怎样判断股票是不是a股啊？

怎样判断股票是不是a股啊

市场继续是弱势震荡，只要短期均线都在60天线下方，我们都定位弱势震荡，从指数上来讲，来30天线突破不了，这是一种极弱走势，所以我们把这种级别一定要看清楚。我们看到第一个箭头跌破60......接下来具体说说

怎样能一眼看透股市？

有朋友问：如何看待2023年9月22日A股大涨?

其实提出这样问题的人大多都是在脑里把股市看成一个特殊的地方甚至是不受地球引力控制的地方。实际上，在股市历练久了，多思考一些就会发现股市并不是法外之地，股市与菜市没有什么本质区别，都是遵行着共同的法则。

比如，在菜市场大蒜价格这两年一直萎靡不振，今天的大蒜突然涨价了。有人问你：“如何看待今天大蒜价格大涨。”

作为资深的菜贩子你能回答什么？你肯定是不以为然。因为这种事你见多了。你知道明天大蒜可能继续涨价，形成一个为期数月的涨价潮。也许这次上涨的价格支撑不了多久，甚至明天就会价格回落。你知道有各种可能，对一天的大蒜价格涨跌进行判断没有任何意义，而且每次的涨价潮来临前都无法做出事先的判断。我们能做的只是“可能”性的、模糊性的分析。

我们最明确的只有一点，那就是大蒜的种植成本和多年的大蒜价格低迷大概率预示着未来大蒜价格继续下跌的概率较小，返身上涨的概率较大。至少当下买进大蒜大幅亏钱的概率很低。

在股市上买股票和基金与菜市上买大蒜并无本质区别。 当下的A股由于两年多的持续低迷行情，基金和股票继续向下的空间较小，概率也很小。当前买入和持有股票继续大幅亏钱的概率很低，赚钱的概率相对较大。至于下周A股行情能否大涨，那只有下周行情走完以后才能确定了。

把股市上的事情挪到人世间的另一个场景上去思考，你就会发现股市一点也不神秘，投资的道理一点也不难理解。 你就会对股市投资上的很多疑难问题豁然开朗，轻松一眼看透其本质。这就是我经常提到的“投资即人生，人生即投资”。我的新书的封面上就是这句话。

例如，有的股民认为玩股票就是利用一切手段把别人的钱迅速搞到自己兜里。然后，他就进入市场开始实践，结果发现在这个理念指导下赚钱效果很差，于是他迷茫了。

他的问题就是把股市看成一个特殊的地方，看成一个遵循特殊规律的地方。其实，股市不过是人生的一个小片断，完全服从人生发展的规律。

如果他把股票赚钱和我们经营公司放在一起进行比对思考，他就会明白玩股票的真谛了。想想看，我们经营公司时如果天天研究怎么坑害同行业竞争对手，怎么把同行的钱搞到自己口袋里，我们的公司经营会怎么样？肯定会竞争环境恶劣，而且自己也很难有好下场。

经营公司不是智商的比拼，不是投机的博弈。经营一家公司需要我们的格局和视野、需要定力和耐心。要注重公司自身核心竞争力，比如产品研发、提升服务质量的这类的有视野、有格局的东西、需要耐心与专注力。

股票投资同样也是这个道理，它不是智商的比拼，不是投机的博弈。股票投资真正PK的是格局、视野、定力、耐心，这种巨人层面的东西。没有这种大气魄，天天琢磨明天怎么从别人口袋里的掏钱，是不会有多大出息的，也最终会迷茫的。因为他走错了路。

我的A股判断框架……

今日，我们大A股又是大跌。

从上上个周五开始，，股市就一直在跌，连跌了一周，结果今天周一又是大跌，跌得远远超出了均衡的价格水平。

今天，中国股市最重要的三个股票指数：

沪深300， 最低跌至3451点，收盘3474点，这不是疫情爆发以来的最低点位，而是2019年春节以来的最低点位；

中证500， 最低跌至5270点，收盘3474点，过去一年半来的最低点位，距离2020年3月疫情爆发之时创下的4年最低点，仅有一步之遥；

中证1000， 最低跌至5614点，收盘5638点，过去一年半来的最低点位，距离2020年3月疫情爆发之时创下的4年最低点，也仅有一步之遥。

如果看沪深300的周线图，过去11周里有10周都是在下跌！

A股，这是真的要彻底崩盘的节奏？

如果说，我们大A股估值很高，比方说2007年底的时候、2015年年中的时候、2018年初的时候，2021年年中的时候，因为经济环境不利，连续下跌，当然是可以理解的。

