什么是股票里波浪理论什么是波浪理论
艾略特波浪理论认为价格的波动与大自然的潮汐、海浪一样,一浪跟着一浪,周而复始,具有相当程度的规律性。因此,投资者可以根据这些规律性的波动,预测价格的未来走势。一、波浪理论的基本思想......接下来具体说说
波浪理论的发明人为美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特(R.N.Elliott),因此波浪理论也叫做艾略特波浪理论(Elliott Wave Theory)。
波浪理论拥有庞大的粉丝,全世界很多技术分析人士用该技术对证券、黄金、外汇等等交易品种进行技术分析。
艾略特波浪理论的形成
艾略特利用道琼斯工业平均指数作为研究对象,通过多年的研究,发现在不断反反复复变化的股价中有很多形状相似的结构。继续研究,于是就总结出了波浪理论这一套市场分析技术,该技术包括13种形态或波浪。这些形态或者波浪在市场上重复出现,但又不是完全相同,各种形态或波浪的形成时间不同,间隔时间不同,幅度更是不同,也就是说任何形态或者波浪是不能够完全再现的。随后艾略特通过研究不同的周期发现,小周期连续的形态或者波浪可以形成更大周期的形态或者波浪,理论上可以无限的扩展。大浪中有中浪,中浪中有小浪,小浪中还有超小浪,大浪由小浪组成。随着理论的不断完善,著名的艾略特波浪理论就这样形成了。同时,艾略特还特别强调,波浪理论具有较强的预测价值。 这里注意,波浪理论是一种预测分析技术,这点和缠论有本质的区别 。
艾略特波浪理论的结构
波浪理论不仅可以分析股票,还可以分析指数,是技术分析的一种理论。它的基本原理就是认为市场走势不断重复一种模式,即每一个周期都由5个推动浪和3个调整浪组成。艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类,最长的循环波浪可以横跨200年的周期,微波浪可以只有几个时。但不论多大多小的规模,每一周期都由8个波浪(5个推动浪和3个调整浪)构成,这一点是永恒不变的。
下面我们来看一张波浪理论的案例图解:
(上证指数走势图----日线图----波浪理论演示)
什么是延伸浪?
延伸浪是指浪的运动发生变异或者拉长的现象。理想的上升趋势具有5浪结构,但也可能出现某个主浪延长的情况。波浪延长现象具有重要的分析意义。一般情况下,三个推动浪中仅有一个浪出现延伸,这就使波浪的延伸现象变成了预测推动浪运行长度的一个相当有用的依据。如果其中只能有一个浪延长,那么另外两个未延长的浪更倾向于在时间和幅度上大小相等。
艾略特波浪理论的基本要点
首先承接前边的前言部分一起看,理解会更加清楚
本文更多针对从来没有学过波浪理论的萌新,用语和讲述方式教学流程会比较初级一点,有经验的老手可以跳着有选择的看。
波浪理论是美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特(R.N.Elliott)利用道琼斯工业平均指数(Dow Jones Industrial Average,DJIA)作为研究工具而创建的一种理论。
想更加深切的研究波浪理论的可以去看看这本书
但是记得,只看书中对于波浪理论规则的描述和体会其中的逻辑
