三一重工的股票怎么样？

三一重工的股票怎么样

前言：零本价投不推荐股票，旨为条友们发掘、分享稳定持续增长的公司，尤为科技、民生相关的优秀央国企；小作也关注一些相关私企，建议：条友们看私企拆分看，老板和公司独立分析，小作观点：老......接下来具体说说

三一重工，从49跌到13.52元，为什么会跌这么惨？

三一重工，曾经的白马股，2年前风光无限，被众多大V喻为″工程机械茅"，吸引了一大批散户跟风买入，2年前，创下49.09元高点之后，便开启了漫长的下跌之路。

三一重工，工程机械装备研发、制造企业，国内工程机械龙头上市公司，行业成长前景较好，2018年股价从底部的5.57元一路上涨到49.09元，中间几乎没有什么停顿，短短3年多时间，股价暴涨近10倍，自2021年初股价创下49.09元高点之后，便又开启了漫长的下跌之路，如今股价13.52元，现股价离高点跌幅达73%，当前股价的投资价值怎么样呢？

从公司基本面上看，如果按过去两年，每股平均收益0.5元来测算这家公司的投资价值，以当前股价对应静态市盈率在26倍左右，按3季报每股收益0.48元来看，动态市盈率在25倍左右。这样的市盈率跟A股当前平均15倍市盈率是明显高估的。

从公司三季报资料上看，公司营业收入下降5.08%，三季报净利同比增长达12.51%，这种增长，比银行股业绩增长都要差强人意，如果继续保持这种增长，现股价很明显也是高估的。

从业绩增长点上看，现股价并不具备很明显的投资优势，如果年报出来不能保持继续增长，那对应的市盈率就会相应增高，就算年报出来收益与去年几乎保持一致，那对应净资产收益率也呈下降趋势，当前股价对应市盈也就可能升高到30倍以上。

从下跌幅度看，从2021年*高的49.09元，下跌到现在，跌幅达73%以上，跌得很惨！近2年来，抄底的股民没有几人不亏钱。

股市中没有永远上涨的股票，也没有永远下跌的股票，但股票由涨转跌、再由跌转涨的过程不会短短几天就完成，会是一个跨度很长的时间，有的是三五年，有的会长达十几年，就比如中石油，从2007上市靠前天48.62元开始下跌，到2021年创出历史低点4.04元，跌了长达14年，自2021年低点开启上涨，如今又已经连涨了3年。

一般来说，盘子越大，涨跌时间跨度也就越长，但也不会是一气呵成，中间也会有很多波折。

从技术上看，三一重工从*高时股价下跌到现在，下跌幅度达73%，而且这种下跌也只用了短短3年时间，几乎是呈单边垂直式下跌，中间没有什么象样的反弹。

从年K线趋势上看，年K线强支撑位在12.61元，这个位置从理论上说是肯定会下探到的，如果跌到这个位置。对应现股价也还有7%以上的调整空间。

从季K线趋势上看，季K线强支撑位在10.55元，如果年报出来业绩增长不理想，这个位置也可能下探到的，如果跌到这个位置。对应现股价也还有25%以上的调整空间。

也就是说，三一重工想要真正意义上的反转，就可能会下探到季K线强支撑。

从恐慌指数上看，三一重工当前还是散户手中的香馍馍，抄底的股民络绎不绝，还舍不得放手，三季报岀来股东总人数并没有明显减少，股东总人数高达82.3万人，对比2020年初股价刚开始起涨时的25万余人，整整多了67万多。

这多出来的60多万股东，我想绝大多数都是抄底进来的，有些是跌到30抄底的，有些是跌到25抄底的，也有跌到20抄底，只要是从高点买进的，可以说是几乎全被套牢，都是在盼望解套的路上。

前面我说过，一只股票散户多了，再好的业绩，主力也不可能拉涨，典型的如 中国平安 ，称得上是散户集中营，因为平安原来是大众眼里的保险茅，吸引了大批散户跟风买入，这也就导致了平安股价一点都不平安，就是业绩再好，股价照样腰斩。

三一重工还有80多万股民在坚守，对比刚开始起涨的20多万，主力又怎么可能拉涨？

我是这么认为的，不管怎么说，三一重工跌到现在，跌幅已达73%以上，因为有业绩支撑，可能下跌空间会有限，但想要就此迎来反转，短期看，还很难。如果年底业绩增长放缓，现股价就还可能会继续下跌。你是怎么看的呢？

