华泰证券可转债怎么转成股票？

华泰证券可转债怎么转成股票

01　　近期，很多朋友来问打新债的事，因为真的太容易捡钱了！　　特别是这个月里，已有3只转债首日涨幅过20%，每签获利不低于200元，风险还很低很低，不捡白不捡~~　　而且近期上......接下来具体说说

从零开始教你可转债打新

这是我们第46次在早晨8点一起聊投资

这几天好多读者都在问，要如何打新？

这篇就把打新的方法详细介绍下。

打新 这个词指的是分两件事，靠前件是指目前比较火的“ 打新可转债 ”，第二件是指“ 打新股 ”。

我们这一篇先说 打新可转债。

01 什么是可转债？

可转债 ，是一种特殊的 债券 。上市公司想找大家借钱，就会发债券。同时呢，它又不想还钱，所以就弄了这种特殊的债券叫可转债。

这种债券可以按照一个 约定好的价格 转换成股票，债主自动变股东，惊不惊喜意不意外~

挺好一个东西被我这么一描述，感觉这么像蒙人呢……

大家不用怕哈，其实可转债是个 好东西 ，把公司的 债券融资 直接变成了 股权融资 ，作为 债主 的我们变成 股东 后可以分享公司的成长。

可转债的优势主要体现在它 下有保底，上不封顶 。

下有保底 ，是因为它是债券。最差的情况，我花100元买个债券，拿个几年，最后该公司还我一百零几，我不会亏钱。

上不封顶 是因为，真要是赶上了牛市，股票的价格会疯涨。那么，我按照合同上约定好的转股价格把可转债**成股票卖给市场，能大赚一笔。

这就是可转债以及它的优势了。

02 那打新可转债又是什么呢？

就是有公司要用可转债借钱，然后拿出一堆崭新的可转债在市场上大喊：我要借钱，这些可转债谁要买？

我们拿着钱过去，把这些新可转债买了，就叫 打新可转债 。

可转债每张的发行价都是 100元 （并且都是10张捆成一打来卖的）。

当市场比较红火的时候，大部分的可转债都会因为下有保底、上不封顶的特性，涨到 100元以上 。

而新发的可转债也是同样的道理，也会大概率 涨到100元以上 的。

所以，我们用100元的价格去打新可准债，等它正式上市交易了，以高于100元的价格卖掉，就完成了这次倒买倒卖的操作。

这种倒买倒卖的操作，专业术语叫“ 套利 ”，打新可转债就是一个套利的过程。

既然这种操作赚钱的概率很大，就会有好多人来参与，也就会导致新发的可转债不够分，所以需要大家 摇号，打新 。

新发的可转债，不是想买就能买，要看 运气。

具体怎么判断现在的市场是否 红火 呢？

我们打开 集思录 网站：

然后点击 可转债—实时折溢价 ，会看到目前市场上在买卖的所有可转债。

然后看下 现价 这一列，如果发现绝大多数可转债的价格都在100元以上，就说明现在市场很红火，此时的新可转债也会大概率涨到100元以上。

这种时期，我们对新可转债的质量不需要做分析， 有一支打一支 ，每支都不要放过。

但是如果到了市场不红火的时期，比如 2018年 ，由于好多可转债都低于100元，我们花100元打回来的新可转债也有可能 跌破100元 ，导致我们打新 亏钱 。

这种时期，就要根据可转债的 评级 、合同上约定的 转股价 ，还有可转债公司的股票行情来做对应的分析了。后面真的到了这个时期，我的文章中会教大家做分析的方法的。

不过，即便赶上倒霉可转债破发了（上市靠前天跌破100元）。由于我们一般只能买到10张-30张，也就是1000元-3000元，较多也就是亏50-150元左右，也处于心理可接受范围。

