中国银行业表外业务不发达的原因有哪些?？

中国银行业表外业务不发达的原因有哪些

随着社会注意市场经济不断发展，银行承兑汇票作为结算制度改革的产物，已经取代了原来在单一计划经济体制下建立的托收承付结算方式。它作为一种远期付款结算方式，它对提高结算效率，促进商品流......接下来具体说说

我国商业银行表外业务的属性、风险与监管研究

文/中国建设银行前首席风险官、首席经济学家 黄志凌

2016年被称为互联网金融合规元年，监管部门引导业界不仅对互联网金融的方向与模式进行了激烈的讨论，也对银行业为应对互联网金融的挑战而进行的表外业务创新进行了深入研究。经过长达六年的调研与广泛征求意见，于2022年12月初终于发布了《商业银行表外业务风险管理指引》。本文为作者在2016年发表于《金融监管研究》上的研究成果，就银行表外业务逻辑与实践误区进行了深入分析，提出了诸多建设性意见。

一、银行表外业务发展的国内外比较

市场需求是驱动表外业务发展的深层原因。回顾商业银行发展历史，任何业务创新与发展都是市场需求驱动的结果，表外业务也不例外。实体经济对于非传统金融业务需求迅速增长，是推动银行表外业务产生和发展的根本原因。传统的表内业务息差收窄，资本要求越来越高，发展表外业务就成为银行业监管套利和提升盈利能力的必由之路。

商业银行的中介功能经历了由货币中介-信用中介-信息中介转换的过程。传统的银行业务脱胎于货币兑换和保管业，仅具有货币中介的性质。金属货币制度下，西欧的货币兑换商从最初提供货币兑换服务到保管货币，聚集了大量货币，随之衍生出以收取利息为目的的放贷业务，进一步形成了主动吸收存款、发放贷款的商业模式，出现了真正意义上的银行。随着银行商业模式日臻完善，银行功能也由货币中介逐步向信用中介拓展，银行传统商业模式也由提供货币清算和资金借贷，转向提供信用支持，方便客户甚至参与市场信用交易。人们逐渐倾向于通过银行来作为一个安全的第三方交易者，出现了用银行信用来替代商业信用以增进交易安全的业务模式，出现了银行的担保、承诺等表外业务。直接融资市场的快速发展、互联网技术的广泛应用以及资本和利差等经营环境的日趋恶化，显著削弱了银行信用中介职能基础，银行出现了向信息中介转型的趋势。通过自身在客户信息、风险管理、信息技术等方面的比较优势，通过信托、保险、投行、资管、基金、托管、咨询、*办服务等方式，为客户提供进入各种金融市场（如货币市场和资本市场）的通道和跨界服务。这些业务和服务形成了银行前所未有的表外业务规模。

随着金融市场发育程度的提高，特别是资本市场的快速发展和金融自由化改*全球范围内的日益深入，实体经济对金融服务也提出了新需求。与传统上要求银行提供资金支持不同，实体经济对进入资本市场融资便利、利率和汇率等市场风险对冲、全球范围内的资金收付清算等新型金融服务需求日益高涨。一是信用增级。运用各种手段和金融工具确保债务人按时支付本息，以提高直接融资（股/债）和间接融资的安全性。主要业务包括担保、承兑、信用证、流动性支持承诺等。二是风险对冲。通过投资与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来对冲标的资产的潜在风险损失。风险对冲是管理利率、汇率、股票和商品风险的有效方式。其主要工具包括远期、期货、期权、互换、贵金融交易等。三是智力支持。银行利用自身具有的信息优势、风险管理专业技能、信息技术平台和金融市场操作便利，为客户量身定制理财、资管、融资、托管、咨询等一系列专业化金融服务。主要业务包括投行、资管、咨询、托管等。四是交易便利。借助金融市场的交易组织、交易规则和信息技术平台和网络，为全球范围内的贸易和资本交易提供清算、结算、代收代付等便利服务，大幅降低了交易成本和交易风险。

表外业务在金融危机后仍得到了快速、大规模发展。国际大型银行业务重心已经从表内转移到表外。美国大型银行表外业务的发展相对于国内银行业已经非常领先，花旗银行表外业务收入已经达到总业务收入70%-80%的水平。从表外业务收入占全部营收比重看，2008-2015年，国际大型银行除2008年（次贷危机）外，其他年份占比均超过40%，其中摩根大通占比超过一半。

从表外具体业务发展重心看，国内银行和国际银行业呈现较大差别。国内商业银行实务中，传统的表外业务主要是保函、银行承兑汇票、信用证等担保业务和贷款承诺、信用卡透支额度等承诺业务，已经开展了衍生金融工具，但品种和规模有限。近年来业界还出现了一些银行不承担现实义务、但可能对其损益产生影响的新兴业务，如部分同业业务、资产证券化、非保本理财产品等。

