股指期货和大盘指数哪个先动？

股指期货和大盘指数哪个先动

上午大盘高开震荡走低，截止到中午收盘为止，上证指数下跌0.24%。最近一段时间，大盘连续下跌，虽然说下跌幅度不大，但是非常的恶心人，我们可以看看全世界其他国家的股市，最近一段时间跟......接下来具体说说

炒股看大势，期货看指数

交易一定要有大局观，对于股票这种资金推动的市场，一定要关注资金的进出，没有大的增量资金很难有大幅的涨幅，对于板块和个股也是一样的，虽然在大盘不好的情况下也会有板块和个股行情，但是预期不要太高。

同样的，期货交易也需要看大盘指数，也要结合板块指数，这些对于大方向的判断是非常有帮助的。

文华商品指数是期货的大盘指数，从周线图上清晰的可以看到构筑了一个复合M顶，颈线位调整了差不多7-8个月，最近一直处于下跌中，大部分商品下跌才会导致指数下跌，所以最近几个月一直是空头思路。当然不会所有品种都下跌，而且下跌的频率并不一致，那就需要结合品种的基本面来判断。

而且可以通过板块指数来选择品种，可以选择里面最强的，比如之前做的油脂，应该是最先下跌的板块，其中菜油是跌的较多的品种，所以最早先要选择菜油，其次是跟跌的豆油，最近棕榈也开始破位了。但是一定要注意节奏，上涨和下跌都不是一蹴而就的，这两天油脂的下跌趋缓了，要注意超跌反弹，也许会调整一段时间再选择向下，这就不要预测了，跟随就好。

今天的下跌又带来了新的烦恼，很多品种都出现了机会，这里就需要取舍了，目前是比较好赚钱的趋势阶段，大家一定要抓住机会，这样的行情还赚不到钱就需要好好反思了。

怎么判断股市运行趋势：股指期货漫谈

股指期货就是以股票价格指数为标的物的期货合约，通俗的理解就是以股票价格指数作为对象的价格竞猜游戏，既可以买涨（术语：做多），也可以买跌（术语：做空），看涨的人被称作多头，看跌的人被称作空头，多头和空头各支付10%-40%的保证金买卖股指期货合约（具体保证金数额由中国金融期货交易所规定），然后按照每一个指数点位300元的价格计算盈亏，指数每上涨一个点多头盈利300元，而空头亏损300元，指数每下跌一个点空头盈利300元，而多头亏损300元。这个300元/点叫价格乘数，世界各国的价格乘数是不一致的。期货交易一般分为做空和做多，做空是先卖后买，做多是先买后卖。

股指期货是一种金融衍生品，其交易方式和股票相似，但是与股票相比，股指期货具有更小的交易单位和更高的杠杆作用，因此风险和收益都相应增加。

股指期货的特点： 跨期性、杠杆性、联动性、高风险性和风险的多样性。

股指期货的运行机制：

（1）持仓：股指期货交易者可以通过两种方式进行持仓：一是建立多头头寸（即期望价格上涨）；二是建立空头头寸（即期望价格下跌）。

（2）交易机制：股指期货的交易时间和股票市场一致，即9:30-11:30和13:00-15:00。交易者可以通过期货公司进行交易，并且可以使用杠杆交易。当股指期货合约价格从建仓时的价格发生变化时，持仓的盈亏也相应变化。

（3）平仓：交易者可以选择在任何时间卖出（平仓）股指期货合约。如果投资者在进行平仓交易时获利，他们将会收到盈利的资金，但如果他们在进行平仓交易时亏损，期货公司将从保证金账户中扣除损失。

我国目前有三种股指期货合约，分别为沪深300股指期货IF，中证500股指期货IC，上证50股指期货IH，每一种股指期货根据时间不同各有四个合约，一个当月合约，一个下月合约和两个季月合约。

下图是4月20日的股指期货与对应指数的走势图：

在2022年7月，又推出了 中证1000指数的股指期货IM。

一般来说，股指期货和大盘指数是呈正相关关系，即股指期货涨，大盘涨，股指期货跌，大盘跌。 因此投资者每天在早上股市开盘之前，先看看股指期货的走势，可以大概率地预测当天股市的走势是上涨还是下跌。

因此，投资者可以根据股指期货与大盘的关系来寻找买卖点，即当股指期货上涨时，投资者在股票市场上以买入为主，当股指期货大跌时，投资者在股票市场上以卖出为主，或者空仓观望。但是也会出现一些特殊的情况，导致股指期货与大盘的走势不一致，比如，因股指期货可以进行双向交易，即可以做多，也可以做空，在大盘上涨的时候，股指期货上做空的力量小于做多力量，从而导致股指期货下跌，反之，在大盘大跌的时候，股指期货市场上的做多力量大于做空力量，会导致股指期货上涨。

推出股指期货后，我国股票市场的一个重要特点是股指由一小部分的大盘蓝筹股拉动，股指期货对股市有影响，部分投资者担心套利平仓交易以及移仓效应会对期指和现指的波动产生影响，从而使股指期货下跌速度快于股票指数。

