最近半年股价走势图：

最近外部环境弱，股价有下跌趋势。

相似转债：

开盘预测：

当前溢价率 9.46% ，结合AA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予17%的溢价率， 预计开盘为：91.36*1.17=107。

中签预测：

假设原始股东配售50%，网上申购按3.35亿计算， 预计顶格申购单账户中33500/600/1000=0.06签 ，中签率低。

个人操作：谨慎申购（我会申购） （顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）

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测评结果：谨慎申购，单账户中0.08签，上市预估104。

傲农转债： （正股代码：603363，配债代码：753363）

图片来源：集思录

评级： AA评级，可转债评级越高越好。

发行规模： 10亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。

回售条款： 有

下调转股价： 15/30，85%，条件较严苛。

转股价值：

傲农生物今日收盘价13.44，转股价14.8，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/14.8*13.44= 90.81 ，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。

到期价值（保本线）：

到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1+1.5+1.8+116= 121.1 ，票面利息较高。

纯债价值（最底线）：

按中债企业债测算AA级别6年期即期收益率4.6188%，纯债价值简化计算 92.36 ，纯债价值高。

公司简介：

傲农生物属于农林牧渔业，公司主要从事饲料生产及销售和生猪养殖业务，根据农业农村部发布的2019年全国农产品加工企业名单，公司位列92名。近年来公司加快下游产业链布局，生猪养猪规模快速扩张，能一定程度上抵御行业波动带来的经营风险。

公司成立2011年，上市时间2017年9月。目前公司市值90.59亿，有息负债51.94%，当前市盈率PE 18.462 ，市净率PB 3.388 。

2020年度业绩预告公告：

报告期内公司归属上市公司股东净利润预计 同比增长2026.51~2369.5% 。

业绩大幅增加的主要原因是 公司养殖规模不断扩大，2020年生猪出栏量同比大幅增加，2020年生猪销售价格受供需影响维持高位，公司生猪养殖业务利润大幅提升。

主要风险：

1、 生猪养殖业务面临的外部环境波动大。

2、 饲料业务主要原材料价格波动大，对公司带来一定成本控制压力。

3、 下属子公司地域分散数量多且快速增加，公司面临一定的经营管控压力。

4、 面临加到的短期偿债压力，且面临较大的对外担保风险。

募集资金用途：

最近半年股价走势图：

相似转债：

开盘预测：

当前溢价率 10.12% ，结合AA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予15%的溢价率， 预计开盘为：90.81*1.15=104。周期性行业，对标正邦，弱于正邦，票面利息还行。

中签预测：

假设原始股东配售50%，网上申购按5亿计算， 预计顶格申购单账户中50000/600/1000=0.08签 ，中签率较低。

英特转债破发上市

本文*发于同名公众号

《星宇股份业绩大增，海兰转债下修，盛屯转债不赎回——可转债市场观察（20210309）》已同步发文。

3月10日，英特转债上市，当前正股价：13.25元，转股价：19.89元，转股价值：66.62元，纯债价值：88.85元，保本价：113.1元，债券年收益：2.17%，AA+级。发行规模6亿。

公司简介

公司为区域性医药流通重点企业，以经营药品、中药、生物器械为主营业务，以医药专业分销、现代物流、电子商务、生产加工及终端零售为主要经营业态，下属包括浙江英特药业有限责任公司、浙江英特医药药材有限公司、浙江省医疗器械有限公司等四十余家成员企业，销售网络遍布浙江、辐射华东。

公司连续多年荣获“中国服务业企业500强”“中国医药流通百强企业”“浙江省百强企业”“浙江省重点流通企业”“浙江省省级医药重点储备单位”等荣誉称号，是中国医药商业协会、浙江医药行业协会副会长单位。

其他信息参见 《2021年*发英特转债，胜达转债下修——可转债市场观察（20210103）》 。

最新业绩

2020年三季报业绩见下。

正股估值

按照2020年三季报业绩和最新净资产收益率9.66%计算，英特集团静态估值市盈率PE：23.09倍，市净率PB：2.03倍，成长性估值PEG：2.51。

首日定位

近似评级和转股价值转债比较见下。

同行业可转债比较见下。

小点评：英特转债正股无机构关注度，估值略高。考虑到纯债价值为88元，预测上市首日收盘价在90-94元之间，中位数在92元附近。

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关键术语解释

1. 偏股型可转债 ：可转债价格高于保本价。转债价格主要随正股波动。

2. 平衡型可转债 ：转债价格低于保本价，转股价值大于纯债价值。正股上涨推动转债上涨，正股下跌，转债仅小幅下跌。

3. 偏债型可转债 ：转债价格低于保本价，纯债价值大于转股价值。正股上涨能推动转债微幅上涨，正股下跌，转债不跌或小跌。

4. 纯债价值 ：按照同评级、期限的企业债收益率对转债的利息和赎回价进行折现，即可转债的债底。

5. 保本价 ：可转债未来的利息和到期赎回价之和。如果上市公司不破产，且不考虑利息税，投资者的本金可以收回。

6. 市盈率PE ：股价与每股盈利的比率。一般认为，如果一家公司股票的市盈率过高，那么该股票的价格可能有泡沫，价值被高估；反之市盈率过低，那么该股票的价格没有泡沫，价值被低估。

7. 滚动市盈率PE(TTM) ：每股股价 ÷ 最近四个季度每股收益之和。

8. 市净率PB ：每股股价与每股净资产的比率。一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低。

9. 净资产收益率ROE ：公司净利润除以净资产得到的百分比率，反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明公司的盈利能力越强。此处采用PE和PB估算，与年报上的数据有少许差异。

10. 市盈率相对盈利增长比率PEG ：市盈率 ÷（净利润增长率*100）。用于衡量公司相对于业绩成长性的估值水平，PEG大于0且小于1表示估值较低，1表示合理，大于1表示估值偏高。

11. 转股价值 ：正股价 ÷ 转股价 × 100。

12. 转股溢价率 ：转债价 ÷ 转股价值 × 100。

13. 转股PE ：正股PE ×（1+转股溢价率）。

14. 转股PEG ：正股PEG ×（1+转股溢价率）。

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以上就是英特集团可转债什么时候发行？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！