中信银行和中信银行股份有限公司有什么区别？

中信银行和中信银行股份有限公司有什么区别

中信股份（SEHK：00267）是中国最大的综合性企业集团之一，也是恒生指数成份股公司。中信成立于改革开放初期，与中国经济共同发展壮大，创建了许多成功的业务，涵盖综合金融服务、先进......接下来具体说说

4个中信不如1个招行，中信银行差在哪了？

作者/星空下的锅包肉

编辑/菠菜的星空

排版/星空下的泡芙

日前，招商银行（600036）发布2022年度业绩快报，预计总资产规模首破 10万亿大关 ！二级市场上，招行市值也已重回万亿。

大家可能知道，招行是我国靠前家股份制银行。事实上，中信银行（601998，曾用名中信实业银行）的诞生，仅比招行晚了6天。

招行和中信银行，曾站在同一起跑线上。不过如今，四个中信银行加起来（2400亿+），市值都抵不上一个招行。

那么，招行究竟是如何崛起的？中信银行又是如何掉队的？二者之间，是不是真有这么大的差距？接下来，又将是何走向？

一、成长性，疲态尽显

其实，单从财报数据来看，招行虽领先于中信银行，但完全没到4倍碾压的优势。

• 2022年前三季度，招商银行总营收2648.33亿，净利润1079.79亿；
• 同期，中信银行总营收1604.26亿，净利润477.32亿。

只不过，中信银行更严重的问题在于，比之招行，其 成长性 、 盈利性 双双落后，反而风险，遥遥领先。

先来看成长性。

银行的核心主业，是放贷。具体来说，又区分为 个人贷款 和 企业贷款 。

中信银行本就是依托于中信集团、对公业务起家的，所以 对公业务 一直是中信银行的 传统优势 。即便时至今日，中信银行企业贷款的规模、利率、利差，都要高于招商银行。

但是，对公业务存在两个问题：

靠前，透过上图明显可以看出,过去十年，无论是招商银行还是中信银行，企业客户的存贷 利差 （贷款利率-存款利率），都在逐年 下降 。

第二，对比个人贷款来看，企业贷款规模 增长 ，也 疲态 尽显。

我统计了2014-2021年，8个完整年度，两大行个贷、企业贷的同比增长规模。结果显示，二者企业贷规模，年均增长都在1000亿左右，而中信银行个贷增长2000亿+，招商银行个贷增长2700亿+。

