同业存单基金是什么意思？

同业存单基金是什么意思

近年来理财热潮不断，许多90后都加入了“养基”大军，其中有一款小众热门基金产品——同业存单基金最近很火，随着多家基金公司宣布公开发售，在投资市场上迎来了小旺季。有人说这款基金产品简......接下来具体说说

震荡市热门产品：同业存单基金是什么？

市场频繁震荡背景下，有一类基金受到了投资者追捧，那就是“同业存单指数基金”。

“同业存单”，普通投资者听起来可能比较陌生，那它到底是一类什么资产？为什么近期会如此火爆？ 马上进入今日份科普时间！

什么是同业存单？

按官方定义， 同业存单是存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证。 似乎听起来比较拗口，我们不妨拆解一下：

• 所谓“存单”，比较好理解，就是银行办理储蓄业务的一种信用凭证。类似于我们去存款，银行会给一个存折作为存款证明。
• 所谓“同业”，意味着这一存单与日常所见的存折又有所不同，并不是银行给储户的，而是银行同行之间发的存单。这里的“同业”专指的是金融业中的存款类金融机构，包括商业银行、政策性银行、农村合作金融机构以及央行认可的其他金融机构这四类。

不过，金融机构为什么要发行和购买同业存单呢？

银行虽然是“钱仓”，但也有流动性吃紧的时候，通过发行同业存单，可以自身存款为抵押，向金融行业的小伙伴借钱应急；而对于购买同业存单的机构来说，就相当于借钱给金融同行，风险比一般借贷要更低一些，而且也有利可图。

总结来说，同业存单是银行与银行之间的“存款证明”，机构买入同业存单可以凭此获取利息收入。 与咱们老百姓的存折不同，同业存单可以质押和转让，并且期限在一年以内。Wind数据显示，截至2022年3月31日，我国同业存单规模已接近14.6万亿元，为银行提供了有效的流动性管理工具。

为什么“同业存单”备受欢迎？

01 产品风险较低、波动较低

今年以来由于国内疫情反复、国际地缘关系尚不明朗、海外流动性收紧等不利因素的影响，权益市场震荡下行，目前来看部分不利因素仍未完全消化，后市或将反复震荡。相对而言，同业存单是一类风险较低、波动较低的投资品类。

业内人士表示，同业存单等货币市场资产受益于宽松的货币环境，预计走势平稳，投资者希望从确定性中寻找安全边际。 （中国证券报《同业存单指基成“市场宠儿”新基发行冰火两重天》，2022.4.29）

02 同业存单产品目前还比较稀缺

同业存单具有流动性好、风险相对较低、久期较短等优势，但过去以机构投资者为主，包括基金公司及旗下基金产品、各家商业银行、境外金融机构、银行认可的其他机构，可以通过全国银行间市场购买同业存单。

自2021年以来，公募行业的一类创新产品诞生并扩容——同业存单指数基金，这使得个人投资者能够以更便捷的方式参与同业存单的投资。不过作为一个创新品种，目前市场上的此类产品还比较稀缺，在供需不平衡的背景下，同业存单指数基金备受热捧。

03 同业存单适合多类人群持有

基于同业存单的诸多优势，此类资产具有较强的普适性，适合多类人群持有，能够满足更广泛投资人群的投资需求。如果你也是以下投资人群之一，不妨考虑在投资组合中加入同业存单资产：

1，有流动性需求，希望寻找短期闲钱理财工具的投资者。

2，有资产配置需求，希望分散权益基金较高风险的投资者。

3，有理财需求，但风险偏好较低，希望投资风险较小、波动较低产品的投资者。

银华中证同业存单指数基金

5月23日起正式发行

如何布局同业存单类资产？ 银华中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金（基金代码：015823），将于2022年5月23日起正式发行！ 精选AAA优等生，有望成为你的“闲钱理财好帮手”。

精选AAA级同业存单

AAA级同业存单是指发行主体的评级为AAA，该类同业存单信用评级*高， 发行方违约风险相对较小，因此具有较高的安全性和流动性 。银华中证同业存单AAA指数基金跟踪中证同业存单AAA指数（931059），该指数选取银行间市场上市的主体评级为AAA、发行期限1年及以下的同业存单作为指数样本，反映AAA级同业存单的整体表现。

此外，该基金还可投资于债券、短期融资券等金融工具，并根据市场情况调整配置比例，为组合增厚收益空间。

低门槛+低费率，兼顾流动性

对于普通投资者而言，银华中证同业存单指数基金还具有门槛低、费率低、兼顾流动性等优点。 1元即可起购，不收取认购费/申购费，7天持有期满后不收取赎回费。 另外，本产品每个开放日均开放申购，基金开始办理赎回业务后7天持有期满的下一工作日即可随时赎回，方便投资者灵活运用闲散资金。

