如何购买债券基金？

如何购买债券基金

普通投资者购买基金如何购买？普通投资者购买基金主要有以下五种方式：·第一货币基金。它的特点是稳健。如果你的投资策略相对保守最适合买货币基金，基本不会亏损它可以跑赢活期存款的利率。接下来具体说说

债券基金如何投资？

各位朋友大家好，前面我们介绍了债券基金如何识别风险，并且告诉了大家一个查询信用债风险评级的小方法。同时也再次和大家解释了为什么债券价格和市场利率走势负相关，了解了这些今天我们就可以说一说债券基金该如何投资了。

其实通过前面对于债券的介绍，大家应该能看出， 债券的收益无非就由两部分组成：一个是持有到期的利息收入，另一个就是中途提前卖出的交易差价。

而对于一些期限较长的债券，基本很少有人会持有到底，通常都会在中途找机会卖掉。 所以既然债券价格和市场利率负相关，那么投资债券基金的较好时机肯定就是在市场利率的下行周期。

比如18年虽然我们股市惨不忍睹，但十年期国债收益率却一直在下行，债券当仁不让走出了一波牛市。就拿广发中债7-10年国开债来说，在18年股市大熊市中足足涨了12.48%，对于债券基金来说，这是一个相当不错的收益了。

但是在市场利率快速上行期，就要小心了，债券价格下跌，回报自然也会降低。比如从图中就可以看到17年国债收益率一直快速拉升，广发中债则下跌了5%。不过不知道大家还有没有印象，17年的时候货币基金收益率反而开始上升。所以这就是我们前天说的，在市场利率快速拉升时，当货币基金收益率明显高于债券基金的时候，我们就可以考虑切换使用了。

不过这里还涉及到了一个概念，就是短债和长债。顾名思义，短债指的就是那些持有期较短的债券，所以短债其实兼顾了债券基金和货币基金的特点，一般收益也会略高于货币基金。那么在市场利率上升期，我们也可以用短债来替代货币基金功能，因为短债基本都是拿到还本付息的，所以交易价差对他影响极小。这就是老师常说的市场利率上升时，我们可以多配些短债，俗称：降久期。

目前阶段来看，我们的市场利率已经开始出现下降趋势，所以老师前一段时间也和大家说了，债券牛市可能又将启动。 综合来看，做债券投资还是要以稳为主，不要贪图超额收益，只求有一个不输给货币基金的收益率就可以了。

债券基金投资不像股票，由于债券价格波动很小，所以不太容易引起人为的情绪波动，价格上涨或下跌，基本都是因为受市场利率影响，而不是投机行为导致。 所以各大基金网站评出的好债基是可以信赖的。而评出的热门股票型基金，就别去凑热闹了，往往大热必死。 如果想要投资债券基金，尽量选择那些大基金公司，比如易方达、南方、广发、招商等等，这些大基金公司都有着很强的债券管理能力，业绩也会比较平稳。其实债券之间的收益差别并不是特别大，跟股票基金比，肯定小巫见大巫了。所以选择债基的难度要比股票基金小的多，抓住利率下降通道才是关键。

另外我们还要留意下债券基金的配置，里面也分为 纯债基金和二级债基。什么是纯债基金？就是他不配任何股票资产， 所以风险比较低，波动也比较小，比如前面我们举例的招商产业债就是纯债基金。

而二级债基，一般会拿出一小部分资产配置股票，所以波动会相对加大，但收益比纯债基金肯定也会更高。 比如工银双利债和南方宝元债就属于二级债基，从图中我们可以看到南方宝元的股票比例要比工银双利债高不少，所以他的收益和波动也会相对更高。

其实像债券基金这种资产，一般耐心持有1-2年以上，赔钱的可能性几乎很小，大家完全不必理会短期的波动。尤其像那些资产配置框架下债券8成，股票2成左右的二级债基，长期投资收益其实非常稳定。短期跌多了，反而是个机会，因为基金经理有80%的债券可以随时补仓。股市回暖后，业绩立马又会蹿上来。这就是老师常说的：天下本无事庸人自扰之。当你充分了解他背后的配置逻辑，其实10年不看都没问题，因为无论啥时候买，差不多7-8年都会翻一倍。

而且现在国内的债券基金收益并不低，平均下来每年的回报也有6%-7%左右，遇到个别好的年份甚至能有10%以上的收益。之所以基金机构投资债券能够取得不错的收益，很大一部分原因就是他们会花精力去调研，在确保安全之后，有时还会加些杠杆，多赚一点杠杆利差。所以我们投资债券基金，要远比自己去购买债券好的多。