国际银行表外业务类型和重点与国内有较大区别。从花旗银行及JP Morgan 2015年财报信息看，其表外业务主要包括以下几类：一是投资于各类无需合并的SPV。以购买或留存资产支持证券、或信贷抵押证券、或信用卡债权证券等方式投资无需纳入合并范围的特殊目的实体（SPV）；通过持有优先级或次级债权、股权的方式投资于合伙企业（包括有限合伙及普通合伙企业）或其他无需纳入合并范围的特殊目的实体（SPV）。投资于各类无需合并的SPV是两家银行表外业务中最重要的部分。以花旗银行为例，截至2015年年末，花旗银行在各类无需合并的SPV中涉及的资产总额为4,121亿美元。二是给SPV提供贷款或咨询类服务，为一些SPV基金提供资产管理服务并赚取佣金。三是提供信用证、保函、贷款承诺、担保、开展经营租赁业务等。花旗银行开展信用证，贷款承诺，保函、担保、贷款回购等业务涉及的名义本金余额截至2015年末为20亿美元。不可撤销的经营租赁合约为88亿美元。

由上可以看出，目前国内银行业大力发展的各类代客理财业务、资产管理计划等表外业务在美国银行业已开展得如火如荼，且是各家银行经营业绩中非常重要的一部分。传统的表外业务，如贷款承诺、保函等已是国外银行表外业务中占比很小的一部分。

二、银行表外业务的理解与管理困惑

说到商业银行的表外业务，人们一般会援引一些个案或国外教训，由此而较多地联想到监管套利、管理空白等，基于此提出的建议也多是进行限制、设置限额、加强审批等。这种看法貌似合理，实际上反映出对表外业务理解不客观和不全面，既无助于风险的防控与化解，也不利于经济金融发展。深刻理解、正确对待，就显得十分重要和必要。

（一）或有性是表外业务最基本的特征，但或有性和监管与会计准则的跨界定义并不易把握

表外业务之“表”不指损益表，也不是现金流量表，仅指银行资产负债表。表外业务之“外”则是因该业务“结果具有不确定性、其结果必须由未来事项决定”，而无法列入资产负债表。表外业务的要义有三：其一，不是银行当前已经享有的权利或已经承担的义务；其二，是潜在的义务或未来可能享有的权利；其三，未来是否会转变为表内资产，取决于未来某一不确定事项发生或不发生。进一步分析，表外业务中的交易行为是在现时对基础工具未来可能产生的结果进行交易，交易在现时发生但结果要到未来某一约定的时刻才能产生。或有性是表外业务最基本的特征。或有性具体表现在三方面：一是发生与否。以贷款承诺为例，在竞争性的信贷市场上，贷款承诺的存在主要为了满足借款人不确定的信贷需要。二是方向不明。银行承兑汇票、信用证为银行表外业务，如果形成垫款，则要转入表内核算。三是金额待定。其一，未来价值/金额取决定于未来情况而难以决定；其二，该价值/金额难以进行公允和可靠的计量和估计。如果可以进行公允计量，也可转为表内核算。

目前，对银行表外业务的定义主要基于会计准则，这种从监管角度和会计准则角度跨界和交叉界定的方式增加了理解上的难度。例如，按照银监会2016年11月出台的《商业银行表外业务风险管理指引（修订征求意见稿）》中关于商业银行表外业务的定义，表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务。国际上目前比较通行的是巴塞尔委员会关于表外业务的定义，即商业银行从事的、按通行的会计准则不列入资产负债表，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动，主要包括了衍生产品、承诺、承兑、信用证、失败交易和未清算证券等。由银行监管机构引用会计准则来定义表外业务，意味着准确理解和把握表外业务，既要熟悉银行具体业务，又要了解会计准则，这种跨界定义方式大大增加了理解和管理上的复杂性。

（二）表外业务内涵丰富，外延广泛，对一些新型表外业务的理解和管理存在争议

根据表外业务的主要业务形态，可以将表外业务分为金融服务类、担保承诺类和新型表外业务三大类。前两类业务是银行传统的表外业务，无论从会计核算、报表披露的角度，还是监管的角度，都已形成了比较成熟的管理体系。新型表外业务则五花八门，体系庞杂，受到较大关注和一定质疑。

一是金融服务类。银行不承担任何信用风险（但依旧会承担操作风险、声誉风险等），通常不会影响银行表内业务的质与量，能为银行带来服务性收入。主要包括支付结算业务、代理与咨询业务、投行业务、代销基金、代销保险以及托管业务等。该类业务银行不用承担任何风险，就是从中赚取手续费，比如替客户办理汇款转账，购物付款结算等。