股指期货的投资策略：

（1）技术分析： 通过股市的图表和图形来研究历史价格模式，找出未来可能出现的市场动向并作出投资决策。

（2）基本面分析： 研究公司财务报告、政府政策和宏观经济数据，用以指导投资者在市场中的决策。

（3）合约套利： 利用同一品种不同交割月份的合约之间的价格差异（所谓“基差”），进行套利交易。

（4）做多做空： 通过建立多头或空头头寸，买入或卖出股指期货合约，获得对市场变化的不同观点。

股指期货的主要作用：

（1）规避投资风险。 当投资者不看好股市，可以通过股指期货的套期保值功能在期货上做空，锁定股票的账面盈利，从而不必将所持股票抛出，造成股市恐慌性下跌。

（2）降低股市波动率。 股指期货可以降低股市的日均振幅和月线平均振幅，抑制股市非理性波动，比如股指期货推出之前的五年里沪深300指数日均振幅为2.51%，月线平均振幅为14.9%，推出之后的五年里日均振幅为1.95%，月线平均振幅为10.7%，双双出现显著下降。

（3）丰富投资策略。 股指期货等金融衍生品为投资者提供了风险对冲工具，可以丰富不同的投资策略，改变股市交易策略一致性的现状，为投资者提供多样化的财富管理工具，以实现长期稳定的收益目标。

股指期货对我国股市的影响：

（1）价格发现和风险管理： 股指期货作为股票市场的重要衍生品，为投资者提供了一种风险管理工具，可以帮助投资者规避市场风险。同时，股指期货的价格发现作用也可以反映市场对未来股价走势的预期，对于股票市场的价格形成具有一定的引导作用。

（2）投资流动性： 股指期货市场的开放也为股票市场提供了更大的投资流动性。通过股指期货市场的交易，投资者可以在更广泛的市场上进行投资和交易，从而增加了资本市场的流动性。

（3）股市波动： 股指期货的交易会受到市场的预期和消息的影响，因此它的波动也会影响到股票市场的波动。当股指期货市场出现大幅波动时，可能会引起股票市场的连锁反应，导致市场上的股票价格波动。

A股：中午收盘，股指期货交割日，下午两点，见证反转！

上午大盘高开震荡走低，截止到中午收盘为止，上证指数下跌0.24%。 最近一段时间，大盘连续下跌，虽然说下跌幅度不大，但是非常的恶心人，我们可以看看全世界其他国家的股市，最近一段时间跟我们走出了完全相反的走势。 全球几乎所有的主要股市指数本周都是震荡上行的，但是唯独我们A股，连续下跌了5天！

看到这种情况，身为一个老股民，我真的不知道该说些什么，难道真的是我们不合群吗？难道我们的股市就永远不能涨上去吗？ 其实不是，而是我们的市场跟其它成熟市场相比，还存在着非常多的问题。

就比如今天是富时A50股指期货交割日，A50指数期货对我们整个股市的影响还是非常大的。 主力一般先在A50指数期货中做空指数，由于之前吸收了大量的权重筹码，这些权重筹码对大盘指数影响很大。当到了股指期货交割日的时候，他们如果感觉之前开的空单不保险，就会开始连续不断的抛出之前吸收的权重股，由于这些权重股对大盘影响很大，所以就会造成大盘持续下跌的状态。 虽然最终他们在A股市场上可能会有所亏损，但是他们之前做空富时A50指数期货却收获颇丰，这样一对冲，少则小赚，大则暴利！

从最近大盘连续下跌的走势可以看出，主力三月份是做空A50股指期货的，为了保证其空单安全着陆，于是这几天便拼命的去压盘。 就算是A股与全球股市相背离，也要拼尽全力去保证其股指期货空单的安全着陆。

那么面对这种来回套利的方式，就没有应对的方法了吗？ 方法当然有，就看有没有人愿意站出来打破这种局面了，主力中间也有分歧，每天也在上演着大鱼吃小鱼的游戏，只是对于我们这种小散户而言，根本感觉不到其中的惊涛骇浪。

但是感觉不到并不意味着我们要一无所知，虽然我们掌控不了局面，但是只要我们能够理解大盘为什么会走出这种奇怪的走势，那么我们同样可以做到心中有数！

我在昨天的文章里提出了当前市场的三个异常现象，下面再重复一遍：

一是本周全球股市都在震荡上涨，与我们关系最为紧密的香港恒生指数都创出了近期新高，但是为什么唯独我们连续下跌？

二是最近上证指数虽然跌幅不大，但是两市成交量却每天逼近万亿，万亿成交无熊市，最近一段时间到底是谁在买，又是谁在卖？

三是虽然大盘连续震荡走低，但是北上资金却一直买买买，北向资金为什么会在此连续买入？

以上三个异常现象已经非常能够说明问题了，其实大盘早就有上攻的欲望了，但是怎奈这个市场总被一只无形的大手掌控着，其根本目的还是为了自己的利益，所以最近主力把大金融板块压的死死的，为的就是不让指数涨。

最后，今天下午2点盘面可能会出现反转，因为股指期货交割一般在两点钟开始出现集中交割，到时候就是多空大战。

以上就是股指期货和大盘指数哪个先动？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！