如何衡量股票的波动性？

如何衡量股票的波动性

其实有个挺有意思的点，就是股票每年的波动振幅都不小，大部分股都大于30%。躺平不可能，就是要莫名其妙波动。很多人可能会想：这有啥，谁都知道股票会波动呀？ 我要说的是，大部分人并没有......接下来具体说说

股票的波动性，应该了解下

股票作为一种投资工具，被许多人视为一种长期的财富积累工具。然而，它同样也存在着一定的争议性。

首先，股票的波动性是一个争议的问题。股票的价格不断波动，导致许多人在短期内难以预测其价值，不稳定的价格使得投资者需要承担风险。这也意味着，如果在波动性较大的时期买入，很可能会遭受巨大的损失。

其次，股票交易的透明度也是一个争议的问题。许多人认为，股票交易存在着信息不对称的问题，许多投资者因此无法获得充分的信息，使得他们很难做出明智的投资决策。

最后，股票的操纵也是一个争议的问题。在股票市场中，存在着一些不法行为，如内幕交易、假账、操纵股价等，这些行为对整个股票市场造成了严重的影响。

加密货币-波动性

在金融领域，波动性描述了资产价格变化的速度和幅度。它通常根据资产在一段时间内的年回报率的标准差来计算。由于它是衡量价格变化的速度和程度的指标，因此波动率通常被用作衡量与资产相关的投资风险的有效指标。

传统市场的波动

波动率在股票市场中最常被讨论，由于其在评估风险方面的重要性，传统市场中存在完善的系统（波动率指数）来衡量和潜在地预测未来的波动率水平。例如，芝加哥期权交易所的波动率指数 (VIX) 用于美国股票市场。VIX 指数使用标准普尔 500 指数中股票的期权价格来衡量 30 天时间窗口内的市场波动。

尽管主要与股票有关，但波动性在其他传统市场中也很重要。2014 年，CBOE 推出了一项新的 10 年期美国国债波动率指数，用于衡量投资者对债券市场的信心和风险。尽管衡量它的标准化工具较少，但波动性也是评估外汇市场机会的关键组成部分。

加密货币市场的波动

与其他市场一样，波动性是衡量加密货币市场风险的重要指标。由于其数字性质、目前监管水平较低以及市场规模较小，加密货币的波动性远高于大多数其他类别的资产。在某种程度上，这种更高水平的波动性推动了大众对加密货币投资的兴趣，因为它允许一些投资者在相对较短的时间内实现巨额回报。由于更广泛的采用和市场增长以及监管的加强，从长远来看，加密货币市场的波动性可能会降低。

随着加密货币市场变得更加成熟，投资者对衡量其波动性越来越感兴趣。出于这个原因，现在有一些主要加密货币的波动率指数。最值得注意的是比特币波动率指数 (BVOL)，但也有类似的波动率指数来跟踪其他加密货币市场，包括以太坊和莱特币。

如何从股票每年的波动性上盈利？

其实有个挺有意思的点，就是股票每年的波动振幅都不小，大部分股都大于30%。躺平不可能，就是要莫名其妙波动。

很多人可能会想：这有啥，谁都知道股票会波动呀？ 我要说的是，大部分人并没有把绝大部分股票每年都会波动30%+这个事情上和如何赚钱关联起来。

大部分股票每年波动都超过30%，意味着一年时间挺长的，绝大部分股票都会莫名其妙因为各种原因波动。 那么我们如果去买一只非常便宜的股票，你如果能判断他下跌空间很小几乎跌不动的话，那么买进去你都不用去想他会不会涨，会因为什么涨，你可以直接给结论——他会因为各种莫名的，你不需要知道的原因，有极大的概率会涨20-30%。这个思维如果和股票催化结合起来，那就成功率和涨幅就更大了。

比如说南京港，现在到五月了，考虑到一*一*峰会的催化越来越近，向下跌破今年最低点6.67恐怕比较难，大盘估值低，也很难跌多少。

再看南京港的年度振幅，这只股股性很活跃，每年*高价和最低价的振幅都超过30%，绝大部分年份都超过40%，而今年到现在振幅只有15%。同时，向下去实现振幅30-40%很难，那大概率就是向上实现。

所以，今年即便按30%的振幅，南京港都要涨到6.67*1.3=8.67，这是最低标准，考虑到一*一*十周年峰会这个催化很大，其实到40%-50%也非常容易，股价目标便是9.3-10甚至更多。

