信托是什么意思？

信托是什么意思

信托这个词，在近几年因为各种负面事件的出现也逐渐走进了大众的视野，那么信托究竟是什么今天我们本着客观的角度用通俗的话给大家讲一下信托！一、前言：信托虽然我们有的人没接触过，但是信托......接下来具体说说

信托究竟是什么

这是香港王烧鹅的第108篇成长日记

最近很多人都来问烧鹅理财的事儿，好像大家拿着手里的钱有点儿慌不择路啊，买房怕接盘，投资怕亏钱，生意又这么难，连在国有银行里的风险等级R2的理财都开始亏损了，大家手里的钱到底该咋办？

除了保险，我们接下来分三个部分，分别是 信托、基金、私募股权 ，来讲一讲投资理财的那些事儿。今天的内容虽然多，但是对大部分对小白肯定是有帮助的，大家一定要耐心看完。

首先在说到信托时，信托究竟是什么？有人说信托是一种法律上的财产安排，有人说信托是一种家族传承的工具，有人说信托是一种高端理财，有人说信托是地方政府融资的渠道。

当然这些说法都对，每个人都对信托有不同的理解。中国的信托跟国外的完全不一样，中国信托就比较复杂了，功能看起来也很多。但是烧鹅帮从两个层次来理解信托：

靠前，就是家族信托；

第二就是信托理财。

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家族信托

我们先来说说家族信托。

这个是信托最原始的东西，也是代表。信托的英文是trust，就是信任的意思，顾名思义，就是把钱委托给一个信任的人去打理，信任托管，所以叫信托。

信托的起源于中世纪的西方，最早在西方十字军东征时，那些远征的战士把财产交给当地的修道院，委托修道院帮他们保管，如果这些骑士得胜归来，那就把这些财产和产生的收益会一并还给他们。

如果不幸阵亡了，那就把这些财产的分配问题就交给他的妻子和儿女。这个就是早期信托的雏形。

这种概念到了现在就成为了一种法律上的约束，叫信托架构，负责管理这些财产的地方就是信托机构。所以信托其实是个舶来品，也只能在国外才有滋养他的土壤。西方中世纪常年没有统一的中央政府，对基层的治理不够深入，而且欧洲大百年都是封建贵族制，所以诞生了这种传承的需求和可能。但在中国，自从有了科举制之后，贵族可以没有那么多的特权了，所谓富不过三代，穷不过三代也应运而生，一直没有出现过像欧洲那样可以传承数百年的家族。

所以中国人如果要传点财富给后代，肯定不会找寺庙，比如让当地的主持帮你保管一下，一般是购置几百亩良田或者自家后院里挖个坑埋起来。再厉害的家族，改朝换代之后也得推到重来，所以也没有传承的可能性。

那么到了现代为什么外国人愿意选择信托作为传承的工具呢？

因为信托作为一种法律概念，靠前个作用就是只要西方的社会和法律还在，那信托就能保证你的资产世代传承。

这里给大家举个例子。

大明星梅艳芳，大家都认识，她罹患癌症去世之前，曾想把自己的财产留给自己的母亲。但她母亲好赌，把钱都交给她母亲，肯定都拿去赌光了，后半生肯定也就没有保障了。

因此梅艳芳设立了一个信托计划，把钱放到这个信托计划里面，委托专门的机构管理。梅艳芳将自己的要求写在这个信托条款里，里面规定这笔钱每年拿出多少打给她妈妈，而且刚好够她的吃穿用度，但肯定不够她拿去赌。并且里面规定了，如果她拿钱去赌，那这个钱就不再给她。

等梅艳芳去世之后，她妈妈就不干了，这么一大笔钱，我才是梅艳芳的唯一继承人，凭什么放在信托机构？于是就打官司，要求**把这笔钱当作遗产，全部判给她。当然这场官司也是请到了豪华律师阵容，闹得很凶。可是最终**还是判她妈妈败诉了。这笔钱必须得按照信托条款的约定执行下去。

这里面说明了3个问题：

1、 信托是一种受法律保护的关系，只要钱进入了信托，它就不再属于任何人，既不属于本人，也不属于亲属，但是也不属于机构。这笔钱相当于处在一个中立的位置，它被动服务于信托条款内的规定，无人可以干涉。

2、 正是因为这笔钱处于中立位置，所以**也无权干涉，债主动不了，遗产税收不了，甚至信托本人也动不了它，它只服从于信托条款的规定。因此在西方，信托就跟慈善基金有点类似，主要是给做资产隔离+规避遗产税的作用。

