中国四大投行是哪四个？

中国四大投行是哪四个

对于刚毕业或对金融行业还不太了解的新人来说，投行、券商、四大这几大行业有什么不同？究竟哪一个更有“钱途”？依然是一个很难回答的问题。四大、投行、券商，一直以高薪资、成长快等众多优势......接下来具体说说

国内TOP4投行和四大国有银行金融市场部门如何选择?三大因素

到底应该如何选择呢？先说结论：如果你做好了迎接业务超强竞争的压力和能力，建议你选择国内四大制造；如果你希望自己的职场前期相对稳定，那么就选择四大国有银行的金融市场部。主要是从三个方面考虑：

靠前个方面，从薪酬水平来看，当然国内四大投行具有非常大的优势

很多大学生想毕业以后去投行，甚至很多家长也想尽各种办法让自己的孩子毕业后去投行，无非是看中投行的收入。

国内前四大投行分别是中金公司、招商证券、国信证券和海通证券。其中，中金公司的收入是业内公认的，曾经中金公司“某券商交易员月入为捌万贰仟伍佰元的收入证明” 被网友调侃为“炫富式秀恩爱”，并将中金的薪酬水平在短时间内送上热搜榜榜首；半年后中金资管投资经理年薪300—500万并多个女朋友事件再一次让中金的高薪进入人们的视野。像中金的这样的投行，大学毕业靠前年收入就接近百万已经成为一个业界的传说。

与中金的高收入相比，其他投行可能并没有那么高但也仍然秒杀其他金融机构，中信证券的基本月薪虽然只有12500，但奖金可以拿到3年的工资，也就是年工资有15万元，奖金45万元，工资加奖金的年收入60万元。行情好的时候还有分红，有分红约半年大概7-8万元，但有的仅分红就有一百万，还有的新员工就有超过30个月的工资，是不是很诱人。国泰君安的基本工资1万多，总体上大学毕业入职基本工资一年可以拿到30万，这对那些大学毕业生已经非常友好了。

更重要的是，券商员工经常出差还有补贴，一般每天在100-150元左右，节假日会有过节费，探亲费、春节利是红包，每次1000—5000元不等，交通补贴、通信补贴、制装费和餐补等合计一个月也有2000多。因此，投行不仅收入高、待遇也好。

每年的年终奖和分红时，投行都是最引人关注的行业，不仅传言满天飞，更是炫耀正当时。因此，从收入的角度看，选择投行无疑是最正确的选择。

第二个方面，从业务竞争压力和市场竞争压力角度看，国内四大投行要承受的压力更大，就看你自身对竞争压力的承受能力

投行看着诱人，但能够拿到收入并不容易，所谓看着了吃、吃的时候也比较烫嘴。

实际上很多人虽然说是喜欢投行的职业，但大多数没有进入投行的人并不一定真的知道投行是做什么的？甚至说并不真的了解投行。实际上投行是一个宽泛的概念，投行的业务包括很多种类：

一是 企业融资(Corporate Finance)，既帮助企业为新的项目和以后的项目集资融资；

二是并购(M&A)，这是投行的主业之一，就是帮助企业之间进行收购和交易，参与杠杆收购(LBO)、企业分拆、附带利益和过渡贷款的安排；

三是项目融资，主要包括为公司或政府主要的资产负债表上提到的基础设施和石油资产项目筹资；

四是各种交易服务，在商业银行、投资银行和大型的机构投资者中进行资产、股票、外汇(简称Forex 或FX)、选择权或期货的买卖；

五是结构化融资，通过金融工具的创新重新将资金流入投资者中(作为有资产支持的证券)；

六是衍生产品包括原始证券，选择权、掉期和期货；七是咨询服务，即为大众或私人提供并购和金融方面的咨询服务；八是股票和固定收益研究，即我们平时看到的各种研究报告。还有国际交易和新兴市场、市政债券、证券交易经纪人、机构销售等。每一种业务类别的内容不同、责任不同、盈利不同、对员工素质要求不同、收入当然也不同。