至于所有的例子,属于事后看图说话(看书学习各种技术分析不推荐看他们举例的原因,因为作者写书的年代所举的例子,无论是100多年前艾略特的原著时期,还是小罗伯特R.普莱切特上世纪70,80年代,当时的技术分析都还在不是电脑显示K线图,完全手工制作的时代里,全球贸易化不像现在这么紧密,导致金融商品之间相对单纯互不影响,金融衍生品的种类和对二级市场的影响都不如现在,所以看当时的例子来在现在的时空背景下学习波浪理论,容易进入错误的思维误区的几率高,大致你拿着算盘去学用计算器这个概念),对于学习波浪理论,毫无帮助。
而对于不太想花费太多精力和时间去研究的朋友,可以只看我在这里撰写的波浪理论部分,偏实战,删除传统波浪中一些对实际操作帮助不大的内容(比如碎浪繁杂的架构,数浪的执念等等)
这一系列波浪理论的文章,出发点是如何在股票的操作中正确,有效率的使用波浪理论这个工具,达成要使用波浪理论达到的目的
如前言部分提到的
波浪理论在这部机器中所起到的作用是, 当趋势成型后,对后续趋势演进的过程,方式,时间进行事前的规划。
简单的说
就是波浪理论无法帮你抓底逃顶,只有在底顶走出来趋势成型以后, 再 用波浪理论,对之后没走出来的行情进行规划,利用波浪理论的各种规则和实际走势的比较,来确定是否需要对这个规划做修正,根据这个规划,制定操作策略和交易规则。
波浪理论的架构,是分为两种浪型
1.趋势推动浪
2.整理修正浪
上涨趋势,就是5升3跌的波浪结构,1浪初升段,2浪修正拉回,3浪主升段,4浪修正拉回,5浪末升段,a浪修正拉回,b浪反弹浪,c浪修正拉回,然后继续重新开始12345+abc
大致如下图所示
而下跌趋势的就是5跌3反的模式
1浪初跌段,2浪反弹,3浪主跌段,4浪反弹,5浪末跌段,a浪反弹,b浪拉回,c浪反弹
如下图所示
其实就是把上方上涨趋势5升3跌的8浪循环垂直翻转过来就是
从上边的图和描述我们可以知道
趋势推动浪中,135是主导趋势进行的浪型,上涨趋势它们负责上涨推动趋势,下跌趋势它们负责下跌推动趋势,推动浪的名称由此而来
2和4则属于整理修正趋势的作用,上涨趋势暂时停止上涨进行整理修正,下跌趋势暂时停止下跌进行整理修正
12345结束之后,这一级别的波浪趋势就暂时结束,进入abc阶段的针对12345这一段趋势的总修正
简而言之,就是135是这段趋势的主推动阶段,也就是三波主趋势,24则是针对这段主趋势中小级别的停滞缓和,而之后的abc就是对这一段趋势总的修正
同时,每一级别的12345+abc都可以组成更大一个级别的波浪,每一个波浪也可以拆分成级别更小的细微波
波浪理论的原始定义,是基于股价趋势的走势的上涨,回调,再上涨……这样的变化模式,做出的一系列基于作者理解的框架结构的定义
传统波浪之所以被大家所诟病,一个重要原因,就是这些对于股价走势的“波浪定义”的架构过于主观
就如同百度百科中波浪理论的缺陷这一段的描述
而我们用于实战的波浪理论,就要针对这些问题,一条条的想办法去克服
(1)波浪理论家对现象的看法并不统一。每一个波浪理论家,包括艾略特本人,很多时都会受一个问题的困扰,就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢?有时甲看是靠前浪,乙看是第二浪。差之毫厘,失之千里。看错的后果却可能十分严重。一套不能确定的理论用在风险奇高的股票市场,运作错误足以使人损失惨重。
关于这一条,实际只存在于“波浪理论家”的范围内,因为他们需要事后解释行情,基本就是凭借主观认知事后看图说故事,因为不涉及未来,在一张不会变化的K线图上,自然就会千人千浪。但在实际使用波浪理论实战的人中,这一条是不存在的。
因为波浪理论的一些特点,在实战当中,有几条是硬性规定
