红利指数基金510880股票怎么样？

红利指数基金510880股票怎么样

很多人都有财富的焦虑，可惜并没有合适的解决方案，有些人觉得去听课会解决实际问题，但是当你一知半解又面对数以万计的理财产品时，还是不免蒙圈，所以猫姐今天给大家介绍一类适合懒人的投资方......接下来具体说说

指数基金红利ETF（510880）解读

指数基金(Index Fund)，顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。

我们简单了解下 追踪上证红利指数的指数基金——红利ETF(510880)

先看一下“上证红利指数”的编制方案

上证红利指数选取 在上海证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50只股票为成份股， 以反映沪市高红利股票的整体状况和走势。 该指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。

样本空间

上证红利指数的样本空间由满足以下条件的沪市A股构成：

（1）过去两年连续现金分红且每年的税后现金股息率均大于0；

（2）过去一年日均总市值排名在沪市A股的前80%；

（3）过去一年日均成交金额排名在沪市A股的前80%。

1、定期调整

上证红利指数的 样本股每年调整一次，样本股调整实施时间是每年12月的第二个星期五的下一交易日。 在新一轮样本调整中，首先将不满足以下条件的原样本依次剔除：

（1）过去一年的税后现金股息率大于0.5％；

（2）过去一年日均总市值排名落在上海A股的前90%；

（3）过去一年日均成交金额排名落在上海A股的前90%。

每次调整时，在新一期样本空间中按照过去两年平均税后现金股息率进行排名，挑选排名最前的50只股票组成样本股。每次样本调整比例一般不超过20%，除非因不满足过去一年的税后现金股息率大于0.5％而被首先剔除的原样本股票数量超过了20%。

权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。

2、临时调整

特殊情况下将对上证红利指数样本进行临时调整。 当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。

了解了上证红利指数，接下来我们来了解一下红利ETF510880，简单解读下！

基金概况：成立时间2006.11.17；基金公司 华泰柏瑞基金；运作费率0.6％（相对来说还是比较低的）；最新规模142.69亿；单位净值2.874。

持仓配置：97.98％购买股票（股票型基金），现金仅1.92％

持仓配置的行业分布：制造业，金融业，采矿业等（由此说明这些行业股息率较高，分红较稳定）

持仓配置的十大重仓股：既然是重仓股，那一定是该基金较看好的股票，我们不妨也可以关注下这些股票！

持有人结构：2021年前，主要是个人投资者持有该基金较多，2021年后，机构逐渐进入该基金

再来看一下基金分红：近十年，每年都有分红，红利发放日大概是在每年的一月二十几号，分红较高（在权益登记日前买入，均能获得分红）

最后再说一下我个人对投资这只基金的一些买卖建议：要熟悉该基金，知道它的价格区间，选择“低买高卖”。例：如下图，在“最低价”2.462的附近买入，在“*高价”3.224附近卖出。

“红利低波”指数基金开始分红了，说明了什么？

我想起前段时间，有粉丝朋友还跟我吐槽说“红利基金不分红”。

说明，不少投资者朋友买红利低波不仅希望净值稳健上涨，对固定的现金分红也是有需求的。

华泰柏瑞似乎是看到了大家对现金流的需求，已经连续分红两个月了。 （我看了一圈我关注的其他家的红利低波指数基金，好像就华泰柏瑞在分红～）

“红利策略”已经火了3年了。如下图所示，近3年华泰柏瑞中证红利低波ETF联接A涨幅达到了30.18%，而沪深300是下跌了27.60%，也就是说，这只红利低波基金相比沪深300指数，跑出了近60%的超额回报！