二是担保承诺类。这也是传统的银行表外业务。银行与客户开展此项业务时不用支付现金，但会约定当客户违约不能支付款项（担保类），或客户需要使用资金时（承诺类），银行就会承担客户的信用风险，银行承担的是潜在的支付义务。比如投标保函业务中，银行应投标人的要求，以出具保函的形式向招标人承诺，当投标人中标后不能履行承诺，银行必须支付招标人一定的赔偿金，银行承担了投标人不履行承诺的赔偿风险。

三是一些受到争议的新型表外业务。近年来，在市场竞争和盈利压力驱动下，银行出现了一些形式上是金融服务业务，实质上承担潜在付款义务的新型表外业务，如非保本理财产品、代销信托产品、表内不良贷款打包出售给平台公司等。这类业务的主要特征是从业务条款、合同约定看符合“金融服务类”业务的性质，银行只是一个管理人或中间人的，不承担其中的风险。但是从实践结果看，无论是当前的法律环境、社会公众的普遍预期、现实情况，银行都没能与这些业务形成完美的防火墙，一旦这些业务出现了风险，银行往往可能承担较大的风险。

（三）表外业务理解的“随意性”和“不安感”很大程度上与会计准则的相对滞后有关

很多人以为，表外业务，顾名思义，放在表外，既不记账，也不核算。这种理解在理论上是错误的，任何一项业务，无论是表内还是表外，都要严格记账与会计核算。国际准则对表外业务的信息披露提出了一些规范性要求,国内会计准则也对金融资产和金融负债终止确认的条件和判定标准作了比较详尽的规定，明确了商业银行报表附注中关于表外金融工具、银行承兑汇票等或有事项的披露要求。

虽然表外业务定义、核算、披露都与会计准则关系密切,但是现行企业会计准则的框架和理论基础侧重于规范表内业务,并没有专门针对表外业务的会计准则。在具体应用中，目前表外业务主要分散在《企业会计准则第13号——或有事项》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》三个国内会计准则中。国际准则方面，主要涉及《国际会计准则第30号——银行和类似金融机构财务报表应揭示的信息》（IAS30）、《国际会计准则第32号——金融工具：披露和列报》（IAS32）、美国财务会计准则FAS133。总体看，会计准则关于表外业务的规定比较零散，且主要是禁止性规定，对于如何确认和计量没有明确统一的标准，相关指南和解释中也缺乏可操作性的指导意见。目前国际会计准则还在进一步的改*之中。

虽然银行需要对表外业务进行记账和会计核算，但财务报表信息披露时，总是遮遮掩掩，犹抱琵琶半遮面。要不就是放在脚注里面，要不就是零散的放在管理层讨论里面，要不干脆就不披露。这种不透明性，让公众产生了巨大的不安全感，但怎样才能使表外业务像表内业务一样规范清晰透明，还需要进一步提高透明度和提升监管要求。

三、全面管控银行表外业务风险的关键点

“表外业务”纷繁复杂，微观上的技术与业务结构缺陷不难解决，但主观认识错误和客观认知困难，才是表外业务风控的重点和难点。总体而言，宏观上表外业务的风险交叉传染路径、规律尚未找到，潜藏的系统性风险一直是监管当局的心忧。

（一）警惕银行脱离客户需求的表外业务自我膨胀

在欧美发达市场，上世纪就出现了以监管套利为目的的银行表外业务，大量脱离实体经济需求的自我循环的表外业务急剧膨胀，最终酿成惨祸。中国近年来银行表外业务发展应避免重蹈覆辙。

近年来的中国市场，随着宏观经济环境变化和政策调整，以银行为中心、以规避信贷调控和监管为主要目的的表外创新业务有快速兴起、不断出新之势。从早期的银信合作、同业代付，到近年来的信托受益权、银证合作、银基合作、银保合作等等，围绕资产出表的通道类业务层出不穷，一定程度上具有与调控和监管博弈的特征，监管机构不断出台政策进行规范，甚至“叫停”。

银行资产出表的主要动力多样。一是为了释放表内贷款空间。近年来基于宏观审慎管理下的宏观调控，对银行表内信贷资产有总量约束，银行基于追求利润或留住客户的考虑，积极寻求“类信贷”通道，转移存量资产出表。二是降低资产风险权重，提高资本充足率。表内信贷通过包装“出表”，以节约资本。三是规避针对融资平台、房地产和产能过剩行业的监管调控措施。