①一个完整的循环包括八个波浪,五上三落。 ②波浪可合并为高一级的浪,亦可以再分割为低一级的小浪。 ③.跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。 ④1、3、5三个波浪中,第3浪不可以是最短的一个波浪。 ⑤假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪,其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。 ⑥调整浪通常以三个浪的形态运行。 ⑦黄金分割率理论奇异数字组合是波浪理论的数据基础。 ⑧经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。 ⑨第四浪的底不可以低于靠前浪的顶。 ⑩艾略特波段理论包括三部分:型态、比率及时间,其重要性以排行先后为序。 ⑪艾略特波段理论主要反映群众心理。越多人参与的市场,其准确性越高。
百度百科上的这11条说明中除了4和9是实操的硬性规定之外
还有2浪不会回到1浪起始点这一条
3条构成了波浪理论实战操作的根基
的确,在行情走完之前我们事前规划波浪会因为每个人认知,经验的区别而有所差异
但如果把
3浪不会最短
14不重叠
2浪不会回到1浪起始点
三条规定当成你规划波浪的规则
一旦触发,波浪重算
那么随着行情的演进,可能最开始有十几种看法
但慢慢的,因为这3条规则的触发,使得所有的看**慢慢变成同一种
因为你是推动浪中最短的一个你就一定不是三浪,你回调低点和一浪高点重合你就不是四浪,你跌破一浪起涨点你就不是二浪
而在实务操作当中,这三条规则又是可以直接利用来寻找具体的操作方式的
比如3浪不会最短,如果你持有,你觉得这里是3浪,那么没有涨到比之前的推动浪幅度来的大之前,你可以一直持有,而如果回调跌破磨分仓止盈的点,你发现这里持续缩量,也没有三浪的跳空指标钝化等特征,已经短于其他推动浪就结束,那么自然这里就不是三浪,该分仓止盈出的得出,对行情的预期就要降低。
14不重叠,你判断这里是4浪回调,那么你可以于1浪高点上方承接,一旦盘中跌到1浪高点,14重叠就止损,因为这不是4浪
正好以前有用这个操作过几只股票,贴个例子
2017年1月20日33.69买入柘中股份
原因
当时波浪清晰的走了123
在4浪的回调当中
那么1浪高点是2016年11月23日高点31.58
而1月20日已经接近,那么从波浪理论14不重叠的角度就可以这附近开始布局,跌破31.58则止损
然后没有触发止损,就上去了
我于2月20日卖出
原因,大量上影线,前期头部平台颈线两次上不去,考虑失败第五波会过不了高
同时1月25拉涨停的游资
以及更早开始做的游资拉萨帮
2月17日涨停板都在出了
于是谨慎点出掉
1浪高点31.58作为标定的位置
33.69进,跌破认错止损走
没跌破做第五浪
虽然最后是个没过高的失败第五浪,但是也就因为这个做到了不是?
如果不用这个方法,来来来,谁能告诉我
在当时这天跌幅超8%的日子里,谁有其他任何办法确定第二天能买?(不管基本面技术面消息面筹码面,以我个人所知,没有第二种方式)
然后第二天那个价格买了,尾盘几乎收最低33.18
第三天低开32.62
在前头那么凌厉的下跌之后出现这样的情况,还能拿的住股票?
而且当时的大盘可是进行了犹如我们2021年春节之后的这样的修正,1月16日才落底
除了波浪理论这个14不重叠的知识外,什么方法什么知识可以让人拿的住股票?
