国富基金公司如何？

国富基金公司如何

直以来，沪深300指数被频频用于业绩对比，市场中不乏单年度“吊打”沪深300的基金，但能多年跑赢沪深300指数的基金可谓“凤毛麟角”。据Wind数据，由国海富兰克林基金副总经理兼投......接下来具体说说

五星优选基金25：国富深化价值混合基金

这组“五星基金优选”系列文章，为广大基金投资者分享中长期业绩优秀的基金。 入选“五星基金优选”的基金必须满足如下三个条件：

一是基金最新 综合评级 必须 五星 ，并且近 三年 和 五年 评级必须都是 五星 ；二是基金近 三年的年化收益率必须大于20% ，即 三年累计收益率必须在72.80%以上； 三是基金 规模 必须在 3亿元 以上，避免清盘风险；

在全市场一万余只公募基金中只找到25只基金同时满足上述三个条件。“老司基”将分为25期为大家一一介绍这些优秀的基金。

本期为 第二十五期 ，介绍国海富兰克林基金公司的“ 国富深化价值混合基金 ”。

一、基金简介

国富深化价值混合基金成立于2008年7月3日，目前基金规模55.05亿元。是一只全市场选股的基金，现任基金经理孙彬。

1、资产配置

该基金为混合型基金，基金资产的股票配置以80%为中枢，根据市场变化及组合需要配置股票。基金股票配置最低占比68.34%、*高占比90.55%。2023年一季报显示，股票配置占净值比为84.76%

2、行业配置

该基金行业配置相对分散。

2018年以来，靠前大配置行业占股票市值比*高23.06%，前三大行业配置股票市值占比*高44.19%；2022年报信息显示，该基金前三大行业分别为：电力设备，股票市值占比15.99%；银行，股票市值占比10.06%；机械设备，股票市值占比8.30%；前三大配置行业占股票市值34.34%。

3、重仓股配置

该基金持仓非常分散，重仓股集中度低；2018年以来的前十大重仓股占比全部保持在20%-35%区间，多数落在20%-30%区间，*高占比只有32.94%，最低占比20.32%。

4、基金持有人结构

基金受机构投资者青睐，2020年4季度以来，机构占比一直保持在60%以上，*高时达到84.30%。最新一期定期报告显示，机构投资者占比71.97%

二、基金业绩回报

该基金近5年累计收益率114.92%，年化收益率16.53%，在同类532只基金中名列第64位，跑赢87.97%的同类基金；基金近3年累计收益率63.61%，年化收益率17.83%，在同类1002只基金中名列第131位，跑赢86.93%的同类基金；

值得投资者关注的是，该基金近1年和今年来的业绩较差，均跑输同期的业绩比较基准和沪深300指数。今年来该基金下跌2.02%，同期沪深300指数下跌0.53%。

从最近5个完整年度业绩回报看，该基金与大盘走势基本同步，在牛市时能够跑赢大盘；在熊市时与大盘相差不大，2018年熊市跑赢大盘2个点、2022年熊市跑输大盘1个点。今年大盘不限不佳，该基金的表现也不好。

三、基金的抗风险能力和性价比

该基金近1年的波动率15.22%小于同类产品的20.23%，最大回撤18.46%小于同类产品的22.72%，夏普比率负0.78小于同类产品的负0.29；从基金的近1年表现看，抗波动风险能力优于77%的同类产品、风险收益比优于15%的同类产品；

该基金近3年的波动率19.24%小于同类产品的23.28%，最大回撤27.13%小于同类产品的38.26%，夏普比率0.72大于同类产品的0.19；从基金的近3年表现看，抗波动风险能力优于86%的同类产品、风险收益比优于93%的同类产品；

该基金近5年的波动率20.33%小于同类产品的23.32%，最大回撤27.13%小于同类产品的38.00%，夏普比率0.68大于同类产品的0.31；从基金的近5年表现看，抗波动风险能力优于87%的同类产品、风险收益比优于94%的同类产品；

综合该基金的最大回撤和波动率在同类基金中的排名，该基金风险为低 。

四、基金持有收益分析和盈利概率

持有基金满6个月，最大亏损20.18%、最大盈利60.16%，中位数收益率12.30%；盈利概率60%；

持有基金满1年，最大亏损24.47%、最大盈利119.60%，中位数收益率31.97%；盈利概率88%；

持有基金满2年，最大亏损18.14%、最大盈利207.72%，中位数收益率97.75%；盈利概率91%；

持有基金满3年，最小盈利60.01%、最大盈利240.85%，中位数收益率139.62%；盈利概率100%。

五、现任基金经理刘晓

刘晓女士:硕士,2015-07-2017-02,国海富兰克林基金管理有限公司研究员兼基金经理助理;2009-04-2015-07,国海富兰克林基金管理有限公司研究员;2007-08-2009-04,国海富兰克林基金管理有限公司研究员助理;2007-01-2007-08,国海富兰克林基金管理有限公司风险控制助理。现任国海富兰克林基金管理有限公司国富深化价值混合基金、国富新机遇混合基金、国富天颐混合基金、国富焦点驱动混合基金、国富匠心精选混合基金及国富鑫享价值一年封闭混合的基金经理。刘晓目前在管基金7只，合计管理规模87.83亿元。