（二）主观认识不到位是表外业务风险管理的最大障碍

表外内业务类型多样，业务模式差异很大。有些业务的风险特征与表内业务基本相同，譬如担保承诺类业务，但人们往往以低风险业务加以对待；有些业务具有与表内业务完全不同的风险，人们往往不去深刻理解。由于在表外记录与核算，会计准则自以为不会发生，只有到了某种表外业务风险急剧大量暴露，才开始亡羊补牢。以至于银行从业人员也形成了一系列认识误区。误区一是表外业务是低风险业务，不会给银行带来颠覆性系统性风险。不动用银行资金，或很少动用银行资金，所以低风险。即使有风险也是局部性风险，不会对银行构成致命性损害。误区二是表外业务不是银行的主要业务，即使存在一定风险也不会产生大的后果，银行不需要花大力气去构建风险管控体系。误区三是表外业务只能通过合约的完备性体现风险管理，损失处理主要是依据合约的权利和义务而定。而不能像贷款等表内业务，通过计提损失准备和超额损失的资本递补来管理风险。误区四是银行表外业务监管是银行监管机构的事，监管机构没有提出要求，说明没有问题。

（三）客观认知上困难增加了表外业务风险管理难度

由于表外业务或有事项的不确定性、标准化程度低、信息披露不够透明，导致对表外业务“不知道是否有风险”、“不知道风险有多大”。

一是隐蔽性强。在现行会计准则下，表外业务大多不在财务报表中反映，只在财务报表附注中予以简单注释，不足以全面系统反映表外业务经营的规模和质量。信托计划、理财产品等大多有银行的隐形担保，实际风险并未转移出表，一些表外金融产品的高杠杆特征背后潜藏着巨大的风险敞口。实际业务中，资产转出方大多会通过其他方式为所转让资产提供担保或保证，在这些已证券化的资产出现信用危机时，将会承担全部或部分责任。这也是次贷危机中，证券化资产原始持有者受到牵连的一个重要原因。

二是自由度大。表外业务开展大多不受资本金和存贷比约束，相关的监管法规也不够完善，只需买卖双方签署协议就可开展，为银行提供了在一系列规则之间辗转腾挪的空间。次贷危机前，美国商业银行之所以能够将这类SPV业务确认为表外业务，其中一个原因是由于美国会计准则FAS140对特殊目的实体留了一个免于合并的口径，赋予QSPV免于合并的“特权”，许多公司在证券化业务的设计和安排时，都尽量将设立的SPV满足QSPV的要求，从而使所转让金融资产在公司层面“出表”且不需在合并报表中反映，达到表外融资的目的。

三是不确定性高。与表内融资相比，表外融资流程长、环节多，参与主体利益诉求各异，潜在风险点也多。表外业务同时面临利率、汇率和交易对手违约风险，各类风险之间相互**和影响，风险综合化评估和整合化计量不足。富国、摩根大通、花旗银行等表外业务规模，已达到表内业务规模的数倍，这些游离于银行资产负债表外的业务，如果未能与银行实现真正的风险隔离，一旦不良，对银行、投资者而言往往是致命的。

四是创新活跃。表外业务作为创新最快的领域，包含了多种新型金融工具。进入新世纪，国际大型银行纷纷设立管道公司来隔离风险，投资于CDO等高风险资产，逐渐形成了“影子银行体系”。根据金融稳定理事会FSA的定义，是指游离于银行监管体系之外，可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系。美国商业银行表外大量的SPV均属影子银行。前不久，银行理财产品是否属于影子银行，业界有过广泛争议。

（四）计量难题有待攻克，管理面临挑战

表外业务风险的核心是不能确定发生还是不发生，相对于表内业务而言，风险计量十分困难。表内业务有充分的数据，且违约数据的规律性很强；表外业务的数据不够充分，即使有历史数据，但发生或者不发生的历史规律性不强。

按照现行会计准则，拨备计提的前提是出现减值迹象，即使是组合计提也需用历史滚动损失的方法，以出现过违约事件为前提。由于历史数据积累不够，合同表述和实际法律关系相互矛盾等，导致表外业务拨备计提难以开展，资本无法准备。出现损失后，也无法像表内贷款资产一样，有明确的核销、出售等处理通道和模式，导致银行在出现问题后倾向于掩盖风险。

近年来，银行自身驱动的表外业务需求和实体经济的真实需求相互交织，共同驱动了业务创新的快速多变。要求监管机构“火眼金睛”，能够识别和分辨哪些是客户和市场的客观需要，哪些是虚假的套利性创新，对商业银行的内部管理能力和监管能力都提出了较大挑战。

四、完善会计准则是首要任务

针对前述分析，对外表外业务要有正确态度：不是洪水猛兽，也不是可有可无。银行不去满足这种需求，非银行金融机构甚至互联网金融等非金融企业也会去积极拓展。对于表外业务发展中出现的问题，需要通过监管政策强化银行表外业务初心（满足真实的客户需要）、完善会计准则，加强表外业务计量、完善拨备计提与资本要求，制定危机时期阻断市场风险传染的预案等措施，引导和规范表外业务发展。