这组数据很好的说明：

• 比起企业贷， 个贷 已成为更有 潜力 的增长点。
• 而在个贷领域，中信银行显然没有招商银行走的远。

而且，自2020年以来，差距尤为明显（参见下右）。

综上来看，在企业贷领域，中信银行虽保持了领先优势，但并没有与招商银行拉大差距。而且，企业贷这项业务，增速放缓，利差下降。

而在更有成长空间的个贷领域，中信银行，则与招行渐行渐远。

二、盈利性，相差甚远

再来看盈利性。

一般来讲，银行的盈利性，主要取决于两个因素。一是生息资产的生息率。二是付息负债的资金成本，即付息率。生息率越高，付息率越低，利差越大，盈利性越强。

生息率 层面，得益于对公业务的优势，中信银行的生息率水平，略优于招行。

只是在 付息率 层面，中信银行承担的 资金成本 ，也要比招行高得多。

1►中信银行存款占比低

从付息负债结构来看，客户存款的资金成本最低。招商银行的计息负债， 80% 以上来源于客户存款。而中信银行客户存款占比，只有 66% （2022年半年报数据）。

2►中信银行存款利率高

根据2022年半年报数据显示，同样都是客户存款，招行平均利率1.49%，中信银行平均利率则高达2.04%。

而且，这种差异并非偶然。拉长时间段来看，中信银行无论是企业存款，还是居民储蓄存款，利率水平都明显高于招行。

尤其是居民储蓄存款利率，2021年，招行平均1.08%，中信银行则达2.12%。试想一下， 1个点 的利率差，对于万亿规模的银行而言，是个什么概念？

综上导致，中信银行在生息率层面的微弱优势，根本不足以扭转大局。历年来，其净利差水平，都明显低于招行。而且，差距似有进一步扩大的趋势。

三、风险性，遥遥领先

最后，再来聊聊风险。

• 首先，来看一下发生风险的 可能性 。

中信银行和招商银行，是两家个性比较鲜明的股份制银行。前者以对公业务为支撑，截至2022年半年报， 企业贷 、个贷分别占贷款总额 49% 、42%。后者靠零售业务崛起，企业贷、个贷分别占贷款总额 39% 、52%。

中信银行企业贷占比高。而从 不良率 来看，企业贷风险，明显要比个贷大（↓）。

而即便不考虑结构差异，中信银行个贷、企业贷的不良率，也均要高于招商银行。这种差异产生的根源，恐怕出在了放款审核上。

• 其次，再来看一下计提风险的 谨慎性 。

对银行来讲，一旦出现不良贷款，就要按比例计提风险减值准备。这就相当于，把未来可能发生的损失，前置计提到当期。计提比例越高，实际风险抵抗能力越强。

根据2022年三季报数据，招行 拨贷比 （拨备/贷款总额）4.33%， 拨备覆盖率 （拨备/不良）455.67%。中信银行拨贷比2.56%，拨备覆盖率201.88%。

显然，中信银行风险虽高，但对比招行，风险计提的准备可算不上充分。

四、掉队容易，追上来难

总体来说，中信银行的传统优势对公业务，成长性疲软，盈利性下降，而且，风险性偏高。

近几年，中信银行也在积极发展零售业务，其个贷占比相较十年前的20%+，已经有明显提升。但在规模、盈利、客群基础等方面，对比招行，仍然相差甚远。

不过，招行虽凭借零售业务混的风生水起，但其 客户集中风险 ，反而要比中信银行更高。

根据2022年中报数据，中信银行前十大客户贷款比例不到10%，而招行则已接近15%。

另外，2022年前三季度，中信银行 成本收入比 25.57%，招行29.57%。可见招行的成本费用，比之中信银行，也要偏高。

但即便如此，中信银行与招行的差距，恐怕也不是一时半会能追得上的。毕竟，掉队容易，追上来难。

中国中信银行简介，历史发展

中国中信银行（CHINA CITIC BANK）成立于1987年，是一家国家综合性、国际化的商业银行。按总资产计算，是中国第七大银行。原称为中信实业银行，在2005 年更名为中信银行 。 该银行在近130个国家开展业务，并在内地银行业站稳脚跟。在大陆设有78家分行，622家支行，分布在中国大陆经济发达地区。共有16000多名员工及770余家分支机构。并且该银行还是香港中资金融股的六行三保之一。

历史

起源

1984年，时任中信集团董事长荣毅仁要求中国ZF在其公司下设立银行部，以充分体现外汇需求。此举经中国人民银行批准，于1985年4月在中信集团下设立银行事业部。此时，该行在原财务部的基础上，扩大对外融资、外汇交易、贷款 、国际结算、融资租赁和存款等业务。1987年4月，经中国相关部门批准，该银行作为**法人正式成立。