但现在的情况是，整个大A股的估值一直都在极低水平附近徘徊，与此同时，中国的GDP增长率、投资、出口、消费数据、制造业PMI、社会融资和信贷数据、CPI及PPI通胀数据，甚至包括企业利润，明明都在修复和好转，在这种情况下，这股市还是没头没脑的狠跌，这真的是有点超出我的基本认知框架了。

就拿沪深300指数来说，这是由沪深市场中规模大、流动性好、最具代表性的300只股票组成，根据最新数据，其流通市值大约是37.1万亿元，总市值则为40.7万亿元，相比之下，我们上海交易所、深圳交易所、创业板、科创板在下跌之后，其总市值加和是85.6万亿元，沪深300指数成分股，占比接近50%。

所以，与失真的上证指数不同，沪深300指数基本上能够代表中国股市的整体情况。

所以，我个人关于A股估值高低的一个基本判断框架，就是用沪深300的盈利率（市盈率倒数）或股息率，与十年期国债收益率进行比较。

以股息率股债利差为例，用“ 国债收益率-股息率 ”来判断：

如果在2年均值附近，那就是说估值基本适中，市场处于合理状态；

如果在2年均值1X标准差附近，那就是估值偏高，市场有点乐观；

如果在2年均值-1X标准差附近，那就是估值偏低，市场有点悲观；

如果在2年均值2X标准差附近，那就是估值极高，市场极度乐观；

如果在2年均值2X标准差附近，那就是估值极低，市场极度悲观。

这个判断框架，在2007年迄今 （2005年才有沪深300指数） 也一直运行得很好，特别是2008年以来的沪深300指数每次的低点，这个股债利差指标都能很好的反应出来。

如果以触及-2X标准差作为股市极度低估的判断依据，从上面的图中可以看出，过去15年用股息率股债利差可以判断出来的股市相当长一段时间内低点的有：

2008年10-12月；

2011年12月底；

2012年6 -11月；

2013年7月初；

2015年9-10月；

2016年1月-7月；

2018年11月-2019年1月；

2020年3-5月；

2022年5月和7-11月；

2023年6月迄今。

过去15年里，也有 2次低点的漏判 ，分别是 2010年7月以及2014年5-6月 ，因为当时的股息率股债利差低点，没到-2X标准差；

如果不考虑2023年的话，过去15年还出现过 1次误判， 那就是 2022年7月-9月 的经济换挡区，被股债利差认为成了低估，结果连续大跌，直到10月底股市才真正见底。

现在看来， 2023年6-9月可能是又一次误判 ——2023年6-9月，股息率股债利差基本保持在-2X以下，但股市却在进入10月份以来连续下跌……

过去15年间，沪深300股息率股债利差在-2X标准差附近，停留时间最久的是2016年，从1月份一直到7月份，股息率股债利差一直停留在-2X标准差附近，但这一阶段沪深300指数也基本上是在横盘波动，没怎么下跌。

另外，从图上也可以看出，在2012年年中之前，股息率股债收益差均值，是在逐渐抬升的，但从2012年之后，股债收益差的均值是在逐渐一步步下台阶的，所有那些出现误判、漏判的时刻，都是股债收益差明显的台阶转换区。

例如，2022年7-9月和2023年6-9月的误判，明显是股债收益差均值下降了一个台阶，这代表沪深300指数成分股企业整体盈利增速的降低，也意味着整个中国经济增速的调整。