根据统计，2019年，一个账户打新可转债，全年可以赚 4000元 左右。而在2018年这种可转债大熊市，一个账户打新可转债全年会亏损 1000多 。

赚的时候赚的多，亏的时候亏的少，这种生意，划算。

在目前的行情下，可转债打新就很值得参与。

03 具体怎么打呢？

操作方法非常简单。

打新可转债 没有市值要求 （也就是不需要你的股票账户里面非得买够多少钱的股票），任何人都可以打。

我们以华泰证券的APP 涨乐财富通为例。

点击 交易——打新神器 （这个地方会提醒今天有没有可打的新可转债），就可以进入到打新页面。（打新可转债和打新股都在这里）

进来之后点击 新债申购 。

新债的申购时间是8:45-15:00，过了时间就申购不成了。到了申购时间，在申购数量这个地方，点击 全部 ，我们进行顶格申购。。

这个时候APP会提醒你，预期需要 100万 来支付。不要怕，我们较多只能中10张-30张，也就是1000元到3000元。而且是中了签才缴款，申购的时候不需要缴款。

然后点击 立即申购 ，下一页还要点击 确认申购 。

这样打新的过程就完成了。

中签结果公布为申购日后的第二个交易日。比如周一申购，周三会公布中签结果。

具体中签与否，可以在 打新神器——查询我的申购 里面查询。

如果中签了，中签结果公布的当天 16点 前必须完成缴款。缴款方式是在股票账户里面放对应金额的钱就行了。

比如我中了1签，需要缴款1000元，我在股票账户里面放1000元现金即可。

在 打新神器——查询我的申购 页面上也会有提示： 资金状态 是否已全部缴纳。

再过一天，这个页面会提醒你认购成功。

后面就是等待它上市交易，一般要等 2周-1个月 不等。

上市当天，按 开盘 的价格把它卖掉。

整个可转债打新过程，完成。

04 要注意的地方

我们是打新可转债，不是买可转债。目前的行情下，打新可以参与，买可转债要慎重。

既然是打新、是套利，就要严格执行动作，开盘无论什么价格， 开盘就卖 。

打新中了，要记得缴款。如果一年内出现3次中签却不缴款，会被 禁止打新 6个月。

单账户打新可转债，较好的情况也不至于让大家暴富，最差的情况也亏不了多少钱。非常适合大家用来熟悉股票的买卖流程。

如果你之前没有买卖过股票，可以用打新可转债这个事来实践一下，积累经验。

OK，有关打新可转债，就说这么多。

下面是昨天的估值表：

弯腰捡钱：可转债打新简易教程

什么是可转债？

可转换公司债，是指上市公司 依法发行 、在 一定时间内 可以按既定的 转股价格 转换为 指定股票 （即“正股”）的债券。

表面上它是一种低息债券，如每年2%的利息，比一般债券的低，为增强吸引力，赋予了它一种转换功能，可以转换成股票，因此它既有“债”性又有“股”性。

好处就是保底、到期不亏，虽然利息有点低，但有机会转换成股票博取上不封顶的收益。比如，

某某转债，面值100元，票面利率为2%，5年到期，转股价为8元。

在价格为100元时买了一手（10张），成本为100×10=1000元。

转换成股票有100（面值）×10÷8=125股。

如果该转债对应的股票（正股）价格大于8元，比如是10.4元，则转股后卖出盈利125×（10.4-8）=300元，收益率为300÷1000（成本）=30%。

正股价格越高，盈利空间越大；买入价格越低，盈利空间也越大。

但如果正股价格小于8元，我们没必要转股，否则就是用更高的成本去买正股，如果真的想持有该公司股票，可以直接在市场上以低于8元的价格买入。

这时候我们会选择继续持有债券，大不了直到期满时收取本金和利息1000+1000×2%×5=1100元。

或者提前在二级市场以高于成本价出售变现。

只要正股价格比转股价高，转股卖出赚钱的概率就大。

鉴于上市公司发债的目的，很大程度上转债会触发强制赎回，这时候转股卖出可盈利30%或更多，盈利空间不输于基金定投，而且所需要的时间也比较短（像今年就有4只新债一年不到就完成强赎了），对低风险投资者而言吸引力很大。

当然这不是说购买可转债能保证你稳赚30%的收益，但如果市场价格比约定的转股价低，那你可以选择不转换，有保底利息收入。如果你非要跟我说这利息会输给通货膨胀的话，那多多也没话说了。

