供应链金融什么意思？

供应链金融什么意思

生活在现代社会，各种各样的金融名词不断涌现，搞得我们眼花撩路，到底是什么意思，有时候连个准确定义都没有，让我们这些外行人不知所措。从今天起，我与大家一起，共同学习一部分身边的金融名......接下来具体说说

什么是供应链金融

【推荐语】

现金流是现在中国企业发展的一个大痛点，以至于国家工信部专门发文《征求意见稿》国家机关、事业单位和大型企业从中小企业采购货物、工程、服务的，应当在30日内付款；合同另有约定的，付款期限最长不得超过60日。

媒体称为“救命文件”。就此问题，我问过几个业内专家，他们不看好，因为很难落实。

供应链金融是人们寄予希望的又一个“救命”工具。它能否拯救实体经济？

—宫迅伟

“银行追着大企业跑，小企业追着银行跑”，这就是中国银行业现状的写照。

不缺钱的企业天天有人追着要给它们贷款，需要钱的小企业却总是贷不到急需的款项。中国银行业差不多成了“劫贫济富”的象征。

据测算，中小企业拥有的存货和应收账款价值是其不动产价值的2倍。中小企业在中国占绝对的多数。如果把这些贷款释放出来，那将是一个让所有银行都垂涎三尺的大市场。

供应链金融是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式，是核心企业与银行间达成的一种面向供应链所有成员企业的系统性融资安排 。

供应链融资的主要特点。

商业银行为企业提供的供应链融资业务不同于传统的贸易融资，主要有以下特点：

靠前，供应链融资需要有一个大型优质企业作为供应链的核心企业，其原材料采购和商品销售过程能形成稳定的供应链。

第二，供应链融资的对象并非单一企业，而是整个商品供应链条上的资质良好、符合银行融资要求的相关企业。供应商、核心企业和分销商之间形成统一的融资渠道，可降低整个供应链的融资成本。

第三，核心企业的上游供应商和下游经销商多为中小企业， 通过借助核心企业良好的商业信誉和强大的履约能力，可以增大银行为部分中小企业融资的意愿。

第四，商业银行在供应链融资的运作上实行“一次申请、一次审批”，降低了融资的评级、授信、担保等信贷门槛，可简化操作流程，衔接企业的采购、库存和销售环节的资金需求。

第五，供应链融资多使用融资产品组合， 形成多样化的供应链融资产品， 如订单融资和国内保理相结合、 预付款融资和商品融资相结合等， 从而为企业提供强大的资金支持和灵活的结算手段。

一般来说，中小企业的现金流缺口经常会发生在采购、经营和销售三个阶段。

在采购阶段，一方面具有较强实力供应商往往会利用自身的强势地位要挟下游购买商尽快付款，供应商的商品价格波动也会给下游企业采购带来巨大资金缺口。

在日常运营阶段， 中小企业因为库存、 销售波动等原因积压大量存货，占用大量流动资金， 给企业造成资金周转困难。

在销售阶段， 如果面对的是具有较强实力的购货方， 货款收回期较长，也给企业带来流动资金短缺的风险。

与这个过程相对应，银行融资的切入点分三个阶段。即采购阶段的预付款融资，生产阶段的存货融资，以及销售阶段的应收账款融资。

因此，供应链金融主要有预付款融资、动产抵押融资和应收账款融资 3 种模式。

对中小企业而言，能够缓解因发展而带来的资金紧缺，并增强企业的竞争力；

对金融机构而言，有助于金融创新， 降低银行信贷风险， 并提高银行盈利能力；

什么是供应链金融，发展的重要意义有哪些？看完长见识了

供应链金融具有产业融合特点，通过发展供应链金融，上下游企业既能够盘活存量资产，提高资金周转率；又能够优化财务报表，降低资产负债率；还能够扩大经营规模，有利于培养新市场和新客户。

供应链金融是服务实体经济

支持中小企业发展的

重要金融服务手段

01、供应链金融定义

供应链金融指银行向客户（核心企业）提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务。简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。

供应链金融是商业银行信贷业务的一个专业领域，也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道。

02、供应链金融的特点

“供应链金融”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。

一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；

另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。

03、供应链金融的参与主体

供应链金融的参与主体主要有金融机构、中小企业、支持型企业以及在供应链中占优势地位的核心企业。

1、金融机构： 在供应链金融中为中小企业提供融资支持，通过与支持型企业、核心企业合作，在供应链的各个环节， 根据预付账款、存货、应收账款等动产进行“量体裁衣”，设计相应的供应链金融模式； 金融机构提供供应链金融服务的模式，决定了供应链金融业务的融资成本和融资期限。

