什么是平衡型混合基金平衡性基金是什么概念？

什么是平衡型混合基金平衡性基金是什么概念

这几天比较忙，就写简单一些，仅更新一些数据。湘财证券2月8日的一篇研报，简单分享一下。湘财证券研究所在 Wind 里面挑选 2300 只基金，去掉重复或者无效的、目前已不再存续的、......接下来具体说说

「干货」系统学基金（ 十一）——什么是混合基金？

混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。 它为投资者提供一种在股票、债券等不同资产类别之间进行分散投资的工具，基金管理人对基金投资有比较大的调整自由权限，适合较为保守的投资者。

混合基金的类型有哪些？

通常情况下， 混合基金根据资产配置不同可分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金。 股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，其业绩比较基准也以股票指数和债券指数大致均衡组合。

根据基金资产投资范围比例及投资策略分类

1、偏股型基金：

以股票为主要投资方向，业绩比较基准中也以股票指数为主。偏股型基金分为两个三级分类。 基金合同中载明有约束力的股票投资下限是60%的偏股型基金（股票下限60%），不满足60%股票投资比例下限要求但业绩比较基准中股票比例值等于或大于60%的是偏股型基金（基金股票比例为60%——100%）。 偏股型基金中股票配置比例较高，债券配置比例相对较低。

2、偏债型基金：

以债券为主要投资对象，以债券指数为业绩比较基准。 债券型基金的条件是：基金合同中债券投资下限大于等于60%，业绩比较基准中债券比例值大于等于70%，满足其中一个条件即可。 债券型基金中债券的配置比例较高，股票的配置比例相对较低。

3、灵活配置型基金：

股票和债券等大类资产之间较大比例灵活配置。其中有三个三级分类：股票比例为60%—100%（含60%），股票比例为30%—60%（均不含），股票比例为0%—30%（含30%）。灵活配置型基金会根据市场状况调整股票和债券上的配置。

4、保本型基金

在基金合同载明基金管理人或者第三方承担保本保证责任。

5、避险策略型基金

在避险策略周期到期时避免基金份额持有人投资本金出现亏损，基金合同载明通过一定的避险投资策略进行投资运作，引入相关保障机制。

6、绝对收益目标基金

投资方向不明确，没有股票、债券80%比例的最低持仓要求，绝对收益目标基金分为灵活策略基金与对冲策略基金。

7、其他混合型基金

为其他混合型基金兜底，不适合与其他混合型基金进行收益与风险评价比较。

基金入门科普：混合型基金

前面有介绍了货币基金，债券基金，股票型基金，这次闪亮登场的是目前最流行的混合基金

混合基金也是目前基金数量较多的类型，债券基金，股票基金对于股票债券的仓位都有比较严格的限制，混合基金就非常灵活，接下来详细拆解一下混合基金

一

什么是混合基金？

混合基金，顾名思义，会有股票，债券，现金等品种搭配起来组成一个投资组合，混合基金不会像股票基金，债券基金一样股票跟债券要有80%以上的仓位。

混合基金最大的优势就是仓位可以由基金经理灵活配置，股票仓位0到100%都是有可能的，具有非常大的灵活性。

基金经理根据市场的行情来配置股票债券比例，下跌的时候可以迅速清仓股票减少损失。判断牛市行情起来了，也可以迅速建仓，有足够的仓位赚取利润

二

混合基金的分类

根据股票债券主要的仓位可以分为偏债型混合基金，偏股型混合基金，股债平衡型，灵活配置型。

偏股型混合基金，是指股票占比在50%~95%，债券占比10%~40%的混合基金。

偏债型混合基金，是指股票占比在20%~40%，债券占比50%~70%的混合基金。

股债平衡型混基，指股票债券它的比例比较平均，各占50%左右的混合基金。

灵活配置型，股债比例按照市场的情况来进行调整，股票债券的比例0~100%都有可能的，非常的灵活

三

你适合什么类型的混合基金？

那不同的投资者适合什么类型的混合基金呢？

这个主要还是看投资者的风险承受能力跟资金的投资时间来决定的。

风险承受能力激进+投资时间长(3年以上)：

可以选择偏股型混合基金跟灵活配置型，这两类基金主要是追求长期收益，牛市来临的收益会比较高

不过想要获得高收益是需要长期持有的，需要我们对基金经理有信心，有耐心长期持有，对投资者具有极大的心理考验

风险承受能力稳健+投资时间长：

可以选择股债平衡型混合基金跟灵活配置型，股债平衡可以在股市和债市之间从容转换，如果市场风格转换，不管是债市还是股市，都能获得较平均收益

保守的投资者：

选择偏债型混合基金，债券的占比较高，会比较稳健，还配置一部分股票，股市上涨也能跟着享受收益

会比普通债券基金的风险要高一点，长期收益也会高一点

注意债券基金跟偏债型混合基金，这两者股票的持仓比例范围是有区别的，混合型基金的股票持仓比例更大

四

混合基金如何结合市场来配置

除了结合个人的风险偏好以及投资期限等因素来选择混基，还可以结合市场整体估值来选择不同分类混合基金

当市场整体估值较高，则应该重点配置偏债型混合基金

当市场整体估值偏低的话，则应该重点配置偏股型混合基金

市场整体的估值我们可以参考沪深300盈利收益率/10年国债收益率

不知道计算的话也没关系，大视野网站里面有直接计算出来的数据给我们参考，也给了不同的数值区间代表低估还是高估

五

如何根据生活计划来配置混基

基金的配置，具体我们怎么应用到自己的生活计划里面呢？

举个例子，你现在30岁，有10万3年内不需要用到的钱.