所以，这个时候进行分红，是一个不错的时间点。

“红利低波”现在分红，说明该指数见顶了？

这两个月来，说“红利低波拥挤”的声音一直都在。

特别是现在，它还开始分红了。一提到“分红”，大家靠前反应就是可能已经涨到高位了，基金经理通过现金分红的方式来降低仓位，进行落袋为安了。

但是，通过分红来降低仓位，这是主动管理型基金的常用做法；而一只红利类指数基金分红，更多是回归投资者买“红利”的初心，满足大家想获得稳定现金流的需求。

大家想想看，如果“红利低波”真的那么拥挤，那么贵了，那它目前估值只有0.61（低估区间），股息率依然高达6.28%，又该如何解释呢？

重新审视红利低波投资价值

几个月前，我给大家推荐红利低波，当时说的一个重要原因是：在经济弱复苏预期、市场不确定性较高的环境下，红利低波是一个非常合适的选择。

但现在情况的确有些不同了——国内政策组合拳接连不断被推出，美联储降息预期也在抬升，似乎情况都在往好的方向发展了。

大家开始思考：这时还在投资红利低波，是不是就不合适了？

这就要从“红利低波”底层逻辑聊起了—— “红利”与“低波”这两个经典因子分别从“公司质量”与“市场行为”两个不同维度切入，在拥有优质企业的同时不易受到异常交易的干扰。

【红利因子】底层投资逻辑

红利因子关注“企业质量”，着眼于 长期业绩稳定，盈利良好的企业 。

分红带来的现金流为投资者提供了 更强的流动性 以及 投资回报的安全垫 ，强化了组合的稳定性。因此，对于红利类指数来说，股息率是非常重要的估值指标之一。只要股息率还处于高位，就是值得配置的。

红利策略的长期投资价值，是经过实证检验的。

典型的著名的案例，在价值投资著名的经典著作《股市长线法宝》中，作者杰里米·西格尔教授专门用一整节《高股息率》，讲述了一个模型。

这个模型非常简单：从1957年到2006年，在每年年底，把标普500指数的成分股，按股息率高低分成5档，从1000美元开始分别投资这5档，截至2006年底， 股息率从高到低的5个档 最后分别变成 了675,211美元 、419,071美元、136,482美元、97,301美元、 93,106美元 。

结论就是： 股息率*高的100只股票与股息率最低的100只股票， 在50年后，收益相差了7倍！

这就是“高股息”红利策略的长期投资价值。

【低波动因子】底层投资逻辑

低波动因子关注“市场行为”，着眼于降低 市场异常行为 带来的风险。

这里说的“市场异常行为”主要是指：投机者喜欢炒作高波动高估值的股票，在炒作期间，通过短期拉高股价，吸引更多投资者进场，造成更大的泡沫。

也就是说，低波动因子可以很好地规避异动股票。

但是，任何事物都具有两面性，“低波因子”可以规避高波动高估值的股票，这类股票在熊市跌得较多，但是在牛市也反弹得更猛。因此，在牛市期间，低波动股票的反弹力度也会偏弱。

这也是为什么，我认为“红利+低波”策略更适合用于作为底仓长期投资。

因为，红利策略和低波动策略，都是在尽量确保投资的稳定性。“红利因子”是通过稳定的现金流带来收益的稳定性，“低波因子”则是通过规避异动股票来强化投资稳定性。

我为什么选择华泰柏瑞家的红利低波？

华泰柏瑞在红利主题ETF上的的布局是非常具有前瞻性的。

前面提到杰里米·西格尔教授验证红利策略长期投资价值的结束时间是在2006年。 也就在验证结果的2006年，华泰柏瑞在靠前时间推出了 红利ETF （510880），这只ETF也是当时A股市场上靠前只Smart Beta ETF。经过17年的运作，它的规模已经达到了160亿，成为国内市场上最大的Smart Beta ETF。

2018年年底，华泰柏瑞推出了 红利低波ETF （512890），刚成立时在市场上音量较小，但转眼到了熊市期间，红利低波逐步被大家认可，ETF规模也水涨船高。

2022年4月，华泰柏瑞布局 港股通红利ETF （513530）。这个产品主要投资于港股红利市场，为投资者提供了新的投资渠道。

今年，华泰柏瑞不仅于5月推出了 央企红利ETF （561580），还在近期向证监会上报了 道琼斯美股红利100ETF 的申请。

可见，华泰柏瑞在红利主题ETF产品布局上的广泛性和迅速反应表明了其对市场趋势的敏锐洞察力和创新能力。不断推出的各类红利主题产品，不仅满足了投资者的多样化需求，也在市场上树立了领先地位。

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