融券股票如何盈利？

融券股票如何盈利

最近股市持续下调，很多稍有经验的股友会想：为啥我不做空赚钱？相比美股，中国股市没有特别成熟的做空机制。目前相对可以做空赚钱的投资渠道并不多。对普通散户来说，一般较为容易操作的做空方......接下来具体说说

融资融券交易6种盈利模式

开通融资融券功能， 共有6种可以盈利的交易模式 （下文所用股票图仅为说明交易模式原理，标的证券名单以交易软件列示为准）：

（一）基本策略1：融资买入（看涨）

适用情况：看涨股票，需要加杠杆资金买入。 （图示略）

技巧：如果需要高额资额，可以在账户有现金时，先融资入，再用自有资金做担保品买入。

市场场连续下跌后通常出现高胜率高赔率的建仓机会，2022年11月初东财全A市盈率13倍；处于近十年的12.8%的分位，为历史次低点。市净率1.45倍，处于近10年最低位。果然从月初开始强力反弹超6%

若已经满仓，也可以用股票做担保向证券公司融资，多数股票的保证金折算率为0.65，100万市值的股票，一般可融资65万左右（具体以融资融券软件中的折算率和标的证券保证比例为准）。

开通融资融券需要多方考察，不要盲目的在当前交易券商开通。一是因为一个身份证只能开通一家券商， 如果盲目开通，而一但因为费率转换其他券商的话非常麻烦。 这个过程：T日先偿还负债---T+1日 注销信用账户（目前所有券商均需到柜台办理） ——T+2日注销普通账户——到新券商需满足20个交易日日均50万的要求开通。

总结发现目前全市场上140多家券商，其中无资金门槛：佣金万一+融资利率5.0+线上开两融+丰富的融券券源的公司只有1--2家。

技巧：替换并释放自有持仓资金

适用情况：需要资金周转，但又不想减仓股票。

案例：客户普通账户持有100万元股票A，需要39万元周转，但是股票又看涨，暂时不想减仓。

解决方案步骤（以股票折算率为0.65为例）：

1、T日交易时间段将普通账户61万元市值股票A转入信用账户，留39万元市值的股票Ａ在普通账户；

2、T+1日信用账户融资买入39万元市值的股票A；

3、T+1日普通账户卖出39万元市值的股票Ａ；

4、T+2日普通账户转出39万元，信用账户仍持A股票100万。

注意：

1. 股票A必须是融资融券标的证券；

2. 不适合5%以上股东（5%以上的股东买入是“增持”，卖出是“减持”，不允许6个月内反向交易，交易均需信息披露）；

3.股票A的折算率要尽可能高；

4.极限的取现额度=原市值*【折算率/（折算率+1）】。

例如，多数股票折算率为0.65，最大取现=原市值×0.65/1.65=原市值×39.39%。

5、信用账户融资后维持担保比例需满足集中度要求，上例如果是主板股票，融资后维持担保比=100/39=256.41%，满足维持担保比240%可单票全仓的要求。

（二）基本策略2：融券卖出（看空股价或大盘指数）

适用情况：有资金，没股票。

例：30元融券卖出1万股，获得资金30万元。跌至14元买回1万股归还给证券公司，付出14万元， 差价收益16万元 ，扣除融券费和交易税费， 净获利约50% 。

当黑天鹅时间做空机会出现时，做空获利可观，例如22年俄乌冲突：

融券提示：

1、融券额度=可用保证金/融券标的保证金比例。

以现金作担保，100万一般可以融券作空125万市值的股票（保证金比例为80%时）；以股票作担保则融券市值要明显减少，因为股票通常折算成可用保证金要打折，若折算率为0.65，100万股票市值折算成65万，可以融券=65/80%=81.25万。

2、所有涉及融券的策略都要先查是否有足够的券可融。公司自有券源可以登录融资融券账户，用“融券卖出”指令调出，也可以通过 PC 端融券通平台-券源列表栏目查询，具体咨询券商的客户经理。

3、机构客户若有打算中长期（2个月以上）持有的融资融券标的，可以出借券源，获取券息收入。

（三）、融资T+0滚动交易：融资买入+当日卖券还款

适用情况：判断持有的股票或指数盘中有上涨行情，但没有自有资金补仓。 此种交易模式当天融资当日归还 不收利息。

例：如下图，某股票按前收盘价6.81计算有100万元，今日收盘价6.7元，如果不操作，则今日收市市值为1000000×6.7/6.81= 983847元，较前一缩水16153元。

而如果在6.35融资买入60万补仓，在6.66卖券还款，股份数不变，此操作获利=60万×(6.66-6.35)/6.35=29291元，则收盘市值=983847+29291=1013138元。虽然收盘价下跌，但市值却上涨了。

（四）融资T+0冲销交易：融资买入+融券卖出

适用情况：判断股票或ETF日内将上涨，既没有自有资金，也没有该股票（或ETF)，只有股票市值做担保。 融资买入，上涨后融券卖出，交易后有融资和融券负债， 次日使用“直接还款”和“直接还券”指令清偿负债。 交易模式图示如下：