2、中小企业： 在生产经营中，受经营周期的影响，预付账款、存货、应收账款等流动资产占用大量的资金。而在供应链金融模式中，可以 通过货权质押、应收账款转让等方式从银行取得融资，把企业资产盘活，将有限的资金用于业务扩张，从而减少资金占用，提高了资金利用效率。

3、支持性企业： 供应链金融的主要协调者，一方面为中小企业提供 物流、仓储服务， 另一方面为银行等金融机构提供 货押监管服务 ，搭建银企间合作的桥梁。对于参与供应链金融的物流企业而言，供应链金融为其开辟了新的增值业务，带来新的利润增长点，为物流企业业务的规范与扩大带来更多的机遇。

4、核心企业： 在供应链中规模较大、实力较强，能够对整个供应链的物流和资金流产生较大影响的企业。供应链作为一个有机整体，中小企业的融资瓶颈会给核心企业造成供应或经销渠道的不稳定； 核心企业依靠自身优势地位和良好信用，通过担保、回购和承诺等方式帮助上下游中小企业进行融资，维持供应链稳定性，有利于自身发展壮大。

04、供应链金融商业模式

1、银行主导的供应链金融

以银行作为外部金融主体的供应链金融体现出明显的安全边际，在贷款、授信、质押中强调各类凭证的有效性和真实性，对不符合资质的企业零容忍。

同时，银行也凭借其金融系统职能，能够帮助供应链企业做好中间环节服务，如资信调查、汇兑等。在银行主导的供应链金融中， 银行是主要风控主体，由此导致在选择供应链企业时，规模较大、资金数据全的企业成为银行的优先偏好。 而与此同时，银行的资金借贷成本也相对较低。

2、第三方支付主导的供应链金融

第三方支付承担的主要是通道功能，即 交易中介 ，据此也会衍生出大量的数据。这些沉淀的数据一方面用于自身增值业务的拓展，另一方面也可以和银行及其他外部金融机构合作，用于对供应链企业的资金、资产评估，账户管理，以数据打通整个链条。在这一点上，一些行业内的支付企业，有着不同场景下得天独厚的先入优势， 凭借对不同行业特性的了解，将数据+风控有机结合，不仅降低了供应链金融的风险，也让资金供需双方实现了高效对接。

3、电商主导的供应链金融

电商链条下的融资受控于平台的风控要求，但形式较为多样。以阿里巴巴为例，目前该平台上共有3种主要的供应链金融产品：淘宝小贷、阿里小贷和合营贷款。额度从5万-200万元不等，可根据企业需求按日计息，随借随还。利息水平略高于银行利率水平，但*高不超过万分之六/每日。

4、供应链/物流企业主导的供应链金融

供应链或物流企业主要是通过预付类产品帮助供应链企业融资的。 在获得采购商的委托合同后，其可以在客户资源系统内匹配合适的供应商，并通过电汇、信用证或保函的方式代客户垫付货款，其后将货物运送至客户时收取货款；而对于生产商而言，物流企业为其承运货物时，物流企业代采购商预付货款，使得生产商能够及时回收资金用于下一轮投产。

05、供应链金融的四大发展趋势

1、供应链金融服务主体多元化

商业银行曾经长期是供应链金融的主要服务主体，但是随着产融结合的深化，尤其是大型企业集团通过财务公司或逐步成立保理、租赁、支付甚至产业银行等具有深厚产业背景的金融机构，类似产业集团逐步成为重要且快速发展的供应链金融市场主体。

供应链金融的三类服务主体各自发挥着资金、产业和科技优点，形成了风格迥异的业务特点。

商业银行 在供应链金融方面的优点是资金成本低且资金量大，具有丰富的风险管理经验和强大的风控技术，此外还有丰富的产品线，短处是对产业了解不深入、缺乏对上下游企业的控制力和创新不足。

产业集团 在供应链金融方面的优点是对产业有深入的了解，对上下游企业具有较强的控制力和话语权，短处是资金来源受到限制且成本相对较高，在运营效率和风控专业性方面稍显欠缺。