3、 不能动，并不代表不能管理他。大可以在信托合同里规定任何你想让它完成的事。这叫做设立者身后意志的延续。

除了像梅艳芳这样规定每个月只能给她妈妈多少钱的，还可以规定让儿子减肥，必须每个月瘦多少，如果他没坚持，那就剥夺他对公司的管理权，把公司给其他的儿子。

这就是信托跟遗嘱的区别，遗嘱无论怎么规定，只要钱给了继承人，那基本就管不了了。

信托就可以加上各种条款，这就是所谓的身后意识在财产上的延续。没人能管得了你胖儿子减不减肥，但是儿子不减肥就拿不到这笔钱，这就是信托存在的意义。

信托设立者出于各种原因，在自己身体健康的时候就设立信托，一般都是希望信托能起到资产隔离、避税的作用。信托的条款可能会精心设计，让这笔钱既跟设立者没有法律上的关系，但还是能左右到这笔钱。

所以你信托只能是在一个法律比较完善的社会中发挥作用。

在中国有一部《信托法》是专门进行了规范，但是这都是2001年的法律了，一直到今天，中国还没有做得很成熟的家族信托。我很负责任的告诉大家，一家都没有。可能家族信托这两年才火起来，但中国一共68家信托公司，大部分都是国字头的，极个别跑得快的信托公司就这几年才开始做家族信托这方面的业务，其实大部分的信托公司根本没做过家族信托。

究其原因，主要有3个：

1、 中国人刚富起来，刚开始考虑传承这个事。

2、 仅仅靠一部信托法，并不能做到资产世代传承。在国内，法律上面还有一些空白。

3、 中国的信托公司，名义上叫信托，实际上根本跟西方的信托不是一回事 ，它们大部分都没有家族信托这个部门，专业差距太大。

综上所述，烧鹅给对家族信托感兴趣的有钱人几个建议：

1、 3000万以下的可以在国内做，3000万以上的，有条件的话较好还是选择海外的大型信托机构。

3000万以上资产的人，除了刚才提到得“身后意志在财产上的体现”这种需求，更多的是考虑到资产的隔离。那么多钱较好还是找个好的归宿。

2、 不要找银行去做家族信托，直接找信托机构。 因为要做信托这个事是需要信托牌照的，银行最终还是要落地到信托公司去设立这个信托，何必让中间商去赚差价。

3、如果要挑选信托机构，靠前挑选年头时间长的；

其次就是找那种大机构，大到不能倒的；

第三在国外找名声响的私企，在国内那就找国企。千万别在国内找民企做

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结论

这时候要适当降低自己在信托理财中的比重。

记住三不要：不要买房地产融资的项目、不要在民营企业背景的信托购买、不要再买更多了。

这一功能是国内独有，国外的信托是没有理财这个功能的。所谓信托在国内大多数时候是一种高端理财的存在。

虽然信托是100万起步，但是大部分是300万起步的。

它作为一种固定还本付息的理财，中国的投资者就是当作银行的理财来购买。

有一个词叫刚性兑付，说的就是过去的信托。注意是过去的信托。那时候的信托年化收益能在10%以上，而且是刚性兑付，可以说是没有风险。所以过去10年中国的无风险利率是10%，只要买信托不动就行了，直到18年的去杠杆，信托几乎没有什么违约。18年以前，信托22万亿的规模，总共违约的数量可能就几个亿，屈指可数。

18年我们国家开始去杠杆，刚性兑付也随即被打破，现在银行理财也是可以亏钱的了。虽然现在信托违约总体来说还是少数，但是打破刚性兑付只是一个过程，慢慢会体现的。

因此烧鹅给大家4个建议：

1、 资金量比较大的投资者，可以适当考虑撤出来一些了。信托已经不是避风港了。

2、 信托理财目前的投资标的大部分是政府类融资项目和房地产类融资项目，如果现在要买的话，建议不要去买房地产类融资项目。

3、 挑选国企背景的信托公司，不要把钱放到民企背景的信托公司。还要关注有没有历史包袱，小心坏账暴露出来，影响投资。

4、 好的信托资产肯定是有的。收益比银行理财高，风险也可控，但是怎么挑，会不会挑真的是一门学问。

信托是什么？

为什么说信托是富人的专属工具？

今天我用最通俗易懂的两分钟给你讲讲，帮你增加一点家庭金融知识储备，觉得好的话可以收藏起来，等以后成为有钱人的时候，把这段知识再拿出来用。

我们在市场上常见的信托有两种形式：一种是信托形式的理财产品，叫做集合信托，封闭期至少一年，购买金额至少100万起，它跟私募基金看起来差不多，但是私募主要是投资证券市场，信托则更多的是投资实体市场，风险等级也低于私募产品。市场上在售的信托类的理财产品，有点像我们常说的固收+类基金，大部分的年化收益率在6%~8%之间。