市面上大部分机构也都喜欢投资债券类资产，包括银行的钱也是，像我们买的银行理财80%的资金也都是投向一些安全性较高的债券资产，这东西兼顾了收益和安全性。 而且债券跟股市的走势多数情况也不相关，可以当作股市的跷跷板。股市下跌，债券通常能上涨。一般只有在大通胀之后的极个别情况下，会出现股债双杀，但出现股债双杀的阶段往往也十分短暂。所以作为长期资产配置，债券才是常态，而货币基金顶多算是短期避险工具。

债券基金怎么买？理财小白看这篇就够了

来源： 放心选 作者：刀刀姐 hi，我是一门心思只爱琢磨如何搞钱的叨叨姐。

上周给大家介绍了什么是货币基金，以及货币基金的购买技巧 （点击查看原文：读懂货币基金，零花钱也能理财） ，按照基金风险的由低到高，今天给大家介绍另一类基金--- 债券基金 。

相较之前介绍的货币基金，债券基金收益更高一些但是风险也稍有增加。

那么， 如何选择一支好的债基，以及有哪些需要特别注意的呢？

今天这篇文章和大家好好介绍下。

一、什么是债券？什么是债券基金？

债券，说白了就是一张“借条”。

比如说邻居借你三万，你给邻居打了一张借条，约定一定的利息，一年后还钱，这是一种个人之间的债务关系。

而如果国家向你借钱，给你一种借债凭证，就可以称之为国债。 因为国家的信用较好，你承担的风险很小，所以你能获得的收益也不会太高。

另外，你与邻居的借条只能在你们个人之间才能使用，不能用于个人和企业、银行之间流通。

而 国债、企业债、金融债等，因为是一种按照国家要求的标准格式，经过国家各种部门审批通过之后，才发行出来的标准化借条，所以是可以在市场上流通的。

比如，你拿着一张国家开发银行的债券去银行抵债，银行是可以接受的。

那么， 债券基金又该如何理解呢？

根据中国证监会对基金类别的分类标准表明，基金资产在80%以上投资于债券的基金就是债券型基金。

但是由于投资范围的不同，债券型基金大致分为两大类。

• 一类是纯债型基金；
• 一类是混合型债基。

其中纯债按照久期（又称持续期）的不同又可分为短期纯债和中长期纯债。

而混合基金则可以分为一级债基、二级债基和可转债基。

接下来一个个介绍：

纯债基金

所谓 纯债券基金是指所购买的100%全都是债券，没有比例投资股票市场 。因此购买纯债基金的风险不是很大，它最大的风险是跟不上通货*胀的速度。

其中短期纯债是指投资的债券大多是1年之内到期的，而中长期纯债是指买的债券大多是1-5年到期的。

一级债基

通俗地讲，也就是以投资债券为主，不参与二级市场炒股，但有*高20%的仓位可以参与打新股的基金产品。

此类型债基风险高于纯债基，低于二级债基；收益预计高于纯债基，低于二级债基。

二级债基

主要投资债券外，还会投资一小部分股票，以求获得总体更高的收益。风险高于纯债基金与一级债基，当然预期收益也高。

可转债基金

允许将购买的债券转换为公司股票，和股市的联系非常紧密，所以 这类基金也是债基中风险较高的 。

可见，不同的债基风险不同，收益也不同，适合购买的人群肯定也会有所差异。

二、债券基金的特点有哪些？

对债券有了解的小伙伴应该会有疑惑，既然债券基金主要投资的是债券，那我为什么不直接买债券呢？

有这种想法的大多是因为对债券基金的特点不够了解。

一般来说，我们购买债券的方式是在银行柜台和交易所，如购买国债的时候需要在国债购买日当天去银行柜台购买，而且往往是“一债难求”。

同时 这种债券到期才能还本付息，流动性较差 。

而在交易所渠道购买的话，一般是通过证券公司的股票账户购买债券，但对个人专业能力要求较高。

比如要分析债券市场的行情，看信用评级、行业发展前景、公司的基本情况等等。 如果没有专业能力加持，盲目入手很可能吃亏 。

但是，大家如果通过购买债券基金来投资债券，就不会存在以上两个问题了。

一方面，购买债券基金的话，基金公司有专业团队对市场各债券品种进行调研，券种投资范围也要更广，可以达到分散风险的目的。

另一方面，债券基金可以随时申赎，具有良好的流动性。从债券基金过往业绩来看，优秀的债基甚至不低于偏股型基金，但波动要小很多。

所以说，通过购买债券基金间接参与债券投资，叨叨姐个人是非常推荐的。

三、购买债券基金的3点注意事项

1、债券基金不是保本的

很多人以为买了债券基金到期就可以拿回本钱领收益了，但实际上，债券基金并不是保本的。

投资债券基金的风险主要来自两个方面：违约风险和利率风险。

• 违约风险：

违约风险说白了，就是国家或企业借你的钱还不了了。

当然，如果购买的是国债，几乎不会发生违约风险；但如果购买的是企业债或金融债，就不能100%保证了。