三一重工股价下跌61%！为什么这么惨？股价恐怕还要跌穿15元

最近看到一个网友哭天喊地地说：三一重工暴跌61%，什么时候是个头啊？

他还很不解地说：为什么企业利润这么好，股价居然还跌成这样？

这其实是股民最爱犯的毛病，就是： 他们认为企业赚钱，或者是产品供不应求，明年利润继续增长，那么股价就一定会增长。

但实际情况是，当某个企业或者行业的利润增速高到让人瞠目结舌的时候。不好意思，第二年它不但不会涨，还会暴跌。

比如最近大家还是很看好半导体、周期股等。

接下来我就以三一重工为例，用戴维斯双杀来解释这个现象。

一、三一重工的痛，股价直奔15元

去年我一个朋友正好也听别人推荐买了三一重工，买进去以后，就开始大跌。

大概在7月份的时候，他问我该怎么办？当时的价格已经下跌50%了。

其实我对三一重工研究得不多。不过不用研究基本面都知道还会跌。

我当时告诉他，至少还要跌20%。

为啥呢？因为当时的PE是11.7倍，而三一重工的历史最低PE是8.8倍左右。

当时机构对它二季报（单季）的利润预测已经是下滑25%了，这种利润下滑的幅度肯定会遭遇戴维斯双杀。估值多半是直奔历史最低值去的。

即便全年的累积利润与2020年持平，那么股价也还要下跌20%，也就是跌破20元。

如果全年的利润还减少的话，再下跌30%以上也一点不稀奇。也就是跌破15元。

这就叫做戴维斯双杀。

二、戴维斯双杀有多大威力？

三一重工的*高股价是50元左右，当时的PE是26倍，对应的每股盈利是1.923元，2020年的利润增速是36.25%。

也就是说，要保持这个PE不变，2021年三一重工的利润增速怎么也不能低于30%。

结果是，2021年2季度和3季度的利润分别同比下滑28%和35%。

三一重工在2012年的利润也下滑了36%，当年的PE最低达到了8.64倍。

那么我们就可以假定，市场对于利润增速-35%，对应给到的估值就是8.6倍左右。

然而，市场预测2021年它全年的利润增速是-4.68%，而它前三季度利润增长0.91%。

换句话说，四季度的单季利润比三季度还难看。

那么不排除最终市场只给它8倍的PE。

它2020年的EPS(每股盈利）是1.8397，按照利润增速-4.68%计算，它2021年的EPS就是1.7536元。

那么最终股价就是1.7536*8=14元。

这就是戴维斯双杀。当企业的盈利无法持续维持高增长时，利润就会减少，市场给的估值就就更低。

而股价=PE*EPS，PE和EPS都降低了，那么股价就会遭遇灭顶之灾。

这比单纯杀估值要暴力得多。

比较有意思的是，三一重工在2016年的PE居然是1000倍以上，怎么回事？

当时的股价是很低的，只有3块钱，所以PE这么高，主要就是利润太低了。毕竟2015年还是亏损呢，2016年刚从亏损中爬出来。

三、谁最容易遭遇戴维斯双杀？

最容易遭遇戴维斯双杀的，就是那些去年的利润增速极高的企业或行业。

比如去年周期行业的利润几乎都是增长100%以上，像某些锂电池原料企业的利润更是增长了6倍。

再比如，半导体行业2021年前三季度的利润增速高达80%，那么你觉得今年还能维持这个增速吗？

我们从PE的走势就能看到，去年7月份的时候，PE的*高值是88倍，当时的利润增速超过100%。

对于这个估值，当时市场就不认可了，杀了估值，股价回调了一下。

而前三季度的利润也还不错，增长了80%，这就说明第三季度单季的利润下滑更多。

所以，虽然11月份，指数又上涨了一小波，对应的估值是64倍，但市场显然还是觉得这个估值对不起三季度的利润增速，于是就继续下跌到春节。现在的估值是56倍。

半导体要维持56倍的估值，少说也要40%-50%的利润增速吧。

那么问题来了，面对去年这么高的利润基数，同时还面临今年经济不振，需求减少，这个利润增速能实现吗？

如果不能实现，那么估值就还要降到40倍去。

有人说，这怎么可能？这可是高科技，成长股，国家高度重视。

回头翻翻，就在2018年，当时的PE只有35倍。

国际机构对今年全球半导体的销售额预测是增长8.8%，去年这个数字是25%。见下图。

所以你就可以想想了，现在的半导体是否就真的企稳了？

假如某些企业盈利出现负增长，哪怕只是下滑10%，那么股价不给跌一半是不会罢手的。

有人说，怎么可能？半导体供不应求呢？

大家要理解的是去年业绩太亮眼了！今年是很难保持的！

假设，我有一家工厂，每年产能是500台，前年只卖出去了200台。

去年卖出去了400台，增长100%，那么我的股价可能会翻好几倍。