更重要的是，想去投资银行的人一定要知道，投行是一份竞争巨大、压力非常大的工作。有的投行分析师每天至少工作12小时，除了对整个经济趋势、行业趋势分析判断以外，还要对可能相关的每一件看似简单的事件、每一个普通的数据都可能对行业带来的重大影响进行判断并提出建议。有投行专业人士就感叹到：投行“是一个充满挑战性的行业，但也是一个奖罚很分明的行业。”

投资银行虽然是工资*高的行业，但想入投行并不容易，首先要看你自身的学历够不够，曾经网络上流传很广的中金入围大学榜，一些国外名校和国内顶级名校只能列为第二档选择，如果你的学校没有被列入入选学校名单，你连笔试和面试的机会都没有。当然每个投行入围的学校名单不同，所以选择很重要。

另外，投行也是对内对外都最卷的行业和公司，对外要与同业竞争和赛跑，毕竟投行的业务是典型的智力+关系的业务，公司的品牌、业务实力和关系都决定着业务最终花落谁家，而且付出并不一定有回报；对内与自己同事竞争，别人的业务你要做、你的业务也需要别人配合，更重要的是，同一业务可能会有各种关系、多个员工在争，你能否争取到、你的作用有多大，决定着你的地位以及收入的多少。

工作经常要“通宵达旦”，辛苦是投行的基本特点，最怕的是辛苦没有成效，更可怕的是本来以为到手的鸭子最终飞了，更更可怕的是还没有飞多远，直接飞到你同事手里，你眼睁睁地看着同事吃鸭子没有你的份。

投行入门拼学历、业绩拼关系、平时靠能力，还要拼体力和智力，因此，如果你选择投行一定要分析自己能否有足够的能力和实力在投行立足。

第三个方面，从职场的稳定性角度看，特别是职场初期的稳定性看，国有四大银行金融市场部无疑具有非常大的优势

如果从收入的角度看，商业银行的金融市场部根本无法与投行四大相比，毕竟投行四大已经是我国金融业收入的“天花板”。但前面说过，投行面临的压力也不是一般的人能够承受的。而这方面，四大国有银行的金融市场部就有了非常大的优势。

商业银行的金融市场部是商业银行的新兴业务，主要承担商业银行本外币金融市场相关的交易、风险管理和研究等各项职能，金融市场业务横跨境内外多个市场、连接本外币多个币种、包含债券外汇等多种工具，实际上就是银行内部的小投行，承担着银行内部的资产管理、资金营运以及为客户提供多元化金融服务的重要职责，同时还承担着债券推荐和发行、上市推荐、并购重组融资服务、项目融资服务、理财资金的托管和投资服务、衍生品交易等。

从薪酬收入情况看，商业银行的金融市场部平均月薪酬大约在2万元左右，年收入在30万元左右，比商业银行的其他岗位收入要高一大截。当然还拥有最基础的养老福利、住房补贴、餐费、防暑降温费用、通讯费、企业年终奖等各种福利和补贴。

收入中上、压力和收入平衡、行业内有一定的地位和优势，这是商业银行金融市场部的优势。

当然投行的造富效应、投资中“搭搭便车”虽然不被允许但也经常发生，这些优势都是投行和商业银行的金融市场部共同拥有的。当然，如果你不想在职业生涯中留下污点，这样的搭便车行为较好不要做，同时无论是四大投行还是四大国有银行的金融市场部，都需要一定的资质和条件，也要提前做好准备。而且金融系统面临的诱惑比较多，除了努力获得的业务绩效和正当收益，其他的较好要管好自己，毕竟不是每个人都能拒绝巨大的诱惑。在这一点上，无论是四大投行还是四大国有银行的金融市场部，即使是整个金融系统都必须坚持的原则。

谁是中国靠前投行？

谁是中国靠前投行？

原创 ： 韩涧明 资产洞见 2023-11-16

今天的中国券商，谁会和谁合并，成为传说中的“一流投行”？

这件悬而未决的事情，正在成为社会各方猜测、议论的焦点。

《资产洞见》今天就来谈谈这件事。

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一石激起千层浪

2023年10月30日至31日召开的中央金融工作会议，明确提出——

“要大力提高上市公司质量，培育一流投资银行和投资机构。”

