股票中的盈利比例是怎么回事啊盈利率什么意思？

股票中的盈利比例是怎么回事啊盈利率什么意思

什么是市盈率　　市盈率即市价盈利率，又叫本益比。它是上市公司的股票在最新年度每股的盈利与该公司最 新股价的比率。 　市盈率是分析股票市价高与低的重要指标，是衡量股票投资价值的一种......接下来具体说说

实现稳定盈利的关键性因素：盈亏比和胜率

交易的最终目标到底是什么？

这个我们做调查，80%、90%的人都会告诉我们，交易的目的就是为了盈利，这个应该说是毋庸置疑的。但是如果我在盈利前面加上两个字，叫稳定盈利。

大家要想一想这个概念：盈利等不等于稳定盈利？

实际上是很多人在这里应该说是很模糊的，认为盈利就等于稳定盈利。在这儿我需要给大家强调一下，虽然差了两个字，但是在实现的难度上应该说发生了巨大的一个变化。盈利和稳定盈利就有点类似于什么？我举一个例子大家可能就比较清晰了。

好比就是我们爬山一样，盈利就相当于是一个1800米、2000米左右的一个山峰，绝大部分人经过努力之后99%都能爬上去。 但是如果说是稳定盈利，这就像是攀登我们的珠穆朗玛峰一样，不是说所有的人都有可能能爬上山顶 ，它需要你有专业化的训练，有强大的后援支持队伍，在这种情况下你才有可能去登顶。这两者在实现的难度上差距是非常大的。

为什么说稳定盈利很重要？我们看这张图：

这张图其实是金融行业里边一个很重要的概念：复利。

我们首先看一下，假如说我们每年的盈利率控制在10%，我们有10万的本金，第十年我们应该说是达到了是25万，将近翻了是2.5倍。如果是年化20%的一个收益，到第十年的时候，我们的总金额翻了将近是六倍，这是一个很恐怖的一个概念。

我们刚才提到外汇市场，它采用了非常高的杠杆交易，所以说这种盈利率应该说比股票市场或者其他市场要高很多，基本上我们是按月来算的。也就说我们按月百分比稳定在10％、5％，15％。 所以说我们1年下来，如果说我们能稳定在10%的话，我们1年下来我们的本金将近是有一个3倍的一个增长。如果说我们稳定在20%，我们1年下来将近是7倍的增长，这个数据是非常恐怖的。

所以我们给大家看这个图表，就是希望大家能理解为什么我们非常强调稳定盈利，而不是说是一个简单的一个盈利的概念， 因为简单盈利相对来讲实现起来是比较容易的 。我相信绝大部分的交易者在交易过程中都应该是都有这种经历，一是我们是使用重仓，比如说像我们非农的时候我们重仓交易，一旦我们发现正确的话，可能一个晚上我们的资金就会有一个成倍的增长。所以说盈利相对实现起来并不是很困难，只要我们敢重仓，同时我们方向判断正确，那我们就可以获得盈利。

但是如果说我们长时间按月来累计每个月在10%、15%，实现起来相对来讲这个难度就会很大。所以说我们在这儿其实是想给大家强调一个概念，为什么说稳定盈利是非常关键的，是非常重要的。

高利润=稳定盈利+杠杆+复利

在外汇这种高杠杆这种交易的市场里边，确确实实是存在这种暴利，或者我们称为高利润，但是它实现的机制大家一定要搞明白，它是 在稳定盈利的基础之上，然后我们再通过我们杠杆的工具，再加上复利的工具，我们才有可能获取一个高的持续的利润。

那么下面我们就要探讨一下，我们做交易要想实现稳定盈利，我们是不是首先要知道，赢家背后存在一些什么样的规律？然后我们想办法利用这种规律，我们才有可能达到一种盈利的一种状态。

大家看这个图，这张图我给大家举了一个案例。

这张图是我们中国的一个麻将的游戏，也是大家比较熟悉的。我们是想通过这张图来揭示一下，在我们交易背后我们应该遵循的一些基本规律，因为中国有句话叫： 隔行如隔山，但是隔行不隔理 ，所以说我们通过大家熟悉的这种游戏，我们来窥探他背后赢家它所遵循的一些这种规律，我们把这种规律迁移到我们交易上来，大家就会比较容易理解。