于是使用波浪理论14不重叠的知识,在这次操作中我完成了两个动作
买入位置(合理买点的确定)
拿住股票(不会随着行情波动而影响到心理有一丝起伏,到止损卖,不到看都不用看,定个条件单就行)
二浪不能跌破一浪起始位置,你就可以在一浪起始位置之上布局,跌破便止损(类似我上头柘中股份一浪高点之上布局那样的模式),做对就是三浪主升。
(2)甚至怎样才算是一个完整的浪,也无明确定义,在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现。但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算入浪里面。数浪(WaveCount)完全是随意主观。
如同上一条的叙述,对于波浪理论家事后看图说话是这样完全随意主观没错,但在实战应用中,因为那些硬性规则的存在,波浪是可以客观规划清楚的
比如
在2020年3月13日的复盘中,我有提到
下面提一提当天没有提及的波浪方面。
自2月12日高点29568.57的高点下跌以后,到2月28日出现靠前次反弹,如果规划为初跌段,A浪或者1浪,那么2月28日开始到3月4日为反弹的B浪或者2浪。
顺着这个梳理下来,接下来这个一直到今天凌晨收盘下跌的波浪浪型,就可以定义为C浪或者3浪。
就这个级别而言,C为末跌段,3为主跌段,现在各种疫情拉,国债收益拉,黄金拉,以及今天的比特币崩盘拉,无不都在表示各种大资金都在从风险市场不断抽回资金以应对不确定性,所以究竟是C的末跌还是3的主跌,我们都不要预设立场,默默的看着就好。
只是现在就短线而言,美股反弹在即。
当把C或者3浪肢解成细微波,即C-1C-2C-3C-4C-5或者3-13-23-33-43-5,这个C或者3浪为一个5波的结构。
在3月4日~9日完成了C-1或者3-1的这一个细微波的初跌段。
然后便出现了3月6日我们所预判的短线反弹
2020年3月6日复盘提到
下周美股再破底,(如果周一开盘价就在周五尾盘拉升的地方附近,那大概率就破底了) 指标背离,如果到时候能放出成交量,再加上月线半年线两条均线即将死叉,短线的反弹又要来了。
关于周一开盘价就在周五尾盘拉升的地方附近这一条的具体逻辑,之后复盘有提过,就不再重复了。 3月9日~10日,为C-2或者3-2的反弹。
然后就如同10日白天我在百度做的这个回答所说,短线反弹要来,然后再破底。
3月10日~12日破底走了C-3或者3-3的主跌。
这里便是为什么前一天美股跌5.86%20日负乖离为-13的时候我没说美股要反弹的原因,尽管当时月线已经死叉年线,负乖离又达到极限值。
波浪理论里有一条铁律,3浪不能最短。
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如图,C-1或者3-1的跌幅为7.97%。 而如果这几天是C-3或者3-3,就不能低于7.97%的幅度。
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到11日跌幅1.25% 所以到今天再统计
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跌幅11.11%,达到要求,那么结合月线死叉年线,20日负乖离过大,偏多K线,成交量增加,我就可以预判C-4或者3-4反弹要来。
按照当日复盘发图右下角的时间,约莫是晚上7点左右
当时美股3月13日还没开盘
除了我说的这些技术面原因(判断这里是3浪,然后当日3浪跌幅到达11.11%,大于1浪7.97%,所以确认,辅助其他技术分析因素,判断反弹要来了)
还有什么方法能判断反弹要来了?
然后当晚反弹9.36%
3浪下跌幅度11.11%超过之前1浪幅度7.97%
所以确定这里是3浪
单纯凭我主观随意认定?
不是客观上达到了条件?
(3)波浪理论有所谓伸展浪(ExtensionWaves),有时五个浪可以伸展成九个浪。但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢?艾略特却没有明言,使数浪这回事变成各自启发,自己去想。
伸展浪,也可以称之为延伸段,延伸浪,延长浪
各地翻译不同,不过指的都是同一个东西
但真的是无法客观认定全凭主观吗?
2020年6月17日复盘提到
在昨天复盘下方的评论中,今天收盘也有知友问了这个问题 我做了细致回答
海鸥的波浪规划图如下
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当天在评论中就明确回答了海鸥住工接下来怎么样会走延伸浪
就现在的技术面情况稍微说一下,之前的规划是3-3完毕3-4调整,做3-5对吧,现在3-5如同规划过了3-3的高点。那么接下来有几种情况的可能 一.3-5开始结束,下去ABC修正 (这一种关注缩量情况,与下跌的幅度确认) 二 .3-5走延伸,那么现在的位置就是3-5-3,那么上涨就还有很大空间 (这一种需要持续出量,较好的方式是温和增量,持续高于五日十日均量就行,如果突然出现超过五日十日量倍数的成交量,就好像用猛火烧开水,短时间水热的快,但是气缸会快速用尽,多烧几壶就不行了,文火慢慢烧,水热的慢,但是气缸的续航长,可以烧开更多的水)
然后还用了2019年12月6日复盘对半导体板块的描述来说明这个理论
值得研究的,就是半导体板块已经逐渐强涨到指标不背离,指标股北京君正今天反包涨停,同时放出了波段最大量。 代表他符合之前所设想的第二种情况, 第五浪走延伸段,而现在处于第五浪中的三浪主升。
2019年12月6日之后的半导体
2020年6月17日后的海鸥住工
虽然量不够标准,只在攻击的时候出量
不过以分仓止盈的策略,是可以一直持股拿上去的(用技术分析预判行情是开始,用交易策略应变行情才是实际决定盈亏的方式)
由以上不同时间不同标的的同一个利用波浪理论知识预判得出同样的结论
事后 结果一样
百度百科里所说的这条波浪理论的缺陷,是确实存在的吗?
