工商银行的工银货币基金安全吗？

​近年来老百姓的理财意识越来越高，这是一件好事，毕竟理财能让我们的财富增值，资产不会缩水。但是很多老百姓的理财技能并没有明显提升，买理财光看表面现象，所以理财亏损的事件时有发生。

银行理财是老百姓非常喜欢的理财产品，银行卖的产品嘛，安全性还是很高的。但是我们也时常能看到“银行理财”亏损的案例，投资者大幅亏损甚至血本无归。

我曾经说过很多次， 真正的银行理财亏损的可能性很小 ，只有少部分高风险理财或是净值型理财有可能亏损，本金亏损的比例不会太高，基本都在10%以内；银行的封闭式预期收益类理财产品，基本没有发生过亏损的现象。

有些人将银行卖的理财等同于银行理财，这是一种极其错误的想法。 银行卖的理财产品多种多样，有自营的理财产品，即大家熟知的银行理财，也有代销的理财产品，常见的包括保险、基金、信托、私募理财等等，甚至有P2P、假理财。

随着资管新规的出台，所有金融机构的资产管理产品都要打破刚性兑付，意味着今后不管什么理财市场，保本理财都极少能见到了。即使是银行发行的理财产品都未必保险，何况其它理财产品。

要想辨别理财产品是否足够安全，最重要的是搞清楚产品的底层资产，也就是钱流向哪里去了。 这一点一定要看产品说明书。下面我们具体来看看，银行卖的这些理财产品，底层资产都是什么？到底哪些靠谱、哪些不靠谱？

银行自营的理财产品

通常说的银行理财指的就是银行自营的理财产品，是银行自己发行的，有唯一的“全国理财信息登记系统编码”，可以在中国理财网查到。

银行理财往往会给出资产的投资方向和范围，不过范围往往很大，对投资者的参考意义不大，大家只需要看产品的投资方向或是投资对象就可以了。

我们来看看2款银行理财产品说明书标示的投资方向，来自两家银行。

产品1

产品2

银行理财的投资方向包括 存款类资产、债券类资产、其它金融机构的资管产品 等，其中债券和存款类资产占的比重较高。总体来看，银行理财底层资产的稳定性较高，活期理财底层资产的流动性较高。

过去风险等级在3级及以内的理财产品的安全性极高，从业这么多年，从未听过产品亏损的案例。4~5级理财产品的发行比例很低，其中很多都是面向银行的高端客户发售，普通老百姓买不到。

但是需要注意的是，随着理财子公司的成立、净值型产品的面世，未来银行理财市场将翻开新的篇章。

目前靠前家理财子公司的产品已经面世，即工商银行旗下的工银理财有限责任公司发行的理财产品。产品均为R3风险等级，从产品说明书中可以发现，产品可以直接投资ETF、公募基金、股票、期货等金融衍生品，风险要比工商银行之前发行的理财产品要高，所以收益率也会高一截。工商银行发行的理财产品收益率大多在4%以下，但是工银理财发行的定期理财产品收益率则在4.5%~5%之间，期限也很长，1~5年之间。

高收益意味着高风险，这句话可以应用在绝大多数理财产品中。

银行代销的理财产品：以基金和保险理财为主

银行代销的理财产品中，最典型的就是基金和保险理财，基金分为货币基金、债券基金、混合基金、指数基金、股票基金等，风险依次递增。货币基金的底层资产以存款和高评级的债券为主，所以最安全，股票基金由一揽子股票构成，风险*高。不过有些情况下，这种结论并不是绝对的。

我们来看一下今年表现优异的一款基金——前海开源景鑫混合A（005301），今年以来涨幅在30%左右，近1个月涨幅为10.9%。这只基金的资产配置情况如下：

从资产配置变动可以看出，前海开源景鑫混合A基金在2018年6月末的债券占比在90%以上，9月末的债券占比在80%以上，但是到2018年12月末时，债券资产急剧减少，股票占比则高达90%以上，一直持续到现在。虽然名义上是混合基金，但实际上，在现阶段是股票基金。

再看具体的股票持仓情况：

从产品的持仓情况来看，排名靠前的基本上都是矿业和黄金类股票，今年的表现都非常抢眼。

股票基金的特点是波动大，今年涨的多，未来也可能跌的多，只适合风险承受能力较大的投资者。基金的持仓比例也是可以经常调整的，投资者如果购买银行代销的基金，一定要自己去查一下产品的资产配置情况。