这个提法很新鲜，立即受到了广泛的社会关注。

随即，中国证监会也表示——

“将支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行，发挥服务实体经济主力军和维护金融稳定压舱石的重要作用。”

11月15日，在2023年上海证券交易所国际投资者大会开幕致辞中，中国证监会副主席方星海表示——

“外资是我国资本市场高质量发展的一支重要力量。在欢迎外资扩大在华投资的同时，我们认为对于中国这么大的一个资本市场，内资总是起着决定性作用。我们将大力推进投资端改*，加快打造一支强大的内资投资者队伍，形成内资、外资竞相投资的良好局面。”

从这些表态来看， 有关方面对于目前中国股票市场有想法。比如认为，上市公司质量有待提高，整体控盘能力弱，尤其是跟外资相比，话语权不足，由此萌生打造一流投行的想法。

虽然放下一片水深火热的市场，去谈宏图伟业，会让股民有些不舒服，但是，大变革意味着大机会，对市场提振力量是强信号。

于是，人们猜测，谁会和谁合并？

消息满天飞——

中国银河与中金公司；

中信证券与中信建投；

海通证券与国泰君安、东方证券；

浙商证券与财通证券；

太平洋证券与华创证券；

平安证券和方正证券；

民生证券与国联证券；

国元证券与华安证券；

靠前创业与首创证券；

华泰证券与东吴证券、南京证券、国联证券；

招商证券与国信证券、长城证券；

天风证券与长江证券；

西南证券与华西证券；

……

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中国投行的实力

其实，我们应该先看一看，中国证券市场、中国投行与国外相比，是个什么概念。

资料显示，全球有60家主要证券交易所，其中有16家市值超过1万亿美元，即“1万亿美元俱乐部”。“1万亿美元俱乐部”所管理股票占整个市场的87%。

美国股市拥有全球最强大的股票市场，占全球股票市场的60%。

中国股市，正如方星海所说，注册制实行后，A股上市公司数量由3500余家增至5300多家，总市值近80万亿元，稳居全球第二位。

全球前十大股票市场，管理着全球78.8%的股票，这前十大市场中，包括中国的三大市场：上海证券交易所、深圳交易所和香港交易所。

全球前十大股票市场

从规模及未来发展看，中国股票市场在全球的份量都是很重的。但是，与市场规模相比，中国的投行就不那么重了。

在全球投行**上，前50名找不到中国投行的名字，一些重要投行我们也在此列一下。

美国十大投行——

1.摩根大通

市值：4012.9亿美元

总资产：3.2万亿美元

2. 美国银行

市值：2309.8亿美元

总资产：2.4万亿美元

3、摩根士丹利

市值：1493.8亿美元

总资产：2013亿美元

4. 富国银行

市值：1484.6亿美元

总资产：1.7万亿美元

5.高盛

市值：1136.5亿美元

总资产：4869亿美元

6.嘉信理财

市值：917.5亿美元

总资产：5520亿美元

7.花旗集团

市值：908亿美元

总资产：1.8万亿美元

8.PNC金融服务

市值：511.8亿美元

总资产：5523亿美元

9.美国合众银行

市值：500.1亿美元

总资产：5851亿美元

10.信托金融公司

市值：419.3亿美元

总资产：5462亿美元

美国而外的顶级投行——

1.汇丰银行

市值：645亿美元

总资产：2.966万亿美元

2.瑞银

市值：1769亿美元

总资产：3.96万亿美元

3.道明银行

市值：1112亿美元

总资产：1.4万亿美元

4.巴克莱银行

市值：426亿美元

总资产：1.514万亿英镑

5.德意志银行

市值：785亿美元

总资产：1.337万亿欧元

此外，还有中型投资银行——

1.威廉·布莱尔公司

2.霍利汉·洛基

3.普华永道

4.林肯国际机场

5.毕马威会计师事务所