我们来看一下，在这张图的最左边一列，他表示是我们打了10次麻将，我们每次赢的次数。1表示我们赢1次，那么5就表示我们10里边我们赢了5次。

我们再看这张图的最上一行，是1:0.5、1:1、1:2、1:3，这个数字是什么？这个数字就表示的就是我打麻将的时候，假如说这次我亏，我是亏1块钱；假如说我赢是赢5毛钱，1:1就代表的是我打麻将，亏了1块钱，也赢了1块钱。1:3也是这样子的。

我们注意到，随着我们盈利的次数的增加，在我们的单次的亏损，如果是限定在5毛钱的话，我们看到我们的结果会随着我们赢的次数变化而变化，也就说我们赢的次数越多，我们最后赢得这个钱数也会越多。所以说在这里我们就知道了一个基本的一个规律，就是说如果我们打10局麻将， 我们赢得次数如果足够多，也就说我们赢的概率比较大，相对来讲我们的结果就会比较好。

这是我们找到了其中的一个关键性的一个要素，就说我们赢得次数，也就说我们赢的概率一定要足够多。

好，我们再来看，假如说我们赢的次数是一样的，我们以这个5次为例，我们会注意到，随着我每次上面这个数字的变化，也就说我们上面这个数字我们叫1:0.5，1:1，我们给它起一个这个名字，我们叫它盈亏比，它其实代表是我们赢和亏之间的一个比例关系，因为刚才已经给大家讲了，如果说我们亏是亏1块钱，赢是赢5毛钱，赢1块钱赢3块钱，大家可以注意在我们的赢的次数一定的情况下， 如果说我们的盈亏比不一样，大家也会看到我们的结果是不一样的。

比如说我们以这个概率，比如说我们赢的次数是5次为例，假如说我们赢一次5毛钱，亏1次亏1块钱，这个10局下来，我们会发现我们是亏的，那么我们要亏2块5，1:3的情况下，我们最后是可以盈利的，比如说我们是赢10块钱，这两个数据其实就代表了我们赢家背后它所遵循的一个基本规律，也就是说我们必须使我们赢得次数要足够多。换句话说就是我们打10次麻将，我们赢的概率要足够多。

第二我们要想办法把我们每次盈利的时候一定要多赢， 也就是说我们要把我们的盈亏比做大。在这种情况下，我们最后的结果才有可能会赢得比较多。

比如说我们最极端情况，我们打10次麻将都要赢，同样的是1:3的一个盈亏比，在这种情况下，大家注意到我们最后的盈利是最大的，达到了30元。

我们给大家举这个例子给大家举这个图表，其实就是给大家揭示出来了，在赢家背后基本要遵循的一个基本规律，就是我们刚才提到两个关键性的要素，一个就是它的胜率是多少，第二是它的一个盈亏比。盈亏比越大，我们的胜率越高，我们最后的结果会越好。

什么是财务比率分析？（上）

财务比率分析是一种定量工具，企业经理用来收集对企业公司的盈利能力、偿付能力、效率、流动性、覆盖范围和市场价值的有价值的见解。比率分析通过分析公司的资产负债表、损益表和现金流量表中所包含的数据，向业务经理提供了这些信息。从财务比率分析中收集到的信息对于那些必须为企业和投资者等做出财务决策的外部各方的经理来说是无价的，这样他们就可以评估企业的财务健康状况。

什么是财务比率分析？

财务比率是帮助企业经理和投资者分析和比较公司财务报表中各账户之间的财务关系的有用工具。它们是使公司历史、行业或商业部门的财务分析成为可能的工具。

财务比率分析使用从计算比率中收集到的数据来决定是否提高公司的盈利能力、偿付能力和流动性。

财务比率的类型

业务经理在分析中通常使用六类财务比率。在这六个类别中有15个财务比率，它们可以帮助业务经理和外部投资者分析公司的财务健康状况。财务比率只有在有比较基础的情况下才有价值。每个比率都应该与业务过去的时间段的数据进行比较。它们还可以与该行业其他公司的数据进行比较。

