富国沪深300增强是什么？

富国沪深300增强是什么

按照投资理念，基金可以分为主动基金和被动基金（指数基金）。但还有一类基金介于主动基金和指数基金之间，就是指数增强型基金。近年来，指数增强基金一路高歌，规模逆势增长同时，也越来越受投......接下来具体说说

沪深300增强哪家强（1）

基金测评第22期 2021 年08月27日 指数研究——沪深300——沪深300增强 本期基金：申万菱信、富国

今天开始，我们测评沪深300增强。

首先还是先去天天基金网搜索下沪深300增强基金的名单，搜索结果有30只。

排除掉相同基金的不同类基金份额，也就是基金名称后缀带A、C等。

排除完后，总共有16基金入选我们的测评名单。

当然最后几只成立时间太短，评测价值并不大。

这期的内容就是测评下成立最早的两只沪深300增强， 申万菱信 和 富国 ，其余几只，每日更新。

申万菱信

申万菱信沪深300增强，成立时间为2004年，这就有个问题了，沪深300指数成立于2005年，这只基金成立于2004年，怎么沪深300还没出生，就有了沪深300增强？

原因当然很简单，这只基在2013年转型了，由 申万菱信盛利强化配置 改成了申万菱信沪深300增强。

所以我们的业绩对比也只能追溯到2014年，再早就和沪深300没什么关系了。

虽然成立时间还算早，但目前规模还不到7亿。

申万菱信是一家爱发行指数基金的公司，旗下87只基金中有24只是指数基金，从大股东申万宏源的特点来看，并不奇怪。

业绩表现方面，2014-2020年7年中，有5年跑赢了沪深300，增强效果在2014、2015和2020年非常明显，都跑赢了10个点以上。

而在跑输的2017年和2019年，差距非常渺小。

从累计年度涨幅度来看，申万7年跑出了3.45倍的业绩，沪深300为2.24倍，从这个角度看，增强效果十分明显。

富国

富国沪深300增强成立于2009年，比申万菱信还要早，目前规模60多亿。

业绩表现方面，富国七年中有6年击败了沪深300。

发现不一样的沪深300增强基，兴全沪深300指数增强基金

大家好我是谈投资品价值，沪深300指数基金目前市面上大致分为5个被动基金包括：华泰柏瑞沪深300ETF，华夏沪深300ETF，嘉实沪深300ETF，易方达沪深300ETF，天弘沪深300ETF，其中前四个都是超过百亿的沪深300基金。2个指数增强基金包括：富国沪深300指数增强A，兴全沪深300指数(LOF)A。今天我们就来谈谈规模只有47.9亿的沪深300指数基金中规模最小的兴全沪深300指数(LOF)A。

沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的一个具有代表性的A股市场指数，它选取了沪深两市排名前300的优质上市公司作为样本，并且按照自由流通调整后的市值进行加权计算。该指数的基期为2004年12月31日，基点为1000点。随着样本公司的表现变化，指数会进行相应的调整。

沪深300指数反映了中国A股市场整体走势和收益情况，是一个被广泛使用的市场基准指标。该指数的样本公司涵盖了许多行业，包括金融、能源、工业、消费等，因此，沪深300指数可以作为投资者了解和投资A股市场的一个重要参考指标。

沪深300指数增强基金和被动基金相比，有以下区别：

投资策略：指数增强基金在跟踪指数的基础上，采用量化模型等增强策略，旨在获取超越指数的收益率。而被动基金则严格按照所跟踪指数的成分股及其权重进行投资，力求跟踪指数的收益率。

投资目标：指数增强基金的投资目标是追求相对基准指数的超额收益，并控制跟踪误差。而被动基金的目标则是追求对指数的精确跟踪，控制跟踪误差。

投资风险：由于指数增强基金的增强策略可能存在一定的主观性，因此相对于被动基金，其投资风险可能更高一些。

管理费用：被动基金的管理难度相对较低，因此管理费用可能相对较低。而指数增强基金由于采用增强策略，管理难度相对较高，因此管理费用可能相对较高。

兴全沪深300指数(LOF)A（163407）是一只股票型指数基金，跟踪沪深300指数。该基金的发行日期为2010年10月12日，现任基金经理为申庆。

申庆是一位经验丰富的基金经理，目前担任兴全沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理。他的投资风格以指数复制+主动增强为主，通过量化模型进行选股和优化，旨在获取超越基准指数的收益率。