专业精品投行（投资某一专业领域）——

1.蒙哥马利公司

2.马拉松资本

3.拉扎德

4.罗斯柴尔德

5.桑德勒·奥尼尔合伙人

在全球100强投资银行榜上，可以找到以下几家中国投行的名字——

1.中国农业银行

2.中银国际

3.交银国际

4.中国建设银行股份有限公司

5.中国国际金融有限公司（中金公司）

6.中信证券

7.中国工商银行股份有限公司

不过，我们国内习惯所称“投行”，主要是指券商。而以上**中的中国投行，多是银行的投行业务。把这些综合性银行排除，实际上，只剩下了两家通常意义的投行，即中金公司和中信证券。

1.中金公司

总市值：1493.65亿元

总资产：6249万亿元

2.中信证券

总市值：3354亿元

总资产：1.41万亿元

从公司的总市值与总资产实力而言，中国这两家顶尖投行，与世界一流投行的差距大约是3至20倍。

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谁是中国靠前投行

通过以上数据对比，我们仿佛能够听到有关方面发声的潜台词。

为什么说是“头部证券公司”整合为“一流投行”？因为即使是头部证券公司，与国际投行的差距也是巨大的。

不管下一轮中国的证券市场掀起怎样的并购潮，要想有中国的摩根大通和高盛，首先的着眼对象，应该就是中金公司和中信证券。

再结合中国投行走向国际化市场的情况看，如今中金公司在香港股市的投行业务已拔得头筹，而中信证券买下里昂证券组建中信里昂，也已经走出投行国际化的靠前步。锁定中金公司和中信证券，离“一流投行”差不多就很近了。

这个时候，再看中国银河与中金公司的并购传言，大背景上似乎是符合的。

有趣的是，信达证券对中国银河的首次覆盖报告中，称中国银河要“进击，以机构业务打造大投行”。

信达证券评估报告截图

信达证券在报告的一开始，便称——

“同为中央汇金系的券商公司包括中金公司、国泰君安、中信建投、申万宏源，中国银河作为汇金公司旗下重要的证券金融平台及证券行业和资本市场的‘国家队’，公司可以及时把握国家发展大政方针，享受资源协同便利。”

我们不知道信达证券的这一段话是什么来历，如果有出处的话，几乎就等于解密了。

即便没有，它也给我们提供了一个新的答案和思路——中央汇金系。

作为国家金融的中流砥柱，中央汇金是更高一级的机构层面，其投入的项目，包括券商方面，可谓众多。中金公司和中信证券，都是其旗下投资项目。如果是在中央汇金层面进行投行整合，中金公司与中信证券并立的原有格局体系就会打破。

而如果信达证券所指为事实，那么这就是一个“五合一”的方案： 中国银河与中金公司的合并仅仅是一部分，还要加上国泰君安、中信建投、申万宏源。

我们来看一下2023年11月《每日经济新闻》发布的2023中国证券业上市公司品牌价值榜TOP30榜单——

按照该**比对， 国泰君安第二、中国银河第六、中金公司第七、申万宏源第九、中信建投第十，五家投行占据中国头部券商（前十）的半壁江山。

如果是这个“五合一”的方案，那么，我们再来大概算一下——

国泰君安+中国银河+中金公司+申万宏源+中信建投

总市值：6819亿元

总资产：3.3万亿元

这个规模基本能接近美国投行前十的水平，也就是说，具备了国际一流投行的模样。

从结果倒推，这种“五合一”的方案可以达成有关方面的预期。

投行、券商、四大，究竟哪一个更有“钱途”？

对于刚毕业或对金融行业还不太了解的新人来说，投行、券商、四大这几大行业有什么不同？究竟哪一个更有“钱途”？依然是一个很难回答的问题。

四大、投行、券商，一直以高薪资、成长快等众多优势吸引着无数财会金融大学生，而每年的招聘季更是厮杀惨烈。那么， 身为金融大学生的你，到底该选择投行、券商还是四大？

1

四大

会计师事务所是指依法**承担注册会计师业务的中介服务机构，是由有一定会计专业水平、经考核取得证书的会计师组成、受当事人委托承办有关审计、会计、咨询、税务等方面业务的组织。