流动性比率

流动性比率回答了一家企业公司能否用其流动资产来偿还其当前债务的问题。企业经理需要考虑三个主要的流动性比率：

营运资本比率：该比率也称为流动比率（流动资产-流动负债）。这些数字已从公司的资产负债表上删除。它衡量的是企业能否用流动资产偿还短期债务。

速动比率：此比率也称为酸测试比率（流动资产-存货/流动负债）。这些数字来自于资产负债表。速动比率衡量的是该公司能否在不出售任何库存的情况下履行其短期债务义务。

现金比率：这个流动性比率（现金+现金等价物/流动负债）使财务经理对公司的流动性有了一个更为保守的看法，因为它只使用现金和现金等价物，如短期有价证券。它表明了该公司在不清算任何其他资产的情况下偿还其所有流动负债的能力。

效率比率

效率比率，也被称为资产管理比率或活动比率，被用来确定商业公司利用其资产产生销售和最大化利润或股东财富的效率。它们衡量的是公司在内部和短期内的运营效率。根据资产负债表和损益表中的信息计算出的四种最常用的效率比率是：

库存周转率：此比率（销售/库存）衡量每年库存销售、补充或周转的速度。库存周转率允许财务经理确定公司是在囤积库存还是持有过时的库存。

未偿销售天数：也称为平均托收期（应收账款/每天的平均销售天数），这个比率允许财务经理评估公司收集其未偿信用账户的效率。

固定资产周转率：该比率（销售/净固定资产）侧重于公司的工厂、财产、设备或其固定资产，并评估公司使用这些资产的效率。

总资产周转率：总资产周转率（销售/总资产）将公司有效利用其资产基础的证据**为一个比率。它允许财务经理分析资产基础在产生销售和盈利能力方面的效率。

偿付能力比率

商业公司的偿付能力，或债务管理比率，允许财务经理评估商业公司用于运营融资的债务融资或财务杠杆的地位。偿付能力比率衡量的是公司使用的债务融资与留存收益或股本融资的对比。有两种主要的偿付能力比率：

总负债比率：总负债比率（总负债/总资产）衡量通过流动负债和长期债务组合获得的公司经营资金的百分比。

负债权益比：如果企业上市，此比率（总负债/总负债）是最重要的。来自这个比率的信息与来自总债务比率的信息基本相同，但它以一种投资者在分析业务时更容易利用的形式呈现了这些信息。

覆盖比

覆盖率衡量的是一家商业公司能够偿还其债务和支付相关成本的程度。这些义务包括利息费用、租赁付款，有时还有股息支付。这些比率与偿付能力比率相结合，可以让财务经理全面了解公司的债务状况。以下是两个主要的覆盖率：

乘以利息赚比：此比率（息税前利润(EBIT)/利息支出）衡量企业偿还总债务或支付债务利息的能力。

偿债覆盖率：DSCR（净营业收入/总偿债费用）是一个有价值的汇总比率，它可以让公司了解公司能有多好地支付其所有的偿债义务。

盈利能力比率

盈利能力比率是该商业公司的汇总比率。当计算盈利率时，它们总结了流动性管理、资产管理和债务管理对公司的影响。四种最常见和最重要的盈利能力比率是：

净利润率：此比率（净收入/销售额）表示商业公司每美元销售额的利润.

总资产回报率(ROA)：ROA比率（净收入/销售额）表示每一美元的总资产产生利润的效率。

基本盈利能力(BEP)：BEP（EBIT/总资产）与ROA比率相似，因为它衡量的是资产产生销售的效率。然而，BEP比率使测量不受税收和债务的影响。

股本回报率(ROE)：此比率（净收入/普通股）表示股东在商业公司的投资中赚了多少钱。净资产收益率对上市公司来说是最重要的。

市场价值比率

市盈率是什么?如何计算市盈率?

1、 什么是市盈率

市盈率即市价盈利率，又叫本益比。它是上市公司的股票在最新年度每股的盈利与该公司最 新股价的比率。

市盈率是分析股票市价高与低的重要指标，是衡量股票投资价值的一种方法。市盈率是一个 风险指标。它反映了某种股票在某一时期的收益率，成了市场上影响股价诸多因素的综合指标 。市盈率综合了投资的成本与收益两个方面，可以全面地反映股市发展的全貌，因而在分析上 具有重要价值。市盈率不仅可以反映股票的投资收益，而且可以显示投资价值。市盈率的急剧 上升，可能使炒股有利可图，使多头活跃。

市盈率的作用还体现在可以作为确定新发行股票初始价格的参照标准。 如果股票按照溢价发 行的方法发行的话，要考虑按市场平均投资潜力状况来定溢价幅度，这时股市各种类似股票的平均市盈率便可作为参照标准。现在上海等股票溢价发行即是采取此种方式。

