现金宝的钱怎么取出？

靠前节 现金管理

常用的现金管理工具包括货币基金、银行T+0理财、逆回购等，可以当成是零风险的投资品种，但是收益率较低，一般拿来做短期资金的管理，另外在低利率周期时应用也较为频繁，这时债券的收益率较低，如果通胀开始上升，投资者担心利率上调会引起债券下跌，一般会降低债券的比例，持有比较多的现金。现金管理最需要关注的是流动性，其次才是收益率。什么是流动性？就是当你需要钱时能快速地取现，比如当家里老婆出国旅游败家需要还信用卡时能快速地取出钱来。

1.1 货币基金

货币基金（以下简称货基）是聚集社会上的闲散资金，由基金管理人运作，由基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征，余额宝就是一种货币基金。简单介绍下货基的几个特点：

1．本金安全：大多数货币基金的投资品种，决定了其在各类基金中风险是最低的。尽管货币基金合约一般都不会保证本金的安全，但货币基金在现实中极少发生本金的亏损。一般来说，货基可以被看作是现金等价物。

2．流动性强：货基的流动性可与活期存款媲美。买卖方便，到账时间短，流动性很高，一般基金赎回一两天资金就可以到账。目前已有基金公司开通货币基金即时赎回业务，当日赎回当日可到账。

3．收益率较高：多数货币市场基金一般具有国债投资的收益水平。货基除了可以投资一般机构可以投资的交易所回购等投资工具外，还可以进入银行间债券及回购市场、中央银行票据市场进行投资，其年净收益率一般可和一年定存利率相比。年收益率情况见下面表格，显然高于同期银行储蓄的收益水平。不仅如此，货基还可以避免隐性损失。当出现通货*胀时，实际利率可能很低甚至为负值，货基可以及时把握利率变化及通胀趋势，主动出击，获取较高的稳定收益。

4．投资成本低：买卖货币基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为0，资金进出非常方便，既降低了投资成本，又保证了流动性。首次认购/申购1000元，再次购买以百元为单位递增。

5．分红免税：多数货币市场基金面值永远保持1元，收益天天计算，每日都有利息收入，投资者享受的是复利，而银行存款只是单利。每月分红结转为基金份额，分红免收所得税。

如何选货币基金呢？一看规模，二看收益，三看T+0。下图是近3年的收益排行，最近3年的平均收益前10名年化收益都在4%以上。

表1.1 场外货币基金收益率

综合以上三个因素，南方现金增利和华夏现金增利都是规模又大，成立时间较长，而且收益排行较高的货币基金。规模大的基金相对现金储备充足，每天的实时赎回额度较高，可以享受比一年定期存款更高的收益，又可以像活期存款一样方便。目前南方现金增利和华夏现金增利都是可以实时赎回的基金，每日限额为50万和20万。购买的时候大家可以上基金网站下载APP，就可以在手机上申购赎回，这些货币基金只能赎回到本人绑定的银行卡上，所以还是比较安全的。

随着互联网金融的发展，余额宝、百发等货币基金工具开始受到普通投资者的关注。但本质区别不大。对于炒股的朋友来说，场内T+0货币基金既可以让闲钱有利息，又可以避免资金转进转出产生不必要的麻烦。

目前国内货币基金主要分为两类，上面所说南方现金增利、华夏现金增长属于传统的场外货币基金，另外还有场内货币基金，场内货基又分为T+0交易货币基金和交易所T+0申赎货币基金。

图1.1 主要的场内交易型货币基金

图1.2 主要的场内T+0申赎货币基金

对于股民来说，用传统货基做现金管理，T+0日抛售股票获得现金，T+1日现金可取，资金至银行账户，当日申购传统货基或银行T+0理财，T+2日开始获得传统货基收益，但中间2天时间没有收益，名义收益被大幅摊薄（资金转出转进麻烦），而场内货基的买卖就比较方便，当日抛售股票获得现金，即刻买入场内交易型货基（如华宝添益）直接获得收益，没有空档期（资金不用转，更适合股民）。

投资策略

1.货币基金一般在月末和季末还有年末时段的收益率是全年*高的。传统的场外货基可以用来做日常资金的现金管理，但对于股民来说可能场内货基更适合。

2.折价套利：交易所T+0交易货基是可以直接像股票一样买入卖出来享受收益的，也可以赎回，赎回是T+2个交易日到账，当季度末或打新时，通常价格会低于净值，这就可以做套利，买入低于净值的货币基金，然后赎回，可以有额外的收益，高的时候四天有千分之三的收益。假设以99.985买入511990华宝添益，收益等于套利收益加上T日货基收益（目前常态是0.007），年化收益率Y=（100-99.985+0.007）/2*365=4.02%。

3.交易所T+0申购货基，就是要在股票交易系统中的货币基金菜单中选择申购赎回的货币基金，这里也有一个交易技巧，一般的货币基金是T+1才享受收益的，如周四购买一般周五才有收益。而万一周五购买要到下周一才可以有收益，当你想周五购买周五马上享受收益的时候，可以选择申购交易所T+0申赎货币基金，如申购519888添富快线，周一赎回就可以享受周五、周六、周日三天的收益。