30岁这个阶段，就有很多需要花钱的地方，小孩教育，房贷车贷，这个年龄也可以开始准备养老计划，不至于等到60岁再考虑养老问题，等到那个时候就有点晚了。

投资这个事情，越早越好，越早才能越早享受复利的效应。

如果制定养老计划，如果是60岁退休，那就有30年的投资期限，这个时间是比较长的，前15年，可以重点配置偏股型的混合基金，因为投资时间还很长，而且这个阶段我们再不断的提升，身体也比较健康，工资收入也会提升。

45到55岁，这个阶段，我们的目标不再是追求收益，主要是希望能够稳健增值，可以重点配置平衡型混合基金。

55岁到60岁，接近退休，风险承受能力就比较低了，我们的目标就会变成本金尽量安全的情况下去追求收益，就应该将资金更多的转移到偏债型混合基金，马上退休的话，也需要把一部分资金转移到债券基金上。

毕竟投资基金我们不仅仅要关注投资收益率，还需要关注所承担的投资风险。

一般而言，持有的时间越长，风险越低，收益越高，风险越大，收益越大。

也帮您把这几类基金的投资风险排名一下，方便做判断

货币基金>债券基金 > >可转债基金> 混合基金 > 股票型基金

根据过去十几年的业绩表现计算，这四大类基金的长期投资的年化收益率

货币基金平均年化大概在2.5%，相当于现金的替代品，任何时间都可以买入。

债券基金平均年化大概在6%，适合持有半年到一年以上。

混合基金平均年化大概在12%，适合持有3年以上。

股票型基金平均年化大概在14%，适合持有3年以上。

婷婷姐寄语

总结一下，这几篇有介绍了货币基金，债券基金，可转债基金，股票基金，混合基金，希望你能够根据自己不同的投资期限以及风险承受能力，来搭配适合自己的基金

而且不同的年龄去投资，你重点配置的基金类型应该是不一样的，需要根据你的实际投资目标，生活计划来制定投资计划

七只优秀的大盘平衡型基金

这几天比较忙，就写简单一些，仅更新一些数据。湘财证券2月8日的一篇研报，简单分享一下。湘财证券研究所在 Wind 里面挑选 2300 只基金，去掉重复或者无效的、目前已不再存续的、目前在封闭期的，要求存续期不低于 5 年、管理规模不低于 10 亿，筛选出了股票型基金 42 只和偏股混合型基金 217 只，总共 259 只基金作为预选出的股票型基金。

再利用马尔科夫链模型与基金评级的转移概率矩阵，预测出 2022 年 2 月在Wind 三年评级，Wind 综合评级，市场综合评级方面都排名较靠前的股票型基金，一共挑选出 26 只基金（见文末）。

本文对26只基金中的7只大盘平衡型基金简单展示一些数据，这七只基金见下表，其中兴证全球基金有两只，国海富兰克林基金有两只，交银、华商、泓德各有一只。七位基金经理分别是 王克玉、谢治宇、乔迁、周海栋、赵晓东、刘晓、沈楠 。其中刘晓的基金是晨星三年5星基金。

七只基金按照基金经理上任日期展示任职年化回报情况如下：最晚上任的是乔迁，上任时间是2018年7月10日，已经三年多了，时间也不算短了。数据最亮眼的其实是谢治宇，2013年1月29日至今，长达九年的时间一共获得了624.26%收益率，任职年化回报达到了24.36%!

数据来源：东方财富Choice数据，截至2022.02.11

以乔迁的上任时间2018年7月10日为起点，至今六只基金的阶段涨幅如下：华商基金周海栋业绩较好，卡玛比率是周海栋和刘晓同样优秀。

区间绩效评估数据如下，周海栋的超额回报、夏普比率等*高，夏普比率大于1的只有三位基金经理， 周海栋、刘晓、沈楠 。

7只基金按照机构投资者持有比例排序如下：相对比较受到机构认可的是 王克玉、刘晓、周海栋 。谢治宇的兴全合润规模虽然比较大，机构占比只有2.27%我觉得不算很高。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2022.02.11

7位基金经理按照在管规模排序如下，沈楠、周海栋、刘晓在管规模不足百亿。

数据来源：东方财富Choice数据，截至2022.02.13

基金经理年限比较长的是赵晓东、王克玉，分别达到了12.46年和11.19年。说老实话，这7位基金经理还是比较不错的，持股风格全部罗列对比如下：

前几天梳理四季报，这七位基金经理有六位我都梳理到了，只有交银施罗德基金的沈楠没有梳理他的数据，目前他在管基金3只，在管规模88.10亿元，基金经理年限6.79年。

他的三只基金去年四季度持仓变动全部整理如下：加仓的有 宝钢股份、中国太保、恒瑞医药、顺丰控股 等 。

沈楠在交银主题优选混合A季报中说，基金整体维持中性仓位，行业配置主要集中在 化工等高端先进制造、交运、计算机传媒以及部分金融等行业。

展望 2022 年一季度，我们认为随着疫苗接种率达到一定程度，海外出行需求和工业生产将迎来进一步改善，但联储退出量化宽松的日期日益临近，全球流动性面临一定压力。伴随科创板及创业板中更多优质资产登陆资本市场，上市企业的分化会加大，拥有独特竞争优势以及商业壁垒的企业仍是我们重点关注的主要方向。

中长期来看，组合仍将聚焦拥有核心技术壁垒的 高端制造业，受益于技术升级的电子计算机等行业，以及受益内循环的食品饮料、医药等必须消费品，同时我们将关注低估值蓝筹的修复性机会。

最后附26只基金榜单：大盘平衡型基金合计有7只。

本文仅是个人投资思考和阶段性梳理，不作为投资建议。

以上就是什么是平衡型混合基金平衡性基金是什么概念？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！