基金国企有哪些股票推荐几只国企改革的基金？

基金国企有哪些股票推荐几只国企改革的基金

接下来具体说说

六只国企改*主题概念基金，您更喜欢哪只

上午有人往读者群里扔了一篇国资小新3月3日的文章：《国资委启动国有企业对标世界一流企业价值创造行动》，群友就此讨论目前是不是投资国企改*概念基金的好机会，继而又讨论如果买 国企改* 的基金应该选哪只，趁此机会我简单更新一下（半）主动型“国企改*”概念基金的数据。

如果要求基金名称有“国企改*”四个字，基金类型是偏股混合型、普通股票型、灵活配置型、指数增强型四种，全市场合计有28只。

按照2022年中报员工持有份额数据进行测算，将28只基金按照内部员工持有金额由低到高排序如下。 内部员工持有金额低于100万的有21只， 持有金额大于100万元的有7只。 2只指数增强型基金被我标了黄*底纹。

数据来源：东财Choice

被员工持有超过100万元的有7只基金。 其中陈媛和章劲是2022年上任的，时间尚短，且员工持有份额披露的时间是2022年6月30日，所以员工认可的并不是这两位。在员工内心里，号召力更大的是 刘方旭、韩创、李威、郭杰 和 张峰 。

数据来源：东财Choice，历史业绩不代表将来

28只基金，基金经理上任满三年的合计有10只，按照近三年夏普比率由高到低排序如下 ， 沈楠、张媛、李威、盛丰衍、何肖颉、 郭杰、刘方旭的数据相对靠前。其中郭杰和刘方旭的区间最大回撤、卡玛比率等相对落后一丢丢。

数据来源：东财Choice，历史业绩不代表将来

从基金公司持有的角度来看 ，2022年Q4末，汇添富基金持有 李威 的汇添富国企创新股票A（001490）合计9132.41万元，英大基金持有 张媛 的英大国企改*主题股票（001678）合计4979.20万元。

数据来源：东财Choice

简单梳理数据到这儿，就我个人喜好来看—— 韩创、李威、沈楠、张媛、盛丰衍、何肖颉 更值得关注吧。

六位基金经理的基金按照重仓行业占比由高到低排序如下 ，张媛的基金重仓行业押注在煤炭行业（2022Q2中报数据，2022Q4时已经变了），另外五位基金经理的重仓行业相对比较分散。

数据来源：东财Choice

这六只基金有4只是晨星三年5星基金 ，张媛和盛丰衍的基金是双基金经理制。

数据来源：东财Choice，历史业绩不代表将来

机构占比再单独展示如下 ，柱状图看着比较直观，大成基金韩创、工银瑞信基金何肖颉的基金机构占比相对小一些，其它4只基金机构占比数据都不算低。

六位基金经理上任时间最晚的是韩创 ，2021年1月13日，按照这个时间为起点，将六只基金的业绩走势展示如下：

数据来源：东财Choice，历史业绩不代表将来

2021年1月13日~2023年3月3日区间绩效评估数据展示如下 ，区间时间不长，仅供参考。大成基金韩创、英大基金张媛的数据相对比较好。

数据来源：东财Choice，历史业绩不代表将来

六只基金的年度涨幅展示如下 ：大成韩创在2021年比较逆天，涨幅高达94.76%，甩开了其他五位基金经理一大截。

数据来源：东财Choice，历史业绩不代表将来

六只基金的阶段涨幅展示如下 ：以三年数据来看，大成、英大两只基金翻倍了。

数据来源：东财Choice，历史业绩不代表将来

六位基金经理的简历和持仓简单展示一下。

1、英大基金张媛。 在管基金7只，在管规模15.11亿元，基金经理年限5.12年。2016年加入英大基金。

这里要给张媛重仓煤炭说明一下 ，重仓煤炭的数据还是2022年中报时的数据，2022年Q4已经全变了，目前的重仓股权重为：食品饮料占比33.00%、电子占比16.00%、美容护理占比11.00%、医药生物占比11.00%、纺织服饰占比10.00%、家用电器占比9.00%、汽车占比8.00%， 均衡了很多 。张媛最新一期换手率是461.67%，还是比较厉害的。