拟任基金经理管理经验丰富

本产品的拟任基金经理是王树丽女士，现任公司固定收益部现金管理部总经理、执行总经理，具有8.5年从业经验，现所管产品规模超1400亿元 （数据来源：基金定期报告，截至2022.3.31） 。

王树丽女士拥有短期理财、场内货币、中短债基金等多类产品的管理经验，经验十分丰富。在投资的过程中，王树丽女士也时刻将组合流动性安全放在靠前位，力争在稳健操作的同时积极把握市场的配置性机会和交易性机会。

权益市场起起伏伏，持有 银华中证同业存单AAA指数7天持有期（基金代码：015823） ，有利于平衡资产配置组合中高风险资产的波动，不妨为自己增加一个较低风险投资选项！

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（注1：团队管理规模合计3118.85亿元，银华多利宝A/B共117.08亿元，银华交易货币A/B共1,288.58亿元，银华安鑫短债A/C/D共8.98亿元，银华安颐中短债A/C共1.78亿元，银华季季盈3个月滚动持有A/B/C共2.11亿元，银华货币A/B共642.11亿元，银华惠增利153.42亿元，银华惠添益A/C共8.03亿元，银华活钱宝A/B/C/D/E/F共866.68亿元，银华安盈短债A/C/D共30.09亿元。其中，王树丽管理规模合计1418.53亿元，管理银华多利宝、银华交易货币、银华安鑫短债、银华安颐中短债和银华季季盈3个月滚动持有。数据来源:基金定期报告，2022.3.31。）

本基金主要投资于同业存单，存在一定的违约风险、信用风险及利率风险。当同业存单的发行主体出现违约时，本基金可能面临无法收取投资收益甚至损失本金的风险；当本基金投资的同业存单发行主体信用评级发生变动不再符合法规规定或基金合同约定时，管理人将需要在规定期限内完成调整，可能导致变现损失；金融市场利率波动会导致同业存单市场的价格和收益率的变动，从而影响本基金投资收益水平。基金份额净值可能因市场中的各类投资品种的价格变化而出现一定幅度的波动。投资者购买本基金可能承担净值波动或本金亏损的风险。本基金为指数型基金，主要投资于标的指数成份券及备选成份券，具有与标的指数相似的风险收益特征。

尊敬的投资者：投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规，银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：

银华中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金合同约定了基金份额最短持有期限，在最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

基金管理人自基金合同生效之日起不超过1个月开始办理赎回，对投资者存在流动性风险。投资者可能面临基金份额在基金合同生效之日起1个月内不能赎回的风险。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