但明年呢？如果要维持这个股价，我明年还得翻倍，也就卖800台！

这难度可不小，即便我真能接到这么多订单，但我的产能才500台呀，这是我的产量上限。

所以半导体这个行业，要么股价再跌一跌，估值进入合理区间，要么是用时间化解估值。否则对于长期投资来说，风险还是大于收益。

四、总结

通过三一重工的案例，我们可以看到戴维斯双杀的核爆威力。

所谓的戴维斯双杀就是利润下滑的同时，带动估值下滑。而股价=每股盈利*估值，所以股价的下滑幅度会非常大。

遭遇戴维斯双杀的股票跌幅通常不会低于50%。

最容易遭遇戴维斯双杀的股票或者行业是那些去年的利润增速太反常的。

比如，现在的医药、半导体、军工、周期。还有之前的食品饮料、家电等。

所以我们不要总是觉得某个板块还会保持高增速，股价就一定会涨，你得看看今年的增速会不会比去年快。

不要认为保持高增速很容易，A股一共4000多家上市公司， 近三年利润增速都在50%以上的，只有108家；近五年增速在50%以上的，只有5家而已！

因此对于那些去年增速太高，尤其是那种高于100%的，一定要当心。对于那种前两年增速都异常高的，更是要回避。他们即便不遭遇戴维斯双杀，也会被大幅杀估值。

今天介绍了戴维斯双杀，这是投资者最不愿意碰到的，但还有个名词叫戴维斯双击，这却是投资最应该把握住的赚大钱的机会，现在有没有这样的机会呢？

回头再介绍。

这里再提示一下所有周期股的风险，即便是锂矿也一样，不要以为新能源可以带动锂矿石的需求，股价就不会跌了。

最底层的逻辑是： 今年的增速能不能比去年快。

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三一重工：下跌75%哀嚎一片，董秘答复是否停牌

前言：

零本价投不推荐股票，旨为条友们发掘、分享稳定持续增长的公司，尤为科技、民生相关的优秀央国企；

小作也关注一些相关私企，建议：条友们看私企拆分看，老板和公司*分析，小作观点：老板自身品行大于公司经营数据和行业前景，看老板是否符合稳定持续拼搏进取的品行。

下面进入主题

三一重工‬股份有限公司 ：我国工程机械龙头企业。

本文内容：

公司基本数据

内部经营数据

三季度公司公告消息

行业发展前景

一、交易数据

前‬‬12个月‬股价‬最大‬振幅‬‬：35%

前‬12个月‬价格区间(元)：19.57-12.6

总市值：1085亿‬

流通市值：1082亿‬

总股本：84.86亿‬股‬

流通股：84.64亿‬股‬

二、与行业指数的涨跌幅对比

对比走势图

三、财务指标

1、主营业务收入走势

2、归母净利润走势

3、资产负债率：55.32%（ 总负债➗总资产*100%）

4、市盈率：22.98（可以理解为你花钱开了个店，22.98年回本）

5、净资产收益率：6.02%（可以理解为投资一百元给这个企业，这个企业能用这100元赚6.02元）

6、六维财务分析图

7、股东人数走势

股东人数进一步降低

四、信息‬要点

1、成长能力良好，现金流充沛

总体财务表现位于行业中部。公司现金流出色，成长能力良好，营运能力、资产质量和盈利能力尚可，但是偿债能力一般。

综合盈利能力尚可。其近5年净资产收益率平均为18.78%，净利率平均为10.91%，相关财务总体表现位于行业中部。

综合成长能力较强。其近5年营收同比增长率平均为9.83%，净资产同比增长率平均为17.92%，净利润同比增长率平均为17.42%，相关财务总体表现高于行业平均水平。

综合现金流充足。其近5年净利润现金含量平均为100.82%，自由现金流占收入比平均为3.14%，主营业务收现比率平均为101.30%。

2、国内市场稳定向好、国际市场增速明显空间广阔。

海外营收占比逐步提升。挖掘机产品连续13年蝉**内市场销量冠军，超大挖国内市占率靠前。混凝土机械稳居全球靠前品牌，履带起重机国内市占率约40%以上，中大型履带起重机市占率为全国靠前。摊铺机市占率全国靠前，压路机、平地机市占率均有提升。

Q3利润增速减缓，主因去年同期汇兑收益基数较高。受到汇率波动影响，公司今年三季度造成汇兑损失。

2022年TOP50工程机械制造商总销售额为2306亿美元，三一重工全球份额仅7%，远低于国内份额，海外市场成长空间广阔。

以上数据出于公司公开数据，不构成任何的投资建议，市场有风险投资需谨慎。

以上就是三一重工的股票怎么样？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！