科技企业 在供应链金融方面的优点是创新动力和能力较强，运营效率高，短处是资金成本*高且资金量少，风险管理经验和技术不足，缺乏对产业的了解和对上下游企业的控制。

由于供应链上下游企业多为小微企业，其贷款定价与大中型企业相比更高，在满足国家普惠小微企业金融政策的前提下，各市场主体可以根据各自承担的责任和发挥的作用，在相对宽裕的利差空间内开展合作。

2、供应链金融服务渠道线上化

供应链金融具有小额、高频和碎片化的特色，服务成本高，风险相对大，因此传统线下模式的供应链金融很难做到风险成本和收益的平衡。在这种情况下，如果供应链金融服务渠道仍然局限于线下，其商业价值和市场规模会受到很大的限制。最重要的是，随着企业的采购销售等交易活动逐步转移到电商平台，企业需要供应链金融服务也实现线上化，实现商流、物流、信息流和资金流的“四流合一”。

随着互联网技术的发展，商业银行的电子银行渠道快速发展，同时企业也在扩大应用ERP（企业资源计划）、SCM（供应链管理系统）和TMS（资金管理系统）等科技化手段，这就使供应链金融具备了网络化的基础。《意见》明确要求“探索提升供应链融资结算线上化和数字化水平”。在供应链交易信息清晰可视，现金流和风险可控的条件下，银行开展网络贷前、贷中、贷后“三查”，使用电子签章在线签署合同，进行身份认证核查、远程视频签约验证。

3、供应链金融服务模式生态化

随着供应链金融的网络化发展，金融与产业的融合日益深化，跨界资源整合日趋明显。通过金融科技的应用，实现供应链各参与方的跨界连接，使供应链金融服务稳步嵌入交易、物流和政务等供应链各个流程环节中，与供应链交易和管理实现深度融合。

生态化的服务有三种实现方式：自建场景、嵌入场景与输出场景。

自建场景是指银行利用自身的技术和客户资源优势，搭建电商平台或场景金融服务平台，实现批量化、标准化、生态化的客户服务，如工商银行的“融e购”、平安银行的“橙e网”、招商银行的“小企业e家”等，这种模式适用于无核心企业的平台上的小微企业。

嵌入场景是指银行通过API（ApplicationProgramming Interface）和SDK（SoftwareDevelopment Kit）方式，将支付、融资和账款管理等供应链金融产品定制化地嵌入到供应链核心企业主导的交易场景中，这种模式适用于大型核心企业主导的供应链。

输出场景是指银行通过把自己的优点供应链金融产品进行打包， 如账户技术、风控能力、资金体量、信用评级、信息系统等专业能力，再进一步整合供应链金融参与方的专业能力，整体输出供应链生态金融场景给供应链核心客户使用。如中信银行搭建的生态金融云平台，提供了涵盖“金融+IT+物流+运营”等的整体性服务资源。这种模式适用于核心企业为中型企业的供应链。

供应链金融生态的构建主要包括三个方面的内容 ：一是识别和吸引供应链生态金融参与方， 银行可以借助自身的市场地位、金融话语权，基于专业能力考量和平等共赢的理念，选择合适的电商、物流和数据方面的合作伙伴，建立合作伙伴联盟。 二是聚合参与方的专业能力， 即搭建基于开放式的连接赋能平台，组织和聚合各参与方的专业能力，并形成体系化、分层化、开放式的连接赋能平台。 三是管理参与方，建立统一的身份认证、数据共享、功能整合以及分润机制。

4、供应链金融风控模式数据化

随着业务模式的创新和金融科技的深入应用，供应链金融的服务效率稳步提升，服务成本日趋下降，风险管理能力也得到迅速提升。供应链金融已初步完成了技术迭代，成为公司金融最具创新活力和技术含量的业务。在新型供应链金融发展中，供应链金融数据化风控体系的构建发挥了关键的作用。

供应链金融风控体系的构建当下已经具备了相对成熟的条件。首先是已经具备较为完善的数据基础。互联网、大数据技术的兴起以及电商平台的蓬勃发展，交易行为网络化趋势明显，供应链交易数据的获取成本低、效率高且可信度高。其次是数据技术也较为成熟。在数据获取方面，可以通过物联网、互联网和移动互联网，实时采集企业生产经营数据和交易数据；在数据存储方面，云计算和分布式数据库可以容纳海量数据；在数据处理方面，自然语言理解、图像识别、数据挖掘和机器学习技术日益成熟，AI技术的应用可以极大地提升信息处理效率，部分甚至全部替代专家决策。