货币基金VS同业存单指数基金，到底有啥区别？终于讲清楚了

家人们，谁懂啊！

存款利率又降了！

9月1日起，多家银行再度调降不同期限存款利率10-25个基点。

这也是今年继6月8日之后商业银行的再度集体下调。

相信视频前不少喜欢“银行存款”的小伙伴此刻内心活动是这样的：

那么换个思路，眼下究竟还有哪些主打“稳”字的理财产品值得关注呢？

3分钟将用系列视频帮你梳理清楚。

本期不妨就从入门级的货币基金、同业存单指数基金开始吧～

先说结论：

• 如果希望收益稍微高一些，同业存单指数基金可能更值得考虑。

• 如果是追求更高的流动性，货币基金相对更好一些。

一、什么是同业存单指数基金

同业存单指数基金，简单说，就是投资于一揽子“同业存单”的被动指数基金。

目前市场上的这类基金主要跟踪的是中证同业存单AAA指数。

该指数成分券由在银行间市场上市的主体评级为AAA、发行期限1年及以下的同业存单组成。

大家知道，我们个人去银行存款的话，会有存折作为存款证明。

而同业存单呢，就是银行之间的存款证明，是一种银行短期融资工具。

那么怎么识别这类基金呢？很简单，它们的名称中往往都带有关键词“同业存单指数”。

二、什么是货币基金

提到货币基金，相信大家已经不陌生了。

其主要投资对象为短期的货币市场工具，如期限在一年以内(含一年)的银行存款、债券回购、央行票据等，当然也会投资同业存单。

换句话说，货币基金比同业存单指数基金的投资范围更大一些。

在正常情况下，这些资产都能取得稳定的收益，因而货币基金虽不保证盈利，但绝大多数时候都有正收益。

这类基金很常见，我们买的大部分“宝宝型产品”，本质都是货币基金。

三、我该怎么选？

货币基金和同业存单指数基金都堪称入门级理财产品。

对于投资者来说，在风险上相差并不是很大。

如果非要分个高低，那么 货币基金无疑是所有基金品类中风险等级最低的类型 。

它采用的是摊余成本法计价，一般情况下每天都是正收益。

Wind数据显示，截至9月5日，全市场2023年以前成立的768只货币基金（有统计数据，不同份额分开计算）年内平均最大回撤为0。

对比之下， 同业存单指数基金整体风险略高于货币基金 。

因为它采用的是市值法计价，当市场利率出现比较大波动时，产品净值也会随之波动，只是波动幅度极小。

Wind数据显示，截至9月5日，全市场2023年以前成立的42只同业存单指数基金（有统计数据，不同份额分开计算）年内平均最大回撤为0.06%。

当然，风险和收益是成正比的。

同业存单指数基金整体在收益上也会稍高于货币基金。

除此之外，两类基金的流动性也不太相同。

通常来说，货币基金具有较高的流动性，投资者基本上可以随时申购或赎回份额。

特别的，有些货币基金在赎回金额为1万以内，还支持当天赎回后2小时内到账。

对比之下，同业存单指数基金的流动性稍微差一些。

目前市场上的同业存单指数基金普遍都有7天的最短持有期限，也就是说，购买7天后才可赎回。

基于这些，如果希望收益稍微高一些，同业存单指数基金可能更值得考虑；如果是追求更高的流动性，货币基金就相对更好一些。

......

最后3分钟想要提醒的是，货币基金和同业存单指数基金的收益整体上都比较低，但胜在风险也较低。至于两者间对比，则各有优势，究竟选哪个得根据个人的投资目标和需求来决定。

小火一把！同业存单基金你了解吗？

近年来理财热潮不断，许多90后都加入了“养基”大军，其中有一款小众热门基金产品——同业存单基金最近很火，随着多家基金公司宣布公开发售，在投资市场上迎来了小旺季。有人说这款基金产品简直就像宝宝类货基一样低风险好操作，是这样吗？小编带大家一起揭开同业存单基金的“神秘面纱”。

说起同业存单基金大家可能不懂，但从字面上拆开来看其实很简单。首先，“存单”应该很多人都有听说过，就是把钱存进银行之后，银行发放的“存款凭证”。以前，我们拿着现金去银行办理存款业务，交易完成之后，就会拿到一张纸质的存单，作为存款凭证。其次，同业存单则是银行与银行之间，也就是“同业”之间的定期存款凭证，持有凭证的投资者，就可以获得银行间存款所产生的相应利息。 而同业存单基金作为一款指数基金，主要跟踪中证同业存单AAA指数，AAA则是指发行银行的信用评级，是银行中*高信用评级了。简单来说，这是一款专门投资AAA级银行同业存单的基金。

其实，这款火热的理财产品在市场上是很“年轻”的，我国首批同业存单基金成立于2021年12月初，据数据显示，截至2022年10月23日，全市场已面世成立的同业存单基金数量已达到34只，最新基金规模合计超过2200亿元。作为一款创新型理财工具，“问世”不到一年就迅速打入市场，受到广大投资者青睐，主要因为它具有风险较低、流动性强、运作成本低三大突出特点。

正如前文所说，多数基金跟踪的是中证同业存单AAA指数，其样本主体信用评级高，且指数的标的个数也超1万只，因此市面上的同业存单基金大多信用等级高，投资标的可选范围广，能够有效做到投资风险分散。在流动性方面，同业存单基金通常仅7天持有期，7天后投资者可提出赎回或者转换转出申请，不用支付赎回费，相对来讲流动性较好。另外， 由于同业存单基金多数属于被动型指数基金，管理难度较小，管理费、托管费、销售服务费费率占比也少，对比其他基金拥有运作成本优势。

除了以上几个优势，从收益角度来说，同业存单基金可以提供相较于货币基金更高的收益。自成立以来，34只同业存单基金均录得正收益，年化收益率远超同期货币基金。那是不是说同业存单基金就比货币基金更值得投资呢？小编觉得还是要从多个角度综合考虑。

例如余额宝等货币基金是随存随取按日计息的，而同业存单基金则有7天封闭期，如果投资者对投资期限有要求则需要慎重考虑；另外两者与利率走势的相关性也不同，如果市场利率走高，货币基金的收益也会提高，而同业存单基金和债券基金的价格则会下跌，因为在市场利率上行时，投资者往往会更倾向于高利率产品，因此货币基金会更受追捧。

综上所述，同业存单基金风险较低，收益稳定，安全性较高，适合稳健型投资者，但构建投资决策还要综合个人投资需求、风险承担能力以及投资市场环境等多方面因素，从多个角度去观察，千万不要“跟风跑”哦。

以上就是同业存单基金是什么意思？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！