刘晓从2017年2月18日担任该基金的基金经理，任职回报166.06%，年化回报16.89%。在442只同类基金中排名21位，跑赢95.25%同类 。

好了，本期 国富深化价值混合基金 就为大家分享到这里。

到本期为止，全部25只双五星基金就全部为大家分享完毕。 下期“老司基”计划将25只基金放在一起做一个综合比较，敬请期待。

简评国海富兰克林基金刘晓-国富鑫享价值一年封闭基金｜多说一句

01

大家好，

我是园长。

今天我们回归一下基金层面，

聊一聊下周即将发现的新基金。

02

今天的多说一句，

我们来看一看，

国海富兰克林基金即将发行的，

国富鑫享价值一年封闭 。

03

本只基金的基金经理是 刘晓 女士，

她有15年的证券从业经历，

和超过5年的基金经理管理经验，

目前管理了5只基金，

合计管理规模66亿元。

我们曾经在去年的11月份

刚刚详细写过她，

想更全面了解她的投资者，

可以点击下面的链接查看。

这次我们主要更新一下四季报，

来看看她最新的持仓。

04

四季度市场整体以上涨为主，沪深300指数上涨2.2％，而创业板指上涨4.65%。行业方面，传媒、军工、通讯、电子涨幅较大，采掘、钢铁、银行、地产跌幅较大。

简述四季度行情。

回顾四季度，Omicron变异毒株引发全球疫情再度抬头，引发全球广泛关注，各国资本市场反应较为强烈，国内疫情也出现多点散发，经济继续在疫情的反复中艰难前行。

国内经济下行压力加大，上市公司季报情况普遍欠佳，权益市场从基本面来看投资亮点较少。

• 尤其是消费领域的下行更为明显。
• 地产企业的风险暴露对银行、地产板块形成较大压制。
• 煤炭、化工、钢铁、有色等周期类企业盈利见顶，股价出现调整。
• 另外，新能源行业作为长期确定性较高的高成长行业，虽然继续受到广泛和持续的关注，热点持续扩散，但由于市场预期比较充分，继续大幅上涨动力不足。

四季度哪哪儿都不行。

• 市场热点转向政府端投资确定性高景气的军工及新基建。
• 以及预期差较大的元宇宙产业趋势给游戏、消费电子和互联网科技等领域带来的增量增长逻辑等。

有气色的行业，

主要是军工和新基建，

以及元宇宙相关的概念股。

05

她进一步指出：

报告期内，

本基金维持中性偏乐观的权益仓位。

目前组合中，

新能源 、 化工 、 公用事业 、 金融，

等行业配置相对较多，

总体在行业和风格配置上保持均衡，

继续自下而上的深入研究挖掘个股。

组合在四季度表现不错，

今来以来的下跌幅度也低于指数，

依旧保持了比较好的相对收益。

我们在上一次文章中写道，

她的组合有一种在做平衡的感觉，

既有新能源产业链，

也有银行和公用事业。

再进一步看组合的风格，

最近也加入了小盘价值风格的持仓，

整体依旧是在做平衡。

06

最后再来说一下基金层面，

这只基金和刚发行的，

富兰克林国海匠心精选基本一致，

业绩比较基准都是：

沪深300指数收益率*50%+中债综合指数收益率*30%+恒生指数收益率*20%

但区别在于，

这只新基金有一年的封闭期，

而之前的那只没有。

熟悉我们的投资者知道，

我们认同设置封闭期的做法，

但是一年的封闭期，

对于权益类基金来说，

意义没那么大。

相比于老基金，

这两只新基金有港股，

投资范围更广，

更合适。

07

刘晓女士是 二级投资池 中的，

一位基金经理，

目前依旧维持。

这个管理规模水平，

非常舒服，

她管理产品，

可以作为袁芳和范妍的替代。

本基金 值得少买 级，

但如果买入，

国富中国收益连续6年跑赢大盘，基金经理徐荔蓉新基即将发行

一直以来，沪深300指数被频频用于业绩对比，市场中不乏单年度“吊打”沪深300的基金，但能多年跑赢沪深300指数的基金可谓“凤毛麟角”。据Wind数据，由国海富兰克林基金副总经理兼投资总监徐荔蓉执管的国富中国收益，虽常年保持不超过65%的较低股票仓位，却在2011-2020十个会计年度中的7年跑赢沪深300，并自2015年以来连续6年战胜上证指数，展现出熊市抗跌，牛市不掉队的特征。7月19日起，徐荔蓉的新作国富优质企业一年持有期混合基金将开始发行，投资者可予以关注。

以“满仓”多年跑赢沪深300尚属不易，以不超过65%的股票仓位跑赢沪深300的国富中国收益，“四两拨千斤”的背后到底隐藏着哪些秘诀？基金定期报告显示，国富中国收益在2017年底和2018年重仓的银行、食品饮料和农林牧渔板块，2020年重仓电气设备和医药生物，为该基金的出色业绩提供了有力支持。

精准的左侧布局，离不开基金经理徐荔蓉深厚的投研功力。据悉，徐荔蓉拥有23年证券从业经验、超14年公募基金管理经验，现任国海富兰克林基金副总经理、投资总监，尤其擅长基于GARP策略的偏逆向投资，讲究自上而下、以合理估值买入具有成长潜力的公司。而也正是出于这样一种投资策略，由徐荔蓉执管的基金才能始终做到不跟风、不报团，根植基本面寻找性价比高的个股。

将于7月19日发行的国富优质企业一年持有期混合基金，也将延续徐荔蓉“逆向投资”、“均衡配置”的投资风格，同时，新产品投资范围还涵盖了A股和港股通标的，有助于把握内地和香港两地市场优质企业投资机会。“一年最短持有期”的设置，可帮助投资者坚持长期投资，避免短期非理性追涨杀跌所造成的不必要损失；也降低了频繁申赎对投资的干扰，为超额收益提供更大空间。

以上就是国富基金公司如何？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！