当然，我这里选择的是股债收益差的2年均值，主要是考虑经济换挡2年内就应该基本就能够在企业的股息率 （利润率） 中看出来了。

如果是选择3年、4年或5年均值，结果是漏判或误判的次数反而明显增加——例如，选择股债利差5年均值，同样按照-2X标准差判断股市低点，就会漏掉2010年-2015年的所有股市低点，而且同样在2022年和2023年出现了明显的误判 （见下图） 。

自2022年10月份以来，我一直认为，沪深300指数低于3800点就可以不带杠杆的介入，结果现在，股市都特么跌到了3500点以下了。

虽然说，股债收益差是判断A股非常好的一个框架，但就目前而言，许多投资者有一个共识就是：

当前A股不涨的原因，是因为美国国债收益率的不断抬升，压制了国内风险资产价格。

按照官方流行的说法：

一切责任都在美方！

的确，过去一年多来，由美国国债收益率变动所决定的中美国债利差（因为过去一年多中国的国债收益率波动很小），基本上可以解释A股绝大部分的涨跌幅 （见下图） 。

今天，美国10年期国债收益率*高点正式突破5%，而20年期国债收益率突破5.3%——想想看，过去100年来最有信用的货币、全世界都通用的美元，在长达20年的时间里，每年给你5.3%的综合收益，对比起来，每年3.5%股息率的沪深300指数，确实没有那么大吸引力了。

股票级别的划分

市场继续是弱势震荡，只要短期均线都在60天线下方，我们都定位弱势震荡，从指数上来讲，来30天线突破不了，这是一种极弱走势，所以我们把这种级别一定要看清楚。

我们看到靠前个箭头跌破60天线，30天线后一直呈现出下跌的趋势，虽然途中也有反抽，但是始终都没有突破30天线，这是一种极弱的走势。在弱势行情中就是控制好仓位，因为弱势行情中有些符合模式，但有些走不出来，成功率低一些！所以说大盘是用来控制仓位的，并不是说是用来判断自己的赚钱或赔钱。

接下来我把股票给大家划分一下级别，这波行情有很多股票反抽的力度很大的，就是力度大，他也是个反抽，但是我们要把级别分清楚。把60天线看成一个趋势线，当所有的短期均线都在，六十天线下时，这种上涨就是反抽，有的，虽然涨只是反抽力度大一些，只有回踩不破60天线时，才会有反转的动能。

比如今天早市很好的冰川网络，今天虽然涨了百分之十几，但仍然是级别上是反抽，他是经过一个大波下跌趋势后进行了反抽。

再如，东方嘉盛这种类型的，他是短期均线在60天线上的，他并不是属于反抽的状态，所以说操作当中一定要把级别分清楚。

反抽的股票和趋势性股票都能做，但是一点都不能追高。

先说一下反抽级别内的股票，一点也就是五日十日均线，必须要粘合，出现通道后的走势。逢低买入时，应把十天线作为个止损位。

我们看到五天十天呈现出金叉以后，十天线作为个重新破位的止损位，可以潜伏等待上涨。一般我不爱做这样的股票。

一般我爱找那些短期均线，在60天线上回踩的股票，一定在小阳小阴线均线粘合处买入。这种行情切记追高，30天线作为一个止损位。

尤其是长期，短期均线，在60天线盘整的时候，一旦起爆点加速。

五日均线，十日均线在60天线呈现出开叉以后的走势，这种的潜伏走势，30天线做为止损位。

操作上记住一点，一定要找那些通道开启后的走势，一旦跌破通道的下轨，一定要注意风险。

从股票走势上分三个阶段，靠前个是粘合，第二个是通道，第三个是发散。

从走势级别，我们一定要分清楚，还是那句话，60天线上的并不一定是牛股，但是牛股一定是来自六十天线上的股票！操作当中，我们尽量寻找通道，开启后在通道的附近买入，也就是均线附近寻找穿线啊，开叉之类的买点，逢低的买入。

短线能力把握不强的较好在这里继续等待！目前的行情来说，选择的标的是很少的，而且成功率也较低！总之一点放过并不可怕，可怕的是做错！

以上就是怎样判断股票是不是a股啊？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！