表外业务是随着客户需求和市场需要而出现的，实体经济对表外业务的需求是客观存在的。发展表外业务有助于银行缓解新资本协议下银行面临的资本短缺问题，是银行提高客户忠诚度、持续提升盈利能力的必然选择，也是银行抵御经济周期性风险的重要途径。实践表明，金融市场越完善、市场化程度越高，表外业务形式越多，产品结构越复杂，规模体量也越大。商业银行与监管机构必须正视、无法回避。即使表外业务风险迅速暴露，也不意味着表外业务应被终止，或全部纳入表内，正确的选择是及时完善会计准则，强化银行内部管理和改进监管机制。

实施总量约束也不是一个好办法。有建议对银行实施表外业务总量约束，针对所有表外业务的存量和单个表外业务的存量都设定相应的资本约束指标。同时，设定表外业务发展速度指标，使表外业务的增长速度与银行资产的增长速度保持一个合适的比例。实际上，这容易形成对“坏银行”的奖励，对“好银行”的压制，无助于整体风险改善。

促进银行表外业务健康发展重要前提是，尽快完善会计准则。金融工具会计准则本身属于会计准则体系中比较复杂的内容，而表外业务由于自身的复杂性，对会计准则制定者而言又有着更高的挑战。从实践上来看，准则制定者一直在积极应对这些挑战：

1990年，国际会计准则委员会（IASC）发布了《国际会计准则第30号——银行和类似金融机构财务报表应揭示的信息》（IAS30），除了对表内资产、负债损益提出披露要求外，对因或有事项可能承担的风险也提出了披露要求，包括披露：(1)不可撤销的贷款承诺；（2）直接信贷的替代手段，如一般债务担保、银行承兑担保和备用信用证;(3)与某项交易有关的或有事项，如履约保证书、投标保证书、保单和备用信用证；(4)由货物运送引起的短期内自行消除的与贸易有关的或有事项，如以有关货物作为抵押的跟单信贷；（5）在资产负债表中未予确认的售后购回协议；（6）与利息和汇率有关的事项，如括掉期、期权和期货；等等。

1991年9月，IASC公开发布了金融工具会计处理的征求意见稿，但由于金融工具会计问题的复杂性,各方意见难以统一。因此,IASC决定采用先易后难的做法,分两步制定金融工具的会计准则,靠前部分主要涉及金融工具的披露和列报,第二部分主要涉及金融工具的确认和计量。于1995年6月发布了第32号会计准则《金融工具披露和列报》，于1999年7月发布了第39号会计准则《金融工具：确认和计量》,明确了衍生金融工具在资产负债表中的确认与计量问题。

为了从财务报告中看到银行的整体风险情况，IASB整合了IAS30《银行和类似金融机构财务报表中的批露》和IAS32中关于披露的规定,于2006年发布了

IFRS7《金融工具：披露》。IFRS7要求银行披露受金融工具风险影响的程度以及管理层管理这些风险的目标、政策和程序。所有这些披露要求都意图从总体上反映银行使用金融工具以及因此而承担的风险情况,进而使银行因使用金融工具（无论是表外工具还是表内工具）而承担的风险更加透明化。

中国会计准则在2006年实现与国际会计准则趋同后，其各项要求与国际会计准则基本一致。从结果看，也未能完全跟上业务发展的步伐，会计准则受到很多质疑，包括套期会计太过复杂、金融资产分类种类繁多等等，相关监管者认为大量游离于会计报表主体之外的风险性业务被遗漏掉了，表外风险披露的会计准则亟待改善。

根据国际会计准则理事会IASB的回应和取向，下一步改进会计准则的着力点如下：一是严格业务出表规则。对于虽然是银行在表外开展的业务、未纳入银行法人资产负债表，但只要银行有实质上的控制权力以及获取收益的权利，需要合并纳入银行集团财务报表，从集团层面完整反映银行承担的风险性业务。二是完善信息披露。通过更加充分、透明的披露信息，帮助财务报表使用者了解企业在其他主体中权益的性质、相关风险和这些权益对企业财务状况、经营成果和现金流量的影响，评价权益的价值，从而有助于财务报表使用者做出相关决策。三是改进拨备计提要求。新发布尚未实施的IFRS9《金融工具：确认与计量》，已要求对贷款承诺等表外信贷类业务按照贷款要求计提减值准备。此外，也要看到，会计准则的完善只是银行外部对会计信息披露的要求，是一种来自于外部的约束力。这种外部约束性规则，首先永远不可能达到完美的状态；其次即使能够达到完美，也无法解决人为的规避和绕行。因此，对于表外业务的健康发展，更应寄希望于银行自身“不忘初心”，强化自身责任。从客户真正的需求出发，发展表外业务，而不是将表外业务变成规避监管的手段和途径，只看见眼前的利益而不计长远的风险。