但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢?艾略特却没有明言,使数浪这回事变成各自启发,自己去想。
(4)波浪理论的浪中有浪,可以无限伸延,亦即是升市时可以无限上升,都是在上升浪之中,一个巨型浪,一百几十年都可以。下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪。只要是升势未完就仍然是上升浪,跌势未完就仍然在下跌浪。这样的理论有什么作用?能否推测浪顶浪底的运行时间甚属可疑,等于纯粹猜测。
这一条的描述的确没有错
但是对于我们实际操作而言。
过长时间周期的波浪费那个心思干嘛?
我只看现在短线小波段的12345,做3或者做5,甚至干脆只做5-3或者5-5,更大级别周期的波浪跟我的操作有什么关系?
有成本优势了,足够浮盈了,分仓止盈拿就是,你上涨趋势不停止,不转向,我就不用卖
数清楚每一个级别的波浪的作用也仅仅只对“波浪理论家”事后分析解释行情有用
对于我们实战操作而言,做好当下小波段就行,大一级波浪是什么,在未取得成本优势以前,没有任何意义
(5)艾略特的波浪理论是一套主观分析工具,毫无客观准则。市场运行却是受情绪影响而并非机械运行。波浪理论套用在变化万千的股市会十分危险,出错机会大于一切。 (6)波浪理论不能运用于个股的选择上。
这两条一起说
有我上边的举例,指数,板块,个股都用了
不适用么?
用的那些规则是主观的不是客观的?
所以百度百科对波浪理论缺陷的描述,对于利用波浪理论实战的人来说,都是不存在的
区别只在于你懂不懂,会不会用
是趋势没成型之前就凭主观来数浪画图
还是趋势形成之后再依据客观条件规划波浪,然后随着技术面演进不断修正
才是决定使用波浪理论进行股票投资成败的关键
正确使用波浪理论规划行情的流程如下
趋势起来
现在有可能是1或者3或者5
按照规划接下来1该怎么走3该怎么走5该怎么走
制定相应的操作计划,跟随行情下单
出现什么情况会不是1不是3不是5,因此要认错离场
出现什么情况是符合自己规划的1, 3, 5。那么就坚定不移的按照计划做
艾略特波浪理论认为价格的波动与大自然的潮汐、海浪一样,一浪跟着一浪,周而复始,具有相当程度的规律性。因此,投资者可以根据这些规律性的波动,预测价格的未来走势。
一、波浪理论的基本思想
1、艾略特把股票周期分成长短不同的各种周期,认为在一个大周期内可能存在若干个小的周期,小的周期又可以分成更小的周期。
2、每个周期是由上升(或下降)的五个过程和下降(或上升)的三个过程组成。这就是八浪运动的理论基础。(前五后三)
二、波浪理论主要考虑三个方面的因素
1、股价走势形态。
2、价格走势图中各个高低点所处的相对位置。
3、完成某个形态所经历的时间长短。
三、波浪理论的四个基本特征
1、股价指数的上升或下降交替进行。
2、推动浪和调整浪是价格波动的两个最基本形态。
3、推动浪可以再分成五个小浪,调整浪划分成三个小浪。在一个八浪完毕后,将进入下一个八浪循环。
4、时间的长短不会改变波浪的形态。波浪可以拉长,也可以缩短,但其基本形态永恒不变。
四、八浪的规律
1、第1浪,0-1是第1浪
1)几乎半数以上的第1浪是属于营造底部形态的靠前部分,第1浪是循环的开始,由于这段行情的上升出现在空头市场跌势的反弹和反转,买方力量并不强大。因此,升幅有限。
2)另外半数的第1浪出现在长期盘整完成之后,在这类第1浪中,其行情上升幅度较大。
2、第2浪,1-2是第2浪
