场内沪深300etf哪支好？

作者：酱香西瓜

来源：雪球

​​沪深300，是A股最常见的指数之一，A股常见的优秀股票都在其中，目前对应的ETF有八只，他们之间有什么区别呢,如何做出选择？

从下图可以看出，五只成立于2013年附近，另外几只，成立较晚，规模偏小，不到510300的五分之一， 首先排除掉510360,510380和510390 。159925成立虽早，规模却是最小，也 排除掉 。

再对比涨幅，从2014年1-1日至今，涨幅数据如下

初看起来，510300和510330涨幅明显高于159919和510310， 排除后两个 。有些朋友可能会奇怪，为什么后两个这么挫？然而，同期指数只涨了61%， 这四只基金均跑赢指数 ，是不是很神奇？

这些超额收益，从何而来， 我还不太确定 ，没查到相关资料，个人猜测有三点，一是分红，二是打新，三是高确定性的预判，比如说康美明显有问题，那就少买，规避可能的损失。 如果有了解的朋友，欢迎交流 。

那么，在510300和510330之间从何选择呢？从510330的规模略小，但涨幅更好一些，管理费率两个一样， 因此更推荐510330 。

场内18个沪深300ETF，到底选哪个，为什么？

如果选一个指数来代表中国股市，我肯定选择沪深300，而不是存在较多问题的上证指数。作为A股市场的核心宽基指数，沪深300整体保持向上增长的趋势。不过，最近2年跌幅不少，指数已经进入明显低估范围。但此时可能正是投资沪深300的一个好时机！ 目前市场上ETF的费率为万0.4，可以为大家节约成本供大家选择参考：

ETF基金扮演者最重要的角色，它可以让我们方便高效的投资指数。作为A股最重要的宽基指数，场内追踪沪深300的ETF基金高达18支，它们看似是同质化产品，但实际却有很多不同。作为投资者，我们肯定是想选择一个较好的沪深300ETF，但是哪个较好呢，差异又来自于什么呢？

沪深300ETF分析

选择标准

由于沪深300ETF非常多，因此我们不可能对它们全部进行详细的分析。

首先，我们分别选择 （1）沪市最大的华泰柏瑞沪深300ETF 和 （2）深市最大的嘉实沪深300ETF ，它们一季报的规模分别为671和216亿元。

其次我们重点关注收益高和费率低的沪深300ETF，同时还要限制基金规模超过1亿元，不然基金清盘的风险也比较大。在这个标准下，有如下几个基金入选：

（3）沪深300ETF易方达 ： 规模大（173亿），费率最低（0.15%+0.05%）；

（4）国联安沪深300ETF ：规模中等（13.4亿），费率低（0.3%+0.05%），近一年和近三年回报高；

（5）方正沪深300ETF ： 近一年和近三年收益*高。 民生加银300ETF收益也很高，但因为规模和方正的类似，且收益不如方正，因此就只选一个进行对比。

对比分析

表格1 五支沪深300ETF对比信息

通过上述表格，我们可以得到如下信息：

（1）对于指数基金，先发优势很明显，规模大的基金成立时间都比较早。规模排名前四的沪深300ETF基金成立时间均超过了十年。

（2）作为A股最广泛的代表指数，沪深300ETF不仅数量较多，规模也很大。 华泰柏瑞沪深300ETF在所有ETF基金中规模排名靠前，2023.06.30日的规模已经超711亿元。 沪深300ETF易方达在所有沪深300ETF中规模排名第四，但仍然高达180亿元。

（3）权益仓位比例非常类似。因为它们均追踪同一个指数，因此权益仓位比例非常接近。作为投资A股的基金，它们的权益仓位都很高，即使是仓位最低的方正沪深300ETF，其也接近98%。

（4）仓位差异分析。尽管同是追踪沪深300指数，但不同基金的在具体仓位上还是有细微差异的，这也是不同ETF基金涨跌幅不同的原因。

（5）收益分析。 尽管同是沪深300ETF，但它们之间的收益还是有不小差异。可以看到，规模越小的基金越有更多的超额收益，这个超额收益主要来自于打新股和打新债。但是，近一年，小规模沪深300ETF的超额收益明显少了，这可能是因为最近新股的收益已经远不如之前了。

如果我们仅看规模超大的沪深300ETF基金，易方达家的沪深300ETF表现是较好的。根据基金报告，我们认为这主要源于其较低的费率和更积极的进行转融通证券出借业务。

（6）基金持有者差异较大。 对于华泰柏瑞沪深300ETF，其靠前持有者是中央汇金，比例约为12%。作为对比，国联安沪深300ETF靠前持有者高达96.6%，但归属于联接基金，不算是单一持有人/机构。可是，这么高的基金份额都是联接基金，场内的份额就会非常少，流动性就会变差。

（7）不同产品成交额差异巨大 。规模最大的华泰柏瑞沪深300ETF日均成交额高达18亿，易方达沪深300ETF日均成交额在2.2亿左右。作为对比，国联安和方正沪深300ETF基金的日均成交额仅有50万元和15万元，实在是太低了。

（8）分红差异较大。 华泰柏瑞沪深300ETF基金每年都会进行分红，嘉实基金在2020和2021年进行了分红，其余时间没有进行分红，另外三家产品都没有进行过分红。不过个人不是很在意基金的分红，自己手动卖即可，收益才是最重要的。

结论

可以看到，即使是完全类同的产品，它们之间也可能存在很大的不同，包括但不限于：流动性，费率，收益率。根据规模，流动性，费率和收益率，我对这几个基金做了个人评级：

沪深300ETF易方达：五颗星。这个基金规模大，流动性好，费率低，收益高，长期投资者选择。

嘉实沪深300ETF：四颗星。规模大，流动性很好，但费率较高，收益普通。

华泰柏瑞沪深300ETF：三颗星。 规模最大，流动性较好，但费率高，收益最低。不适合长期持有者，适合大规模交易者和量化投资者。如果你非常喜欢基金的分红，也建议选择这个基金。

以上就是场内沪深300etf哪支好？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！