2000年至今

2000年7月，中信银行成为中国靠前家获得中国金融认证中心网上银行认证的银行。

2002年7月，本行在英国《银行家》杂志发布的“世界银行1000强”榜单中位列第291位，首次跻身前300强，国际地位进一步提升。

2006 年 11 月，当西班牙第二大银行BBVA成为主要股东时，该银行迎来了其靠前笔重大外国投资。此举建立了合作关系。

2007年4月27日，中信银行在香港和上海证券交易所上市。

2017年5月，公司A股从上交所50指数成分股中剔除，保留上交所180指数成分股。

2019年6月，中信银行等8家银行首批上线运行企业信息联网核查系统。

成就

1、在“全球银行品牌价值500强**”中，中信银行排名第21位。

2、目前在英国《银行家》杂志发布的“世界银行1000强”中，中信银行排名提升至24位。

3、目前是中国第七大银行。

4、中国国际信托投资公司（CITIC）的全资子公司，资产5760亿元人民币（710亿美元）。

5、中国靠前家获得中国金融认证中心网上银行认证的银行。

业务

作为一家本地商业银行，中信银行目前提供广泛的服务，包括：

个人金融：零售银行、信用卡、银行卡服务、财富管理、私人银行、储蓄、个人贷款、海外金融服务和电子银行服务

中国五百强No.17:中国中信股份有限公司

中信股份（SEHK：00267）是中国最大的综合性企业集团之一，也是恒生指数成份股公司。中信成立于改*开放初期，与中国经济共同发展壮大，创建了许多成功的业务，涵盖综合金融服务、先进智造、先进材料、新消费和新型城镇化。

70年代末，经*务*批准，由前国家副主席、传奇商界领袖荣毅仁先生创办了中国国际信托投资公司。注册资金为6亿元人民币。在80和90年代，中信是中国对内和对外投资的重点窗口，也是海外投资的先行者。中信是境外公司的选择合作伙伴，同时在融资方面也屡创中国企业的靠前，包括1982年发行日元债券，1991年中信泰富上市以及1993年发行扬基债券。

2011年12月，中信股份注册成立为股份有限公司，由中国中信集团公司全资拥有，而中信集团的股东为中国财政部。2014年8月，中信集团在香港上市的子公司中信泰富向中信集团收购中信股份100%的股权，并更名为中信股份。目前，中信集团拥有中信股份58%的股权，其他股权由**股东持有。中信股份是最大的恒生指数成分股公司之一。现在，各界投资者都可以通过香港联交所直接参与中国最大综合性企业的发展。中信一直秉承与时俱进、改*创新的企业精神。我们以客户为中心，以市场为导向，合理配置各项资源和资金，积极融合世界先进技术，全面采用国际最佳标准的企业管理，致力成为一家经久不衰的企业。

中信独特的平台、多元化的业务组合及协同规模，能让我们更好把握中国及世界经济发展带来的机遇，为股东创造长期价值。截至2022年12月31日，中信股份的总资产达港币117,942亿元，归属于普通股股东权益为港币7,372.5亿元。

朱鹤新 董事长

自2020年起成为中国中信股份有限公司执行董事及董事长、提名委员会、战略委员会及执行委员会之主席。朱先生负责领导董事会，使董事会有效运作，确保董事会及时处理关键事务，以及提供该公司的策略方向。彼现任中国中信集团有限公司及中国中信有限公司之董事长。朱先生自2023年4月17日辞任中信银行股份有限公司董事长及非执行董事，彼历任交通银行副行长，中国银行执行董事、副行长，四川省副*长，中国人民银行副行长。朱先生具有超过二十年金融从业经验，拥有丰富的理论知识，积累了大量的实践经验。朱先生毕业于上海财经大学经济信息管理系统专业，大学学历，工学学士，高级经济师。

以下为公司的管治架构：

中国中信股份有限公司（China CITIC Bank Corporation Limited）是中国一家领先的金融机构，是中信集团有限公司（CITIC Group Corporation Limited）的主要成员之一。中国中信股份有限公司提供广泛的金融服务，包括商业银行业务、投资银行业务、资产管理业务和保险业务。以下是对中国中信股份有限公司的商业分析。

一、公司概述中国中信股份有限公司是中国一家综合性金融机构，拥有庞大的资产规模和广泛的业务网络。截至2021年，该公司在中国内地及境外拥有逾3000家分支机构和子公司，员工人数超过5万人。中国中信股份有限公司在香港、伦敦和纽约等国际金融中心设有分支机构，业务范围遍及全球。