银行拥有大量的企业资金结算数据，这部分数据质量非常高，而且也可以真实反映企业经营状况。这些数据可以归纳为一进六出，一进是现金流入数据，主要是企业的销售回款，六出包括供货商付款、缴税、工资报销、社保、公用事业缴费以及其他。如果拿到其中一类企业的全量数据，比如电费支付或者代发工资的数据，银行就可以根据用电和雇员的数据持续了解企业的经营状况。

06、供应链金融重要意义

在“供应链金融”的融资模式下，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金一旦注入企业，也就等于进入了供应链，从而可以激活整个“链条”的运转；而且借助银行信用的支持，还为中小企业赢得了更多的商机。

1、发展供应链金融可以实现四流合一

供应链金融很好的实现了“物流”、“资金流”、“信息流”、“商流”的四流合一。

物流： 物质资料从供给者到需求者的物理运动，包括商品的运输、仓储、搬运装卸、流通加工，以及相关的物流信息等环节。

资金流： 是指采购方支付货款中涉及到的财务事项。

信息流： 在整条供应链中，和物流、资金流相关联的各类讯息，也是物流和信息流的一部分，包括订购单、存货记录、确认函、发票等。

商流： 在供应链中，上下游供应商的资金链条均可被金融服务机构整合，从而形成商流。

在供应链中，物流、资金流、信息流、商流是共同存在的，商流、信息流和资金流的结合将更好的支持和加强供应链上、下游企业之间的货物、服务往来（物流）。

2、发展供应链金融有利于整个供应链链条的运转

为了确保整条供应链能够顺利进行，企业就必须纵观全局，了解上、下游的企业具体情况，以及与之相关的物流和资金流的信息。

在许多案例中，我们可以发现供应链一旦出现了问题，基本上都是由于供应商无法正常按照合约（如：质量、数量、日期等）提供产品所引起的，并非是采购商无法支付货款所引起的。因此作为下游的企业更应当与上游供应商保持紧密联系，及时了解供应商的各种信息，避免因供应商无法及时交货而引起的供应链的中断。

3、发展供应链金融可以借助金融产品完善供应链管理

在当前的金融市场上有许多方法可以加强企业的供应链管理效率，其中使用最为广泛的就是银行的供应链金融产品。目前有一种现象，就是银行和企业之间缺少一定的必要沟通。银行一般不会了解到企业的现金管理和营运资金的情况，除非是和自己业务有密切管理的企业信息。这样的话， 在单独开展相应的融资服务的时候，银行就会面临很大的信用风险，企业当然也无法针对自己的资金状况寻求到更为合适的银行产品。

开展了供应链金融之后，这种局面就会得到很好的改善。因为供应链金融是基于供应链中的核心企业，针对它的上、下游企业而开展的一种金融服务。通过供应链金融将上、下游企业和银行紧密的联系起来。 供应链金融使得整根链条形成了一个闭环模式，银行能够准确地掌握各个环节上企业的信息。银行通过核心企业的优质信誉，为它的上下游提供金融服务，在一定程度上规避的风险系数。企业通过银行的帮助，也能够做到信息流、物流、资金流的整合。

在收到对方支付的款项之后，企业就可以及时地将物流进行跟进，这样就实现了资金收付的高效率，加速了整条供应链的物流和资金流的高速运转，提升了整体价值。

来源：深度数科

身边的金融名词不可不知之一：供应链金融是什么？

生活在现代社会，各种各样的金融名词不断涌现，搞得我们眼花撩路，到底是什么意思，有时候连个准确定义都没有，让我们这些外行人不知所措。

从今天起，我与大家一起，共同学习一部分身边的金融名词，希望大家能够一起学到一些金融知识，进而思考运用这些金融工具，改变自己的生活、提升自己的生意。靠前篇，我们一起来认识一个非常常见，听上去也非常高大上的名词，那就是供应链金融。

供应链金融，你理解得没错，就是与一些企业的供应链紧密相关

关于什么是供应链金融，曾经众说纷纭，缺乏一个比较公认的说法。现在，官方给出了一个权威的说法：供应链金融是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。

这个内涵界定，中国人民银行、工业和信息化部、司法部、商务部、国资委市场监管总局、银保监会、外汇局《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》（银发〔2020〕226号），这个文件刚刚发布不久，业内都很关注。不过，对于普通人而言，这个定义还是太绕了，理解起来很困难。