保险理财也是银行常见的代销产品，包括年金险、养老保障管理产品等。我们来看看养老保障管理产品的投资方向。

这里面流动性资产的安全级别*高，包括现金、货币基金、活期存款、政府债券等，配置比例也*高，在50%~100%之间；固定收益类资产的安全级别也很高，只不过流动性欠佳，包括银行定期存款、各类债券等，配置比例在0~135%之间，这里面考虑到杠杆的情况，所以配置比例会超过100%；不动产的流动性较差，其它金融资产主要包括其它金融机构的资产管理产品，这两类资产的风险要高一点，但好在配置比例不高，加起来不超过20%。

整体来看，养老保障管理产品并没有直接投资股票、股票基金等权益性资产，所以风险不算高，与银行理财相当。

银行也卖P2P，低收益换来的却是高风险

P2P指的是个人借贷或小微借贷，一般在P2P平台售卖，但也有银行会卖P2P产品，尤其是直销银行。

我们来看一下宁波银行直销银行的“直投专区”，其中一款360天产品的年化收益率是4.4%。产品详情中显示“借款人信息”，表明这是一款P2P产品，虽然产品的风险等级被划分为“稳健型”，但是这种风险等级不能相信，与银行理财的风险等级不能混在一起。

一年期P2P产品的收益率竟然只有4.4%，投资者拿到的是低收益，却要承担高风险，这个收益水平银行理财都能达到，完全没必要冒这个风险来买P2P。

“假理财”层出不穷，小心血本无归

除了上述几类理财产品，银行还会卖根本不存在的假理财，或是来路不明的“三无”理财产品。

2017年4月， 民生银行北京分行航天桥支行曝出“假理财”案件 。客户在支行行长、副行长、理财经理的强烈推荐下，在柜台购买了“非凡资产管理保本理财产品”，声称产品保本保息，是“原投资人急需资金，愿意放弃收益，一年期产品原本收益率是4.2%，还有半年到期，相当于按照8.4%的收益率购买到一款半年期的理财产品”。

“非凡资产管理保本理财产品”与银行正规的理财产品名称非常相似，而且是在银行柜台购买，银行工作人员推荐，并且有正当的理由，产品保本保息且收益率又那么高，投资者不疑有假。

后来有投资者将产品的照片发给另一位在民生银行的熟人，问为何只有航天桥支行有这款产品，才发现这款产品根本不是民生银行发行的，而是银行虚构出来的“假理财”，资金被民生银行航天桥支行行长张颖挪用。

目前多家银行设立了理财产品转让平台，但原有的投资者不会损失全部收益，转让的理财产品的收益率也不会太高。其实如果投资者能在购买之前就在“中国理财网”去查询这款产品，很快就可以知道这到底是不是真正的银行理财了。

相信不少投资者都听过“ 招行钱端事件 ”。投资者在招行买理财时，招行工作人员向投资者推荐钱端的理财产品，下载钱端APP去买理财，收益率不过5%左右。我们来看一下其中一款产品的说明。

钱端APP上的这款产品期限是43天，收益率是5%，说明书上显示是低风险产品，保守型投资者都能购买。

后来产品暴雷、不能如期兑付，钱端将责任甩给了招行，招行则表明早已与钱端终止合作关系，投资者发现找钱端没用，只能找更大牌的招行。

很多投资者都说招行卖P2P，实际上，一方面这款产品并非招行卖的，也不是招行代销的，招行只起到推介作用；另一方面，这款产品连P2P都算不上，因为产品标的不明，根本看不出钱流向哪里了，也看不出产品的发行方是谁。

钱端属于金融科技公司，但没有任何金融牌照，也没有产品代销资格，本身就没有资格发行理财产品。

所以这件事情，最大的责任方在钱端；招行只能占次要责任，那就是为了拿到推介费，不顾投资者财产安全，向其推荐风险巨大的“三无产品”；投资者自己一味听从银行的说辞，完全没有自己的判断能力，也应承担一定责任。

结语

说了这么多案例，大家应该看到各类理财产品的水有多深了。所以，不管你是在银行买的理财产品，还是在其它平台买的理财产品，不管你买的是银行自营的理财产品，还是代销的理财产品，或是假的理财产品，都一定要仔细查看说明书，搞清楚产品的本质是什么，底层资产是什么。

以上就是工商银行的工银货币基金安全吗？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！