在投资策略上，申庆注重基本面选股和行业配置，关注企业的成长性和盈利能力，同时也会考虑估值水平和市场情绪等因素。他的投资组合会根据市场情况进行调整，以保持对基准指数的有效跟踪。

申庆的投资风格偏重长线投资，注重风险控制和收益优化，力求获取长期稳定的投资回报。

该基金的最新规模为47.9亿元，最近一期报告中的前十大重仓股包括中国平安、贵州茅台、招商银行、美的集团等知名企业。该基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款利率(税后)×5%。

根据历史走势，该基金的收益率波动较大，但总体来说表现较为稳定。截止目前该基金近5年年化收益6.83%，而同期沪深300指数的年化收益率仅为2.22%。成立以来基金累计收益128.45%高于沪深300的9.17%超额收益达到119.28%。此外，该基金近一年的夏普比率为0.2672，也高于沪深300指数的-0.296。

沪深300指数增强基金，你pick哪只？

按照投资理念，基金可以分为主动基金和被动基金（指数基金）。但还有一类基金介于主动基金和指数基金之间，就是指数增强型基金。

近年来，指数增强基金一路高歌，规模逆势增长同时，也越来越受投资者青睐。数据显示，截止至2023年8月20日，公募指数增强基金共计244只，合计规模达1949.56亿元。

在指数增强基金战场，跟踪指数为主要宽基指数的规模达1527.40亿元，占比73.08%。而其中大部分是追踪沪深300，中证500和中证1000这3只指数的基金。

今天，我们来测评一下沪深300指增基金。

目前，A股市场中名字里包含“沪深300”的指数增强产品有104只（A、C类单独计算），总规模561亿。我们把2020年9月及之后成立的，且规模小于10亿的C类沪深300增强基金剔除，剩下共计13只基金。我们来研究一下，这13只基金中哪个更值得关注？

1.规模对比

从基金规模来看，*高的已经到了90亿，而最少的刚超过10亿，真的是旱的旱死，涝的涝死。

具体来看，规模最大的是富国沪深300增强A，规模达90.64亿；第二高的是兴证沪深300指数增强，规模为51.07亿。

2.唯一的一只斩获正收益的产品

先看一下今年的业绩表现，截至9月21日，年初以来沪深300累计涨幅-4.29%，而这13只基金中跑赢沪深300的仅有4只，分别是兴全沪深300指数增强A、富国沪深300增强A、天弘沪深300指数增强A、富荣沪深300增强A，其收益率分别为3.01%、-0.28%、-1.31%、-4.07%。

其中，兴全沪深300指数增强A是年内唯一一只斩获正收益的产品。尤其是在基金主动权益市场表现不佳的背景下，更能证明其优秀。

考察过去3年的业绩，可以发现：13只基金中近三年回报全部完胜比较基准（标的指数），期间沪深300指数的年化收益率为-7.84%。（来源：wind，截至2023.9.21）

从近5年来看，这13只增强基金都跑赢了沪深300指数（1.49%），说明在长周期视角下指数增强有一定的效果。

若再拉长时间，回溯13只基金成立以来的业绩表现，均录得正收益。

从历年来看，大部分的指数增强基金，都能取得超过指数的收益，甚至在有的年份超出不少。

3.基金经理：任职回报翻倍

从基金经理来看，有5只产品自成立至今基金经理都没有更换过，分别是广发沪深300指数增强A、国投瑞银沪深300量化增强A、天弘沪深300指数增强A、兴全沪深300指数增强A、景顺长城沪深300增强A。

其中兴全沪深300指数增强A、景顺长城沪深300增强A的基金经理任职期限已超过10年。

兴全沪深300指数增强A的基金经理申庆，1997年大学毕业后就到兴业证券研究部工作，2003年加入到兴证全球基金管理公司，总共从业已超过26个年头。目前合计规模64.32亿元，任职回报为101.92%。

5.超额回报

从上图可以看出，部分增强基金取得了不错的超额回报。

5.最大回撤

这13只增强基金成立以来的最大回撤均超过了20%，其中有6只基金的最大回撤超40%，包括嘉实沪深300增强A、申万菱信沪深300指数增强A、景顺长城沪深300增强A、华夏沪深300指数增强A，华安沪深300指数量化增强A。

因此，综合看，选择指数增强基金存在超额收益，不同的产品适应不同的人群，关键是找出适合自己的产品。

以上就是富国沪深300增强是什么？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！