下面，我试着用较为简单的方式，与大家分享一下他的大概意思：某家大型企业，有较强的融资能力，他可以与某家银行加强信息共享，将自身与上下游企业的物流、资金流、信息流传递给银行，由银行向这家大企业和其上下游企业提供以贷款为主要形式的金融服务。之所以国家鼓励这样做，是为了缓解中小企业融资难融资贵问题。

应收账款融资是主体，但绝不仅仅是应收账款融资

由于我国产业经济高度发达，买方市场特征非常明显，处于产业链上游的中小企业，向下游大企业供应产品需要接受一定的账期，一般都为30-120天不等。这么长时间的回款，对于这些上游企业来讲，压力会非常大。为了缓解他们的资金压力，很多银行看中了这块市场，开始与下游的大企业进行沟通协商，依据对这家大企业的授信为这些中小企业提供贷款融资。当然，这些中小企业也可以用应收账款为基础发行资管产品或资产证券化产品，这些是中国当前最常见的供应链金融模式，也就是应收账款融资。

其实，不仅大企业在推进供应链金融，政府实际上也在努力探索实施供应链金融，各地正在摸索的政府采购融资，就是其中典型的成功案例。所谓的政府采购融资，就是政府采购监督管理部门，把政府采购信息共享给银行，为银行开辟端口，方便银行查询政府采购合同，并根据这个合同来为政府采购供应商提供贷款。与大企业推的应收账款融资原理基本相同，唯一不同的是政府采购融资的推动者，也就是政府，信用能力更强，相关的融资成功可能性更大。

但需要我们理解的是，供应链金融其实远不止于此，它是一套金融解决方案。以我们最为熟悉的4S店为例，其实他们有着供应链金融融资的天然优势。尽管4S点流水很大，但由于自己拥有的资产较少，如果单靠自身去银行融资，会非常难或者授信规模非常小。但如果能够由汽车生产厂商发起融资，运用自己的授信，为下游经销商提供预付账款类融资，解决这些4S店购车款紧张的问题。那就容易得多。其实，这也就是为什么4S店能够摆放那么多辆汽车，而资金流水不至于紧张的主要原因。

名字好听不代表风雨无阻，供应链金融发展问题多多

看到这里，很多脑子转得快的朋友，就会轻易发现供应链金融的风险点，换句话说就是可钻空子的地方：

一是应收账款本身可以造假。这个好理解，比如近期爆出的某信托供应链金融风险，有不法分子伪造中建五局的名义，虚构交易、私刻公章、伪造合同，到某信托以此作为资产包获得1.85亿元信托计划资金。尽管信托计划已经终止，但后续风险如何处理未见报道。造假有很多方式，重复贷款也可以归结为造假的一种。

二是大企业吃利。这个更好理解，由于供应链金融高度依赖大企业的授信情况，大企业当然不太情愿分享。如果真的有分享的大企业，往往都是自己贷到款后，再加息分发给上下游企业；也有的大企业，自己成立商业保理公司，给自己下游企业做保理业务。也就是说，这些大企业，一方面压中小企业的账款，另外一方面又从这些企业身上吃利差，等于说赚了供应链上这些企业两边利息。

三是风控体系复杂。除了容易造假之外，由于每个行业的交易习惯、结算特征不同，要建立相对应的标准化风控体系非常困难，需要制定不同的风险应对指标，而这一过程需要太大的工作量，成本收益是否对等的忧虑，金融机构往往望而却步。

正是由于这些风险存在，不少金融机构不愿意做供应链金融，很多大企业也不愿意做供应链金融，因为他们从中能够获得收益不多，加上自身也面临较大竞争，可供分享的信用少之又少。当然，也不排除一部分大企业，想用所谓的供应链金融手段，来开辟自己的第二利润来源，这样做的话他们的企业信用本身也会慢慢崩塌。

最后要说几句的是，现在很多地方推出了区块链供应链金融，就是让所有的供应链信息上链，确保记账不可篡改，以此保证同一批货物，只能在一个时间内融资一次、避免重复融资。至于其他的信息是否会造假，区块链估计也帮不上多大忙。所以，所谓区块链供应链金融，只是将部分信息上链处理，采用分布式记账的方式，防止这部分信息造假，并没有带来业务模式的根本变革。

以上就是供应链金融什么意思？的详细内容，希望通过阅读小编的文章之后能够有所收获！