五、银行表外业务风险管理和监管的启示

从商业银行的角度，首先，必须高度重视表外业务风险，始终不忘“表外业务初心”，准确认识表外业务的意义，着力加强风险计量能力建设，完善内部考核机制，提高法律合同文本和交易条款设计能力。必须解决表外业务无风险、低风险的错误认识。其次，统一风险偏好。表外业务形式多样，创新活跃，新增表外产品不断涌现，需要将表外业务纳入风险偏好管理，对于银行承担风险的表外业务应建立与表内业务风险准入标准、风险收益平衡取向、“经济资本回报率（RAROC）”要求等相一致的风险政策体系。再次，强化全流程管控。表外融资流程长、参与主体多，应明确在产品研发、风险分级、客户适应度评估、市场中介机构选择、客户风险提示等关键环节的风险管控标准，对于部分杠杆率高、潜在风险大的表外产品，要在上述关键环节引风险管理平行作业机制。

与此同时，我们还要看到近年来许多交叉、跨界的表外产品越来越多，各金融机构之间的关系也日益错综复杂，系统性的金融风险有上升态势，需要监管部门高度关注表外业务理财以及银证、银基、银保、银信等合作类交叉性业务领域风险可能引发的系统性和区域性金融风险。了解市场需求、理解银行业务、洞察风险机理、平衡风险收益、降低套利机会、阻断交叉传染是进一步提升监管水平的前提。

首先，监管部门需要深刻理解市场需求，在清晰化表外业务风险机理的基础上着力强化细化表外业务风险监管制度，明确鼓励什么、反对什么的监管导向。

其次，组织市场和行业专家集中攻关表外业务风险评价技术，尝试探索拨备覆盖预期损失、资本覆盖非预期损失的风险覆盖机制。这是解决监管套利的前提。国内外大量实践证明，银行表外业务出现系统性风险失控、以至于引发金融危机的重要原因之一是引力巨大且无节制的监管套利。很多理财业务与传统银行的业务逻辑和风险机理几乎是一样的，但在资本要求、拨备计提等监管政策方面则是天壤之别。

再次，高度重视表外业务风险跨界传染的杀伤力，构筑有效识别与防控系统性风险的监管机制。这一点，在新金融业态尤其是互联网金融快速发展时期，显得格外重要。互联网金融的关联性、交叉性、重叠性很高，其风险传染能力与传染速度不仅远远大于传统银行业务，而且会直接波及银行体系，放大系统性风险，监管部门要高度重视，进一步提升系统性金融风险的防控能力。

需要看到，部分表外业务难以准确分类为银行经营行为还是非银行经营行为，甚至也无法区分为金融行为还是非金融行为。中长期看，要解决这一问题，需要重新审视中国金融监管体系，明确监目标，进一步优化协调监管机制，推进其于中国金融行业的整体协调发展。

本文编辑：秦婷

银行零售业务为何不赚钱？

得零售者得天下，不知道是从什么时候开始的。但是零售业务长期以来都难以成为商业银行的利润发动机，部分银行的零售利润可以达到40%甚至60%，但是大部分银行还在靠金市、公司等传统业务赚钱。不是零售业务不赚钱，而是大部分银行做零售业务缺乏章法，也缺乏深层次的经营。

本文尝试从存款成本、流量运营、代销业务、资产业务粗浅分析银行零售业务为什么难以赚钱。

存款成本高

零售存款成本一直高于公司存款成本（少部分银行有例外）。银行零售业务成本高昂，一个很重要的原因是零售存款成本高，带来了较高的付息成本。虽然国家为了推行普惠金融，一直压降零售资产端价格，但是负债端零售存款端价格比较难压降。

因为中国银行太多了，零售端存款太难抢了，大银行玩下沉降维打击小银行，小银行玩线上抢大银行存款。零售存款缺乏公司存款的批量获取的途径。

由于缺乏零售端支付结算沉淀活期存款的场景、代销业务萧条理财活期存款难以留存，各主要银行零售存款已经出现比较明显的定期化趋势。低成本零售存款，需要较多的活期零售存款，而不是定期存款。活期零售存款的沉淀靠的不是存款产品、存款利率本身，而是要靠围绕存款产品的综合金融服务，如代发、快捷支付、账户管理、信用卡、代销等。

流量难以运营

零售业务没线上流量基本玩不转、缺乏进来的新客活水就没有业务增长。现在银行APP太多了，直销银行、XX生活、手机银行等银行APP功能都大同小异互相抄袭，缺乏差异性。消费者已经越来越感受到审美疲劳。银行APP无外乎以下的功能：开户、存款、基金代销、贷款申请、转账支付、资讯等，一方面支付宝、京东、微信等也可以实现以上部分功能，另一方面大部分银行并不能将某个功能体验做到极致做到差异化，导致银行APP的体验远不如互联网APP。

我曾经使用过某发达地区省联社的APP，参加农产品直播抢购，但是操作了3个小时都没开户成功，可想而知大部分小银行APP的情况。目前大部分银行APP都停留在有功能、能用阶段，在体验、客户运营、服务运营等方面是一片荒漠，对于客户分层运营、精准营销、融媒体玩法更一无所知。

