科创板上市条件和要求IPO需要满足哪些条件？

科创板上市条件和要求IPO需要满足哪些条件

科创板要求的行业准确把握科创板定位。在上交所新设科创板，坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业......接下来具体说说

想在科创板上市，需要满足哪些条件？

2019年7月22日，科创板首批公司上市，正式开启了科创板时代。不知不觉，4年已经过去了，科创板上市公司已经达到了552家（截止2023年7月21日）。市值*高的企业是中芯国际，市值达到了1997亿元。市值超过1000亿的公司超过了7家，市值100亿元-1000亿元之间的企业达到了168家。

科创板的发展不仅推进迅速，而且非常平稳，越来越多的企业想要在科创板实现上市。

那么问题来了，想要在科创板上市，需要满足什么条件呢？

科创板对于上市公司所在的领域有一定的限制，重点支持战略性新兴产业的相关公司。如果我们的公司属于以下六个行业，那么就相对具有更大的优势。

靠前、新一代信息技术领域 。这个行业涵盖的范围特别广，包括：互联网、物联网、人工智能、大数据、云计算、半导体、集成电路等。

几乎我们知道的所有智能的科技都属于新一代信息技术行业，这些领域既是我们的弱势，也是我们的强势，因为这些领域只要取得突破，就有望帮助我们在某个领域实现弯道超车。反之，我们则会被卡脖子。

因此，政策在这个领域的倾斜是比较明显的，旨在帮助我国打造出一批高质量的高科技公司。

第二、新能源领域 。新能源也是国家的战略之一，因为它不仅关系到了国家的能源安全，也是碳中和的主要助力工具。它主要包括：风电、太阳能、核电、储能等行业。

第三、新材料领域 。新材料包括钢铁材料、化工材料、高性能复合材料等。我们团队正在辅导的企业格域新材料就是属于这个领域，未来三年有望在科创板实现上市。

第四、高端装备领域 。从中国制造到中国智造的过渡，最关键的发力领域就是高端装备领域。包括：智能制造、航空航天、海洋工程装备等。

第五、节能环保领域 。新能源汽车就属于节能环保领域，受到了政策较大的保护。除了新能源汽车以外，还有很多偏向于节能和环保的行业都可以得到政策照顾。

第六、生物医药领域 。生物医药也是重点支持行业之一。生物制品、高端医疗设备、高端化学药等都属于这个领域。

需要注意的是，科创板的相关暂行方法明确指出，金融科技、模式创新的企业是受到限制的。请注意这只是限制，相对来说难以上市。蚂蚁集团刚好就属于金融科技这个领域，当年差一点就在科创板上市了。后来因为其他方面的原因，上市计划也就搁浅了。

从事房地产、金融、投资的企业是明确被禁止在科创板上市的。因此，如果我们想要在科创板上市，至少公司从事的领域要符合以上6个领域中的一个，否则会相对困难一点。

可能有人会问，是不是只要我们公司发展方向符合以上的六个领域之一就能申请在科创板上市呢？

别急，虽然科创板允许净利润为负的企业上市，但是对于公司的营收以及预期市值方面还是有一定规定的。

科创板对于公司的第二个要求就是要成立3年。公司成立时间太短，想要刚刚成立就上市，目前在A股还是很难实现的，最快的上市时间就是3年。

除了成立时间以外，研发投入、专利、营收复合增长率等都有相应要求。其中，最近三年的研发投入要占到公司营收的5%以上，软件企业则要超过10%。如果有的公司营收很大，比例达不到，只要三年累计研发投入超过6000万元，也是可以的。研发人员数量要占公司总人数的10%以上。关于公司主营业务的发明专利达到5项以上。最近三年的营收复合增长率要超过20%，或者是最近一年的营收超过3亿元。

如果我们公司符合了以上的所有条件，那么就有希望申请在科创板上市了。

可能又有人问了，虽然以上的四个条件要求不高，但是我们公司还是有一点不太符合，那该怎么办呢？

不要慌，依然有上市的机会。只要公司在研发领域拥有非常先进的技术也可以，前提是国家重大科技领域。至于是哪些科技技术呢？相关内容有很多，大家可以参考《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第六条。