所以说可转债同时具备债券与股票性质， 从收益来看上不封顶下有保底。

相当于买了一份债券+一份看涨期权，根据市场价格和转股价格决定是否该行权。

不过， 购买可转债只是理论上不会亏损的，如果买入价格，即成本过高，也是大有可能亏钱的。

所以对于新手朋友，建议是100元（含）以下才出手 ，而打新债就简单了，价格就是100元，不用担心买贵了。

注意：打新债跟买可转债是有区别的：

买可转债是在二级市场跟同样的投资者做交易，就像买卖股票一样输入代码，委托价格和数量，等待交易。

而打新债准确来说是申购新债，是指在一级市场跟发行机构做交易，不需要输入代码和委托价格（统一按照面值100元申购）。

很多读者朋友仍未清楚打新债的流程，给科普一次。

最基本的，你得先有一个股票账户。

开通股票账户后事情就很好办了，以华泰证券的涨乐财富通为例：

1.在申购日打开股票软件，找到“打新”专区。

2.申购转债。

如果你判断该新债不错，计划申购，可以选择顶格申购，也就是图中的“全部”。如果你对某只转债把握不准，可以有所保留，不要顶格。

申购时无需缴款，因为不一定会中，也不一定中这么多。

如果中签，仅需缴纳中签部分的资金即可。

3.等宣布中签日 。

中签结果一般会在两日后通过短信和APP消息告知。

4.中签缴款。

如果账户里有现金，则会被冻结缴款；如果不想申购了，在一定时限内可以解冻把现金转移，这样就会自动撤单。

但要注意：12个月内如果出现3次撤单，未来半年内将被取消申购资格，连打新股的资格也会被取消，所以打新之前一定要考虑好值不值得申购。

5.上市卖出 。

上市日一般在中签日一个月以内，到时看到合适的价格就可以卖出赚取差价了，就这么简单。

那么哪些新债可以打，哪些需要谨慎？ 提供几个简单的指标供大家参考：

①评级为AA以上的，坚持打；

②选溢价率低的打，负值更佳；

③ROE高、转股价值高、有网下申购、有国企背景、是行业龙头......满足的条件越多越好；

④转股价小于正股价，打；

⑤可交换债，不打！

以上参考不包准，但也不会让你大亏。

此外， 提高中签率的办法也有三招：

①多开户，全家总动员一起上；

②看好的顶格申购，大不了中太多就放弃缴款；

弯腰捡钱：可转债打新简易教程

01

近期，很多朋友来问打新债的事，因为真的太容易捡钱了！

特别是这个月里，已有3只转债首日涨幅过20%，每签获利不低于200元，风险还很低很低，不捡白不捡~~

而且近期上市公司频繁发债，多多几乎每天都有中签，捡钱的节奏像停不下来似的，忍不住每顿饭都要加一只鸡腿了

说正经的，打新债真的那么容易捡钱吗？多多今天做了个统计：

截至12月25日，2019年上市的可转债有105只，如果首日卖出，

赚钱的概率是89.52%

亏钱的概率是10.48%

即便没法保证100%不亏钱，但亏损的风险也不高。

而且破发的新债可以继续持有（这点跟港股打新不同），比如上市破发的11只转债，如果持有至今，大都已收回成本，只剩下4只轻微亏损中。

整体来看，这一年盈利区间*高的是50-100元，相当于5%-10%的收益率了。

也就是说，打新债捡钱真的不难。

一年下来小赚也有几千块（不可能全中，但有办法可提高中签率），普通工薪族一个月的工资就可以落袋了。

02

多多写过不少可转债的文章了，大家平时可以通过历史搜索来找到更多同类型的文章，具体步骤如下：

由于最近咨询的朋友比较多，多多先说说什么是可转债，百科解释是：

可转换公司债，是指上市公司依法发行、在一定时间内可以按既定的转股价格转换为指定股票（即“正股”）的债券。简单来说，就是可以转换成股票的债券。

表面上它是一种低息债券，如每年2%的利息，比一般债券的低，为增强吸引力，赋予了它一种转换功能，可以转换成股票，因此它既有“债”性又有“股”性。

好处就是保底、到期不亏，虽然利息有点低，但有机会转换成股票博取上不封顶的收益。比如，