“四大”指世界上著名的四个会计师事务所： 普华永道（PwC）、德勤（DTT）、毕马威（KPMG）、安永（EY）。

会计师事务所的主要业务分为审计、税务和咨询三大块，此外也会有财务交易等部门。其中，审计部门是四大会计师事务所的主要部门，税务部门通常是会计师事务所最能创收的部门，咨询部门员工将帮助中国乃至全球客户解决从战略层面到实施层面可能遇到的所有问题，但业务主要集中在运营和财务方面。

在金融界业内，四大一直以高强度工作和高薪著称。那么四大会计师事务所薪酬体系到底有多丰厚呢？我们以中国上海为例：

毕马威

助理: ￥67,000-￥73,000，

高级助理: ￥141,000-￥151,000,

经理: ￥394,000-￥429,000,

普华永道

助理：￥58,000-￥120,000

高级助理：￥134,000-￥200,000

经理：￥390,000-￥598,000

高级经理：￥648,000-￥701,0000

德勤

助理: 92,000-105,000

高级助理: ￥143,000-￥156,000

经理: ￥285,000-￥492,000

高级经理: ￥619,000-￥677,000

安永

助理: ￥78,000-￥91,000

高级助理：￥120,000-￥156,000

经理: ￥380,000-￥418,000

在四大，所有的薪资和级别是挂钩的，职级评定基本决定了你的工资。在四大，不仅工资比较透明，而且晋升机制同样透明而稳定。

一般来说，入职靠前年的审计或是税务助理，四大的起薪基本相同，而决定日后工资差距的，取决于所就职的公司所在地、就职部门，更重要的是自身的工作能力。

2

投行

投资银行，简称为投行，是很多金融人心目中的圣地。一般来说，投资银行是为公司、政府或者富人提供建议、筹集资金的机构。在国内人们习惯把投行分成三块： 外资投行、本土投行、中金。

其中，外资投行又分为两种。 大号的华尔街投行，被俗称为bulge bracket，包括大摩、高盛、摩根大通、美银美林、德意志银行、瑞银、瑞信、花旗投行部、汇丰投行部等；小号的投行们统称叫做boutique，就不一一列举了。

投行的组织架构整体上分为前台、中台和后台。前台和后台的工作差别很大，对投资银行的贡献也差别很大，前台的奖金比后台要多得多。

投行前台包括很多你听说过的部门：投资银行部（IBD）、销售交易部（S&T）、资产管理部（AM）、研究院（Research）、固定收益部（FICC）等。这些部门直接面对客户，创造价值，产生收入，所以被称为前台业务。

投行除了前台还有中后台部门。除了传统的投行业务部门，投行架构下还有并购部、结构融资部、资本市场部、质控部及运营部等部门。

对于很多人来说，进入投行，就意味着：高起点、高薪水、高社会地位。在美国人均收入不到4万美元的时候，高盛人年均薪酬就超过了70万美元。高盛、摩根斯坦利等投资银行每年往往净收入的大约一半都用在了员工薪酬上。

即便在国内，进入投行，也意味着起薪就能达到几十万。这对于打工者来说，收入简直在金字塔的顶端。

据调查，每年最受大学生追捧的投资银行岗位主要有：

投资银行部：

Investment Banking Division（IBD）

销售交易部：

Sales and Trading（S&T）

全球投资研究部：

Global Investment Research（GIR）

私人银行：

Private Wealth Management（PWM）

在所有行业中，投行所招聘的应届毕业生起薪几乎是*高的，进入投行的应届毕业生平均薪酬为大约为42万人民币！

在国内的投行工作，除了工资、奖金收入之外，投资收益也很惊人，经常可以“搭搭便车”。依照前人的经历，大多数投行的员工仅靠工资收入就可以在毕业后3年之内再买房买车。

3

券商

一般来说，国内券商大体上有四个业务：经纪业务、投行业务、资产管理业务、研究业务。具体到个别证券公司，不一定四个业务都全，比如中金公司的经纪业务规模就比较小。

经纪业务最为广大投资者熟悉，为投资者提供代理买卖证券服务。投资银行业务就是直接融资，相对于商业银行借贷就是间接融资。目前证券公司资产管理业务类似基金管理+私募基金+信托公司的集合。证券自营业务，简单地说，就是证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券从而获取利润的证券业务。