4.场内交易型货基与券商理财双收益：资金成本的原理是资金有时间成本，所以大多数交易日内逆回购的利率是早上高，下午低。而在下午逆回购利率走低时，资金会流入场内交易型货币基金，推高场内交易型货基的价格。所以可以利用场内交易型货基低开高走的特点，早上买入，下午卖出做券商理财（大部分券商场内交易型货基是零佣金的）。

5.货基轮动：利用场内交易型货基的价差进行轮动，买入价格低的，卖出价格高的。华宝添益是场内交易型货基流动性较好的，所以应该享受流动性溢价；银华日利由于收益分成和其他货基不同，出现折溢价的概率和波动要比其他货基大，所以出现折溢价套利的机会较大；流动性较好的前三名货基间存在有效的折溢价关系，当超过这个范围时可以进行轮动。根据我的测算，华宝添益比第二至第三名场内交易型货基的溢价大概是0.004%～0.006%之间。举例：华宝添益价格100.005元，易货币价格99.990元，价差0.015%，超过阀值，就可以卖出华宝添益买入易货币。一次这样的操作，等价格回归合理区间，大约能增加一天的利息收益。在相关性高的两个品种之间切换，卖出贵的、买入便宜的是本书的重点。

1.2 银行T+0理财产品

理财产品，即由商业银行和正规金融机构自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。

理财产品的分类：

1.固定收益类的理财产品。常见的有银行理财产品、信托理财产品。

2.保本浮动收益理财产品。以银行发行为主。

3.非保本浮动收益类理财产品。主要分为银行理财产品和证券投资理财产品。

由于我们讲的是现金管理，从流动性的角度讲，所以我觉得银行T+0理财产品比较好用。银行T+0理财产品的投资方面主要是国债、金融债、央行票据及其他信用评级较高的、流动性较高的金融工具，风险较低。而此类产品的特点是可以随时赎回。比如招商银行某款产品提供实时赎回功能，若投资者全额赎回理财产品，招商银行会实时将投资者当日持有的本金及收益划至投资者账户；若部分赎回，则银行实时将投资者当日要求赎回的本金划至投资者账户，但该部分对应的收益要当月收益结转日起3个交易日内才能到账。

表1.2 主要的T+0银行理财产品

除了传统的银行理财产品以外，现在很多券商还推出了券商保证金理财产品，如光大证券的“阳光现金宝”，华泰证券的“紫金天天发”，招商证券的“天添利”以及国泰君安的“现金管家”等都是此类产品。投资人只要和证券公司签订协议，券商就会自动抓取账户资金投资，资金按天计息，第二天现金自动归还账户。变成现金提现时，只需要提前一天在电脑软件上预约即可。如果出现账户的保证金余额不足时，闲置资金就会自动退出产品。

投资策略

1.银行T+0理财产品当日申购即可以享受收益，而货币基金一般是当日15：00前申购，T+1起算收益，所以银行T+0理财可以享受多一到两天的收益，特别适合三五天的闲置资金。

2.卖出股票但闲置的资金，由于要晚上券商结算后才能转到银行，所以不适合银行T+0理财产品。

3.券商保证金理财虽然收益率较低，现在在2%左右，但方便性*高，也没有货币基金的T+0限额赎回。

1.3 逆回购

债券回购是指交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。资金融入方（正回购方）在将债券质押给资金融出方（逆回购方）以融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的金额向逆回购方买回相等数量的同品种债券的交易行为。简单来说，逆回购就是客户放弃一定时间内的资金使用权，在约定时间内按成交时确定的利率获取利息收入的一种投资品种。

逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。最近一段时间央行不断做逆回购，实际上就是利用逆回购来投放流动性来对冲最近外流的外汇。

目前上海证券交易所和深圳证券交易所均提供逆回购交易，包含有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9个品种。

表1.3 交易所逆回购品种

逆回购的操作非常简单，在股票交易界面，选择“卖出”，输入代码（比如204001），融资价格就是年化利率，上海证券交易所的逆回购数量最低是1000（张），代表10万元，每10万元递增，深圳证券交易所的逆回购数量最低10张，代表1000元，每1000元递增。如果是一天回购，则下一交易日（T+1日）资金可用但不可取，T+2日可取。

逆回购资金如何清算？

回购拆出日：冻结资金+手续费回购到期日：回购金额+购回利息

购回利息=回购数量*【年收益率（回购价格）*回购天数*100/360】

举例：

周一：逆回购204001，金额100万，利率3.65%

周一：冻结100万+手续费10元

周二：可用100万+100元购回利息=100*【3.65%*1*100/365】=100元

收益=利息100-手续费10=90元

通常1天期回购利率和一年期定期存款利率基本相当，但碰到申购新股、季度末和年末等资金紧张的时候，回购年利率有超过30%的情况。

投资策略

1.一般2点半之后临近收盘下单量往往会大增导致价格走低。

2.一般星期四、月末、季度末、年末，市场资金面紧张价格通常很高。

3.重要节假日前两天，1日回购品种价格通常较高。

4.周五3日品种一般比1日品种总收益高。

5.如果期间有节假日，长期品种一般比短期品种总收益高。

以上就是现金宝的钱怎么取出？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！