这是一个较好的时代，也是一个最坏的时代，用颠覆式创新与新商业模式融合，全世界都是你的舞台！

在新商业的世界里，没有被淘汰的行业，只有被颠覆出局的企业，现在所有的商业竞争都会聚焦在“颠覆与重构”上。

一家公司或者一位老板，如果颠覆与重构能力短缺，注定会提前败下阵来。

律师观点 | 上交所、深交所IPO条件介绍

作者：

彭亚峰律师团队

北京市中咨律师事务所

导言：

证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。目前，中国大陆有三家证券交易所，即上海证券交易所（以下简称“上交所”）、深圳证券交易所（以下简称“深交所”）和北京证券交易所（以下简称“北交所”）。因目前北交所刚成立，且整体承接精选层，将精选层现有挂牌公司全部转为北交所上市公司，新增上市公司由符合条件的创新层挂牌公司产生。因此，国内大多数公司还会选择在上交所或深交所申请IPO。

在此，对上交所和深交所IPO的条件进行简要介绍。

一、上交所、深交所板块介绍

2021年2月，证监会批复同意深交所合并主板与中小板。因此，目前 深交所 有 主板和创业板 两种板块的上市公司，而 上交所 有 主板和科创板 两种板块的上市公司。

主板上市又称为靠前板上市，一般是A股上市，是指风险企业在国家主板市场上发行上市。

创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，是与主板市场不同的一类证券市场，专为暂时无法在主板市场上市的创业型企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场。

科创板是*于现有主板市场的新设板块，并在该板块内进行注册制试点，坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求， 主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。 重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合，引领中高端消费，推动质量变革、效率变革、动力变革。

二、各板块上市条件

目前，主板、创业板和科创板的上市的基本条件主要为：

三、科创板上市的行业要求和科创属性

根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》（2021年4月修订）的相关规定， 拟在科创板上市的条件主要包括“行业要求+科创属性+市值与财务指标”。 因此，科创板上市的行业要求和科创属性（注：市值与财务指标详见第二部分）具体如下：

（一）行业要求

根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》（2021年4月修订）第四条的规定，“申报科创板发行上市的发行人，应当属于下列行业领域的高新技术产业和战略性新兴产业：（一）新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件等；（二）高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关服务等；（三）新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关服务等；（四）新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关服务等；（五）节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关服务等；（六）生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关服务等；（七）符合科创板定位的其他领域。 限制金融科技、模式创新企业在科创板发行上市。禁止房地产和主要从事金融、投资类业务的企业在科创板发行上市。”

即，科创板上市公司必须是下列行业领域的高新技术产业和战略性新兴产业，且不得在负面清单内：

（二）科创属性

根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》（2021年4月修订）第五条的规定，“支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中，同时符合下列4项指标的企业申报科创板发行上市：（一）最近3年累计研发投入占最近3年累计营业收入比例5%以上，或者最近3年研发投入金额累计在6000万元以上；其中，软件企业最近3年累计研发投入占最近3年累计营业收入比例10%以上；（二）研发人员占当年员工总数的比例不低于10%；（三）形成主营业务收入的发明专利（含国防专利）5项以上，软件企业除外；（四）最近3年营业收入复合增长率达到20%，或者最近一年营业收入金额达到3亿元。采用《审核规则》第二十二条第二款第（五）项上市标准申报科创板发行上市的发行人除外。”

第六条的规定，“支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中，虽未达到本规定第五条指标，但符合下列情形之一的企业申报科创板发行上市：（一）拥有的核心技术经国家主管部门认定具有国际领先、引领作用或者对于国家战略具有重大意义；（二）作为主要参与单位或者核心技术人员作为主要参与人员，获得国家自然科学奖、国家科技进步奖、国家技术发明奖，并将相关技术运用于主营业务；（三）*或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的国家重大科技专项项目；（四）依靠核心技术形成的主要产品（服务），属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等，并实现了进口替代；（五）形成核心技术和主营业务收入相关的发明专利（含国防专利）合计50项以上。”