很多大行抄袭招行，开始搞X行生活，但是基本是*治任务，砸钱搞营销活动，给零售业务板块并不创利，X行生活和主营金融产品很难产生交互，结果成为不伦不类不中不洋的一个银行APP。

零售流量，已经早过了的砸钱买流量买广告的时代，银行也不是不差钱的大户了，要精打细算了。银行零售业务现在已经进入客户分层运营、客户全生命周期运营的阶段，针对不同的客户、不同阶段的客户，因地制宜，总分行协同，轮动营销策略。目前零售流量经营较好的银行，不盲目线上化，而是注重人+数字化的结合，充分利用人的温度感、数字化的便捷化，为客户业务靠前公里扫清障碍，并持续增强客户经理和客户的连接互动能力和内容。

理财代销业务凋零

代销是除了支付结算手续费之外银行零售业务手续费和佣金收入的主力，是轻资本业务，不占用资本金，风险低，银行都想要，但是难度不小。银行代销业务门槛比较高，首先你要有客群，其次你要有（懂）合适的理财产品，再次你要让银行基础员工知道怎么向客户卖，但是这些都比较难。一方面，现在资本市场低迷导致没什么可以代销的。基金代销已经越来越难做，大银行的基金代销收入已经退出零售手续费的主力阵营。

信托代销比较小众规模难以做大，如果银行信托项目尽调潦草了事，某个代销信托项目踩雷，更是连累银行声誉风险。随着理财破净，银行理财子产品销售也比较低迷。目前银行零售业务中，代销能做的比较好的就是保险代销，但是随着保险代销手续费下调靴子落地，银行保险代销的收入也会锐降，对于那些保险代销做的好的银行，零售业务的手续费收入也危险了。

资产业务侵蚀利润

零售资产一般包括信用卡业务和消费金融业务。消费金融业务目前是各家银行收益率较高的业务，贡献利息收入较多，但是也是银行零售利润侵蚀的大户。互联网平台越来越不愿意为线上贷款担风险，银行消费金融业务目前较难获得联合贷业务，都是自担风险的助贷业务。

近几年来，银行零售资产不良较高，某排名靠前的股份制大行，2022年零售利润锐降，一半的零售利润都被零售资产减值消耗掉。目前行业内消费金融贷款业务，强场景、历史数据丰富的好客户基本被百度、借呗、京东、字节、腾讯等互联网大平台锁定，银行系获得的消费金融客户，很多都是非场景化、纯资金需求的白板客户，银行缺乏互联网消费平台，对客户掌控力度较差。

个人住房贷款目前依然是很多大行零售资产业务的压舱石，但是也面临过很多风险，

疫情期间断供的风险，房地产商的倒闭风险。房地产政策先是说压降房地产贷款，最近又开始鼓励发展房地产贷款，让银行的住房贷款政策调整很快。个人住房贷款利率已经比较低，随着存量首套房利率的下调，大行个人住房贷款收益也将继续下降，对银行零售利息收入贡献也将大大减少。

信用卡业务，主要靠支付手续费、分期手续费、大额信用卡贷款赚钱。信用卡业务，目前玩法也缺乏创新，没有自有场景，没有客户，就只能地推。

银行通过品牌IP获客是个途径，但是有影响力的品牌IP本身比较稀少，僧多粥少，一般小银行难以争夺过大银行。分期手续费，也要和互联网平台合作，要被互联网平台收割第二茬。

银行承兑汇票业务授信管理存在的问题及其原因分析

随着社会注意市场经济不断发展，银行承兑汇票作为结算制度改*的产物，已经取代了原来在单一计划经济体制下建立的托收承付结算方式。它作为一种远期付款结算方式，它对提高结算效率，促进商品流通、清理三角债等起到了积极作用。接下来，小编想要和大家分享的是银行承兑汇票业务授信管理存在的问题及其原因方面的分析！感兴趣的朋友不妨耐心往下阅读：

（一）银行承兑汇票业务授信管理存在的问题

靠前，商业银行内部对于银行承兑汇票业务缺乏有效的协调管理。银行承兑汇票时一项综合业务，票据的承兑、签发、贴现、托收和付款等牵涉到商业银行内部的营销、授信、会计、计划和风险控制等多个部门，目前我国商业银行在模仿西方一些银行的内部管 理，进行营运流程再造，打造流程银行，但却忽视了内部各个条线之间有效衔接和协调，造成了银行承兑汇票的风险控制能力比较薄弱。