2、如何计算市盈率

市盈率是一间公司股票的每股市价与每股盈利的比率。其计算公式如下：

市盈率 =每股市价/每股盈利

目前，几家大的证券报刊在每日股市行情报表中都附有市盈率指标，其计算方法为：

市盈率 =每股收市价格/上一年每股税后利润

对于因送红股、公积金转增股本、配股造成股本总数比上一年年末数增加的公司，其每股税后利润按变动后的股本总数予以相应的摊薄。

3、静态市盈率与动态市盈率

市盈率有两种常见的类型，分别是静态市盈率（静态P/E）和动态市盈率（动态P/E） 。

静态市盈率（静态P/E） ：静态市盈率是基于最近报告的财务数据计算的。通常，它使用过去12个月的盈利数据来计算。静态市盈率关注的是公司的历史盈利表现，通常反映了公司在过去一年内的盈利情况。

动态市盈率（动态P/E） ：动态市盈率是基于未来盈利预测计算的。它使用未来12个月的盈利数据，通常是分析师或投资机构提供的盈利预测。动态市盈率更关注公司的未来盈利潜力，因此它反映了市场对公司未来增长的期望。

通常情况下，投资者更倾向于使用动态市盈率，因为它考虑了未来的盈利预测，能更好地反映公司的估值情况。

静态市盈率与动态市盈率的比较

静态市盈率和动态市盈率之间的主要区别在于计算所使用的盈利数据。静态市盈率基于过去12个月的实际盈利数据，而动态市盈率基于未来12个月的盈利预测。因此，动态市盈率更侧重于市场对公司未来盈利的期望，而静态市盈率反映了公司在过去一年内的盈利表现。

投资者通常更倾向于使用动态市盈率，因为它提供了一个更综合的视角，考虑了未来盈利潜力。然而，动态市盈率也更容易受到预测误差的影响，因为它基于未来预测。

4、市盈率的意义

估值比较 ：市盈率可用于比较不同公司、行业和市场之间的估值。比较市盈率有助于投资者确定哪些股票被低估或高估。

盈利能力 ：市盈率反映了公司的盈利能力。较低的市盈率可能表明公司在过去的盈利表现上相对较弱，而较高的市盈率可能表明市场对公司的盈利潜力持乐观态度。

成长潜力 ：动态市盈率可以帮助投资者评估市场对公司未来盈利增长的预期。较低的动态市盈率可能意味着市场对公司未来增长持怀疑态度，而较高的动态市盈率可能表明市场对公司的未来前景持乐观态度。

投资决策 ：市盈率是投资决策的一个关键因素。投资者可以使用市盈率来判断是否应该买入或卖出股票，以及确定投资组合的风险和回报。

5、市盈率的计算注意事项

在计算市盈率时，投资者需要注意以下几个要点：

• 使用正确的盈利数据 ：确保使用正确的每股盈利数据，它应该与您的市场价格数据相匹配。通常，您可以在公司的财务报表或金融新闻中找到这些数据。
• 考虑市场价格的波动 ：市场价格是不断变化的，所以您的市盈率计算也会随着价格的波动而变化。在分析市盈率时，需要考虑市场价格的波动情况。
• 审查盈利预测 ：如果使用动态市盈率，确保审查预测未来盈利的来源。分析师的预测和公司的盈利指导可能会有所不同，因此需要谨慎评估预测数据的可靠性。
• 比较不同公司和行业 ：市盈率最有用的地方之一是用于比较不同公司和行业之间的估值。投资者可以通过市盈率来确定哪些公司相对被高估或低估。

6、实际应用

市盈率的计算对于投资决策至关重要。投资者通常会使用市盈率来评估一家公司的估值，判断是否应该买入或卖出股票。动态市盈率可以帮助他们了解市场对公司未来增长的期望，而静态市盈率则提供了一个基于过去表现的估值参考。

然而，市盈率不应作为唯一的投资决策因素，还需要综合考虑公司的基本面、未来增长前景、风险因素和行业情况。只有在全面了解的情况下，市盈率才能真正发挥其作用，成为投资决策的有力工具。

今天的文章比较干，希望今天介绍的交易技巧能帮助你在交易中找准方向抓住趋势！

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