说到薪酬，券商行业可以说是当之无愧的“金领员工”聚集地，其薪酬水平在金融市场中也一直是“一骑绝尘”。

从人均薪酬的分布情况来看，平均年收入在50-100万元的证券公司共7家，30-50万元的证券公司有10家，还有3家券商员工人均薪酬在10-30万元之间，其中靠前创业以14.10万元的人均薪酬居末位。

综合来看，券商行业的人均薪酬水平在市场中处于绝对领跑地位，仅以超过45万元的行业平均薪酬看，就可在A股全部上市公司中排进前50名，而在A股上市公司员工人均薪酬前100名的榜单中，证券公司就占据了19个席位。

4

如何进入投行、券商、四大？

由于领域的细分，不同梯度的投行/券商的招聘门槛有比较大的差异，不同岗位类型也对能力有不同侧重，但总体来说，券商的招聘门槛越来越高。

投行/券商的硬性招聘标准：

1、学校要求：清北复交等一流院校是主要目标院校，但是其它211/985的院校背景都还算ok，不会成为短板

2、学历要求：更倾向于硕士

3、GPA要求：GPA：3.5/4以上，或是年级排名在Top 5%（较好不要超过Top 10%）

4、证书要求：有CPA、CFA®证书等会有明显优势

5、实习经历：金融领域的实习经历是必须要有的：比如想进入投行部，较好能有四大（财务有点概念基础）/PE咨询（商业运作有些基础)/投行股权方向（IPO/再融资/并购）等相关经验；又或者如果是资管销售，较好能对产品和销售技能有一定了解，在基金/信托等资管机构的销售岗上实践过。

6、语言水平：六级肯定是必须的了，而且口语和写作能力必须非常流畅。

相比投行/券商，四大的招聘要求没有想象中的那么难，对于求职者的专业跟院校没有特别明确的限制。

传说中四大的招聘标准：

1、学校要求：除了传统意义上的强校以外，对于很多目标院校的财经类院校也是非常青睐的

2、学历要求：没有专业限制，全日制本科生、硕士研究生都是可以的（咨询业务线会比较倾向于研究生学历）

3、GPA要求：GPA最起码3.0以上吧，如果这个水平都没达到，那基本没什么机会

4、证书要求：有CPA证书会加分

5、实习经历：有四大实习最优，有四大的实习经历意味着你之前已经通过了四大所有考核指标；其次是有500强实习，因为四大很多客户都是来自500强的企业；八大实习也不错。

6、语言水平：英语很重要，至少CET-6

除了硬性标准，这几大行业都喜欢“聪明“的人，具体表现在哪些方面呢？

1、快速学习能力： 无论是进入什么领域工作，学习能力都是比较重要的一个考核因素。对于券商、四大、投行而言，重在“快速”，所以如何能证明自己能在短时间内快速了解一个行业、学习某个技能变得非常重要。

2、商业/数据/逻辑分析能力： 无论是券商、四大、咨询的某一岗位，分析能力都是比较重要的一项技能，比如如何准确、快速、合理的分析数据甚至搭建模型。

3、沟通协调能力： 无论是跟客户、领导、还是同事沟通，沟通技巧都是最基础但是最核心的技能。

根据以上招聘标准和招聘偏好，如何提升自己的背景？

1、在校时，可以尽早开始实习、刷成绩，尤其是学校背景不太占优的学生，可以提前开始积累实习经验；

2、考证，比如FRM®/CPA/CFA® 证书等，可以在大学期间就考起来，这将是毕业求职的一大优势；

3、参加各类活动时多刷存在感，提升自己的沟通能力。

以上就是中国四大投行是哪四个？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！