信托的另外一种重要的形式就是家族信托，这也是大众较多听到的信托的形式。网上最有名的就是贾跃亭给女儿的7500万美金的家族信托，这个就完美的诠释了家族信托的使用方法。拿钱成立了家族信托以后，这笔钱就不是贾总的了。

这笔钱的所有权已经属于信托公司了。所以，不管贾总欠了多少钱，债主只能朝贾总要，不能找信托公司，这就成功地实现了信托的资产隔离功能，用来规避债务风险。

还有一个著名的例子就是明星李嘉欣的公公，著名富商许世勋，在2018年去世的时候留下了400亿的遗产，但是为了防止后代败家，这400亿遗产全部转成了信托。李嘉欣和他老公许晋亨每个月可以从信托里面领取200万的生活费，但是对于这400亿他们没有所有权，也不能随便去用它。这就是家族信托的第二个重要功能：帮助豪门家族传承资产。

而且还可以设置多种多样的领取条件，比如上大学可以领多少钱，结婚可以领多少钱，生孩子可以领多少钱。同时，信托当中不仅可以放进现金资产、房子、股票、保险金，也都可以放进信托进行管理。很多欧美的大家族也都是用这种形式把家族的财富传承多代。

再有一个案例就是刘强东和奶茶妹妹的案例，刘总在结婚前把自己的大部分京东股权都放到了信托当中，这部分股权就变成信托，所有权就不是他的了，但是他和他的家人可以享有收益权，也就是说奶茶妹妹要是离婚了，只能分到他们结婚这些年信托收益的一半，但是跟京东的股权一毛钱关系都没有，这就是信托的第三个重要功能：规避婚姻风险。

目前国内成立家族信托的起步金额是1000万，也会有一些其他的方法可以降低企业门槛，这个以后慢慢讲。好了，关于信托先讲这么多，欢迎大家留言讨论。

信托到底是什么，不同的分类有何区别？

信托这个词，在近几年因为各种负面事件的出现也逐渐走进了大众的视野，那么信托究竟是什么今天我们本着客观的角度用通俗的话给大家讲一下信托！

一、前言：信托虽然我们有的人没接触过，但是信托和我们每个人的生活都有着千丝万缕的联系。我们走的高速公路、逛的公园、住的房子、买的商品……背后可能都有信托的影子。信托为很多城市的发展、公司的发展募集资金，中国经济的发展离不开信托行业的支持。

信托的定义：信托的概念起源于4500年前的古埃及的“遗嘱托孤”，信托制度起源于英国的“尤斯制度”。信托英文为：trust意思为信任。信托书面意思就是：因为信任，所以托付。书面上东西这里我们就不过多赘述！

二、银行、保险、证券、信托被称为中国的四大金融机构，也被称为中国的四大金融支柱。据统计银行4588家；保险160家；券商131家；信托公司67家,资产管理规模银行 397.3 万亿、保险业 28.4 万亿、信托业 21.07 万亿、证券11.6万亿、（数据每年都有变化，这里是大概）这些金融机构都是由国家银保监会或者*务*颁发的金融牌照，不是个人随便就能开的（之前有投资者问自己能不能开一家信托公司）。

这68家信托公司有24央企控股、26国企控股、17民营控股（具体每家信托公司的控股股东可以看我主页的另一篇文章)

信托公司的监管机构：金融监管总局（原银保监会）与信托业协会、中国信托登记公司、中国信托业保障基金

信托业法律法规：《中华人民**国信托法》 、《信托公司管理办法》 、《信托公司净资本管理办法》 、《信托公司集合资金信托计划管理办法》

信托公司的作用：信托公司顾名思义，就是受人之托，代人理财，信托公司是一个投资理财机构，那么他和其他机构有什么不同，我们看下图：

从上图我们可以看出来，信托可以投资的范围比较广，并且能够涉猎的领域比较多。

三、信托机构本来的职责是受人之托，代人理财的，由投资人把钱给到信托，让信托代为打理，于是信托投资了一个项目，赚回来的收益再给到投资人。如果项目失败或者融资方没有按时还款给信托公司，就会造成信托项目违约，我们也常说的暴雷事件。在购买信托产品之前一定要了解一些信托的基本分类和概念，降低自身投资的风险。