张媛在四季报中分享的比较多，四季度基金股票投资比例中枢在 90%左右，选股主线为“高质量竞争优势+国企改*红利”。未来基金投资将持续关注以下结构性主线：

1）国企改*主题中短期因疫情修复受益的下游品种；

2）稳增长政策推动下的顺周期品种，包括基建、金融等行业；

3）改*红利持续的能源相关变革，主要围绕煤炭、发电、电力系统改*及石油石化等相关领域布局；

4）关键领域的技术创新和攻关，包括如半导体上下游、高端机械制造、信息通讯和信息安全、特种装备等未来存在较大成长空间的细分领域国企；

5）受益于国家发展战略的主题机会，如碳中和、绿色发展、共同富裕等。基金将筛选主题下经营业绩优异、改*预期强烈的优质品种，以期为投资人提供超越主题增长的收益。

2、大成基金韩创。 在管基金8只，在管规模239.91亿元，基金经理年限4.15年。

2022Q4重仓股行业权重是：有色金属占比44.00%、基础化工27.00%、汽车17.00%、建筑材料7.00%、农林牧渔6.00%。韩创最新一期换手率是223.91%，比较正常。

四季报中，韩创说看好经济复苏的力度和持续性，并做了相关的布局。

3、汇添富基金李威。 在管基金4只，在管规模129.68亿元，基金经理年限8.10年。

2022Q4重仓股行业权重是：食品饮料占比49.00%、基础化工12.00%、房地产10.00%、医药生物10.00%、银行8.00%、电力设备7.00%、钢铁5.00%。李威最新一期换手率是85.91%，偏低。

四季报中，李威表示，基金四季度仓位维持 85%左右。主要操作是 加仓高端白酒，减仓部分新能源和半导体，加仓部分军工行业 。

4、工银瑞信基金何肖颉。 在管基金5只，在管规模94.13亿元，基金经理年限18.09年。

2022Q4重仓股行业权重是：食品饮料占比23.00%、基础化工22.00%、电力设备20.00%、电子10.00%、建筑材料9.00%、医药生物9.00%、汽车7.00%。何肖颉最新一期换手率是80.68%，偏低。

何肖颉在四季报中披露，四季度加仓了 煤炭、食品饮料、银行 ，减仓化工、电力设备、家电。

5、西部利得基金盛丰衍。 在管基金8只，在管规模72.59亿元，基金经理年限6.28年。国企红利LOF（501059）是唯一的指数增强型基金，对标的是中证国有企业红利指数收益率 。

2022Q4重仓股行业权重是：银行占比56.00%、交通运输占比26.00%、煤炭占比18.00%。虽然持仓集中度只有29.30%，但行业还是挺集中的。盛丰衍最新一期换手率是183.03%，作为量化基金，这个换手率不高。

四季报中，盛丰衍看好 2023 权益市场表现，结构上继续维持 2022 年 6 月以来看好小市值的判断。基金通过定量模型进行个股选择和组合优化， 力争获取相对中证国企红利指数的超额收益。

个股选择模型分为多因子打分和事件驱动两个维度，在因子的选择上追求单因子的预测效力、因子之间的低相关性以及因子本身的经济含义。

组合优化模型通过控制组合相对基准指数的个股偏离、行业偏离以及风格偏离，以实现控制年化跟踪误差以及日均跟踪偏离度的目的。

管理人在既有模型的基础上，结合市场环境变化，积极对因子库以及事件库进行更新，以期打造 优质的红利风格量化基金 。

6、交银施罗德基金沈楠。 在管基金3只，在管规模143.61亿元，基金经理年限7.84年。

2022Q4重仓股行业权重是：医药生物占比15.00%、交通运输14.00%、传媒11.00%、房地产10.00%、电力设备10.00%、食品饮料8.00%、农林牧渔8.00%、电子8.00%、计算机8.00%、银行8.00%， 哇塞，行业够均衡的！ 沈楠最新一期换手率是362.27%，基金经理还是偏“积极”的。

沈楠在四季报中认为市场再度大幅创新低的可能性较小，消费及制造业投资将带动明年总需求回暖。

随着管理层提出探索建立 中国特色估值体系 ，以及资本市场对此再认识的加深，认为国有企业长期折价有望逐渐减弱甚至消除。国有资本在社会运行过程中将持续扮演更为重要的角色，一方面是承担产业新老交替中的使命，另一方面是企业通过改*进一步释放发展潜力。

报告期内，本基金维持了三季度以来的配置方向，行业上主要集中于 高端先进制造、交通运输、TMT、食品饮料医药以及部分金融地产 。

展望 2023 年一季度，我们认为疫情扰动将逐渐过去，联储加息的进程预计也将告一段落，资本市场可能会逐渐迎来新的投资机会。

本基金将通过加强学习中央及地方国资部门的文件精神，力求把握最新改*方向，努力在混合所有制改*、管理层及核心员工激励、国资产业整合等几大维度进行布局，尝试探索中国特色估值体系并运用于投资决策，分享国资国企改*带来的市场化红利 。