注意：此策略的融资金额和融券金额应当匹配，否则不能完全对冲。可用保证金在融资和融券之间的分配比例应为融资保证比例：融券保证金比例，大部分为1：0.8。

此策略特别适用于ETF(指数基金）交易，一是因为融券券源比较充足，方便完成策略；二是ETF无印花税，交易成本较低；三是ETF交易活跃，利于做T0交易。

（五） 融券T+0回转交易

1、融券卖出+担保品买入

适用情况：判断某股票或ETF日内将下跌，想赚当天的差价，但目前未持有该股票。 在高位融券卖出，下跌到目标位后用“担保品买入”锁定差价。 T+1日使用“直接还券”功能清偿融券负债 （交易所规定融券负债要下一交易日方可归还）。

2、担保品买入+融券卖出

适用情况：判断某股票或ETF日内将上涨，想赚当天的差价，但目前未持有该股票。 在低位用“担保品买入”，上涨后在高位融券卖出锁定价差。 T+1日使用“直接还券”功能清偿融券负债：

此策略也最适合于用ETF做指数的日内波动价差交易。

（六）多空策略 （配对交易）：持有同行业相对强势股，融券做空相对弱势股。就不用担心行业方向判断错误，只要相对强弱判断正确，就能盈利。

如何利用融资融券账户操作盈利 ？

融资融券账户可以让投资者在股票市场中通过借款买入股票（融资）或借入股票卖出（融券）的方式进行操作。在适当的时机和策略下，可以利用这一工具放大收益。以下是一些建议来帮助您在使用融资融券账户时实现盈利：

充分了解融资融券的操作规则和风险： 在进行融资融券操作前，了解操作规则、费用和风险是非常重要的。这有助于您更明智地进行投资决策，降低潜在损失。

选择有潜力的股票： 在利用融资融券账户进行操作时，选择具有潜力的股票至关重要。您可以通过技术分析和基本面分析来筛选出具有较大上涨或下跌潜力的股票。

设置合适的杠杆比例： 虽然杠杆可以放大收益，但它也可能放大损失。因此，在使用融资融券账户时，合理控制杠杆比例至关重要。在刚开始使用融资融券时，建议保守操作，逐步提高杠杆比例。

制定明确的交易策略： 在进行融资融券交易时，需要制定明确的交易策略。您可以根据自己的风险承受能力、投资周期和市场分析来制定交易策略。例如，您可以采用趋势跟踪、反转策略、价值投资等策略。

严格止损止盈： 在进行融资融券交易时，要有严格的止损止盈策略。当股票价格触及预设的止损或止盈点时，应果断执行，避免因过度自信或贪婪导致的损失。

保持情绪稳定： 股票市场波动性较大，投资者需要保持冷静，不要被市场情绪左右。在进行融资融券交易时，要学会控制自己的情绪，遵循既定策略进行操作。

持续学习和积累经验： 投资市场不断变化，投资者需要不断学习和积累经验。您可以通过阅读书籍、参加培训课程、关注行业动态、交流与其他投资者等方式，提高自己的投资技能和知识。此外，要时刻关注市场变化，以便及时调整策略。

分散投资： 不要将所有资金都集中在一只股票上，而应进行资产配置，将投资分散到多只股票和其他资产类别上。这可以降低单一股票带来的风险，提高整体投资组合的稳定性。

适时调整杠杆： 根据市场环境和个人风险承受能力，适时调整融资融券账户的杠杆比例。在市场行情较好时，可以适当提高杠杆比例，以增加收益；在市场不确定性较高时，应降低杠杆比例，以减少风险。

定期评估投资表现： 定期对融资融券账户的投资表现进行评估，以便及时发现问题并采取相应措施。通过分析交易历史，了解自己的投资优势和劣势，从而不断完善策略。

股票融券怎样操作的？

最近股市持续下调，很多稍有经验的股友会想：为啥我不做空赚钱？

相比美股，中国股市没有特别成熟的做空机制。

目前相对可以做空赚钱的投资渠道并不多。

对普通散户来说，一般较为容易操作的做空方法就是融券。

融资融券是一对孪生兄弟。

融资融券就是光明正大地借券商的钱炒股！

想融资融券首先得开通信用账户，关于如何开通信用账户这里不赘述。

本文重点讲如何融券操作。

融券是券商把自有的股票借给你卖出，卖出的钱归你，你欠券商的是相同数量的股票，只需要偿还股票就可以。

理论上看起来似乎很简单——我看空某只股票，那么我可以向券商借股票卖出来赚钱，等该股票跌到一定价位我再买回来，然后把股票再还给券商。

理是这么个理，但实际上想融券操作还是比较麻烦的。

首先，并不是所有股票都支持融券的。有的股票可以融资融券，有的却不行，这是由证券公司经过风险评估来确定了。

现在 每天市场的上券源也都维持在3000只左右的。还是有部分股票是不在融资融券范围内的。

其次，做融券在一定程度上跟券商形成对手盘。

券商是有自营业务的，当散户都知晓某股票会跌的时候，券商肯定比你先知道行情要走回调，券商会先把券融光了去卖，就也就导致普通散户没有券可融了。

但是普通的券商，还是会保留一些权重股，或者指数型ETF基金供股民融券卖出的，权重股不容易下跌，不怕散户融券做空。

而那些指数型 ETF基金，很多散户不屑于融券做空，因为还不如直接去做股指期货呢，融券太麻烦，交易成本高，也没有杠杆。

当然你也许会说：我试过有时可以融到券啊。

很多时候有券的时候，行情多半是向上的，你依旧是亏。

融券卖出股票在股价下跌时能获利，但是在股价上涨时却会亏损。

以上就是融券股票如何盈利？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！