第2浪是下跌浪,由于市场人士误认为熊市尚未结束,调整下跌的幅度相当大,几乎吃掉第1浪的升幅。当行情在此浪中跌到接近底部(第1浪起点)时,市场出现惜售心理,抛售压力逐渐衰竭,成交量也逐渐缩小时,第2浪调整才会宣告结束。
3、第3浪,2-3是第3浪
1)第3浪的涨势往往是最大、最有爆发力的上升浪。这段行情持续的时间与幅度经常是最长的,市场投资者信心恢复,成交量大幅上升,在突破第1浪的高点时,常裂口跳升。
2)由于第3浪涨势激烈,经常出现“延长波浪”的现象。
4、第4浪,3-4是第4浪
第4浪是行情大幅劲升后的调整浪,通常以复杂的形态出现,经常出现“倾斜三角形”的走势,但第4浪的底不会低于第1浪的顶点。
5、第5浪,4-5是第5浪
1)第5浪的涨势通常小于第3浪,且经常出现失败的情况。
2)在第5浪中,二、三类股票通常是市场内的主导力量,其涨幅常常大于一类股(绩优蓝筹股、大盘股)。
6、第a浪,5-a是第a浪
1)在第a浪中,市场投资者大多数认为上升行情尚未逆转,此时仅为一个暂时的回挡现象。实际上,a浪的下跌,在第5浪中通常已现警告信号,如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等。但此时市场仍较为乐观。
2)a浪有时出现平势调整或者“之”字形态运行。
7、第b浪,a-b是第b浪
b浪的成交量通常不大,一般而言是多头的逃命线,然而由于处在一段上升行情中,很容易让投资者误认为是另一波的涨势,形成“多头陷阱”,许多投资者在此惨遭套牢。
8、第c浪,b-c是第c浪
这是一段破坏力较强的下跌浪,跌势较为强劲,跌幅持续的时间较长,而且出现全面下跌。
五、数浪的原则
1、五浪结构中的第3浪其长度通常是比较长的,而且肯定不是第1,3,5浪中最短的。第3浪永远不允许是第1浪至第5浪中最短的一个浪。
2、五浪结构中的第4浪,除非在斜三角形内,否则第4浪的底应该比第1浪的顶高,或者熊市中第4浪的顶应该比第1浪的底低。
3、交替规则:第2浪和第4浪都属于逆流行走的调整浪,而调整浪的形态有许许多多子类型。如果第2浪是简单形态,那么第4浪是复杂形态的可能性就大,如三角形或双三或三三形。如果第2浪已经是复杂形态了,第4浪则多半是简单形态。
六、波浪理论总结
1、一个完整的循环包括八个波浪。
2、波浪可合并为高一级的浪,也可以再分割为低一级的小浪。
3、跟随主流行走的波浪,可以分割为低一级的五个小浪。
4、第1,3,5三个推动浪中,第3浪不可以是最短的一个波浪。
5、假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪,其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。
6、调整浪通常以三个浪的形态进行。
7、黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。
8、经常出现的回吐率为0.328/0.5及0.618。
9、第4 浪的底不可以低于第1浪的顶。
10、波浪理论包括三部分:形态、比例及时间,其重要性以排列先后为序。
11、波浪理论主要反映参与者的心理。参与者越多的市场,其准确性越高。
七、波浪理论的缺点
1、数浪完全随意,主观性大。
2、波浪理论很难运用于个股选择,主要用于指数。
以上就是什么是股票里波浪理论什么是波浪理论?的详细内容,希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获!