四、信托按照不同的分类标准，可以分为很多种：单一信托、集合信托、自益信托、他益信托、家族信托、慈善信托、债权信托、股权信托、房地产信托、通道类、主动管理类、……等30多个类别，这里就不一一赘述，如果大家有兴趣，我可以专门出一期关于信托的不同分类。信托的分类众多，我们就大家比较关心的信托分类来讲讲。

首先我们先简单说一下按照管理模式分的两种信托：主动管理信托、通道类信托

主动管理类信托，就是由信托公司选项目，有明确的项目、底层逻辑、并且会披露资金投向（因为有些资金池信托也自称是主动管理型），定期披露项目进展情况，对投资的项目进行主动管理。主动管理业务更能体现信托公司的资产管理能力，也能提升信托公司盈利水平，是近年来监管倡导的业务类型。这也是信托改*回归本源的重心。

通道类信托：信托公司起到一个融资通道的作用，比如某金融机构或者单位不能直接投资实业，那么可以通过信托公司立一个项目，自己募集资金，购买这个信托项目，这个项目的管理和资金的使用权实际上在这个金融机构或者单位手里，信托机构只是起到一个立项目的通道作用。

五、我们投资人接触较多的就是集合资金信托计划，那么按照信托项目的投资方向和资金运用方式的不同又可以分为：

债券类信托计划：债券类信托计划，就是投资人将资金委托给信托公司（购买信托产品），信托公司去做投资，按照合同约定，到期还本付息。债券类信托按照投资行业的不同又可以分为：

1、工商企业信托：投资一些优质的企业，用于补充企业的流动性资金、项目建设等等，这里投资者要看的是这家公司的发展前景，产品竞争力，国家政策导向等等，如果企业亏损或者破产，可能导致信托项目违约。

2、基础设施信托：常说的政信类信托，一般都是投向地方的城投公司或者政府旗下的建设开发公司等等，项目有公路建设、城市规划、公共交通、基础科研、义务教育、医疗机构建设等等。一般是由地方政府或政府机构做担保、以应收账款、或者地产来做抵押物。这类信托项目，我们主要看地方城投公司的信用评级、地方政府的债务情况、经济数据，来判断地方政府的还款能力，目前这类信托比较受欢迎，所以多说两句。政府融资的项目，如果出现违约，就会影响到当地方债券、地方政府的信誉、还会影响其他融资或者投资，比如今年出现的贵州事件。这类信托违约的概率相对较低，目前来看违约的项目有，但是处理的时间都很短，最快的一周就解决了，政信信托业出现过一些被抢购的事件，比如今年很火的淄博政信信托。

3、房地产信托：这类信托我就不过多讲了，这两年暴雷的信托大部分都和房地产有关，这个和房地产政策、疫情都有很大的关系，房地产项目未能按时交房，房子卖不出去，就导致项目失败，信托投资的钱就很难拿回来。这就造成了违约事件，背景大的信托公司，会接收项目，处置抵押物或者变卖资产来还，但是压力比较大的公司，可能短时间需要等待。

4、证券市场信托：主要做的是有价证券股票、基金、可转债等等，这类信托收益相对高，但是风险相对也会大一点，主要和国际形势、政策导向、经济发展情况有关。信托公司也采取分散风险的办法，把众多资金分散投资，有自己的交易逻辑，相对于自己直接投资证券市场来讲，风险还是较低的。

我们的投资者大部分是非专业的或者说半专业的投资者，信托起投金额是100万，大部分信托公司的起投金额要300万，那么在购买信托产品的时候对于非专业投资者而言，学会各类产品必备筛选要领，尤为重要。我们一定要看信托项目的尽职调查，了解产品的底层、了解项目的融资方、了解项目的抵押物、学会分析项目，这些在信托产品的，这些在信托项目里推荐材料和尽调里都有，不要只听销售人员的一面之词，要学会自己分辨产品的优劣！

今天就先和大家聊这么多，感谢您的支持和阅读，如果您有什么想知道的，可以在评论区留言，我计划会做一个专题系列，回答投资者的问题。您可以关注我的账号，了解最新的信托动态和信托知识！

以上就是信托是什么意思？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！