二、核心业务商业银行业务：中国中信股份有限公司是一家主要的商业银行，提供各类金融产品和服务。该公司的业务涵盖存款、贷款、信用卡、外汇交易、国际结算、电子银行等。其雄厚的资本实力和专业化的金融团队使其能够满足客户的多样化金融需求。

投资银行业务：中国中信股份有限公司在投资银行领域也有强大的实力。该公司为企业客户提供融资、并购、重组、上市等全方位的投资银行服务。其投资银行业务在中国内地及国际市场上享有良好的声誉。

资产管理业务：中国中信股份有限公司的资产管理业务涵盖了证券投资基金、养老金管理、财富管理等领域。公司依托自身强大的研究团队和风险管理能力，为客户提供专业的资产配置和投资建议。

保险业务：中国中信股份有限公司还拥有一家保险子公司，提供寿险、财产险和健康险等多元化的保险产品。该公司在保险业务领域积累了丰富的经验和客户资源。

三、竞争优势强大的资本实力：中国中信股份有限公司作为中信集团的成员之一，享有雄厚的资本实力和资源支持。这使得该公司能够在金融市场上灵活应对各种挑战，并为客户提供稳定可靠的金融服务。

全面的金融服务：中国中信股份有限公司提供全面的金融服务，涵盖商业银行、投资银行、资产管理和保险等领域。这种多元化的经营模式使其能够满足不同客户的多样化需求，提高市场竞争力。专业化团队：中国中信股份有限公司拥有一支经验丰富、专业化的金融团队。这些专业人才在金融领域具有深厚的知识和丰富的经验，能够提供高质量的金融产品和服务，赢得客户信赖。全球化布局：中国中信股份有限公司在国内外建立了广泛的分支机构和子公司，形成了全球化的经营网络。这使得该公司能够充分利用国际市场机会，拓展境内外客户群体，增强国际竞争力。

四、风险与挑战市场竞争压力：中国金融市场竞争激烈，许多国内外金融机构都在争夺市场份额。中国中信股份有限公司需要应对竞争对手的挑战，提高自身的市场占有率。金融监管政策：中国金融监管环境日益严格，监管政策变化对金融机构的经营产生影响。中国中信股份有限公司需要密切关注监管政策动向，合规经营，并保持良好的风险管理能力。利率风险：中国中信股份有限公司作为一家商业银行，面临利率波动风险。利率的上升或下降对其息差和盈利能力产生影响，公司需要有效管理利率风险，保持盈利能力。不良资产风险：中国中信股份有限公司需要面对不良资产的风险。随着经济波动和不确定性的增加，不良资产的风险可能上升。公司需要加强风险管理和资产质量控制，防范不良资产风险。

五、未来发展展望中国中信股份有限公司作为一家领先的金融机构，有望在未来保持强劲的发展势头。以下是对其未来发展的展望：优化金融科技应用：随着金融科技的迅速发展，中国中信股份有限公司可以进一步优化和扩大其金融科技应用。通过引入人工智能、大数据分析和区块链等技术，提升金融服务的效率和便利性，满足客户日益增长的数字化需求。

拓展国际业务：中国中信股份有限公司可以继续拓展其国际业务，加强在全球金融市场的竞争力。通过进一步加强国际合作与交流，扩大国际金融业务的规模和影响力，提升公司在全球金融舞台上的地位。加强风险管理：随着金融市场的不确定性增加，中国中信股份有限公司需要进一步加强风险管理能力。通过建立健全的风险管理框架和内部控制体系，提高对各类风险的预警和应对能力，确保公司稳健经营。

推动可持续发展：中国中信股份有限公司可以积极响应可持续发展的倡议，推动绿色金融和社会责任投资等领域的发展。通过支持环境友好项目和社会责任倡议，树立良好的企业形象，赢得客户和社会的信任和支持。服务实体经济：中国中信股份有限公司可以进一步加强对实体经济的支持。通过为中小微企业和创新型企业提供定制化的金融服务，促进实体经济的发展，为经济增长注入动力。

以上就是中信银行和中信银行股份有限公司有什么区别？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！