这种思路给我们提供了一条没法从基本面业绩去估计股价空间，而是从股票波动性，个股股性或者说情绪去预估空间的方法。

难点当然也有：就是你如何能有较大把握去判断出股票不会往下使劲跌？有些行业稳定性是很高的，相对比较容易判断，有的则波动很不确定，比较难，我们当然要选择比较容易判断的行业或者股票，才可以用这样的思路去算。

什么行业比较容易呢？大部分用PB估的行业，在PB很低的时候，就比较容易，同时考虑行业的情况，大盘的位置等。不过，这不是百分之百，这点要认识到，这是个概率问题，我们追求大概率。如果对估值卡得越严格，买入时对便宜的要求越高，成功率就越大。

再举一些例子——

比如说牧原股份，现在估值就很低，猪价也很低迷，而一季度业绩看又超预期，同时，了解猪周期的童鞋都知道，现在猪价趴这么低，很容易因为某些消息“猪周期正式反转”的，就像上个月，也就是说很容易被催化的。而今年牧原振幅只有12%，一季度业绩又超预期，向下大幅下跌估计是很难的，假如能到45，振幅也才15%，而牧原年度振幅都超过40%，我们依然保守估计，30%，那么今年大概率能莫名其妙波动到45*1.3=59的，如果能实现，这似乎在预示后面几个月猪股要骚动 ？

比如说上港集团，下跌的话目前看很难，他的波动性小一些，年振幅20-25%，则目标是6.25-6.5.

比如说洪城环境，他波动性小一些，按振幅20-25%看，今年目标是8.22-8.56，这几天大涨，基本已经实现了。其实前段时间买过他，包括“低估值滚动策略”这个组合，不过想着他弹性小，换成了一*一*，不过这几天挺强的——这种操作其实很正常，微笑面对即可 。

比如说深圳燃气，估值很低跌比较难，之前一直说他6.8的价格到年底估值就非常低，最近也是在这附近扛着没跌下去，有点开始要上涨的意思。他年振幅25-30%，目标是8.2-8.5。

比如说广安爱众，现在PB还小于1，考虑到现在中特估，他又是电力，向下可能比较难，今年最低点3.07，就按照3算，他活跃度挺高，振幅基本都大于40%，则今年目标按照35-40%算是4-4.2。

比如说茅台股份，年振幅都超过35%，下跌似乎比较难，假如今年能跌到1600最低点（主观感觉挺难的），振幅30%则是2100。如果跌不到1600，而就是现在这1700附近呢，单纯靠他波动，目标则是2200。所以单纯从波动的角度，似乎预示着茅台今年会在某个时候波动到2100+。

类似的这种股，基本面属性越稳定，交易的信心就越强。如果结合分批买入，跌了加仓的办法，就是实现文章复盘那些熊市上涨的股票中思路的途径。我们只需要去寻找基本面很稳定的股，去找他很便宜的位置，然后让他自然波动就行。如果这其中遇到带有明显催化的板块或者个股，那就太棒了。原来保守估计的30%振幅就非常容易实现，像今年的港口，就属于极佳的案例，我们拭目以待。

本文最有意义的思路就是：如果你知道你的股票很便宜跌不动，历史股性也还不错，你就不用担心他不涨，一年这么长的时间内，情绪变化，他就是会莫名其妙涨！如果你买的股票很便宜跌不动，又有强烈催化等着他时，他就极大概率会涨或者达到一个比较大的年度振幅。

其实，不光个股可以， 大盘也可以用这个思路。

比如说沪深300，去年10月份估值是跌透了的，向下大幅下跌很难，也就是大幅低于3800，在没有什么意想不到的重大事件的情况下，应该很难。而沪深300振幅都是大于25%的，这就可以保守去“蒙”，今年沪深300很有希望到3750*1.25=4700。

（沪深300年线振幅）

虽然都是蒙，但从宏观什么的去预测，从我个人的感受是很难相信因为宏观如何所以能涨到多少这种逻辑的，并且宏观大家也说不好今年复苏啥的力度如何。但是单纯从市场波动性上去考虑，去判断他跌不动之后，再往上找一个合理的波动幅度，似乎就挺好接受的，总不能今年一年沪深300就在3700-4200这13.5%的幅度里面横吧？概率不高

以上就是如何衡量股票的波动性？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！