即，关于科创板上市公司的科创属性，有2套评价指标， 不符合科创属性评价标准1的，应符合标准2， 尽管标准2尽管未设置量化评价指标，但门槛其实更高。

来源：北京市中咨律师事务所

特别声明：

以上所刊登的文章仅代表作者本人观点，不代表北京市律师协会立场。

科创板上市标准、行业要求、审核重点

一、科创板要求的行业

准确把握科创板定位。在上交所新设科创板，坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合，引领中高端消费，推动质量变革、效率变革、动力变革。具体行业范围由上交所发布并适时更新。

二、科创板上市条件

制定更具包容性的科创板上市条件。更加注重企业科技创新能力，允许符合科创板定位、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的企业在科创板上市。综合考虑预计市值、收入、净利润、研发投入、现金流等因素，设置多元包容的上市条件。具体由上交所制定并公布。

（上市条件）发行人申请在本所科创板上市，应当符合下列条件：

（一）符合中国证监会规定的发行条件；

（二）发行后股本总额不低于人民币3千万元；

（三）首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上；

（四）市值及财务指标满足本规则规定的标准；

（五）本所规定的其他上市条件。

本所可以根据需要对上市条件和具体指标进行调整。

（通用上市条件）发行人申请股票首次发行上市的，应当符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的上市条件。

发行人申请股票首次发行上市的，应当至少符合下列上市标准中的一项，发行人的招股说明书和保荐人的上市保荐书应当明确说明所选择的具体上市标准：

（一）预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元；

（二）预计市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近三年研发投入合计占最近三年营业收入的比例不低于15%；

（三）预计市值不低于人民币20亿元，最近一年营业收入不低于人民币3亿元，且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元；

（四）预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元；

（五）预计市值不低于人民币40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果，并获得知名投资机构一定金额的投资。医药行业企业需取得至少一项一类新药二期临床试验批件，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。

前款所称净利润以扣除非经常性损益前后的孰低者为准，所称净利润、营业收入、经营活动产生的现金流量净额均指经审计的数值。

三、对科创板上市条件的审核，重点关注下列事项

（上市条件的审核）本所对上市条件的审核，重点关注下列事项：

（一）招股说明书须就上市条件相关事项作出充分披露；

（二）保荐人和律师事务所等证券服务机构出具的上市保荐书、法律意见书等文件中须就发行人选择的上市标准以及符合上市条件发表明确意见，且具备充分的理由和依据。

发行上市申请文件不符合前款靠前项、第二项规定的，发行人应当按照本所要求作出解释说明，保荐人及证券服务机构应当进行核查，并相应修改发行上市申请文件。

四、发行上市审核重点关注下列事项

（审核内容）本所发行上市审核重点关注下列事项：

（一）发行人是否符合中国证监会规定的科创板股票发行条件；

（二）发行人是否符合本所规定的科创板股票上市条件；

（三）发行人的信息披露是否符合中国证监会和本所要求。

（审核理念与原则）本所通过审核发行上市申请文件，督促发行人真实、准确、完整地披露信息，保荐人、证券服务机构切实履行信息披露的把关责任；督促发行人及其保荐人、证券服务机构提高信息披露质量，便于投资者在信息充分的情况下作出投资决策。

本所发行上市审核遵循依法合规、公开透明、便捷高效的原则，提高审核透明度，明确市场预期。

（电子化审核）本所发行上市审核实行电子化审核，申请、受理、问询、回复等事项通过本所发行上市审核业务系统办理。

（审核组织架构）本所设立科创板发行上市审核机构（以下简称发行上市审核机构），对发行人的发行上市申请文件进行审核，出具审核报告。

本所设立科创板股票上市委员会（以下简称上市委员会），对发行上市审核机构出具的审核报告和发委员会的职责、人员组成、工作程序等事项，由本所另行规定。

以上就是科创板上市条件和要求IPO需要满足哪些条件？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！