某某转债，面值100元，票面利率为2%，5年到期，转股价为8元。

在价格为100元时买了一手（10张），成本为100×10=1000元。

转换成股票有100（面值）×10÷8=125股。

如果该转债对应的股票（正股）价格大于8元，比如是10.4元，则转股后卖出盈利125×（10.4-8）=300元，收益率为300÷1000（成本）=30%。

正股价格越高，盈利空间越大；买入价格越低，盈利空间也越大。

但如果正股价格小于8元，我们没必要转股，否则就是用更高的成本去买正股，如果真的想持有该公司股票，可以直接在市场上以低于8元的价格买入。

这时候我们会选择继续持有债券，大不了直到期满时收取本金和利息1000+1000×2%×5=1100元。

或者提前在二级市场以高于成本价出售变现。

只要正股价格比转股价高，转股卖出赚钱的概率就大。

鉴于上市公司发债的目的，很大程度上转债会触发强制赎回，这时候转股卖出可盈利30%或更多，盈利空间不输于基金定投，而且所需要的时间也比较短（像今年就有4只新债一年不到就完成强赎了），对低风险投资者而言吸引力很大。

当然这不是说购买可转债能保证你稳赚30%的收益，但如果市场价格比约定的转股价低，那你可以选择不转换，有保底利息收入。如果你非要跟我说这利息会输给通货膨胀的话，那多多也没话说了。

所以说可转债同时具备债券与股票性质，从收益来看上不封顶下有保底。

相当于买了一份债券+一份看涨期权，根据市场价格和转股价格决定是否该行权。

不过，购买可转债只是理论上不会亏损的，如果买入价格，即成本过高，也是大有可能亏钱的。

所以对于新手朋友，多多的建议是100元（含）以下才出手，而打新债就简单了，价格就是100元，不用担心买贵了。

03

注意：打新债跟买可转债是有区别的：

买可转债是在二级市场跟同样的投资者做交易，就像买卖股票一样输入代码，委托价格和数量，等待交易。

而打新债准确来说是申购新债，是指在一级市场跟发行机构做交易，不需要输入代码和委托价格（统一按照面值100元申购）。

很多读者朋友仍未清楚打新债的流程，多多再给科普一次。

最基本的，你得先有一个股票账户。

开通股票账户后事情就很好办了，以华泰证券(601688,股吧)的涨乐财富通为例：

1.在申购日打开股票软件，找到“打新”专区。

2.申购转债。

如果你判断该新债不错，计划申购，可以选择顶格申购，也就是图中的“全部”。如果你对某只转债把握不准，可以有所保留，不要顶格。

申购时无需缴款，因为不一定会中，也不一定中这么多。

如果中签，仅需缴纳中签部分的资金即可。

3.等宣布中签日。

中签结果一般会在两日后通过短信和APP消息告知。

4.中签缴款。

如果账户里有现金，则会被冻结缴款；如果不想申购了，在一定时限内可以解冻把现金转移，这样就会自动撤单。

但要注意：12个月内如果出现3次撤单，未来半年内将被取消申购资格，连打新股的资格也会被取消，所以打新之前一定要考虑好值不值得申购。

5.上市卖出。

上市日一般在中签日一个月以内，到时看到合适的价格就可以卖出赚取差价了，就这么简单。

04

那么哪些新债可以打，哪些需要谨慎？提供几个简单的指标供大家参考：

①评级为AA以上的，坚持打；

②选溢价率低的打，负值更佳；

③ROE高、转股价值高、有网下申购、有国企背景、是行业龙头......满足的条件越多越好；

④转股价小于正股价，打；

⑤可交换债，不打！

以上参考不包准，但也不会让你大亏。

此外，提高中签率的办法也有三招：

①多开户，全家总动员一起上；

②看好的顶格申购，大不了中太多就放弃缴款；

③坚持去打，打了不一定中，但不打就肯定不会中哦。

以上就是华泰证券可转债怎么转成股票？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！