• 利率风险：

债券价格与市场利率呈反向关系，当资金供给收紧，市场利率上升时，债券的价格会下降。

而这带来最直接的后果就是，利率上升，已经买到手的债券就会“贬值”，即债券基金的收益会减少。

2、做好风险评估

这一点不用多说，我们在 投资任何产品时，首先应该要明确自己的目标 ，是追求低风险、稳定的收益，还是追求相对较高的回报等。

其次是 根据自己的风险承受能力，选择相应的债基种类 。

简单做个排名，这几类债券基金的风险由小到大：纯债基金＜一级债基＜二级债基＜可转债，供大家参考。

3、注意收费方式

债券基金一般申购费为0.8%，低于混合型基金和股票型基金的1.5%。

同一只债券基金会有ABC三类，分别代表三种不同的收费方式：

A类债基代表前端收费（申购时直接扣除申购费用）；

B类债基代表后端收费（申购时不扣除申购费，赎回时扣申购费用）；

C类债基代表无申购费但有销售服务费。

买债基根据持有时间长短，选择收费方式更划算：

如果是短期投资（1-2年），应选择C类债基，如果是长期持有（3年以上）那就可以选择B类债基，如果你不知道投资多久，那就选择A类。

四、哪些投资者适合买债基？

1、风险偏好低、追求稳健的投资者

由下图可以看到，十年间股票型基金跌宕起伏，波动性大，而债券型基金平缓增长，波动性小。

数据来源：wind，20100511-20200511

所以说，如果不想承受大起大落的高风险，又追求比货币基金更高的收益，债券基金是一个很好的选择。

2、想要做短期投资的朋友

债券基金自身的风险波动比较小，同时长期收益要优于银行储蓄，非常适合用于打理我们手里的闲钱。

所以说，对于手里有点闲钱，但不想做长达十几年或几十年的规划，比如孩子已经上高中，想为孩子准备一笔大学教育基金，这笔前用于债券基金的短期投资，就是一个非常不错的选择。

那么， 在什么时候买债券基金是最佳时机呢？ 两点建议供大家参考：

1、股市开始走熊：

一般来说，股市行情不好的时候，债市会迎来行情。所以说，当遇到熊市时，债券基金会有一定表现，此时是最佳时机。

2、降息、存款准本金利率下调：

前面说过，当市场利率上升时，债券的价格会下降；那么相反，当市场利率下降，债券的价格会上升。

所以说，当货币政策有宽松的预期，当降息、存准率下调等预期时，大家可以抓住这个时机入手。

叨叨姐总结

总体来说， 债券型基金属于基金品种里风险和收益相对适中的产品 ，如果大家能够承受比投资货币基金更高的风险和想要追求更高的收益，投资债券型基金则是一个非常明智的选择。

如何购买基金？#每天学习一点点

普通投资者购买基金如何购买？

普通投资者购买基金主要有以下五种方式：

·靠前货币基金。它的特点是稳健。如果你的投资策略相对保守最适合买货币基金，基本不会亏损它可以跑赢活期存款的利率。为什么这样说呢？因为货币基金主要投资大额存单，期限小于365天的债券协议存款等。这种基金具有高安全性、高流动性、稳定、收益性的特征。

·第二债券基金。又称债券型基金，是指专门投资债券的基金。它通过集中众多投资者的资金对债券进行组合投资以寻求较为稳定的收益。它的特点是可以对抗通货*胀带来的风险，适合中老年人购买。如果你偏爱稳健型的投资可以选择债券基金，因为它能跑赢通货*胀。

在国内债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常债券为投资人提供固定的回报，到期还本风险低于股票所以相较股票基金。债券基金具有收益稳定风险较低的特点。

·第三股票基金。是指投资股票市场的基金。它的特点是收益较高。这种基金最适合年轻人和愿意承担较大风险的人购买。你要确保有一笔长期闲置的资金。由于股票基金买的都是股票，因此具有高风险高收益的特征。

·第四指数基金。俗称大盘股，股神巴菲特也推荐大家购买指数基金。它以特定指数为标的基金(如沪深300指数、标普500指数等)优点是费率低收益稳定。

·第五混合基金。是指同时投资股票债券和货币市场等工具，没有明确投资方向的基金。它的风险低于股票基金预期收益高于债券基金。它是一种可以在不同资产之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者。

如果你是一个普通投资者，可以购买指数基金、股票基金和混合基金。如果你的资产达到一定规模，就可以考虑购买私募基金。

以上就是如何购买债券基金？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！