……

我最后点名的六只国企改*基金您更喜欢哪一只呢，最后展示六只基金的基金公司信息，建议更多关注头部平台基金。

本文写于3月4日，我的文章基本是基金梳理笔记，信息量还是比较大的，所有内容均是个人研究，整理成文便于查询复习，请大家更关注客观数据吧。

“中字头”爆了！聊聊被遗忘很久的【国企改*主题基金】

最近，最亮眼的就是“中字头”。

截至3月8日，中字头央企指数今年以来涨幅近14%；中国石化今年以来涨跌幅超21%，中国石油也有超12%的涨幅。

国资委谈到： “将以提高国有企业核心竞争力和增强核心功能为重点 ，乘势而上深入实施新一轮国企改*深化提升行动”

证监会也在去年年末提到 “探索建立具有中国特色的估值体系 ，促进市场资源配置功能更好发挥”；

两会期间，交易所也提出了 促进央企估值水平合理回归。

在估值修复、业绩复苏及政策利好等诸多利好加持下，国企指数表现活跃。

斯嘉丽也看了下机构的分析 ， “国企主题投资机会有望贯穿全年，行情刚刚起步。”

现在想买国企改*概念，倒也不是不行，但很多股票短期内涨幅已经过高，现在追高有点子危险，看看相关基金倒是ok的

斯嘉丽搜了一下，全市场带有“国企改*”的主动权益基金，一共有16只：

数据来源：Wind；截至2023.03.07

基本都是在2014-2017那几年成立的，从今年的业绩来看，基本都是正收益，*高的，像是英大国企改*，有超10个点的收益。

斯嘉丽选了近3年业绩排名比较高的几只，简单分析下。

1

大成国企改*

大成国企改*的近3年业绩排名靠前，回报超160%，而同时期国企改*指数仅有10个点左右；

数据来源：Wind；截至2023.03.07

现任基金经理是韩创，从2021年1月开始管理，到现在两年多，收益高达65.01%，近3年大幅跑赢沪深300。

从十大重仓股来看，大成国企改*的标的大多数是化工、有色和建材板块：

数据来源：基金定期报告

这些标的在今年的涨幅基本都在10个点左右，相对来说，斯嘉丽觉得韩创的另一只大成高新技术产业的持仓可能还更偏“国企改*”概念。

2

英大国企改*

作为2022年的股票基金冠军，英大国企改*的规模也是“狂飙”，从前几年不到1亿的规模，到现在已经超过4个亿了，连东家英大基金都在去年四季度加仓了：

从业绩来看，这只基金跑的确实不错：

数据来源：Wind；截至2023.03.07

连续4年正收益，相对来说2019-2020没怎么跟上市场，但2021年获得了12.58%的回报，去年市场大跌依然逆市取得了31.5%的回报；

而从去年年底开启的反弹行情，以及国企改*概念的复苏，英大国企改*也跟上了节奏，今年以来涨幅超10%。

基金经理张媛管理英大国企改*已经有4年的时间了，任职期间的累计收益是155.51%%，跑赢同时期同时期业绩基准130.60%。

不过从英大国企改*的持仓来看，和国企概念的关系其实也不算很大。

3

交银国企改*

交银国企改*由沈楠管理，但从2015年至今的业绩相对一般，总回报128.55%年化回报11.26%。

在这16只基金中，交银国企改*是规模最大的，现在规模超40亿，主要也可能是基金的业绩相对来说比较稳定吧。

除了2018年，其他年份相对来说不是太激进也不会太拉胯。

从持仓来看，交银国企改*的含“国企”量也一般，配置上相对比较均衡。

数据来源：基金定期报告

4

华安国企改*

华安国企改*成立于2015年，近三年回报超80%，今年以来有4.5%的回报。

值得一提的是，该基金原先是由已经离职的前华安基金经理张亮管理的，现任基金经理陈媛是去年下半年才接手的。

陈媛管理的主要是消费类基金，从她接管后华安国企改*的持仓也能看出来，标的多为消费复苏线：

数据来源：基金定期报告

主要配置的还是航空出行和酒店，消费板块其实已经是目前市场预期最明确的了，大家心理有底，相对来说这个预期就提前走了，往后的弹性空间可能就不那么大。

以上就是基金国企有哪些股票推荐几只国企改革的基金？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！