第二，比较轻视表外授信风险

票据承 兑属于表外授信业务，但票价承兑时银行授 信审查是否到位将直接关系到银行表内授信 业务的风险控制状况，首先，银行承兑汇票 在承兑环节上的表外授信质量将直接影响贴 现和 承兑 垫款两 项表内授信业务的风险控制；其次，银行的表内和表外授信业务两种授信，这样就会造成表外授信风险用表内授 信来弥补。此外，虽然目前商业银行实行表 内外授信一体化管理，但是对于全额保证金 的承兑授信业务和票据质押、贴现授信业务却视作“完全现金保证”或同业授信业务，实质是违反了“统一授信管理”的原则。

第三，票据信用风险集中在商业银行

目前中 国票据市场交易品种单一，交易主体少，商业承兑汇票在票据市场中不容易被接受，所占交易比重极小，企业仍主要是利用银行信 用进行融资。这种单一的银行承兑汇票格局 客观上增加了商业银行承兑汇票业务的经营 风险控制难度，也不利于通过推动商业信用 达到拓宽融资渠道和分散风险，使票据风险 最终集中在商业银行。

第四，银行承兑汇票无真实交易背景的情况普遍存在时风险控制 薄弱的主要表现

所谓银行承兑汇票无真实 交易背景，就是说票据的签发不是基于真实的商品或服务交易行为，现行法规衡量贸易背景的唯一资料就是交易的合同和发票。

（二）问题形成的原因

西方经济学把票据分为真实票据和融通票据两类：所谓真实票据是指有商品或劳务 交易背景的票据，一般都伴随着商品流通和服务贸易而发生的；所谓融通票据是没有交易背景、单纯以融资为目的的发出的票据，通常是为了短期资金融通的目的而发行的。融通票据在四方发达国家的票据市场早已存在，并且合理合法，但目前它在中国票据市 场却混同于真实票据的形式而存在，没有相 关的法规制约，成为托缰的野马。风险控制非常薄弱。这也是目前银行承兑汇票授信管 理问题的根本之所在，其产生的原因可以归纳为以下三个方面：

靠前、相关制度的建设严重滞后，承兑授信审查流程不科学

我国现行关于票据的法规和制度均是1995年至1997年之间制定的，当时立法考虑的主要是票据的支付和结 算问题，忽视了票据的融资需求，票据融资 只是在企业生产经营过程因为交易远期支付而形成的自发性融资，并没有真正考虑到票据的融资功能，仅十几年随着票据市场的高速发展，票据融资功能已发展为票据市场的主要功能，因此，现行法规和制度已经不能适应这种需求；同时，银行承兑汇票的承兑授信审查流程不科学，目前商业银行对于票据承兑授信的审查时在实际交易的发生之前完成的，票据的承兑先于相关交易发票的取得因此，法规所强调的“真实、合法的商 品交易为基础”在授信审查时无法核实，这就从客观上造成了相关法规制度难以落实。从风险控制的角度来看，目前银行承兑汇票的授信审查流程也是不科学的。

第二、信用基于薄弱，业务处理技术落后

长期以来，我国企业的信用状况不理想，中介服务缺位，企业的信用等级缺乏市场评估，信用状况的信息不公开，使得市场对商业承兑汇票的信用产生怀疑，影响了商业承兑汇票的使用和流通，即使是信用好的企业签发的票据 也难以被接受，这就造成了我国票据市场发展的严重不均衡，缺乏商业信用，票据融资几乎完全依靠银行承兑汇票，风险过分向商业银行集中；同时 ，票据业务技术管理落后，票据市场作为我国金融市场的一个子市场，其发展明显落后于同业拆借债券、股票等其它子市场，票据的防伪技术落后，票据流转和交易的手段原始，电子化程度低，这严重妨碍了票据的流通效率和融资功能，形成了风险控制的薄弱环节。

第三、银行之间的竞争环境和相关的法律环境不理想

一方面，金融机构的过度竞争认为造成了银行内部风险控制措施不得力，在承兑授信审查时对申请热资信调查流于形式，放松对票据 交易背景真实性的授信审查，甚至为了完成 各项绩效考核指标，放任客户通过开立银行 承兑汇票、贴现和转存保证金的循环重复操作，虚增业务指标，造成重复和过度的授信 风险；另一方面，银行承兑汇票授信相对于其他授信业务来说手续简便，部分企业利用 银行于企业之间的信息不对称，违背诚实信 用原则，以虚构的商品交易关系向商业银行 申请银行承兑汇票，套、骗银行信用，造成了业务管理 制度难 于落实 ；此外，现行的《公 司法》 取消了企业对 外投 资金比例控制，这客观上为众多关联企业的设立提供了 有利条件。加之，在现行增值税的环境下对 于虚假的关联交易也缺乏有力的控制，关联之间通过无差价的对倒或循环方式虚假交易商品，完全可以提供银行授信审查所需要的 交易合同和发票，且作假的成本几乎为零。

以上就是中国银行业表外业务不发达的原因有哪些?？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！